Аналіз операцій комерційного банку на фондовому ринку на прикладі КБ "Альфа-банк"

Розроблену банком стратегію покладено в основу Фінансово-кредитної політики на 2008 рік, яка визначає шляхи розв'язання поставлених цілей і спрямовує діяльність установ банку на їх виконання. Політика регулює діяльність всіх підрозділів банку з метою реалізації основних завдань, що стоять перед банком в поточному році:

- динамічно довгостроково розвиватись з метою збільшення капіталізації банку;

- побудувати ефективну регіональну мережу;

- зміцнити позиції Банку на ринку послуг населенню;

- покращити якість обслуговування;

- диверсифікувати активні операції з метою отримання оптимального прибутку та зниження банківських ризиків;

- диверсифікувати та нарощувати ресурсну базу із застосуванням різноманітних інструментів залучення коштів;

- розробляти та впроваджувати інноваційні банківські продукти;

- забезпечити доступ клієнтів до послуг Банку на всій території України;

- активізувати роботу на міжнародних фінансових ринках;

- розробити та впровадити ефективну систему мотивації персоналу.

Таблиця 2.1. Динаміка основних показників, тис.грн.

АКБ «Альфа банк» представлений у всіх сегментах фондового ринку:

- Операції з корпоративними цінними паперами.

- Управління активами клієнтів.

- Операції з борговими цінними паперами.

- Операції з векселями.

- Консультаційні інформаційні послуги з питань діяльності на фондовому ринку.

У 2007 році Банк був активним учасником фондового ринку України, обсяг проведених комерційних операцій за рік склав 644 796 тис.грн. Основний обсяг операцій з цінними паперами був здійснений Банком за рахунок середньострокових амортизаційних облігацій внутрішньої державної позики (НДС- облігаціями) і станом на 01.01.2008 року портфель державних паперів Банку склав 34 708 тис.грн. Загальний інвестиційний портфель Банку на 01.01.2008 року склав 39 532 тис.грн. Банк у 2007 році надав брокерські послуги на суму 530 760 тис.грн., а також здійснив операції по авалюванню податкових векселів на суму 34 670 тис.грн. У грудні 2007 року Банк успішно погасив випущені власні облігації на суму 10 000 тис.грн., які були розміщені із доходністю 15% річних. Проценти за облігаціями Банк сплатив в повному обсязі та своєчасно. АКБ «Альфа банк» має Ліцензію Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку АА№558461 від 17.03.2005р. на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів, а саме: діяльність з випуску та обігу цінних паперів та депозитарна діяльність зберігача цінних паперів. Обслуговування інвестиційних фондів і компаній здійснюється на основі Дозволу № 141 від 19.02.1996р. виданого МФУ.

АКБ «Альфа банк» надає послуги по зберіганню цінних паперів, послуги по веденню рахунків в цінних паперах (здійснення професійної депозитарної діяльності зберігання цінних паперів). До Вашої уваги АКБ «Альфа банк» пропонує наступні послуги на фондовому ринку:

- Відкриття рахунку для обліку корпоративних і державних цінних паперів, депонованих у зберігача.

- Відповідальне збереження цінних паперів.

- Знерухомлення документарних цінних паперів і обслуговування обігу цих паперів у вигляді електронного запису на рахунку власника.

- Надання власникам цінних паперів виписок після кожної проведеної операції і надання звітів про оборот цінних паперів за будь-який запитуваний період.

- Матеріалізація цінних паперів з метою їхнього подальшого обліку в реєстрі у реєстроутримувача.

- Облік переходу права власності на цінні папери за Вашим розпорядженням.

- Інформування про всі корпоративні дії емітента, цінні папери якого обліковуються на рахунку та надання будь-якої інформації, отриманої від емітента чи реєстратора.

- Одержання доходу за цінними паперами, що зберігаються у зберігача, з подальшим перерахуванням на рахунки або виплатою готівки в касі для фізичних осіб.

- Обслуговування активів інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів.

- Надання інформаційно-консультаційних послуг з питань обігу цінних паперів.

- Операції з корпоративними цінними паперами

АКБ «Альфа банк» пропонує Вам наступні операції з корпоративними цінними паперами:

- Надання брокерських послуг на біржовому та позабіржовому ринках.

- Купівля-продаж корпоративних цінних паперів.

- Проведення операцій „РЕПО” з цінними паперами.

- Участь у приватизаційних аукціонах та конкурсах.

Управління активами:

- Проведення операцій з грошовими коштами з метою інвестування у високоліквідні цінні папери.

- Формування портфеля цінних паперів.

- Управління цінними паперами, які знаходяться в інвестиційному портфелі.

Операції з борговими цінними паперами:

- Операції на первинному та вторинному ринку державних цінних паперів (купівля державних цінних паперів на аукціонах НБУ, купівля-продаж державних цінних паперів на Фондовій секції УМВБ та на позабіржовому ринку).

- Операції з облігаціями місцевих позик.

- Операції з борговими цінними паперами фінансових та нефінансових установ.

Основні операції, які проводяться Банком з векселем:

- Авалювання векселів.

- Врахування векселів.

- Інкасування векселів.

- Доміциляція векселів.

- Експертна оцінка векселів.

- Комісійні операції з купівлі-продажу векселів.

- Виконання функцій розрахункової палати для пред'явлення векселів до платежу.

- Зберігання векселів.

Консультаційні та інформаційні послуги з питань діяльності на фондовому ринку:

- Розробка та впровадження нових схем роботи з цінними паперами.

- Розробка та впровадження інвестиційних програм та інвестиційних проектів.

- Проведення експертного аналізу ліквідності ринку цінних паперів та інвестиційних программ.

- Підготовка аналітичних оглядів галузей народного господарства України та окремих підприємств для можливості інвестування в них.

- Надання консультаційних послуг з питань вексельного права.

- Надання послуг з відповідального зберігання цінних паперів.

- Консультування в галузі приватизації, фінансових та фондових операцій.

У процесі аналізу недостатньо виявити за балансом комерційного банку суму його власного капіталу та визначити розмір регулятивного капіталу. Потрібно знати, чи достатньо цих коштів для нормального функціонування банку, захисту інтересів його клієнтів. Аналізуючи стан капіталу, насамперед необхідно визначити відповідність його розміру вимогам Національного банку України. Відповідно до Інструкції НБУ «Про порядок регулювання діяльності банків в Україні» № 368 від 28.08.2003 р. мінімальний розмір регулятивного капіталу банку (Н1) для діючих банків має становити:

а) для місцевих кооперативних банків:

- на 17 січня 2005 р. - не менше ніж 1 000 000 євро;

- на 1 січня 2006 р. - не менше ніж 1 150 000 євро;

- на 1 січня 2007 р. - не менше ніж 1 300 000 євро;

- на 1 січня 2008 р. - не менше ніж 1 400 000 євро;

- на 1 січня 2009 р. - не менше ніж 1 500 000 євро;

б) для банків, які здійснюють свою діяльність на території однієї області (регіональних), у тому числі спеціалізованих ощадних та іпотечних:

- до 17 січня 2005 р. - не менше ніж 3 000 000 євро;

- на 1 січня 2006 р. - не менше ніж 3 500 000 євро;

- на 1 січня 2007 р. - не менше ніж 4 000 000 євро;

- на 1 січня 2008 р. - не менше ніж 4 500 000 євро;

- на 1 січня 2009 р. - не менше ніж 5 000 000 євро;

в) для банків, які здійснюють свою діяльність на території всієї України (міжрегіональних), у тому числі спеціалізованих інвестиційних і розрахункових (клірингових), центрального кооперативного банку:

- до 17 січня 2005 р. - не менше ніж 5 000 000 євро;

- на 1 січня 2006 р. - не менше ніж 5 500 000 євро;

- на 1 січня 2007 р. - не менше ніж 6 000 000 євро;

- на 1 січня 2008 р. - не менше ніж 7 000 000 євро;

- на 1 січня 2009 р. - не менше ніж 8 000 000 євро.

Мінімальний розмір регулятивного капіталу (Н1) новостворених банків має становити:

а) для місцевих кооперативних банків:

- до одного року діяльності - 1 000 000 євро;

- до двох років діяльності - 1 100 000 євро;

- до трьох років діяльності - 1 200 000 євро;

- до чотирьох років діяльності - 1 350 000 євро;

- починаючи з п'ятого року діяльності - 1 500 000 євро;

б) для банків, які здійснюють свою діяльність на території однієї області (регіональних), у тому числі спеціалізованих ощадних та іпотечних:

- до одного року діяльності - 3 000 000 євро;

- до двох років діяльності - 3 500 000 євро;

- до трьох років діяльності - 4 000 000 євро;

- до чотирьох років діяльності - 4 500 000 євро;

- починаючи з п'ятого року діяльності - 5 000 000 євро;

в) для банків, які здійснюють свою діяльність на території всієї України (міжрегіональних), у тому числі спеціалізованих інвестиційних і розрахункових (клірингових), центрального кооперативного банку:

- до одного року діяльності - 5 000 000 євро;

- до двох років діяльності - 5 500 000 євро;

- до трьох років діяльності - 6 000 000 євро;

- до чотирьох років діяльності - 7 000 000 євро;

Національний банк залежно від економічного становища країни, стану світових фінансово-кредитних і валютних ринків та відповідно до змін курсу національної валюти може переглядати ; мінімальний розмір регулятивного капіталу. У разі значного підвищення значення нормативу мінімального розміру регулятивного капіталу для банків установлюється перехідний період для нарощування капіталу згідно з розробленими банками програмами капіталізації.

Розрахуємо значення регулятивного капіталу (Н1) в таб. 2.2.:

Таблиця 2.2. Розрахунок регулятивного капіталу (Н1)

Другим нормативним показником є норматив адекватності регулятивного капіталу/платоспроможності (Н2). Норматив адекватності регулятивного капіталу (норматив платоспроможності) відображає здатність банку своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за своїми зобов'язаннями, що випливають із торговельних, кредитних або інших операцій грошового характеру. Чим вище значення показника адекватності регулятивного капіталу, тим більша частка ризику, що її беруть на себе власники банку; і навпаки - чим нижче значення показника, тим більша частка ризику, що її беруть на себе кредитори/вкладники банку.

Норматив адекватності регулятивного капіталу встановлюється для запобігання надмірному перекладанню банком кредитного ризику та ризику неповернення банківських активів на кредиторів/вкладників банку. Значення показника адекватності регулятивного капіталу визначається як співвідношення регулятивного капіталу банку до сумарних активів і певних позабалансових інструментів, зважених за ступенем кредитного ризику та зменшених на суму створених відповідних резервів за активними операціями. Для розрахунку адекватності регулятивного капіталу банку його активи поділяються на п'ять груп за ступенем ризику та підсумовуються з урахуванням відповідних коефіцієнтів зважування:

а) 1 група активів зі ступенем ризику 0 %: готівкові кошти, банківські метали; кошти в Національному банку; боргові цінні папери центральних органів виконавчої влади, що рефінансуються, та емітовані Національним банком; нараховані доходи за борговими цінними паперами, що рефінансуються та емітовані Національним банком; боргові цінні папери центральних органів виконавчої влади у портфелі банку на продаж і на інвестиції;

б) II група активів зі ступенем ризику 10 %: короткострокові та довгострокові кредити, надані центральним органам виконавчої влади; нараховані доходи за кредитами, що надані центральним органам виконавчої влади;

в) III група активів зі ступенем ризику 20 %: боргові цінні папери місцевих органів виконавчої влади, що рефінансуються, та емітовані Національним банком та ін.;

г) IV група активів зі ступенем ризику 50 %: кошти до запитання в інших банках, які не належать до інвестиційного класу;

д) V група активів зі ступенем ризику 100 %: прострочені нараховані доходи за коштами до запитання в інших банках; прострочені нараховані доходи за кредитами, наданими центральним і місцевим органам виконавчої влади; короткострокові депозити, розміщені в інших банках, що не належать до інвестиційного класу; нараховані доходи за строковими депозитами, розміщеними в інших банках, що не належать до інвестиційного класу; довгострокові депозити, розміщені в інших банках; гарантійні депозити в інших банках (непокриті);

Для банків, що розпочинають операційну діяльність, цей норматив має становити:

1. протягом перших 12-ти місяців діяльності (з дня отримання ліцензії) - не менше 15 %;

2. протягом наступних 12-ти місяців - не менше 12 %;

3. надалі - не менше 8 %.

Згідно наведених вище вимог до розрахунку, значення регулятивного капіталу та нормативного показника Н2 становить:

2007 рік:

РК=2166896+75167=2999004 грн. Н2=2999004/17984648*100%=16%

2008 рік:

РК=2885676+1017354=3903030 грн. Н2=3903030/22058095*100%=17%

Норматив адекватності основного капіталу (НЗ) установлюється з метою визначення спроможності банку захистити кредиторів і вкладників від непередбачуваних збитків, яких може зазнати банк у процесі своєї діяльності залежно від розміру різних ризиків. Показник адекватності основного капіталу банку розраховується як" відношення основного капіталу до загальних активів банку, зменшених на суму створених відповідних резервів за активними операціями банків. Для розрахунку нормативу адекватності основного капіталу загальний розмір основного капіталу коригується (зменшується) на суму:

1. недосформованих резервів під можливі збитки за активними операціями банків, нематеріальних активів за мінусом суми зносу;

2. капітальних вкладень у нематеріальні активи:

3. збитків минулих років і збитків минулих років, що очікують затвердження;

4. збитків поточного року.

Загальні активи банку для розрахунку адекватності основного капіталу включають: готівкові кошти; банківські метали; кошти в Національному банку; казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються та емітовані Національним банком; кошти в інших банках; сумнівну заборгованість за нарахованими доходами за міжбанківськими операціями; дебіторську заборгованість за операціями з банками; кредити, що надані центральним і місцевим органам виконавчої влади, суб'єктам господарської діяльності, фізичним особам; дебіторську заборгованість за операціями з клієнтами; транзитний рахунок за операціями з клієнтами; цінні папери в портфелі банку на продаж та на інвестиції; товарно-матеріальні цінності; інші активи банку; суми до з'ясування та транзитні рахунки; операційні та не операційні основні засоби. [8, с. 63]

Під час розрахунку нормативу адекватності основного капіталу сума загальних активів відповідно зменшується па розрахункову суму резервів за всіма активними операціями банку, на суму неамортизованого дисконту за цінними паперами та зносу основних засобів.

Нормативне значення нормативу НЗ має бути не меншим ніж 4%.

Під час аналізу достатності капіталу насамперед визначається виконання економічних нормативів за трьома показниками, встановленими НБУ.

В таблиці 2.3. наведені розрахунки нормативу Н3:

Таблиця 2.3 Розрахунок нормативу Н3.

Як видно із розрахунку нормативне значення нормативу Н3 Приватбанку знизилось в 2008, в порівнянні з 2007ом. Проте бак залишається бути достатньо спроможним , щоб захистити кредиторів і вкладників від непередбачуваних збитків, яких може зазнати банк у процесі своєї діяльності .

Додатковими показниками достатності капіталу можуть бути (15):

К1 - визначає рівень капіталу в структурі загальних пасивів. Рекомендовані значення - у межах 0,15--0,20.

;

2007:

2008:

К2 - співвідношення чистого капіталу і загальних активів:

Значення цього показника має бути не меншим 0,04.

КЗ - коефіцієнт достатності капіталу - показує максимальну суму збитків, за яких капіталу, що залишився (чистий нетто-капітал), вистачить для забезпечення надійності коштів і вкладників та інших кредиторів банку. Передбачається, що капітал банку повинен на 25-30 % покривати його зобов'язання-

К4 - коефіцієнт маневрування - дає змогу зробити якісну оцінку власного капіталу. Брутто-капітал містить як відвернені (іммобілізовані) власні кошти, так і фактичні залишки нетто капіталу, які можна використати для кредитування. Якщо значення К4 від'ємне, це свідчить не лише про відсутність власних ресурсів, вкладення яких дає дохід, а й про використання депозитів не за призначенням, оскільки останні покривають власні витрати банку.

Оптимальне значення цього показника - від 0,5 до 1,0.

К5 - коефіцієнт достатності капіталу - характеризує залежність банку від його засновників. Сума коштів, які інвестуються в розвиток установи, повинна удвічі перевищувати внески засновників.

Мінімальне значення цього показника - 0,15, максимальне - 0,5.

К6 - коефіцієнт захищеності капіталу розраховується за формулою:

Коефіцієнт К6 характеризує захищеність власного капіталу від інфляції вкладенням коштів у нерухомість, обладнання та інші матеріальні активи. Однак таке одностороннє використання капітальних ресурсів може призвести до погіршення ліквідності та платоспроможності банку. Слід ураховувати існуючі законодавчі обмеження. Зокрема, банки можуть мати у власності нерухоме майно загальною вартістю не більше 10 % власного статутного капіталу (це обмеження не поширюється на приміщення, в яких розміщуються підрозділи банку, що виконують банківські операції).