Совершенствование лизинговых операций в коммерческих банках на примере ФКБ Юниаструм банк

ВВЕДЕНИЕ

Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, тем не менее, именно они являются наиболее мощными кредиторами лизинга.

Лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема, что в сложившихся условиях является крайне важным и актуальным для экономики России.

Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение вопроса внедрения лизинговых операций в коммерческом банке и необходимость их совершенствование.

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:

• Дать общую характеристику лизинговым операциям, рассмотреть их сущность, виды и этапы лизинговой сделки;

• Рассмотреть теоретические основы проведения анализа финансового состояния коммерческих банков;

• Привести технико-экономическую характеристику КБ «Юниаструм банк»;

• Провести анализ динамики структура активов и пассивов, доходов, расходов и прибыли;

• Проанализировать финансовые результаты деятельности КБ «Юниаструм банк» и динамику показателей эффективности;

• Разработать конкретные предложения по активизации лизинговых операций с целью улучшения результатов деятельности банка;

• Обосновать финансово-экономическую эффективность реализации внесенных предложений по улучшению результатов деятельности банка;

• Предложить варианты совершенствования лизинговых операций.

Предметом исследования являются лизинговые операции и пути совершенствования лизинговых операций коммерческих банков.

Объектом исследования служит коммерческий банк «Юниаструм банк».

Поставленные цель и задачи определили логику исследования.

Первая глава посвящена исключительно теоретическим вопросам лизинговых операций. А именно, в ней раскрывается понятие лизинга, сущность лизинговых операций. Рассматриваются виды, субъекты лизинговых операций, а так же этапы лизинговой сделки. Освещены теоретические основы анализа финансового состояния коммерческих банков в современных условиях.

Вторая глава содержит в себе анализ финансового состояния КБ «Юниаструм банк», рассмотрена технико-экономическая характеристика банка.

Проводится анализ динамики структуры активов и пассивов, анализ изменения величины и структуры доходов, расходов и прибыли, а так же динамика показателей эффективности. Приводятся выводы по результатам проведенного исследования.

В третьей главе предлагаются мероприятия по повышению эффективности деятельности КБ «Юниаструм банк», выявляются основные тенденции в деятельности банка. Производится расчет эффективности лизинговых операций для банка и клиента, вносятся конкретные предложения по улучшению результатов деятельности банка.

Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов по изучаемым вопросам и проблемам: Батраковой Л.Г., Буевич С.Ю., Ширинской Е.Б. и др.; законодательно-нормативные источники: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»; сайты библиотек, Центрального банка РФ и др.

Методологической основой написания дипломной работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов: метода анализа и синтеза, группировки и сравнения экономико-статистических, экономико-математических, экспертных, нормативных и других методов.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы 92 стр. Дипломная работа иллюстрирована 7 рисунками, 10 таблицами, 5 приложениями. Список использованной литературы включает в себя 36 источников.

1. МЕСТО И РОЛЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ЭКОНОМИКЕ ГОСУДАРСТВА

1.1 Формирование современной банковской системы в Российской Федерации

В 2008 году системе коммерческих банков России исполнилось двадцать лет. В конце августа 1988 г. Госбанк СССР зарегистрировал уставы первых двух кооперативных банков - в Ленинграде и Москве. В сентябре появились три банка, в октябре еще два. К концу 1988 г. в России было 25, а к концу 1989 года - 137 коммерческих банков. На 1 января 2008 года количество действующих кредитных организаций в России составило 1233, в том числе 1186 являются банками и 47 - небанковскими кредитными организациями. Общее количество филиалов действующих российских кредитных организаций составляет 3281. Об этом свидетельствует информация Центрального банка РФ.

Сегодня банковская система - наиболее охваченная рыночными отношениями сфера экономики. Она может и должна быть двигателем для других отраслей в их движении к рынку, что является основным мотивом заинтересованности государства в стабильности банковской системы.

Основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов [6, с. 20].

Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованным им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность расплачиваться без задержек по своим обязательствам оказывается под угрозой.

В пределах, имеющихся у банков, ресурсов он свободен в проведении своих активных операций, т.е. объем его активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами. Систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулировании должен быть отдан экономическим мерам.

Вторым важнейшим принципом деятельности коммерческих банков является полная экономическая самостоятельность. Экономическая самостоятельность означает свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов, распоряжение собственными средствами банка.

Действующее в Российской Федерации банковское законодательство предоставило всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Прибыль банка, которая остается после уплаты всех налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров [5, c. 130].

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Например, при предоставлении кредита, банк, прежде всего, исходит из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип заключается в том, что регулирование деятельности коммерческого банка осуществляется только косвенными экономическими методами, т.е. государство устанавливает правила, но не имеет право давать приказы.

Создание, наряду с государственными, акционерных и паевых банков потребовало организации надзора и регулирования банковской деятельности со стороны государства. В этом процессе участвуют законодательные и исполнительные органы управления, которые создают законодательную базу и административные условия работы банков.

Непосредственно функции регулирования и надзора возложены на ЦБ РФ, который одновременно и лицензирует банковскую деятельность. К настоящему времени сложилась определенная система регулирования деятельности коммерческих банков, которая постоянно совершенствуется с учетом отечественной практики и мирового опыта.

В последнее время введены новые, более жесткие экономические нормативы для банков, создаются системы раннего реагирования и особого надзора за деятельностью крупнейших банков, имеющих национальное значение, совершенствуется структура управления процессами регулирования и надзора. Повышается внимание к анализу балансов коммерческих банков как с точки зрения контроля над денежно-кредитной ситуацией в экономике страны, так и в аспекте сохранения доверия вкладчиков к банкам, что обусловливает необходимость регулярного представления банками бухгалтерских данных и публикации их балансов [16, с 145].

Во всех развитых и подавляющем большинстве развивающихся стран коммерческие банки обязаны публиковать свои балансы в течение строго определенного периода времени после окончания очередного финансового года. В зависимости от требований действующего банковского или иного законодательства такая публикация осуществляется либо в одном из официальных изданий, либо типовым изданием массового распространения. Публикация балансов коммерческих банков осуществляется по строго определенной, различающейся по странам, форме, зависящей от предписанной центральным банком или другим органом банковского контроля соответствующей страны номенклатуры статей баланса, которая может периодически ими пересматриваться.

Так, во Франции по требованию Банка Франции все коммерческие банки как национальные, так и иностранные обязаны ежемесячно представлять ему информацию о состоянии балансовых и забалансовых счетов с разбивкой по видам операций и отдельным позициям. Это позволяет центральному банку страны осуществлять контроль над платежеспособностью отдельных коммерческих банков и соблюдением ими действующих кредитных ограничений. Объем такой номенклатуры счетов в настоящее время составляют около 500 страниц, сведенных в два тома. Кроме того, для составления платежного баланса страны Банк Франции требует от коммерческих банков представления отчетных данных с разбивкой всех видов операций на ресурсы и их использование, по группам резидентов и нерезидентов в разрезе отдельных валют, а также большого числа различных справочных, статистических и расчетных показателей [25, с. 155].

Расширяется практика назначения временных администраций в проблемные банки. Однако нерешенных проблем остается значительно больше, чем достижений. В банковской системе существует довольно сложная ситуация, которая вызвана как внутренними, так и внешними причинами. К внутренним относятся: плохое управление банком, его активами и пассивами, рисками, недостатки в учете и отчетности, внутреннем аудите, отсутствие надлежащих резервов, излишества в расходовании средств на нужды банка др.

Внешними причинами являются кризисное состояние экономики, падение производства, невыполнение доходной части бюджета, неплатежи, излишне жесткая денежно-кредитная политика. На ситуацию в каждом банке влияют и те и другие причины, хотя и в разной степени.

Одной из мер, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности, это объединение небольших банков одного региона, создание на их базе более крупного банка с филиалами или дочерними банками. В этом случае не только повышается устойчивость банков, но и сохраняется банковская система региона, что очень важно для его развития: местные банки лучше чувствуют потребности региона, населения, предпринимателей.

Первостепенное значение имеет не только количество банков в стране, но и структура банковской системы. Это плотность банков, измеряемая как отношение числа учреждений банков к количеству населения или площади региона, географическая концентрация или рассредоточение банковских учреждений.

Меньше всех обеспечен банковскими учреждениями Азиатско-Тихоокеанский регион даже по отношению к численности населения, не говоря уже о размере территории, и, напротив, в Москве сосредоточено до 40% учреждений банков, концентрирующих вдвое большую долю капиталов.

Можно отметить, что на развитие банковской сети в регионах существенное влияние оказывает политика органов власти субъектов Федерации. Это касается поддержки местных банков или, напротив, осложнения их деятельности, например, путем побуждения к выдаче кредитов, которые заведомо не будут возвращены.

Еще одна проблема - создание внутренних резервов для покрытия кредитных и других рисков. Многие банки стали формировать такие резервы после того, как ЦБ РФ обязал их это делать. А до того банки просто "проедали" получаемые прибыли, подчас весьма значительные. Таких банков много среди тех, кто лишился лицензии или находится на грани банкротства.

В выигрыше оказались банки, которые из первой прибыли создали себе запас прочности в виде достаточных резервов, а уж затем приступили к формированию своей материальной базы.

Недостаток ликвидности в экономике больно бьет по банковской системе, которая в отличие от производственных предприятий не может работать "на бартере". Основная масса банков хорошо осознает необходимость увеличения собственных средств, но этому мешают их убыточная деятельность, недостаток средств у настоящих и потенциальных акционеров.

1.2 Основные тенденции в развитии банковских операций в Российской Федерации в современных условиях

Коммерческий банк -- негосударственное кредитное учреждение, специализирующееся на приеме депозитов, краткосрочном кредитовании и расчетном обслуживании клиентов, занимающееся также посредническими операциями, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей главным образом за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов [8, с. 464].

Коммерческие банки проводят расчетные и платежные операции, эмиссию ценных бумаг, предоставляют ссуды и гарантии и т.д.; по форме собственности подразделяются на частные (индивидуальные и акционерные) и государственные.

Проводимые банками операции делятся на 4 группы:

· активные операции, посредством которых банки размещают имеющиеся у них финансовые ресурсы, то есть предоставление кредита, покупка ценных бумаг;

· пассивные операции, посредством которых банки формируют финансовые ресурсы, то есть привлечение вкладов, продажа ценных бумаг для последующего использования в качестве активных средств;

· комиссионные (посреднические) операции -- оказание услуг, выполнение поручений;

· консалтинговые операции.

Основное место в активных операциях занимает кредитование промышленных и торговых предприятий. В современных условиях наряду с ростом краткосрочных кредитов все большее значение приобретают средне- и долгосрочные кредиты, кредитование населения. Важнейшие посреднические операции -- инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные [11, с. 186]. Особое место в деятельности банков занимают доверительные операции и лизинг.

К банковским операциям относятся [2]:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных и информационных услуг.

Кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

На сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике. Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных инвестиций, включая кредитно-финансовое обслуживание совместных предприятий.

Вместе с тем, хотя формально коммерческие банки в Российской Федерации являются банками универсального типа, им разрешены практически все виды банковских операций на рынке кредитных ресурсов, включая посредническую деятельность при первичном размещении акций и облигаций промышленных компаний, для большинства из них характерна достаточно узкая специализация [4, с. 163]. Одной из основных статей доходов для многих из них являются комиссионные, полученные за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, для других - проценты за предоставленные краткосрочные ссуды.

На практике коммерческие банки пока играют активную и заметную роль только на рынке краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных кредитов и обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически большинством банков либо не осуществляются, либо осуществляются в весьма незначительных масштабах. Данное обстоятельство объясняется неустойчивой социально-политической обстановкой в стране, а также чисто экономическими причинами, такими, например, как недостаточность собственных и привлеченных кредитных ресурсов, слабая долгосрочная ресурсная база.

Глубокие структурные сдвиги в экономике в развитых странах, обусловленные развитием НТР, активной многоотраслевой и международной экспансией промышленных монополий, потребовали модификации механизма финансирования промышленного производства, адекватного кредитно-банковского обслуживании[12, с. 156]. Результатом приспособления современной банковской системы к изменившимся условиям развития экономики стали два взаимосвязанных процесса:

* структурная перестройка банковской системы, концентрация и универсализация деятельности коммерческих банков с сохранением определенной специализации, беспрецедентный динамизм небанковских институтов (страховых, инвестиционных, финансовых компаний, пенсионных фондов и др.);

* перестройка основ банковской деятельности.

Быстрое стирание различий или ломка барьеров между отдельными типами банков, между банками и другими кредитными институтами и небанковскими учреждениями - одна из важнейших тенденций структурной перестройки кредитной системы последних лет. Современный монополистический банк представляет собой универсальный многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг более двухсот наименований. Универсальный тип банка, сочетающий депозитные, ссудные, инвестиционно-эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и многочисленные околобанковские операции, наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала, соответствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов.

Банковская концентрация, централизация и универсализация стимулируется одновременно особенностями самой банковской системы. В настоящее время у многих банков возникла так называемая проблема банковского перепроизводства. Его специфика связана с избыточным кредитованием и растущими издержками банковской деятельности. Банкиры многих стран убеждены, что наличие чрезмерного числа банковских отделений и филиалов снижает эффективность операций. В ряде развитых государств наблюдаются активные слияния мелких банков и поглощение их крупными банками. За последние два года возникли новые крупнейшие транснациональные банки в Японии, США, Голландии, Испании и т.д.

Размывание границ между различными типами кредитных институтов прослеживается по двум направлениям. Во-первых, через расширение нетрадиционных операций и, во-вторых, через проникновение на банковские рынки небанковских учреждений.

Новым явлением стало проникновение в банковскую сферу таких небанковских учреждений, как страховые, брокерские, сберегательные, трастовые компании, пенсионные фонды, торгово-промышленные корпорации. Все они возникли для того, чтобы взять на себя часть услуг, которые были не выгодны коммерческим банкам либо просто не выполнялись ими по разным причинам. Подобные институты заполнили существующий вакуум на некоторые операции, прочно освоились в сфере потребительского кредита и кредитования жилищного строительства.

Одной из особенностей развития кредитной системы США оказался бурный рост институтов, специализирующихся на мобилизации сбережений населения и вложений полученного капитала в финансирование жилищного строительства. Самые мощные ссудо-сберегательные ассоциации встали на путь диверсификации операций. Некоторые из них сосредоточили огромные капиталы, инвестируемые на самые разные цели: лизинговые сделки, покупку правительственных ценных бумаг, краткосрочный кредит промышленным и торговым компаниям.

Не чужды диверсификации пенсионные фонды и страховые компании. Они постепенно отходят от специализации по скупке корпоративных акций, обращаясь к широкому ассортименту услуг. Определенные шаги к расширению круга операций предпринимают даже такие скромные в кредитной системе США организации, как кредитные союзы. Кредитные союзы играют все более заметную роль в лизинговых операциях, особенно с сельскохозяйственной техникой.

Разнообразный спектр услуг предлагается учетными домами Великобритании. Конечному потребителю предоставляются семь видов кредита, среди которых ссуды на покупку товаров. Учетные дома обслуживают также промышленные и торговые компании, предоставляя им ссуды на проведение торговых операций, предлагая факторинг и лизинг. Пассивы учетных домов на 70 % состоят из коммерческих векселей, займов коммерческих банков и депозитов населения.

Стремясь расширить и диверсифицировать бизнес, сравнительно небольшие банки проявляют интерес либо к покупке лизинговых компаний, либо к их созданию. В наибольшей степени эта тенденция выражена в США, где конкуренция между малыми банками особенно сильна. Одна из проблем, возникающих при этом, заключается в более высоких процентных ставках по аренде, чем по типичным банковским займам, но лизинговое направление позволяет банкам расширить и диверсифицировать бизнес.

Продавец, организующий программы лизинга, стал весьма заметной фигурой в индустрии лизинга оборудования. Многие лизингодатели одобряют программу прямой организации лизинга, так как увеличивается предсказуемость условий сделок и сами кредитуют стимулирование продаж, обеспеченное изготовителем или дистрибьютором. В последние годы сложность этих программ резко увеличились. Другие лизингодатели также рассматривают возможности продвижения на рынок с помощью сотрудничества с рядом производителей оборудования. Переход к совместным предприятиям позволяет производителям реализовать многие из выгод от наличия финансового филиала при усилении компетенции правления. Лизингодатель, идя на уступки в ходе переговоров в рентабельности, извлекает выгоду из более тесных контактов с продавцом и часто получает доступ к конфиденциальной информации о введении новых изделий на рынок.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг участвует около 100 стран мира, половина из которых - развивающиеся, где лизинг идет ускоренными темпами, особенно в сегментах промышленного оборудования, транспортных средств и др. Расширение лизингового рынка является объективным фактом при интернационализации производства и финансовой сферы. Как известно, лизинговый рынок дает возможность импортировать оборудование многим странам с весьма ограниченными ресурсами. Лизинг более надежен при выполнении финансовых обязательств, чем другие формы инвестиций. Он не только облегчает инвестирование импорта промышленного оборудования, но и позволяет обеспечить передачу технологий из промышленно развитых стран в развивающиеся.

Поскольку лизинг способствует активизации инвестиционных процессов, росту объемов производства, развитию здоровой конкуренции, он всячески поддерживается Всемирным Банком, Европейским банком реконструкции и развития, Комиссией Евросоюза, Европейской экономической комиссией и другими международными структурами.

Годовой объем лизингового финансирования в России, по разным оценкам, составляет около 2 млрд. долларов США (~ 1,5 % всех инвестиций), в то время как в зарубежных странах объем лизингового финансирования составляет 20 - 30 %, и достигает ~ 550 млрд. долларов США. В России действует более 150 реальных лизингодателей, более половины из них находятся в Центральном и Северо-Западном регионах, действуя на всей территории страны, чего не скажешь о большинстве региональных компаний, ориентированных на внутренний рынок своих регионов.

Условия по поставке, приемке предмета лизинга, его эксплуатации, страхованию, платежам и ответственности сторон содержатся непосредственно в договоре лизинга и зависят исключительно от договоренности сторон, а в большей степени от практики работы лизинговой компании. Как правило, договор очень емкий, отражающий максимальное количество различных допущений и деталей предстоящего сотрудничества.

Не надо бояться ответственности, предусмотренной в договоре, -- это очень пугает, особенно банковские лизинговые компании. Многое никогда не будет применено, но готовность нести риски и уверенность в своих перспективах приблизят положительное решение и неминуемое развитие, а также укрепление рыночных позиций. Предприятия, однажды воспользовавшиеся лизинговым финансированием, используют его не единожды, обнаружив, что лизинг применим во всех направлениях деятельности, и может оказать серьезную поддержку любых начинаний.

1.3 Сущность лизинговых операций как нового продукта банковской деятельности

Одной из новых форм кредитных отношений, которую уже начали осваивать российские банки, является лизинг. Эта операция получила большое распространение в мировой банковской практике.

Феномен лизинга уже к началу 80-х гг. определился не как просто долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.

В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» используются следующие основные понятия [3]:

лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

В мировой практике термин “лизинг“ используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения.

Лимзинг -- вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга, срока и экономической сущности договора лизинга различают:

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может перейти к лизингополучателю. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга) [20, с. 116].

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по (материальной) остаточной стоимости, по экономической сущности близок к аренде.

Лизинг для физических лиц. Этот продукт интересен, прежде всего, предпринимателям, работающим без образования юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах, часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета лизинга и лизинговых платежей [26, с. 106].

Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки [32].

Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, по мнению большинства лизингодателей, именно они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, - это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж.

Договор финансовой аренды (договор лизинга) -- договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем [1].

Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности[13, с. 270]. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты (ст. 666 ГК РФ), а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

а) Лизингодамтель -- физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингодатели могут быть двух видов:

- предприятия - производители объектов лизинга

- самостоятельные лизинговые фирмы, для которых эта деятельность является уставной. Такие фирмы достаточно часто создаются при участии банков либо в таком качестве выступают сами банки. В отличие от кредитной деятельности, лизинговая деятельность не требует лицензирования.

б) Лизингополучамтель -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Физические лица могут быть лизингополучателями только при условии получения статуса индивидуального предпринимателя (или "предпринимателя без образования юридического лица", ПБОЮЛ) и соответствующей государственной регистрации.

в) Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингодателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Для коммерческих банков лизинг стал возможным и выгодным потому, что действующая налоговая система позволяет манипулировать налоговыми условиями ведения бизнеса путем искажения фактов хозяйственной деятельности сначала в договорах и далее, в финансовой отчетности для налоговых целей, следующей из этих договоров[33]. При лизинге производится замена договорных отношений купли-продажи в рассрочку договором аренды и таким образом реализуется налоговый смысл финансовой операции[15, с. 260]. При лизинге происходит следующее:

- Финансовый посредник, купив имущество, номинально остается "инвестором" поскольку не перепродает его, а сдает в аренду. Оставаясь "инвестором" финансовый посредник получает все налоговые преимущества, какими обычно располагают настоящие инвесторы.

- "Арендатор", который должен был бы стать настоящим инвестором, играет роль пользователя имущества, оставляя финансовому посреднику возможность продемонстрировать инвестиции и получить из этого налоговые выгоды - продает налоговые льготы, следующие из факта инвестиций.

В лизинговых решениях арендодателями и арендаторами обычно рассматриваются (Рисунок 1) [17, с. 81]:

- аренда как заменитель покупки имущества в долг и как способ укрывания прибыли от налогов;

- имущество и долги как опосредованные арендой и как способ снижения налогового бремени;

- налоги в альтернативе - аренда или покупка в долг?

Лизинг - это весомая выгода и ощутимая разница. В ходе рассмотрений всевозможных абстрактных и реальных ситуаций по-разному доказывается один и тот же практичный вывод - экономическая выгода лизинга для его участников объясняется уменьшением налоговых выплат.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.

Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость [14, c. 12].

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:

- срок службы оборудования;

- период амортизации оборудования;

- цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;

- динамика инфляционных процессов;

- конъюнктура рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю [36].

В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы: амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги; рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.

Лизинговая сделка проходит в несколько этапов (Рисунок 2) [22, с. 563].

На предварительном этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге, необходимостью подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки; решается вопрос об источниках финансирования сделки. На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, готовятся заключения о финансовом состоянии потенциального лизингополучателя и рассчитывается эффективность лизингового проекта.

Банк, с целью обезопасить себя на случай невыполнения лизингополучателем платежных обязательств, производит оценку экономической деятельности клиента с точки зрения его платежеспособности.

На следующем этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества (банком) и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Договор лизинга должен содержать следующие основные положения:

предмет договора; порядок поставки и приемки имущества; права и обязанности сторон; использование имущества, уход, ремонт и модификации; страхование; срок лизинга; лизинговые платежи и штрафные санкции; ответственность сторон; порядок разрешения споров; условия досрочного расторжения договора; действия сторон по завершении сделки; прочие условия; форс-мажор; юридические адреса и банковские реквизиты.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.

Следующий этап лизингового процесса - период собственно использования объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и отчетности. На данном этапе производится выплата арендодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

В экономическом смысле аренда может быть очень похожа на куплю-продажу в кредит, однако, качественные различия между ними имеются. Поэтому не перепродажа с использованием кредитов, а именно трансакция покупки и последующей аренды на идентичных условиях, дает финансовому посреднику возможность получить качественные преимущества и, вместе с тем, реализовать их количественно - в денежном выражении. Никаких дополнительных "лизинговых налоговых льгот", а "лизингового законодательства" тем более, для этого ненужно, потому что такая финансовая схема и без этого может дать налоговую экономию [24, с. 144].

Для банков предоставление лизинговых услуг - достаточно безопасная операция, т.к. она базируется на принципах целевого использования кредита и его обеспеченности ликвидным залогом. Лизинг в целом открывает перед банкирами широкие возможности.

1.4 Теоретические основы анализа финансового состояния коммерческих банков в современных условиях

Основная задача коммерческого банка -- максимизация прибыли при одновременной минимизации рисков. От ее решения зависят надежность банка и его жизнеспособность, уровень доверия к нему клиентов. Регулирующая деятельность государства состоит в ограничении стремления банков идти на больший риск ради более высокой прибыли.

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности банков, определяет необходимость их рассмотрения как многофункциональной и многоцелевой экономической системы, поэтому описание результатов следует проводить с помощью системы экономических показателей.

Обобщающие показатели эффективности банковской деятельности -- это полученный банком финансовый результат, т.е. прибыль или убыток, и коэффициенты рентабельности [18, с. 66]. Анализ этих показателей проводится путем выявления факторов, оказавших на них влияние.

Цель анализа финансовых результатов -- выявить резерв роста прибыльности банковской деятельности и сформировать на этой основе рекомендации по дальнейшей работе.

Пассивные операции характеризуют источники средств и природу финансовых связей банка. Именно они в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активных операций. В целом пассивные операции коммерческого банка являются операциями, обеспечивающими увеличение средств, находящихся на пассивных счетах.

Изучение структуры пассивных операций целесообразно начинать с выявления собственных и привлеченных средств, а также с определения их доли в формировании общей суммы баланса.

Собственные средства коммерческого банка - средства, принадлежащие самому банку. Структура собственных средств может быть представлена следующим образом:

1. Капитал и фонды банка:

1.1. Уставный фонд;

1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров;

1.3. Добавочный капитал;

1.4. Фонды;

1.5. Резервы на возможные потери по ссудам (по 1 группе риска)

2. Доходы будущих периодов:

2.1. Переоценка средств в инвалюте - положительная разница;

2.2. Переоценка драгоценных металлов - положительная разница;

3. Доходы и прибыль.

Немаловажными в анализе являются показатели, характеризующие удельный вес уставного фонда в сумме собственных средств (d₁) и в общей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка (d₂). Увеличение удельного веса уставного фонда в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка. Показатели d₁ и d₂ могут быть рассчитаны по формулам:

(1)

(2)

где d₁ - удельный вес уставного фонда в сумме собственных средств;

d₂ - удельный вес уставного фонда в общей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка;

УФ - уставный фонд, тыс. руб.

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу [19, с. 83]. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

С точки зрения доходности выделяют две группы активов:

а) приносящие доход;

б) не приносящие доход.

К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных операций и прочие операции.

К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счете ЦБ, инвестиции в основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены.

При оценке качества структуры активов необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия для работы банка. Если низколиквидные активы превышают 10% всех активов банка, то можно говорить о нерациональном использовании привлеченных средств. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой их доля, приносящая доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса.

Расчет коэффициента эффективности использования активов (Кэф) показывает, какая часть активов приносит доход, т.е. является производительной.

Анализ эффективности использования активов банка проводится с помощью коэффициента (Кэф), который определяется как отношение величины активов, приносящих доход, к общей сумме активов банка.

Коэффициент эффективности использования активов (Кэф):

(3)

где Па - производительные активы, тыс. руб.;

А - сумма активов, тыс. руб.

Оптимальным считается значение показателя менее 65%, которое обеспечивает оптимальное соотношение уровня дохода и ликвидности.

Можно выделить два направления в анализе прибыли -- качественный и количественный. Качественный анализ предполагает оценку прибыли с позиции структуры сформировавших ее доходов и расходов банка, количественный -- использование системы коэффициентов прибыльности.

Структурному анализу прибыли предшествует предварительный этап, суть которого заключается в определении принципов классификации доходов и расходов. Можно использовать несколько принципов классификации. Первый принцип предполагает деление доходов и расходов на процентными непроцентные. По второму принципу все статьи доходов и расходов группируются. Доходы делятся на операционные, от других видов деятельности и «незаработанные», т.е. приукрашивающие результаты деятельности банка, а расходы -- соответственно на операционные, обеспечивающие функционирование банка, и на покрытие риска в деятельности банка.

Доходы от операционной деятельности включают проценты, комиссии по услугам и корреспондентским отношениям, за инкассацию выручки, гарантийные и т.д. К доходам от других видов деятельности относятся поступления от осуществления факторинговых, лизинговых, трастовых, информационных, консультационных услуг, предоставляемых клиентам, от спекулятивных сделок на валютных рынках и рынке ценных бумаг и т.п. Процентные доходы банка -- это начисленные и полученные проценты по ссудам в рублевом выражении или и в иностранной валюте, а также полученные по межбанковским или коммерческим ссудам.

Непроцентными могут быть доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам, от участия в совместной деятельности предприятий и организаций и пр.), от валютных операций, от полученных комиссий и штрафов и пр.

При анализе банковских доходов определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме или соответствующей группе доходов.

Динамика доходных статей может сравниваться с предыдущими периодами, в том числе по кварталам. Стабильный и ритмичный прирост доходов банка свидетельствует о его нормальной работе и о квалифицированном управлении.

После проведения анализа структуры доходов банка по укрупненным статьям можно приступать к основному этапу анализа доходов банка -- к изучению структуры доходов, формирующих укрупненные статьи, занимающие наибольший удельный вес в общем объеме доходов.

Группировка позволяет провести количественную оценку объема и структуры совокупных доходов, определить пропорции между различными видами доходов, удельный вес каждого вида дохода в общей сумме совокупных доходов и соответствующей группе доходов.

Для оценки прибыли банка в зависимости от видов его деятельности, а также детального рассмотрения непроцентных расходов целесообразно перегруппировать статьи отчета о прибылях и убытках [23, с. 72]. Анализ, основанный на таком разделении слагаемых прибыли, позволяет оценить результативность деятельности банка в динамике и отследить изменения в структуре прибыли по видам деятельности. При этом с позиций прибыли активы банка можно разделить на приносящие доход и не приносящие доход либо приносящие его в крайне ограниченном размере.

При прогнозировании показателей прибыльности на длительные сроки необходимо определять влияние на них различных внутренних и внешних факторов. В литературе по финансовому анализу используется подход, основанный на представлении относительных показателей прибыльности в виде произведения нескольких сомножителей.

Для анализа прибыльности акционерного капитала (ROE), может быть применена формула, определяющая ROE как произведение уровня рентабельности активов (ROA) и отношения активов к акционерному капиталу:

(4)

(5)

где ROE - прибыльность акционерного капитала;

ROA - прибыльность активов;

ФР - финансовый результат, тыс. руб.

Банку, у которого прогнозируемый на текущий год показатель ROA составляет около 1 %, потребуется 10 денежных единиц активов на каждую денежную единицу капитала, для того чтобы показатель рентабельности капитала достиг 10 %. Однако, если ожидается, что показатель рентабельности активов (ROA) снизится до 0,5 %, достичь уровня ROE в 10 % можно только тогда, когда на каждую денежную единицу капитала приходится 20 денежных единиц активов.

Чистая процентная маржа - показатель прибыльности банка - разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.

Чистая процентная маржа - соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих доход.

, (6)

где ПМ - коэффициент процентной маржи;

ЧДп - чистых процентные доходы, тыс. руб.;

Ап - активы, приносящие доход, тыс. руб.

Достаточная для банка процентная маржа должна покрывать общебанковские издержки и создавать прибыль.

Спрэд представляет разрыв между процентными ставками, по которым банк получает средства и по которым выдает их заемщикам.

Коэффициент минимальной маржи (М2) характеризует необходимую минимальную разницу между ставками по активным и пассивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы и не принесет прибыли (минимальная маржа).

Минимальная маржа определяется как отношение разности административно-хозяйственных расходов и прочих доходов к активам, приносящих доход.

Ограничений этот показатель не имеет. Чем он меньше, тем больше у банка возможность увеличить свою прибыль, тем выше конкурентная способность банка. Низкая маржа может указывать на тот факт, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском и напротив, если маржа повышенная, то это может быть следствием либо высокого уровня дешевых депозитов, либо вовлечениями активов в высокоприбыльные рисковые операции.

Основным показателем прибыльности, используемым в практике анализа банковской деятельности, является показатель рентабельности капитала (ROE), который определяется как отношение прибыли к собственному капиталу.

Так как рост этого показателя ограничен, резервом роста прибыльности банка является увеличение отдачи от вложения в активные операции. Рентабельность активов напрямую зависит от доходности вложений и доли прибыли в доходах банка. Анализ динамики каждого из этих показателей позволяет определить, какой из них оказал большее влияние на прибыльность активов.