12

2

10

Санкт-Петербургская государственная академия сервиса и экономики

Кафедра «Экономики и управления предприятиями сервиса»

Дипломная работа

«Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка»

Выполнила: студентка

4 курса спец. 0608

Тюлина Оксана Михайловна

Великий Новгород 2002 год



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

1.1 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, на основе активных и пассивных операций

1.2 Диверсификация банковских активов, как способ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

1.3 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам финансового анализа

1.4 Зарубежный опыт управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

Глава 2. Управление финансовой устойчивостью на примере Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации

2.1 Краткая характеристика новгородского отделения СБ РФ №8629

2.2 Управление кредитными операциями банка, в целях обеспечения финансовой устойчивости

2.3 Основные направления кредитной политики Новгородского отделения СБ РФ №8629

2.4 Управление финансовой устойчивостью операций с ценными бумагами

2.5 Управление клиентским портфелем ценных бумаг в Новгородском отделении СБ РФ

Глава 3. Управление ликвидностью банка

3.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

3.2 Модели управления ликвидностью

3.3 Анализ показателей ликвидности Новгородского отделения СБ РФ №8629

Заключение

Список литературы

Введение

Развитие системы рыночного хозяйствования в России происходит с большими трудностями, которые характерны для специфического состояния нашей экономики. Все возрастающую роль в трансформации хозяйства на новой основе играют коммерческие банки. В течение последних десяти лет в России была создана и получила развитие двухуровневая банковская система с новыми формами управления кредитными организациями, с расширением традиционных и активным внедрением новых банковских услуг.

В настоящее время в России наблюдается структуризация банковского рынка, формирование на нем раздельного развития банков разной категории надежности и финансовой устойчивости. В условиях российского рынка смогут, видимо, выжить и развиваться только универсальные коммерческие банки, средства которых вложены в различные секторы экономики и разные сферы бизнеса, что обеспечивает им финансовую устойчивость. Им предстоит глубоко и постоянно изучать конъюнктуру рынков, вырабатывать и реализовывать стратегию развития на перспективу [№21, стр.5].

В современных условиях, когда на рынке капиталов существует острая конкуренция за сферу привлечения денежных ресурсов и сферу приложения капитала, для банков, прежде всего коммерческих, весьма актуальна проблема управления финансовой устойчивостью банка, то есть выбор и осуществление рационального банковского менеджмента. Он необходим банку для расширения операций, продвижения на рынке и получения прибыли [№14, стр.3].

Обострение ситуации в банковской сфере - отражение нестабильности общеэкономической ситуации в стране. Ограничения бюджетной поддержки предприятий, неспособность многих из них адаптироваться к изменяющимся условиям и запросам рынка, привели к тому, что немало их находится на грани банкротства, не в состоянии вернуть кредиты коммерческим банкам. Это резко ухудшает финансовую устойчивость большинства банков. Есть и другие причины финансовой нестабильности - высокие налоги, постоянно сокращающиеся сферы выгодного вложения денег, значительное сужение рынка межбанковских кредитов. Видимо, пока в стране нормализуется экономическая ситуация, проблемы в развитии отечественной банковской системы не смогут быть разрешены. Выживут лишь те банки, которые грамотно управляют своими ресурсами, ведут взвешенную кредитную политику, постоянно контролирует свою ликвидность, которая позволяет им обеспечить финансовую устойчивость.

Сложное положение, в котором оказалась банковская система, сложилось во многом и по вине самих банков: недостаточная компетентность руководства, отсутствие или недостатки стратегического планирования, неспособность квалифицированно проводить политику управления рисками, непрофессиональное управление активами и пассивами банка, является причиной финансовой нестабильности кредитных учреждений. Высокорисковая кредитная политика, несбалансированность ресурсов и вложений по срокам привлечения и погашения являются основными причинами ухудшения положения многих кредитных организаций и их банкротств. Многое здесь зависит от руководителей кредитного института, от их умения найти и использовать прибыльные рыночные ниши, повысить финансовую устойчивость. В этих сложнейших условиях использование огромного потенциала современной системы управления деятельностью банков, всесторонне учитывающей происходящие на рынке процессы и изменения, имеет решающее значение. Не даром нынешний этап развития банковской системы России назван экспертами компании McKinsey & Co “временем финансовых менеджеров”. Только глубоко продуманная политика руководства банка в области финансовой устойчивости и более полное использование интеллектуального потенциала высококвалифицированных кадров могут гарантировать нормальное развитие кредитного института [№21, стр.137].

Существование органов управления активами и пассивами в коммерческом банке - непременное условие его финансовой устойчивости. Опыт работы российских коммерческих банков подтверждает, что проблемы управления современным банком и, прежде всего, активно-пассивными операциями являются наиболее актуальными для банковской системы, что определяет важность и необходимость глубокой проработки данной темы, обмена мнениями и опытом.

Основная задача при построении системы управления активами заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек, соблюдении обязательных экономических нормативов и других действующих ограничений по рискам. Эффективное и сбалансированное управление активами и пассивами с целью обеспечения финансовой устойчивости банковских операций повышает итоговую оценку финансового состояния банка и его платежеспособности.

Однако процесс становления практики управления активами и пассивами не завершен и пока не создана единая методика, которая удовлетворила бы всех.

Правильно организованный процесс управления активными и пассивными операциями позволяет банку добиться последовательного и стабильного роста финансовой устойчивости, реализовать возможности и избежать опасности, лежащие на этом пути. По мере развития банковского дела управление активами и пассивами во все большей мере превращается в один из основных факторов финансовой устойчивости не только отдельно взятого банка, но и банковской системы России в целом [№26, стр.25].

Учитывая всю актуальность темы, данная дипломная работа посвящена проблемам обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, через управление активными операциями коммерческого банка. В качестве основных активных операций рассматриваются кредитные операции, операции с ценными бумагами и валютные операции, то есть те операции которые являются наиболее рисковыми с точки зрения подрыва финансовой устойчивости. Отдельная глава посвящена управлению банковской ликвидностью через менеджмент активных операций. Целью данной работы является всестороннее изучение имеющегося на сегодняшний день опыта в области финансовой устойчивости коммерческих банков и применение его на практике на примере Новгородского отделения Сберегательного Банка №8629 и выработка конкретных предложений по обеспечению финансовой устойчивости банка, посредствам усовершенствования системы управления активными операциями в данном банке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

проанализировать выбранные активные операции с точки зрения диверсифицированности, доходности и ликвидности, определить их влияние на финансовую устойчивость банка;

проанализировать эффективность финансового менеджмента в области кредитных операций и операций с ценными бумагами;

провести анализ ликвидности банка на основе его активных операций, с точки зрения финансовой устойчивости;

Дипломная работа состоит из пяти глав. В первой главе дается общая характеристика Новгородского отделения СБ РФ, делается анализ и оценка финансового состояния банка на основе основных экономических показателей деятельности за последние 3 года, приводится обзор основных направлений деятельности банка и произошедших за отчетных период изменений в работе кредитной организации.

Во второй главе, посвященной управлению кредитными операциями коммерческого банка, приводится анализ кредитного портфеля отделения с точки зрения диверсифицированности и ликвидности, что обеспечивает финансовую устойчивость банка по данному виду деятельности. Анализируется качество кредитного портфеля, приводится используемая методика оценки кредитоспособности заемщика, рассматриваются основные положения кредитной политики банка и его финансовая устойчивость.

Эффективность банковского менеджмента в сфере кредитования анализируется во второй главе на основе динамики ссуд по группам риска, динамики переоформленной и пролонгированной ссудной задолженности, динамике просроченной ссудной задолженности за отчетный период.

Третья глава посвящена обеспечению финансовой устойчивости банка по операциям с ценными бумагами. Анализируются методы активного и пассивного управления портфелем ценных бумаг, рассматривается методика управления клиентским портфелем ценных бумаг в Новгородском отделении СБ РФ. Эффективность управления операциями с ценными бумагами оценивается с точки зрения диверсифицированности и доходности. Приводится сравнительный анализ доходности некоторых ценных бумаг в 2003 году.

В четвертой главе рассматриваются проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости, через управление валютными операциями в коммерческом банке. Подробно описывается методика управления открытой валютной позицией банка, анализируется политика банка как один из инструментов управления валютными операциями и обеспечения финансовой устойчивости. В этой главе даны результаты анализа валютных и неторговых операций Новгородского отделения СБ за 2001 и 2002 годы.

Пятая глава посвящена управлению банковской ликвидностью, как одной из основных проблем финансовой устойчивости коммерческого банка на современном этапе. Здесь дается понятие банковской ликвидности и основные методы управления ею, на основе управления активными операциями. В главе подробно проанализированы основные экономические нормативы ликвидности за несколько периодов, и на основе этого анализа сделаны выводы об эффективности и качестве управления ликвидной позицией банка, сформулированы конкретные предложения по улучшению текущей и общей ликвидной позиции Новгородского отделения.

Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

1.1 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, на основе активных и пассивных операций

Как уже было отмечено выше, управление финансовой устойчивостью коммерческого банка обеспечивается управлением банковскими операциями, в частности активными операциями и является одной из наиболее актуальных проблем современной науки банковского дела.

Процесс принятия управленческих решений для обеспечения финансовой устойчивости банка должен строиться на основе комплексного анализа структуры и динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также на основе оценки всех видов банковских рисков и на их прогнозе.

Процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого банка, полностью зависит от управления активами и пассивами и нацелен на привлечение максимально допустимого объема ресурсов (как собственных, так и заемных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющими ограниченный уровень риска. При этом руководство банка должно стремиться максимизировать текущую стоимость активов и оптимизировать конечные финансовые результаты, что обеспечит финансовую устойчивость коммерческого банка. Для этого важно учитывать следующие денежные потоки, влияющие на финансовую устойчивость и итоговую эффективность работы банка:

получение процентных доходов по всем видам выданных кредитов и купонным ценным бумагам, а также дивидендов по акциям и дисконта по векселям;

изменение рыночной стоимости портфелей ценных бумаг;

выплату процентов по привлеченным ресурсам всех видов;

чистый приток (отток) новых ресурсов (собственных и привлеченных);

изменение стоимости активов, вызванное необходимостью их внеплановой реализации для выполнения текущих обязательств или перевода денежных средств в те или иные виды вложений [№26, стр.23].

С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости движения денежных потоков деятельность банка разделена на две части:

1. пассивные операции - операции по привлечению средств, например:

прием вкладов (депозитов)

выпуск собственных долговых обязательств

получение кредитов у других банков.

К пассивным операциям банков относится также формирование собственных средств (капитала), например пополнение уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, образование резервного и специального фондов.

2. активные операции - операции по размещению средств, например:

выдача ссуд (кредитов)

покупка ценных бумаг

покупка валюты, драгоценных металлов и другие [№16, стр.5].

Эта классификация является общепринятой, и с ней соглашаются все остальные авторы. В данной работе будет рассматриваться вторая часть - активные операции.

Несколько иная классификация активных операций дана Л.Г. Батраковой. По активу баланса можно проследить за распределением ресурсов банка по 4 видам активных операций:

кассовые операции. В любое время и по первому требованию клиента банк обязан выплатить ему вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности. Кроме этого, должен постоянно поддерживаться определенный остаток средств на счетах в ЦБ для обеспечения клиринговых расчетов. Очень важно правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода;

инвестиции в ценные бумаги. Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти;

кредитные операции;

кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением;

кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. В среднем в российской практике допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов;

прочие активы. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, если таковые имеются, стоимость банковских зданий, оборудования и т.д [№12, стр.85-86].

Л.Г. Батракова обращает внимание на то, что в российских банках на современном этапе повышен интерес к валютным операциям, в то время как, например, ипотечный кредит крайне неразвит. Она также отмечает рост доли межбанковского кредита, который стал для банков источником финансирования долгосрочных проектов.

Финансовая устойчивость коммерческого банка, обеспечивается активными банковскими операциями. При совершении активных операций банки размещают собственные средства и привлеченные ресурсы с целью получения дохода. При решении вопроса о направлениях размещения средств банки руководствуются следующими целями:

поддержание оптимальной структуры активов, обеспечивающих их достаточную ликвидность;

диверсификация активов с целью снижения рисков;

повышение доходности активов [№16, стр.38].

Понятие ликвидности у разных авторов не определяется однозначно, но в любом случае, это именно тот показатель, который обеспечивает финансовую устойчивость коммерческого банка и позволяет управлять ею. В зарубежной и отечественной литературе это понятие трактуется различным образом. Одни авторы, в основном отечественные, например, О.И. Лаврушин, В.И. Букато и Ю.И. Львов, ограничиваются наиболее простым определением ликвидности - как способности превращения активов банка в денежные средства [№11, 13]. Другие специалисты, Е.Ф. Жуков, В.И. Колесников, добавляют в определение ликвидности способность своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка, тем самым включая в понятие ликвидности и понятие платежеспособности банка [№10, 14]. Третью точку зрения в связи с определением ликвидности высказывают в основном зарубежные авторы - П. Роуз, Дж. Синки. Они добавляют к понятию ликвидности способность банка привлекать средства по разумной цене и именно в том момент, когда они необходимы, а также способность банка быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов [№17, 19].

Учитывая сказанное в данной дипломной работе предлагается остановиться на определении Д.А. Киселева и В.В. Иванова, которые предлагаю понимать под ликвидностью способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах [№28, стр.55-56]. Денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах банка в расчетно-кассовом центре и других банках - это абсолютно ликвидные активы, которые в любой момент могут быть использованы для выплат вкладчикам и кредиторам. Кредиты выданные, депозиты, размещенные в других банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, срок возврата которых наступает в ближайшие 30 дней, являются ликвидными активами. Долгосрочные финансовые вложения, вложения в основные средства являются активами долгосрочной ликвидности. В составе активов банка могут быть и практически неликвидные активы, например просроченная задолженность по выданным кредитам, такие статьи снижают финансовую устойчивость коммерческого банка и требуют принятия управленческих решений по их ликвидации.

1.2 Диверсификация банковских активов, как способ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

В банковском деле, как и в любой другой финансовой сфере, действует принцип «Не кладите все яйца в одну корзину». Этого принципа придерживаются все зарубежные и отечественные авторы. В целях снижения рисков и повышения финансовой устойчивости банки должны диверсифицировать активы, то есть распределять их по различным направлениям, чтобы потери по одним операциям компенсировались выгодами от других. Диверсификации банковских активов способствует также установление нормативных ограничений на размещение средств.

В частности в целях обеспечения экономических условий финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов устанавливаются следующие нормативы деятельности банков по его активным операциям:

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

максимальный размер крупных кредитных рисков;

максимальный размер риска на одного кредитора;

максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам и инсайдерам;

нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы [№3].

Также законодательно урегулированы и другие виды рисков - валютные, процентные и иные. В 1996 году принята Инструкция ЦБ РФ №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации». Она устанавливает предельно допустимые валютные риски в коммерческом банке, увязывая их с размером собственных средств банка [№4]. В 1997 году принята Инструкция ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Данный нормативный документ принят в целях лимитирования кредитных и процентных рисков коммерческого банка [№5]. В сентябре 1999 года Центральным банком РФ принято положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков, в которой определяются принципы расчета процентного, фондового и валютного рисков для кредитных организаций [№7].

Доходность - важнейший критерий для принятия решений о вложении средств в тот или иной вид активов, обеспечивающий финансовую устойчивость коммерческого банка. По разным активным операциям анализ их доходности производится по-разному. Методы анализа доходности активных операций подробно рассмотрены в работе Л.Г. Батраковой «Экономический анализ деятельности коммерческого банка».

Однако повышение доходности и снижение рисков - две противоположные задачи, решение которых способствует устойчивости финансового положения банка. Обычно высокий доход приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с низкими доходами.

Банк должен стремиться повысить отдачу от активов, доводя до минимума долю неработающих активов, не приносящих доход. Остатки средств в кассе, на корреспондентских счетах должны поддерживаться на минимальном уровне, необходимом для нормальной текущей работы. Банк не должен перегружать свой баланс основными средствами - вложениями в здания, оборудование, транспортные средства, так как они не приносят ему дохода (за исключением случаев аренды). Банк должен принимать меры по своевременному взысканию ссудной задолженности и процентов по ней. Такой подход к активным операциям, является одним из приемов управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

Ликвидность, доходность и степень риска у различных групп активов сочетаются весьма индивидуально. Например, средства в кассе и на корреспондентском счете в расчетно-кассовом центре характеризуются абсолютной ликвидностью, практическим отсутствием риска и нулевой доходностью. Основные средства отличаются низкой ликвидностью, практическим отсутствием риска и доходности. Другие виды активов - выданные кредиты, вложения в ценные бумаги - могут сильно различаться по этим параметрам, так как риски и доходность в каждой отдельной операции индивидуальны и связаны с конкретным контрагентом [№16, стр.39].

1.3 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам финансового анализа

Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам управления активными операциями возможно лишь на основе их тщательного анализа. С.М. Ильясов предлагает в качестве основных направлений анализа следующие:

анализ структуры активных операций;

оценка экономической целесообразности и рискованности отдельных активных операций;

При анализе структуры активов по его мнению важно учитывать следующие моменты:

1. долю работающих активов в балансе банка. Их должно быть не менее 50%. Чрезмерная отягощенность банка плохими активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности;

2. соотношение основных видов работающих активов: кредитов и ценных бумаг. Считается, что доля кредитов в портфеле активов банка не должна превышать 60-65% валюты баланса, а доля ценных бумаг должна быть 20-25%. Однако даже если совокупный объем кредитного портфеля удовлетворяет указанному ограничению, но в нем в основном имеются кредиты одного вида, активы нельзя считать достаточно диверсифицированными. Кроме того, в условиях нестабильности российского рынка ценных бумаг российские банки не могут размещать значительные объемы активов в ценные бумаги и для диверсификации активных операций должны учитывать другие альтернативы.

Здесь необходимо обратить внимание на кассовые активы банка (остатки в кассе и на счетах ностро), так как они работают при проведении всех видов конверсионных операций, принося банку доход, и обладают самым высоким уровнем ликвидности, а также на лизинговые и ипотечные операции (являющиеся преимущественно обеспеченными формами кредитования) и трастовые операции (в которых часть кредитного и системного риска перекладывается на клиента банка);

3. структуру кредитного портфеля: анализ структуры кредитного портфеля должен выявить долю межбанковских кредитов, особенно подверженных в России системным рискам, долю обеспеченных и необеспеченных кредитов, показать региональную и отраслевую структуры вложений, а также объемы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций;

4. структуру кредитных вложений и прочих активов по филиалам банка: необходимо выделить филиалы, имеющие значительный объем активных операций, и проанализировать целесообразность увеличения или уменьшения общих лимитов на эти операции и на их отдельные виды. Данный анализ должен, несомненно, проводится с привлечением показателей эффективности активных операций филиалов [№26, стр.22].

Что касается экономической целесообразности и рискованности операций, то здесь предполагается определение и анализ чувствительности активов к изменению процентной ставки и срокам, а также анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.

Управление активами имеет непосредственное отношение к управлению банковскими рисками.

Процентный риск - возможность потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка. Центральным методом управления процентным риском выступает метод управления разрывом между чистым процентным доходом банка и его чистой процентной маржой. Банк может управлять процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов, уровень доходности по активам, чувствительным к изменению процентных ставок, диапазон изменчивости процентных ставок.

Управление кредитным риском банка предполагает оценку и регулирование приростов ссудной задолженности и инвестиций, степени их диверсифицированности, а также определение диапазона допустимых колебаний соответствующих показателей, например, отношение резерва на возможные потери по ссудам к общей сумме ссудной задолженности. В первую очередь важно сосредоточиться на анализе качества кредитного портфеля. Здесь можно использовать такие показатели, как: доля просроченных кредитов в общей сумме ссуд; доля не обслуженных в срок кредитов в общем объеме ссуд; доля ссуд, погашенных с нарушением сроков.

Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах вследствие изменения стоимости активов, пассивов и денежных требований в связи с колебаниями обменных курсов. Риск присутствует как у банков с длинной, так и у банков с короткой валютной позицией. Для ограничения этого риска, как уже было отмечено выше, Центральным Банком РФ принята Инструкция №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации».

Риск по операциям с ценными бумагами может возникать у банков в связи с непредвиденными изменениями спроса и предложения и потерями банка из-за переоценки их стоимости. Эти риски делятся на систематические и несистематические. Первый является недифференцируемым и характеризуется риском падения рынка ценных бумаг в целом. Несистематический риск связан с инвестиционным качеством конкретной ценной бумаги и может быть управляемым и понижаемым. Его степень определяется количеством ценных бумаг, соответствием международным стандартам, доходностью бумаг, составом портфеля ценных бумаг. Банк регулирует степень риска, маневрируя объемами и структурой своего или клиентского портфеля [№26, стр.22-23].

1.4 Зарубежный опыт управления финансовой устойчивостью коммерческого банка

До сих пор мы останавливались лишь на отечественном опыте управления. Исследованию же этой темы посвящено также и множество работ зарубежных авторов. Одним из наиболее известных и авторитетных зарубежных специалистов является американский ученый Питер С. Роуз - автор фундаментального учебника Банковский менеджмент. В нем большое внимание уделяется вопросам финансового управления - управления капиталом банка, его ресурсами, комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка. Подробно рассматриваются методики анализа и оценки банковских операций с позиций ликвидности, доходности, риска и финансовой устойчивости.

Активы банка определяются им как «совокупность средств, используемых для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и оплаты труда сотрудников» [№17, стр.99]. В банковском деле к активам относят:

наличность и депозиты в других депозитных учреждениях;

государственные и частные процентные ценные бумаги, покупаемые на открытом рынке;

кредиты и финансирование аренды, предлагаемые потребителям;

второстепенные активы.

Наличность как актив необходима для удовлетворения потребностей банка в ликвидных средствах (то есть тех, которые можно без промедления расходовать в случае изъятия депозитов на предоставление кредитов и удовлетворение других непредвиденных или срочных потребностей). Капиталовложения в ценные бумаги являются резервным источником ликвидности и одним из источников дохода. Кредиты предоставляются главным образом с целью получения дохода, а второстепенные активы - это обычно фиксированные активы, принадлежащие банку (здание и оборудование), и инвестиции в дочерние предприятия банка, если таковые имеются [№17, стр.98].

Большое внимание в своей работе Роуз уделяет банковскому кредитованию и управлению кредитным портфелем. Он считает, что кредитование клиентов является основной целью создания банков [№17, стр.171]. Действительно, предоставление кредитов является основной экономической функцией банков, осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций. От того, насколько хорошо банки реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение обслуживаемых ими регионов. Еще одной причиной, по которой кредитованию уделяется особое внимание, является то, что, по мнению Питера Роуза, банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка возникают серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики.

Он выделяет следующие виды ссуд:

ипотечные ссуды - ссуды, обеспеченные недвижимостью;

ссуды финансовым учреждениям - банкам, страховым и финансовым компаниям;

сельскохозяйственные ссуды, предоставляемые владельцам фермерских хозяйств;

ссуды торговым и промышленным компаниям, предоставляемые предпринимательским фирмам для покрытия расходов на покупку товарно-материальных запасов, уплату налогов и выплату зарплаты;

ссуды частным лицам;

прочие ссуды - включают все другие виды ссуд, не описанные выше, в том числе обеспеченные ценными бумагами;

лизинговое финансирование.

В зарубежной практике наибольший удельный вес приходится на ипотечные ссуды, которые в нашей стране пока не получили широкого распространения, - на них приходится более одной трети общего объема ссуд.

Структура кредитных вложений коммерческого банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные инспектора сопоставляют с доходами по всем другим активам, которые может приобрести банк. При прочих равных условиях банк предпочитает выдавать ссуды, по которым ожидаемые доходы, за вычетом всех расходов и с учетом риска убытков по кредиту, максимальны. Для банков, которые не располагают своей собственной сложной системой учета издержек, разработана программа под названием «Функциональный анализ издержек». Она позволяет собрать информацию по активам банка, прибыли, объемам обслуживания и рассчитать ожидаемый доход и стоимость по ссудам, чековым и сберегательным счетам и другим услугам банка [№17, стр.173-175].

Другая проблема состоит в том, что не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Большая часть ссуд неликвидна. Ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика относятся к самым рисковым банковским активам. Более того, для малых и средних банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом. Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшает качество кредитного портфеля банка. К тому же весь доход по кредитам облагается налогом, что приводит к необходимости поиска эффективных налоговых «убежищ» в годы, когда чистые поступления по предоставленным займам высоки.

По всем этим причинам банки стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов - ценные бумаги. Последние, как правило, включают государственные облигации и векселя, корпоративные облигации и векселя, а также определенные законодательством категории акций [№17, стр.283]. В западной практике на формирование портфеля ценных бумаг направляется обычно от одной пятой до одной трети общего объема активов.

Выделяется ряд важнейших функций портфеля ценных бумаг, обеспечивающих банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения, как правило, стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные источники почти истощены.

При формировании и управлении портфелем должны учитываться следующие факторы:

ожидаемые нормы доходности;

налоговые обязательства банка;

процентный риск;

кредитный риск;

риск несбалансированности ликвидности;

инфляционный риск и другие.

Не менее важной представляется проблема определения инвестиционного горизонта, то есть распределения портфеля ценных бумаг во времени. Роуз предлагает следующие стратегии:

Политика равномерного распределения, при которой выбирается некоторый максимально приемлемый срок и инвестирование производится в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока. Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону. Более того, он, как правило, привносит инвестиционную гибкость.

Политика краткосрочного акцента - покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка. Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всего, как источник ликвидности, а не дохода.

Политика долгосрочного акцента - противоположна предыдущей и подчеркивает роль инвестиций как источника дохода.

Стратегия «штанги» - объединение краткосрочного и долгосрочного подходов к инвестированию. С одной стороны, банк размещает большую часть своих активов в портфель краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг, а с другой стороны - в долгосрочный портфель облигаций, предназначенный для извлечения дохода.

Подход процентных ожиданий - является наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта. Он предполагает сокращение сроков погашения ценных бумаг, когда ожидается рост процентных ставок, и, напротив, увеличение сроков, когда ожидается падение процентных ставок [№17, стр.312-315].

Наряду с вышеперечисленными стратегиями Питер Роуз предлагает использовать еще кривую доходности и средневзвешенного срока погашения. Они помогают инвестиционному менеджеру более полно осознать последствия и возможное воздействие на доход и риск при выборе любого конкретного сочетания сроков погашения ценных бумаг.

Кривая доходности - графическое изображение того, как варьируют процентные ставки в зависимости от сроков погашения ценных бумаг на определенный момент времени. Она позволяет сделать ряд серьезных выводов с точки зрения тех решений, которые должны быть приняты инвестиционным менеджером банка. Средневзвешенный срок погашения измеряет среднее количество времени, за которое все потоки дохода по ценной бумаге поступают в банк, который ее хранит. В результате инвестиционный менеджер получает знание того, как долго окупается для банка цена приобретения ценной бумаги в терминах приведенной стоимости.

Значительное внимание проблемам управления кредитным и инвестиционным портфелем уделяется и в отечественной литературе, в частности в исследованиях О.И. Лаврушина, В.И. Колесникова, Е.Ф. Жукова [№10, 11, 14]. Этому вопросу посвящено и множество публикаций на станицах специализированных журналов: Банковское Дело, Деньги и Кредит, Финансовые и Бухгалтерский консультации и других [№26, 28, 30, 31].

Российская действительность на современном этапе диктует свои проблемы менеджмента банковских операций. К таким типичным проблемам, в частности для кредитного менеджмента, можно отнести недостаточные глубину и разнообразие принимаемых управленческих решений, неудовлетворительную работу плановых, кредитных, бухгалтерских, аналитических и аудиторских служб, некомпетентность работников. Как правило, несовершенный менеджмент сегодня связан с издержками быстрого роста или сокращения деятельности коммерческого банка и количества работающих. В первом случае банк сталкивается с недостатками очень централизованного управления, которое не в состоянии охватить все детали кредитного процесса в филиалах, а также с неоправданно резким увеличением объемов предоставляемых кредитов при недостаточности капитала и создаваемых резервов под кредитные риски.

Во втором случае резкое сокращение капитала коммерческого банка происходит в результате первоначальной недооценки со стороны банка общей суммы кредита и сроков их возврата. Кредитный портфель таких банков сформирован в основном из старых проблемных кредитов, так как выдавать новые в условиях общеэкономического спада опасно. Банк вынужден повышать требования к заемщикам, но не может адаптироваться в конкурентной среде и в результате несет процентные риски и теряет прибыль.

Кредитный менеджмент российских коммерческих банков характеризуется глубокой структурной трансформацией, быстрой сменой приоритетов, изменениями методов работы и способов оценки кредитных рисков. Тем не менее, можно выделить некоторые общие особенности кредитного менеджмента и принимаемых решений, присущие сегодня каждому коммерческому банку.

Склонность к краткосрочному кредитованию. Наибольший удельный вес в кредитных портфелях банков по-прежнему занимают ссуды сроком до трех-шести месяцев.

Осторожность на межбанковском рынке. Рынок межбанковского кредита потерял былую привлекательность. В целях обеспечения возвратности межбанковских кредитов во многих коммерческих банках появились жесткие методики установления лимитов на выдачу ссуд и применяемых схем залогового кредитования

Изменение структуры кредитных вложений. Произошли структурные изменения в кредитовании торговли в связи со сменой приоритетов, которые переместились с валютных кредитов на рублевые. В условиях роста валютного курса рентабельность торговых операций, связанных с импортом, упала, также как и оборачиваемость средств торговых организаций с внедрением новых таможенных правил. В числе приоритетных направлений кредитных операций коммерческих банков остается финансирование предприятий топливно-энергетического комплекса;

Возрастание удельного веса просроченных ссуд [№31, стр.27-28].

Таким образом, можно сделать вывод, что тема управление активными операциями в коммерческом банке освещена довольно полно как в зарубежной, так и в отечественной литературе. Существующая на сегодняшний день нормативная база, хотя и несовершенна, но охватывает и регулирует все банковские операции, гарантируя защиту вкладчикам и акционерам банка.



Глава 2. Управление финансовой устойчивостью на примере Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации

2.1. Краткая характеристика новгородского отделения СБ РФ №8629

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности РСФСР» от 2 декабря 1990г.

Акционерами Сбербанка являются около 240 тыс. юридических и физических лиц. Крупнейшим акционером является Центральный банк Российской Федерации. В соответствии с Федеральным Законом от 4 марта 1998 года № 34-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации», Федеральным Законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и Уставом Сбербанка России владеет контрольным пакетом акций - 57,7%.

По оперативным данным на 1 января 2004 года Сбербанк России в целом занимает лидирующее положение среди крупнейших коммерческих банков России. Валюта баланса составляет 1460,2 млрд. руб.

Прибыль за 2003 год составляет 17,4 млрд. руб. (после уплаты налогов в бюджет она составит 13,7 млрд. руб.)

Собственный капитал составляет 42,5 млрд. руб.

Кредитный портфель составляет 280,8 млрд. руб., в том числе кредитование реального сектора экономики - 255,1 млрд. руб.

По разветвленности филиальной сети Сбербанк России занимает первое место в России и второе место в мире после Торгово-промышленного банка Китая. Филиальная сеть Сбербанка России расположена на всей территории страны. По состоянию на 24.01.03г. сеть Сбербанка России состояла из 17 территориальных банков, 1511 отделений, 20250 внутренних структурных подразделений .

Филиалы Сбербанка России не наделены правами юридических лиц и действуют на основании Положений, утверждаемых Правлением Сбербанка России, имеют баланс, который входит в баланс Сбербанка России.

Новгородское отделение СБ РФ №8629 является отделением Северо-Западного территориального банка. Структура банка разработана в соответствии с положением Северо-Западного территориального банка СБ и включает максимально возможное количество секторов в составе отделов головного отделения. По факту головное отделение может иметь отделы с меньшим количеством секторов или без деления на секторы. Новгородское отделение СБ РФ имеет еще и разветвленную территориальную сеть подразделений в городе и районах области.

Стабильная работа в посткризисных условиях 2000 и 2001 годов, безупречная репутация и безусловное выполнение своих обязательств перед клиентами позволили банку сохранить и укрепить ведущие позиции практически на всех сегментах финансового рынка. В Таблице 1 представлены основные финансово-экономические показатели деятельности Новгородского отделения СБ РФ №8629 за 2001, 2002 и 2003 годы.

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели деятельности, тыс. руб.

Показатели	2001	2002	2003
1	2	3	4
Собственный капитал	-	66 132	130 132
Валюта баланса	1 854 299	2 336 521	2 562 219
Валовая прибыль	8 783	41 083	73 149
Активы всего	1 237 991	1 574 009	1 797 653
Работающие активы	1 030 044	1 303 773	1 512 583
Кредитные вложения	397 161	566 112	714 931
кредиты юр.лицам	324 706	468 116	539 669
кредиты физ.лицам	72 453	97 996	175 262
Межбанковские кредиты	0	0	0
Средства на корр. Счетах	9 244	806	8 851
Обязательные резервы	70 568	106 852	131 663
Вложения в ценные бумаги	293 587	335 335	355 985
Обязательства всего	1 237 991	1 574 009	1 797 653
Оплачиваемые обязательства	1 106 931	1 313 463	1 599 398
Средства юридических лиц	321 509	317 624	460 274
Дебиторская задолженность	469	3 605	16 798
Кредиторская задолженность	2 000	4 026	1 384
Доходы всего	188 212	336 174	493 740
Процентные	134 117	226 168	327 012
Непроцентные	54 095	110 006	166 728
доля непроцентных доходов	28,742%	32,723%	33,769%
Расходы всего	179 429	295 021	420 591
Процентные	98 981	156 912	277 892
Непроцентные	80 448	138 180	142 698
доля непроцентных расходов	44,835%	46,826%	33,928%
Коэффициент покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами	67,242%	79,611%	116,839%
Административно-хозяйственные расходы	26 380	29 270	31 150
Доля АХР в сумме расходов	14,7%	9,92%	7,41%
Коэффициент затрат	20,43	7,18	5,75
Стоимость привлечения ресурсов	8,00%	9,97%	15,46%
Стоимость размещения ресурсов	10,83%	14,37%	18,19%
Внутренняя стоимость банковских услуг	2,13%	1,79%	-1,34%
Коэффициент полной процентной маржи	0,71%	2,61%	4,07%
Стоимость размещения работающих активов	13,02%	17,35%	21,62%
Стоимость привлечения оплачиваемых активов	8,94%	11,95%	17,37%
Внутренняя стоимость операционной деятельности	2,47%	2,15%	-1,54%
Коэффициент операционной маржи	1,61%	3,25%	5,79%
Доходность (Прибыль:Активы всего)	0,71%	2,61%	4,07%
Норма прибыли на капитал (Прибыль:Собственный капитал)		62,12%	56,21%
Рентабельность ((Доходы-Расходы):Расходы*100%)	4,89%	13,95%	17,39%

Как видно из таблицы 1, за последние годы динамично растет валюта баланса Новгородского отделения, которая к 01.01.2003 года превысила 2 млрд.руб. Продолжает наращиваться собственный капитал Банка, за 2002 год полученная банком прибыль способствовала его увеличению более, чем в 2 раза. Особенно быстрыми темпами (78% за последний год) растет валовая прибыль банка.

Обеспечение весомого финансового результата в 2003 году было достигнуто за счет роста объема полученных доходов отделения и строгого контролирования производимых расходов. За 2003 год доходы Банка достигли 493,7 млн. рублей, расходы сложились в размере 420,6 млн. рублей.

Средства на счетах юридических лиц за последний год возросли на 45%. Заметно увеличился и кредитный портфель банка, причем кредиты физическим лицам росли более интенсивно (78%) по сравнению с кредитами корпоративным клиентам (15,3%).

Увеличение доли непроцентных доходов во всей сумме доходов отделения свидетельствует о более интенсивном развитии комиссионно-посреднических операций. За три последних года деятельности этот показатель увеличился почти на 5%.

Положительной тенденцией является постоянное уменьшение доли административно-хозяйственных расходов в общей сумме расходов отделения. За три года этот показатель снизился более, чем на 7%, с 14,7% в 2001 году до 7,41% в 2003.

Активно развиваются внешнеторговые документарные операции, проводимые отделением для своих клиентов. В 2002 году подписано 298 паспортов сделки по экспорту (на 29% больше, чем в 2001 году) и 177 паспортов импортных сделок - на 38% больше соответственно. Сумма экспортной выручки выросла по сравнению с 2001 годом в 2,74 раза. На 100,2% выросли соответствующие показатели по импорту. Активизировалась работа отделения с документарными аккредитивами и гарантиями Сбербанка России. Было принято и активизировано 12 аккредитивов на 210,9 тыс.долл. США и одна банковская гарантия на 39,9 тыс. долл. США. За отчетный период в 12,5 раз увеличились инвестиции в иностранной валюте.

Новгородским отделением СБ РФ №8629 стабильно соблюдаются критерии банковской надежности. На конец 2002 года все обязательные экономические нормативы выполнялись с запасом.

2.2Управление кредитными операциями банка, в целях обеспечения финансовой устойчивости

К типичным проблемам кредитного менеджмента можно отнести недостаточные глубину и разнообразие принимаемых управленческих решений, неудовлетворительную работу плановых, кредитных, бухгалтерских, аналитических и аудиторских служб, некомпетентность работников, что в свою очередь оказывает негативное влияние на управление финансовой устойчивостью коммерческого банка.

Повышенное внимание к управлению финансовой устойчивостью коммерческого банка, особенно в условиях августовского кризиса, выявило значительные общие и индивидуальные проблемы коммерческих банков по управлению кредитным процессом.

Основными задачами управления кредитным портфелем коммерческого банка являются:

определение и адекватная оценка факторов, влияющих на уровень кредитного риска;

классификация ссуд по группам риска в соответствии с требованиями инструкции ЦБ РФ №62а и указания №101у;

оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;

определение уровня кредитоспособности заемщика и возможного изменения его финансового положения в целях прогнозирования кредитного риска;

раннее выявление проблемных ссуд;

оценка достаточности создаваемого резерва и его своевременная корректировка;

обеспечение диверсификации кредитных вложений, их ликвидности и доходности;

разработка кредитной политики банка и ее корректировка на основе проведенного анализа качества кредитного портфеля.

Кредитный портфель банка должен быть диверсифицирован с тем, чтобы несостоятельность одного клиента, группы клиентов, сектора (отрасли) деятельности, географической зоны не подвергали опасности финансовую устойчивость коммерческого банка.

Диаграмма 1. Динамика структуры кредитного портфеля по срокам

2001г.	2002г.	2003г.

Наибольший удельный вес в структуре портфеля занимают кредиты на срок от 6 месяцев до 1 года (40,1%). Ситуация в среднем по России несколько иная - здесь преобладают ссуды от 91 до 180 дней. Это показывает, что в принципе, банк принимает на себя кредитный риск больше, чем средний по стране, что связано с необходимостью дополнительного мониторинга кредитного портфеля. Долгосрочные кредиты, на срок более 1 года, в портфеле занимают всего лишь 18,4%. Это объясняется все продолжающейся нестабильностью состояния нашей экономики, повышающимся в последнее время уровнем инфляции. Все эти факторы влияют на ожидания банка в области долгосрочного кредитования. И, как и многие другие коммерческие банки, Сбербанк предпочитает воздерживаться от направления значительных средств на данный вид ссуд. В целом можно отметить, что структура кредитного портфеля по срокам является достаточно диверсифицированной. Взвешенная кредитная политика отделения за три отчетных года привела к оптимизации его структуры.

Долговые требования на одного клиента должны быть ограничены уровнем, совместимым с собственными средствами банка и требованиями инструкции ЦБ РФ №1, которая ограничивает требования на одного заемщика 25% от собственных средств. Эта мера дает уверенность в том, что банкротство одного клиента не повлечет за собой потерю свыше 25% собственных средств банка. Видимо в дальнейшем предстоит ужесточение данного показателя.

Вышеприведенной нормы недостаточно, потому что банки могут иметь большое количество клиентов, каждый из которых в отдельности получает кредиты на сумму, равную 25% собственных средств. Вероятность одновременного банкротства нескольких клиентов более высока, и, начиная уже с четырех банкротств крупных клиентов, все собственные средства банка будут утрачены. Поэтому Инструкцией №1 предусматривается ограничительный норматив и по группе взаимосвязанных клиентов. Вместе с тем установлен норматив максимального размера крупных кредитных рисков. Это ограничение, становящееся все более жестким, установлено в настоящее время на уровне 8-кратного размера собственных средств.