Банки и их роль в экономике

Содержание

• Введение
• 1 Основные функции банков
• 2 Роль коммерческих банков
• Заключение
• Литература

Введение

В 2008-2009 году суммарные активы тысячи самых крупных мировых банков выросли на 16,3% и достигли отметки в 74,2 триллиона долларов. За предыдущий период этот рост составил 53%. Банки Евросоюза контролируют большую часть данных активов - на их долю приходиться 53% всей мировой банковской системы. Для сравнения в предыдущие периоды этот показатель составил только 43%. Рост европейской доли рынка банковских услуг в основном связан с фактом частичного поглощения японских банков, чья доля за предыдущие периоды в среднем снизилась с 21% до 10%. Доля банковской системы США остается относительно стабильной и колеблется на показателе в 14%. Остальные доли рынка разделили азиатские и некоторые европейские страны.

Не так давно банковская система США была самой крупной в мире с ее многочисленными основными управляющими банковскими компаниями (по оценкам на конец 2009 года их число достигло 7540 компаний), так и их дочерних филиалов (75 тысяч). Такой масштаб обусловлен в первую очередь широким географическим диапазоном рынка, обусловленным государственными границами страны, что привело к образованию огромного числа мелких и средних компаний в американской банковской системе. Для сравнения: в Японии функционируют 129 банков и 12 000 филиалов. В 2008 году в Германии, Франции и Италии показатель филиалов составляет только 30 000 компаний на одну страну. В Великобритании этот показатель и того меньше: всего 15 000 филиалов.

Банковская система более других подвержена различным рискам и ее деятельность как никакая другая подвержена периодическим и систематическим кризисным явлениям. Это и риски ликвидности, связанный с возможным отсутствием ликвидных средств при наступлении обязательств (в этом случае банкам приходится продавать неликвидные активы по заниженной цене), и кредитные риски, связанные с вероятностью невыполнения плательщиком или заемщиком своих обязательств, и риски потерь по процентным ставкам, которые могут быть вызваны уменьшением стоимости процентных активов (напр. процентных ценных бумаг) в результате увеличения среднерыночных процентных ставок.

Кризисы банковских систем возникали неоднократно на протяжении всей истории банковской деятельности, когда те или иные возможные риски происходили на самом деле в том или ином банковском секторе. В качестве наиболее громких примеров можно вспомнить о массовых изъятиях банковских вкладов в период Великой Депрессии в США. Кризис ссуд и сбережений в 1980м и в начале 1990х годах, банковских кризис в Японии в 90-х, кризисе ипотечного кредитования в 2000м. Обычно правительство осуществляет поддержку банков в кризисных условиях дополнительным субсидированием или даже временной передачей управления государственным управляющим компаниям.

Именно эти аспекты определяют актуальность данной темы.

1 Основные функции банков

Функции финансовых рынков можно описать различным образом, но мы обратимся к нобелевскому лауреату Дж. Стиглицу, который перечислил их в работе по переходным экономикам в самом начале 90-х годов Лаврушина О.И.: Деньги. Кредит. Банк.: Учебник.-2-е изд., испр. и доп.-М.: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2009- 459 с..

1. Передача ресурсов (капитала) от сберегающих агентов к заемщикам и инвесторам.

2. Мобилизация капитала, поскольку проекты часто требуют большие капиталы, чем может быть у одного или нескольких сберегающих агентов.

3. Отбор проектов

4. Мониторинг использования средств по проекту.

5. Обеспечение выполнения контрактов (возврата).

6. Передача, разделение, агрегирование, рисков.

7. Диверсификация рисков.

Давно признан факт тесной связи между уровнем развития финансовой системы и общим экономическим развитием той или иной страны. Вместе с тем характер этой связи до сих пор остается предметом дискуссий экономистов.

Важным продвижением в данной области стала недавняя серия исследований, проведенных экспертами Мирового банка, где на широком материале эмпирически исследовались связь между параметрами финансовой системой и темпами экономического роста. При этом анализ влияния проводился на нескольких уровнях путем сопоставления значений и динамики показателей по большим выборкам стран, отраслей и отдельных предприятий.

Признание особой значимости финансовых услуг не означает принижение роли финансовых институтов. На самом деле, в рамках данного подхода большое внимание уделяется взаимосвязи между институтами, рынками и инструментами в процессе посреднической деятельности. Повышение качества посреднических услуг в принципе может оказывать влияние на экономику путем повышение нормы сбережений, активизации накопления основного капитала и его более эффективного использования. Следует иметь в виду, что знак некоторых из возникающих здесь эффектов с теоретической точки зрения неодинаков. Наличие развитой финансовой системы по одним каналам положительно влияет на уровень сбережений в экономике, а по другим - ведет к снижению этого уровня, так что общий результат воздействия остается неопределенным и требует дополнительного анализа.

В ряде исследований было показано Бабич А.М., Павлова Л.Н.: Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-687с., что при анализе формирования инвестиций важно учитывать несовершенство финансовых рынков, результатом которого становится значительный разрыв между стоимостью внутренних и внешних источников накопления. В результате доступ к кредитным ресурсам существенно варьирует по странам и секторам, в результате чего развитие многих отраслей сильно зависит от доступа к источниками внешнего финансирования. В российских условиях доступ к кредиту остается весьма сегментированным. Эту проблему не решает и глобализация международных рынков капитала, чему имеется множество свидетельств - чрезвычайно сильного корреляция между уровнем сбережений и инвестиций в разных странах, значительная межстрановая дифференциация доходности инвестиций и т. д.

В секторах, где такой доступ ограничен, объем инвестиций существенно зависит от величины собственных ресурсов. В частности, наличия внешнего финансирования особенно важно для развития малого бизнеса, где, как правило, сосредоточены потенциальные инновационные, но высоко рискованные инновационные проекты. Одним из важнейших результатов развития финансовой системы служит повышение доступности внешнего финансирования.

Исследования Мирового банка по 87 странам, посвященное связи финансовой глубины и рыночной капитализации акций с уровнем душевого дохода показало прямую и устойчивую связь. При этом было установлено, что развитие финансовые рынки особенностей важны для той экономики или тех секторов, которые очень сильно нуждаются во внешнем финансирование, не имея достаточных собственных источников накопления Лаврушина О.И.: Деньги. Кредит. Банк.: Учебник.-2-е изд., испр. и доп.-М.: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2009- 459 с..

Применительно к России это касается таких отраслей, как машиностроение или сельское хозяйство. Состояние финансового посредничества, таким образом, может оказать влияние не только на темпы роста экономики, но и на её структуру. Сильная финансовая система обеспечивает большие возможности развития секторам, у которых собственных источников финансирования недостаточны. В частности, существенно активизируется процесс выхода на рынок новых предприятий, что усиливает конкуренцию и тем самым вносит вклад в рост эффективности экономики.

В России трансформационный процесс сопровождается наиболее сильными структурами сдвигами, а институциональная среда неблагоприятна даже по сравнению с большинством других переходных экономик. Это определяет особую остроту проблемы внешнего финансирования в нашей стране.

Серия упомянутых исследований Мирового банка позволила эмпирически проверить гипотезы о возможных каналах влияния финансовой системы на экономику. Традиционный анализ ведётся по индикаторам, которые применяются для оценки степени развития финансовых систем в разны странах и их структурных особенностей.

Финансовое развитие определяется как сумма внутренних кредита (в которых не включаются межбанковский кредит) и капитализация фондового рынка в процентах к ВВП. Эта мера объединяет показатели развития банковской системы и рынка капитала.

Кредитование частного сектора представляет собой кредит частному сектору в процентах от ВВП. Потенциальная возможность этого показателя определяется тем, что он выявляет, в какой степени система обеспечивает трансформацию в частные инвестиции.

2 Роль коммерческих банков

Это соотношение между внутренним кредитом, предоставленным коммерческими банками, и суммой внутреннего кредита коммерческих банков и Центрального банка. Можно ожидать, что коммерческие банки эффективнее выбирают инвестиционные проекты и диверсифицируют риски, поэтому более высокий уровень данного соотношения говорит о более развитой финансовой системе. В наиболее богатых странах данное соотношение превышает 90%, тогда как в беднейших оно близко к половине Братко А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики).- Система Гарант, 2008..

Все упомянутые показатели существенно коррелированы с показателями экономического развития. Величина корреляции основных характеристик финансовой системы с величиной среднего душевого ВВП и различия этих характеристик по квартилям стран видны из табл. 3.

Необходимо иметь в виду достаточно большую условность показателей, поскольку при их построении нередко агрегируют по существу разнородные элементы. Например, был получен результат, что увеличение на 1 п.п. капитализации фондового рынка (измеренной в % к ВВП) эквивалентно с точки зрения влияния на рост финансово зависимых фирм увеличению внутреннего кредита на 0,4 п.п. Сравнительно более слабое влияние показателя капитализации можно объяснить тем, что его повышение само по себе ещё не означает дополнительного финансирования инвестиций.

Из экономического анализа данных для различных стран, отраслей и фирм главные выводы можно сформировать следующим образом Ефимова Е.Г.: Экономика для юристов: учебник. - 2-е изд., испр. и доп.-М.: ФЛИНТА: Московский психолого-социальный институт, 2007.-472с..

· Развитие финансового сектора оказывает существенное положительное влияние на долгосрочные темпы экономического роста. Выявленная связь может интерпретироваться как причинно-следственная.

· Каналом такого положительного влияния служит увеличение инвестиций и повышение общей производительности факторов производства. Степень развития финансовой системы не оказывает значимого воздействия на уровень сбережения в экономике.

· Влияние на темпы экономического роста оказывает скорее общая степень развития, чем конкретная структура финансовой системы (характеризуемая соотношением роли банков и рынков). Для той или иной конкретной страны, в зависимости от её особенностей, более благоприятной может оказаться банковская либо рыночная ориентация, которые могут развиваться последовательно.

Более детальный анализ обнаружил, что роль финансового сектора критически важна для развития в тех случаях, когда велика зависимость от внешних источников накопления. Этот вывод справедлив на уровне и стран в целом, и отдельных отраслей. Тем самым подтверждаются гипотеза, что ключевым механизмом позитивного действия посредников служит повышенная доступность внешних источников накопления.

Применительно к России сказанное означает, что укрепление финансовой системы служит необходимой предпосылкой ухода от сырьевой модели развития и создания условий для расширения критически важного сектора динамично растущих малых и средних предприятий.Власти могут способствовать развитию долгосрочных инвестиций, снижая связанные с ними риски, например, совершенствование залоговое право. Серьёзное положительное влияние на расширение долгосрочных инвестиций может оказать также введение накопительной пенсионной системы (при эффективном использовании её ресурсами). Вместе с тем попытки увеличить долгосрочное кредитование, за счет прямого участия государства, например путем его субсидирования, дает противоположный эффект. Увеличение доли долгосрочных кредитов в форме государство субсидий не ускоряют, а замедляют рост производства.

Связь между развитием финансовой системы и общими рыночными институтами наиболее детально изучили три специалиста. Они показали, что критически важными условиями спешного развития посреднического сектора служит высокие стандарты финансовой прозрачности, обеспечиваемые качественной бухгалтерской отчетностью и эффективны м надзором за её надежностью; нацеленность законодательства и регулирования на приоритетную защиту прав кредиторов при банкротстве, ликвидация предприятий и т. п.; обеспечение соблюдение контрактов. В частности, такая мера финансового развития, как капитализация фондового рынка, имеет высокую (0,39) и значимую положительную корреляцию с качеством финансовой отчетности, которые регулярно оцениваются Центром международного финансового анализа исследования Бабич А.М., Павлова Л.Н.: Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-687с..

Отметим ещё эффект либерализации рынка капитала. Так, переход от полной закрытости внутреннего фондового рынка к его полному открытию для нерезидентов влечет за собой (при прочих равных условиях) повышение темпов экономического роста в течение следующих 5 лет в среднем на 1% в год. Соответственно частичное увеличение открытости имеет пропорционально меньший эффект. Правда, сильная либерализация несколько не сколько снижает стабильность экономики, что особенно опасно при существенных институциональных слабостях.

Опыт исследований, особенно выполненных международными финансовыми организациями, указывает на большую роль развитого, сбалансированного, институционально зрелого и достаточно либерального финансового сектора для ускорения роста экономики. Вряд ли существуют простые формулы успеха, но в принципе направления действия достаточно ясны и состоят в поисках гармоничного расширения финансового сектора, переход от опоры на банковский сектор к обеспечению условий финансовых рынков.

Заключение

Развитие экономики было бы невозможно без существования кредита-механизма, посредством которого временно свободные денежные средства перемещаются к хозяйственным субъектам, испытывающим потребность в дополнительных денежных резервах.

Огромную роль и значение банков в рыночной экономике связано с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении. Выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными возможностями по расширению своих ссуд. Он не может предоставить ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы всю сумму депозитов, т.к., в соответствии с требованиями центрального банка, часть депозитов должен хранить на счетах последнего. Способность отдельного банка создавать деньги ограничено его избыточными резервами.

Вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько крат превышающие её избыточные резервы.

Всякий банк можно охарактеризовать по форме собственности, сфере деятельности, размерам, видам выполняемых операций. Банки функционируют на основе собственного и заемного капитала. Все операции по привлечению капитала называются пассивными, а операции по размещению денежных средств - активными. Активы банка должны быть равны обязательствам банка (долгам) плюс собственный капитал банка. Если активы превышают обязательства, то банк платежеспособен. Если активы меньше обязательств, это означает, что собственный капитал банка уменьшается и банк становится неплатежеспособным, т.е. банкротом.

Литература