СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ЕЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ

1.1 Различные подходы к определению понятия ресурсной базы предприятия

1.2 Формирование ресурсов коммерческого банка

1.3 Тенденции изменения ресурсной базы коммерческих банков

2. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА БАНКА: ИХ СОСТАВ И МЕХАНИЗМЫ УВЕЛИЧЕНИЯ

2.1 Состав и структура собственных средств банка

2.2 Капитал банка и его формирование

2.3 Увеличение уставного капитала коммерческого банка

3. СОСТАВ И ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В механизме функционирования кредитной системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам. Они являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и др. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2000. - с. 245.

Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. От способов, сроков, стоимости привлеченных средств, а также от размера собственных средств банка, структуры его ресурсов во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности для увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.

Сложившаяся практика деятельности российских банков, особенности развития основных сегментов финансового рынка, действующая система учета и отчетности делают невозможным автоматическое использование методов управления банковскими пассивами, применяемых в зарубежных странах, и требуют разработки собственных приемов и способов построения ресурсной базы банков в целях укрепления их финансового положения.

Предлагаемые в настоящее время методы планирования структуры ресурсов банка представляют в основном описание факторов, которые должны быть учтены при их формировании, и дат рекомендации по процедуре планирования. Однако в практической банковской деятельности необходим анализ процесса формирования ресурсов банка на основе фактических данных привлекаемых и размещаемых денежных средств по определенным инструментам, а также данных доходов, затрат, ликвидности, рисков. В повседневной работе необходимы инструменты, позволяющие сформировать обоснованные планы собственных и привлеченных средств в разрезе их источников. В связи с этим требуется дальнейшее совершенствование методического обеспечения процесса управления ресурсами коммерческого банка.

Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих содержание ресурсов коммерческого банка, процесс формирования и управления ресурсной базой является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.

Основной целью работы является исследование современной роли банковских ресурсов в процессе управления пассивами банка, основных видов ресурсов в условиях рыночных отношений как основы устойчивого, прибыльного функционирования банка, рассмотрение с этой точки зрения оптимальной структуры ресурсов на основе определения экономического содержания пассивных операций.

Предметом исследования в работе является процесс формирования ресурсов российскими коммерческими банками в современных условиях.

В процессе работы изучены труды экономистов, исследовавших проблемы формирования банковских ресурсов, а также разработавших основы управления ресурсами коммерческих банков: Валенцевой Н.И., Василишена Э.Н., Жукова Е.Ф., Козлова Г.А., Колесникова В.И., Косого А М., Кроливецкой Л.П., Лавру-шина О.И, Масленченкова Ю.С., Ольховой Р.Г., Пановой Г.С., Усоскина В.М., Ширинской Е.Б., Ширинской З.Г. и др. В работе над диссертацией широко использовались также исследования зарубежных экономистов, посвященные банковскому менеджменту и вопросам управления ресурсной базой банков: Э. Галла, Э. Дж. Долана, Р. Коттера, Д. Полфремана, Ж. Ривуара, Э. Рида, Дж. Ф. Синки, Р. Смита, Ф. Форда и др.

1. ПОНЯТИЕ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ЕЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ

1.1 Различные подходы к определению понятия ресурсной базы предприятия

Основные источники денежных средств указываются зарубежными авторами при описании пассива баланса банка и процесса формирования ресурсов в результате осуществления ими пассивных операций и имеют прикладное, а не теоретическое значение. Банковские пассивы исследуются с точки зрения их объема, структуры, расходов и цен, связанных с банковским портфелем или балансом, и взаимозависимости этих факторов.

Данный подход обусловливается тем, что не только банки, но также другие финансовые организации могут осуществлять привлечение средств, предоставление ссуд, выполнять расчетные и другие операции. Развитие небанковских организаций, оказывающих определенные виды финансовых услуг, при этом по отдельным видам этих услуг удачно конкурирующих с банками, глобализация и универсализация банковской деятельности обусловливает активное обсуждение в зарубежной литературе вопроса о целесообразности особенного подхода к банкам при предоставлении им исключительного права на привлечение депозитов.

В настоящее время в Российской Федерации небанковские финансовые организации, негосударственные пенсионные фонды, страховые организации не играют существенной роли на рынке финансовых услуг. Они в основном осуществляют специфические операции для ограниченного круга клиентов и не могут конкурировать с коммерческими банками, практически отсутствуют ссудосберегательные кассы, слабо развито кредитование покупателей коммерческими фирмами. В России также до настоящего времени, несмотря на предпринимаемые законодательными органами попытки, не принят федеральный закон «О гарантировании вкладов населения в банках Российской Федерации». Учитывая особое положение банков в Российской Федерации, выступающих в качестве организаций, имеющих исключительное право на привлечение во вклады денежных средств и размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов, а также недостаточную развитость небанковских организаций, оказывающих отдельные виды финансовых услуг, можно рассматривать ресурсы российских коммерческих банков как самостоятельное понятие, подлежащее особому исследованию.

В отечественной литературе существует несколько подходов к определению банковских ресурсов. Общим для всех трактовок ресурсов банка является указание на совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении банков и используемых им для осуществления своей деятельности как хозяйствующего субъекта. Различия связаны с источниками ресурсов, а также направлением их использования.

Рассмотренные предлагаемые различными российскими авторами определения банковских ресурсов позволили выявить следующие недостатки: не указываются основные источники ресурсов банка; в случае упоминания источников банковских ресурсов, часто не раскрываются цель привлечения банками свободных денежных средств и основные направления их использования; ресурсы банка рассматриваются в качестве источника только для проведения ссудных операций.

Банковские ресурсы - совокупность средств, находящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других активных операций. Банковские ресурсы состоят из собственных и привлеченных средств.

Определение понятия банковских ресурсов, полностью раскрывающее его суть, должно указывать их основные источники, показывать цель и основное направление их использования, а также подчеркивать особенность банка как организации, осуществляющей размещение мобилизованных ресурсов с целью получения дохода. Наиболее полно указанным критериям соответствует следующее определение: к банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства, совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, то есть размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода. Особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков в современных условиях // Финансы и кредит, 2000. - №4. - с. 32-34. Это определение раскрывает сущность ресурсов отдельно взятого коммерческого банка, наиболее полно характеризуя банковские ресурсы на микроуровне.

Рис. 1. Динамика удельного веса рублевых и валютных пассивов действующих кредитных организаций в совокупных пассивах банковского сектора

С 1998 по 2003 года удельный вес пассивов в рублях увеличился не сильно. Наибольшая доля наблюдается в 2003 г.

1.2 Формирование ресурсов коммерческого банка

Формирование ресурсов коммерческих банков происходит путем осуществления ими пассивных операций. Банки, являясь финансовыми посредниками, выполняют не только функцию привлечения временно свободных средств и их размещения среди нуждающихся. Не менее важной функцией является их способность изменять количество денег в обращении. Рассмотрев две теории: создания банками депозитов и капиталотворческую теорию кредита, можно прийти к выводу о том, что банковская система в целом действительно имеет возможность увеличить объем займов и инвестиций во много раз больше, чем та денежная наличность, которой располагают банки. При этом каждый мелкий банк предоставляет взаймы лишь часть своих вкладов. Вместе с тем следует отметить, что в определенных условиях, складывающихся в хозяйственном обороте, с помощью выдачи ссуд банки могут образовывать платежные средства, которые при наступлении конкретных обстоятельств могут быть использованы для образования кредитных ресурсов. Таким образом, расширение депозитов, источником которых являются свободные ресурсы банка, и увеличение кредитных ресурсов в результате совершения ссудных операций происходят параллельно, и данное движение нельзя рассматривать отдельно друг от друга.

Собственные средства коммерческого банка играют важную роль в обеспечении интенсивного развития каждого кредитного учреждения. Анализ структуры собственных средств российских банков, процесса их формирования показал, что, несмотря на постоянный рост совокупного капитала банковской системы, в реальном выражении объем собственных средств еще не достиг предкризисного уровня. В целом, банковская система России является недостаточно капитализированной по международным стандартам, что показывает соотношение капитала банковской системы и ВВП страны.

Постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Специфика этой области деятельности в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

При выдаче ссуды банк, а не клиент, решает вопрос о передаче денег заемщику, т.е. имеет значительную возможность маневра денежными ресурсами. При привлечении же денежных средств право выбора остается за клиентом, а банки вынуждены нередко вести довольно жесткую конкуренцию за вкладчика, потерять которого довольно легко. Безусловно, хорошие заемщики тоже представляют для банка большую ценность и формирование их широкого круга - одна из первоочередных задач банка, но первичным является все же привлечение, а не размещение ресурсов, хотя рисков в пассивных операциях значительно меньше, чем в активных.

Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. Отраслевой кризис или уход клиентов в другой банк может привести к появлению неразрешимых проблем, ведущих к банкротству.

Поэтому грамотная депозитная политика - это, прежде всего, программа эффективного управления рисками в области пассивных операций. В ее основу ставятся постоянное поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами банка по срокам и процентным ставкам. При определении уровня диверсифицированности целесообразно исходить из критериев распределения депозитов по географическому и отраслевому признакам, их размеров и видов, сроков привлечения и ряда других признаков по аналогии с классификацией ссуд при анализе кредитного портфеля коммерческого банка.

1.3 Тенденции изменения ресурсной базы коммерческих банков

За последние 3 года в ресурсной азе кредитных организаций наметились изменения, которые уже в ближайшей перспективе могут изменить картину финансового посредничества. К настоящему времени сложилась следующая ситуация (рис. 2.)

Анализ изменений структуры пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств, за последние годы позволяет говорить, по крайней мере, о целом ряде закономерностей.

Рис. 2. Структура ресурсной базы на 1 сентября 2003 года

Во-первых, закрепилась тенденция к опережающему увеличению остатков на счетах физических лиц. Это происходит благодаря высоким темпам роста денежных доходов населения, сдвигам в сберегательном поведении домашних хозяйств и частичному восстановлению доверия к банковской системе. Остатки на счетах физических лиц выросли за восемь месяцев 2003 г. на 307,1млрд. руб., или на 29,0%. Вклады населения устойчиво заняли место основного источника формирования ресурсной базы банковского сектора в целом. Если на 1.01.2001 г. их доля в структуре пассивов была менее 19%, то к 1.09.2003 г. уже подошла к отметке 26%.

При этом уже примерно два года отмечается медленное, но неуклонное снижение доли Сбербанка на рынке вкладов населения. Если на 1.01.2001 г. она составляла 76,5%, то к началу 2003 г. данный показатель был уже менее 70% (67,3%). По итогам восьми месяцев текущего года удельный вес Сбербанка во вкладах населения понизился до 64,9% (рис. 3).

Весьма примечательно, что ослабление позиций Сбербанка происходит в отсутствие системы обязательного страхования части сбережений граждан, аккумулированных в банковской системе. Более того, доминирующая роль Сбербанка продолжает поддерживаться унаследованной от советских времен мощной филиальной сетью и платежной системой, а также наличием формально оговоренной в законодательстве гарантией государства по вкладам населения в Сбербанке и других банках с 50% и более участием государства в уставном капитале.

Рис. 3. Изменение доли Сбербанка в привлечении средств населения

Во-вторых, при рассмотрении изменений в структуре пассивов обращает на себя внимание уменьшение роли остатков средств предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах в формировании ресурсной базы коммерческих банков. В январе-августе 2003 г., несмотря на улучшение хозяйственной конъюнктуры и финансовых результатов деятельности большинства предприятий, особенно в экспортно-ориентированных отраслях, удельный вес этого источника пассивов коммерческих банков снизился до 16,4% против 18,4% по состоянию на 1.01.2002 г.

Одновременно заметно возросла динамика выпущенных банками долговых обязательств. Обращает на себя внимание увеличение депозитных сертификатов, которые в 2003 г. стали достаточно популярным инструментом в структуре долговых обязательств коммерческих банков. Их абсолютный прирост в текущем году уже составил почти 58 млрд. руб., что соответствует темпам роста 87%.

Рис. 4. Динамика основных видов ресурсов кредитных организаций (млрд. руб.)

Эти факты свидетельствуют об изменении, вероятнее всего, финансовой стратегии части предприятий и организаций, которые в силу ряда обстоятельств не обязаны теперь держать неснижаемые остатки и отдают предпочтение размещению временно свободных денежных средств вне банковского сектора на более выгодных условиях, чем это предлагается банками. При этом остатки на счетах в кредитных организациях поддерживаются на уровне, достаточном для проведения расчетно-кассовых операций. Скорее всего, это косвенно говорит о том, что часть инвестиционных ресурсов по-прежнему направляется предприятиями в экономику через каналы трансграничного оказания финансовых услуг, минуя отечественный банковский сектор.

В целом же, несмотря закрепление положительных тенденций в динамике и структуре ресурсной базы коммерческих банков, не потеряли своей актуальности нерешенные проблемы. К ним, прежде всего, относится узость (низкая степень диверсификации) ресурсной базы и преобладание коротких пассивов (рис. 5.).

Рис.5. Динамика активов и пассивов срочностью до 1 месяца

Снижение доли пассивов срочностью до 1 месяца все еще не имеет выраженного характера. Она остается достаточно высокой. Еще сложнее ситуация с активами и пассивами срочностью выше 1 года (рис. 6).

Рис. 6. Динамика активов и пассивов срочностью свыше 1 года

Пассивы срочностью свыше 1 года составляют примерно 15% валюты баланса коммерческих банков, тогда как удельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35%. Несоразмерность активов и пассивов коммерческих банков по срокам значительно усиливает риски кредитования и риски потери ликвидности.

2. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА БАНКА: ИХ СОСТАВ И МЕХАНИЗМЫ УВЕЛИЧЕНИЯ

2.1 Состав и структура собственных средств банка

С точки зрения принципов, заложенных в методику определения собственных средств (капитала) кредитной организации, закрепленную в Положении Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций», в состав основного капитала могут включаться только источники средств, свободные от каких-либо обязательств.

Собственный капитал позволяет сохранить платежеспособность банка путем создания резерва, позволяющего функционировать банку, несмотря на угрозу появления убытков. Большая часть убытков покрывается не за счет собственного капитала, а за счет текущих активов. И в отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечивается частью собственного капитала. Фактически банк считается платежеспособным до тех пор, пока не тронут его акционерный капитал, т.е. ока стоимость активов равна сумме обязательств (минус необеспеченные обязательства) + акционерный капитал банка.

Баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов коммерческих банков, источники их формирования и направления использования а также финансовые результаты деятельности банков на начало и конец отчетного периода. Баланс банка выступает основным документом бухгалтерского отчета, отражающим суммы остатков всех лицевых счетов аналитического учета, расположенных в порядке возрастания их номеров. Последние сгруппированы в разделы баланса по экономически однородным признакам учитываемых денежных средств и банковских операций. Анализ данных баланса дает комплексную характеристику деятельности банка за определенный период. Анализ баланса позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.д. Кроме того, на основе баланса можно судить о состоянии ликвидности, доходности, возможных перспективах развития коммерческого банка.

Коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков. Консолидированный баланс всех коммерческих банков России дает возможность охарактеризовать состояние экономики в целом и различных областей и регионов в частности. Данные балансов коммерческих банков являются основным источником для выработки ЦБР основных направлений денежно-кредитной политики и регулирования деятельности банков. Отчетность коммерческих банков используется и Государственной налоговой службой в процессе реализации налоговой политики.

Состав и структура баланса банков зависит от характера и специфики их деятельности, принципов построения бухгалтерского учета и используемых банковских операций.

Счета баланса банка подразделяются на активные и пассивные. На активных счетах учитывается состав и показывается размещение ресурсов банков (денежная наличность в кассах банка, финансирование капитальных вложений, вложения ресурсов в ценные бумаги, приобретение инвалюты, расходы госбюджета, ссудные операции, дебиторская задолженность, основные средства и хозяйственные затраты и т.п.). Конечное сальдо на активных счетах показывается по дебету. Актив баланса банка отражает положение ресурсов банков и определяет величину затрат в процессе осуществления активных операций. На пассивных счетах отражаются источники формирования ресурсов банков (фонды и прибыль, доходы бюджета, средства для финансирования капитальных вложений, остатки средств на расчетных и текущих счетах, в депозитах, средства в расчетах, кредиторская задолженность и т.д.). Конечное сальдо на пассивных счетах отражается по кредиту.

Действующая в настоящее время система финансовой отчетности коммерческих банков является определенным этапом приближения российских норм бухгалтерского учета к международным стандартам и практике. Главное назначение международных стандартов состоит в том, чтобы финансовая отчетность отвечала потребностям наибольшего числа Пользователей (акционеров (пайщиков) банка, депозиторов, взаимодавцев, сотрудников банка, центральным банком, финансовых органов). Всем пользователям необходима информация, дающая оценки реального финансового состояния банка.

К наиболее существенным международным принципам 6угалтерского учета относятся: непрерывность деятельности, постоянство правил бухгалтерского учета, осторожность, наращивание доходов и расходов, различное отражение активов и пассивов, незыблемость входящего баланса, приоритет содержания над формой, существенность, открытость, консолидация.

Финансовая отчетность коммерческих банков включает балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отдельные отчеты. Все вместе взятые отчеты могут дать полное представление о реальном финансовом положении коммерческого банка.

Финансовая отчетность составляется на основе операций по их фактической стоимости в момент совершения. Кроме того, банки обязательно рассчитывают в соответствии с принципов наращивания доходов и расходов накопленные проценты, срок платежа которых еще не наступил на отчетную дату, по ссуды клиентов и депозитам в банках и других кредитных учреждениях. Суммы процентов учитываются в доходах отчетного периода и отражаются в балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках. Наращенные проценты к получению, включенные в прибыль отчетного периода, но относящиеся к предыдущему отчетному периоду, должны уменьшать соответственно прибыль отчетного периода. В таком же порядке рассчитываются наращенные проценты к уплате по депозитам клиентов и банков и других кредитных учреждений, относящиеся к предыдущему отчетному периоду, но включенные в расходы отчетного периода. На размер процентов уменьшается прибыль, отражаемая в балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках. Наращенные проценты по депозитам клиентов, вкладам, депозитам банков и других кредитных учреждений, относящиеся к периоду с последней даты выплаты до даты отчетности, соответственно будут увеличивать прибыль.

Таким образом, в финансовой отчетности отражаются только доходы, реально заработанные коммерческим банком до конца отчетного периода. Все ожидаемые обязательства и потенциальные потери, выявленные в течение отчетного или предшествующих периодов, отражаются в резерве на покрытие рисков. В международном учете проводки по всем видам резервов делаются по возникновении соответствующих рисков. В соответствии с международным определением прибыли и собственных средств прибыль отчетного периода в отличие от отечественной практики отражает только фактические результаты деятельности коммерческих банков.

В балансовом отчете, составленном по международной форме, активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются по степени убывания ликвидности или востребованности. В балансовом отчете отдельно отражаются взаимоотношения коммерческих банков с центральным банком, другими банками, депозиторами и т.д.

Задача анализа финансовой отчетности состоит в изучении финансовой информации за предыдущие и текущий периоды, в сравнении с информацией аналогичных банков в целях оценки результатов финансовой деятельности и финансового положения, а также будущих рисков и потенциала банка. Основным объектом анализа является деятельность каждого отдельного банка или их группировок (по территориальному, функциональному или любому иному признаку). Субъектами анализа могут выступать и коммерческие банки, и их контрагенты: Центральный банк, другие кредитные учреждения, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты, прочие физические и юридические лица. Каждым из субъектов в процессе анализа преследуются свои цели, поэтому различны направления и критерии анализа. Однако методика чтения и анализа баланса должна быть единой.

Анализ баланса позволяет определить состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций, выявить источник собственных и привлеченных средств, структуру их размещения на определенную дату или за определенный период, а также установить специализацию деятельности банка. Основными требованиями к балансу банка являются следующие: баланс должен быть легко читаемым, предельно ясным, иметь экономически и логически обоснованные принципы группировки статей.

Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения. Соответствующим образом изменяются и требования к служащим банка, занятым на отдельных этапах аналитической работы.

Балансовый отчет - это отчет, в котором отражается финансовое положение банка по состоянию на определенную дату. В нем содержаться данные об экономических ресурсах банка (активах), экономических обязательствах (пассивах), а также о собственности акционеров (акционерном капитале). При этом выполняется равенство:

Активы = Пассивы + Акционерный капитал

Баланс коммерческого банка является составной частью его отчетности, в которой отражаются состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции. По данным баланса осуществляется контроль за формированием и размещением денежных ресурсов, состоянием кредитных, расчетных, кассовых и других банковских операций, включая операции с ценными бумагами. Анализ баланса позволяет контролировать ликвидность банков, совершенствовать управление банковской деятельностью. На основе баланса руководства банка разрабатывает стратегию и тактику его работы в будущем с целью увеличения прибыли при одновременной минимизации риска.

В мировой практике банковского дела для обеспечения ликвидности коммерческих банков применяется основной метод управления пассивами - использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств, не ограничиваясь традиционными депозитами и узким регионом, выходя на общенациональные, а в отдельных случаях и мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные займы.

Основное преимущество управляемых пассивов состоит и возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков.

В ряду управляемых пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с обязательством обратного выкупа (репо).

Сделка репо имеет ряд преимуществ как для фирмы - покупателя ценных бумаг, так и для банка - продавца этих бумаг.

Во-первых, однодневные соглашения об обратном выкупе обладают высоким уровнем ликвидности, поскольку фирма-покупатель ценных бумаг может изъять свои средства в них на следующий же день.

Во-вторых, однодневные соглашения об обратном выкупе приносят фирме - покупателю ценных бумаг определенный доход.

В-третьих, банки с помощью соглашений об обратном выкупе имеют возможность оперативно получать большие суммы, необходимые для осуществления активных операций, либо для покрытия непредвиденных платежей по своим долговым обязательствам и т. д., обеспечивая тем самым необходимый уровень ликвидности и снижая риск неплатежеспособности.

В-четвертых, по соглашениям об обратном выкупе, как правило, не устанавливаются обязательные резервные требования и не нужна оплата страхования банковских депозитов. Не относится к управляемым пассивам, но оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал.

Он включает в себя собственно акционерный капитал, резервный и нераспределенную прибыль.

Центральные банки требуют от коммерческих банков поддержания определенного уровня собственного капитала, который должен быть достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери от возможного невозврата заемщиками ссудных средств в срок, а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.

Таким образом, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности, коммерческого банка.

Финансовые инструменты управления ликвидностью российских коммерческих банков с помощью управляемых пассивов в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено причинами, связанными с определенными трудностями и сложностями перехода к рыночным отношениям, так и тем, что банковская система России находится пока на стадии своего становления и, по существу, имеет небольшой практический опыт функционирования.

2.2 Капитал банка и его формирование

Для того, чтобы иметь возможность осуществлять те или иные банковские операции кредитная организация должна пройти государственную регистрацию и получить лицензию на осуществление банковских операций. Одним из непременных условий государственной регистрации и получения лицензии является формирование банком достаточного по объему и необходимого по структуре уставного капитала. Уставный капитал банка составляется из величины вкладов его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Порядок прохождения государственной регистрации, получения лицензии и формирования уставного капитала банка регламентируется рядом законов, законодательных актов и инструкций. К основным из них следует отнести: ФЗ «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федеральных законов от 03.02.1996 №17-ФЗ, от 31.07.1998 №151-ФЗ, от 05.07.1999 №126-ФЗ, от 08.07.1999 №136-ФЗ, от 19.06.2001 №82-ФЗ); ФЗ «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 19.06.2001 №82-ФЗ); ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ.

Для создания коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность образует финансовую базу развития банка. По сравнению с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал банка занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале. Это объясняется спецификой деятельности банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставление их взаймы. Поэтому собственный капитал банковской деятельности имеет несколько иное назначение, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Если у последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятии и организаций, то у банков собственный капитал служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков (защитная функция капитала) и в меньшей мере - финансового обеспечения оперативной деятельности. В этой связи размер собственного капитала является фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под жестким контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Поэтому, есть основания считать, что собственный капитал банков выполняет и регулирующую функцию: через фиксирование его размеров регулирующие органы воздействуют на деятельность коммерческих банков в целом.

Защитная функция собственного капитала включает страхование вкладов и депозитов, гарантирующее интересы кредиторов банка в случае его ликвидации или банкротства, а также обеспечение функционирования банка даже при появлении убытков по его текущей деятельности. Эти убытки, как правило покрываются за счет текущей прибыли. Если ее недостаточно, а также для покрытия непредвиденных расходов используется часть собственного капитала. Поэтому, если банк имеет достаточный резервный капитал, он длительное время может считаться надежным и платежеспособным даже при появлении убытков по его основной деятельности.

Сущность регулирующей функции собственного капитала банка сводится к тому, что среди установленных для банков экономических нормативов важное место отводится тем, при исчислении которых используется собственный капитал банка. Так, установление показателя платежеспособности банков, то есть минимального соотношения между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска активов, имеет своей целью предотвратить чрезмерную минимизацию ими собственного капитала ради максимизации получаемых доходов, уменьшить риск банкротства и усилить защиту интересов клиентов и кредиторов. Многофункциональное назначение собственного капитала банка делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначается для обеспечения оперативной деятельности, является наиболее постоянной и выступает в форме уставного фонда, частично резервного фонда, фонда амортизации, фондов экономического стимулирования.

Вторая часть предназначена для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть более подвижная и выступает в форме страхового фонда, частично резервного фонда, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья часть предназначена для целей регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться как для обеспечения оперативной деятельности так и для страховых потребностей.

В зависимости от источников и порядка формирования собственный капитал банка подразделяют на: акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и долгосрочные обязательства.

Акционерный капитал занимает базовое место в капитале банка, поскольку через него реализуется права собственников банка - право на доход и право на управление банком. В экономической литературе нередко акционерным капиталом называют весь собственный капитал на том основании, что он принадлежит банку, а значит, и акционерам.

Акционерный капитал первоначально формируется в виде уставного фонда при создании коммерческого банка посредством взносов учредителей, выпуска и реализации акций. Взносы могут осуществляться в виде денежных средств.

При создании коммерческого банка формирование собственного капитала обычно связывают с выпуском акций. На порядок образования собственного капитала значительное влияние оказывает вид выпускаемых акций, которые в зависимости от порядка выплаты дивидендов и права участия в управлении банком, подразделяются на простые и привилегированные.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли.

Резервный капитал образуется в порядке, предусмотренном собранием акционеров, а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду банка и не может его превышать.

Источником образования собственного капитала являются отчисления от прибыли, размер которых определяется высшим органом управления банка, но не меньше законодательно установленного минимума.

Нераспределенная прибыль - это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения. Она образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды банка.

Собственный капитал банка может формироваться посредством выпуска долгосрочных необеспеченных долговых обязательств, примером которых служат облигации.

2.3 Увеличение уставного капитала коммерческого банка

Какие же цели преследуют банки, увеличивая свои уставные капиталы в настоящее время? В основном их две и очень часто выделить какую-либо из них в чистом виде практически невозможно:

1. Прежде всего, это желание во что бы то ни стало создать видимость нормального функционирования банка - попытки избежать потери ликвидности и угрозы платежеспособности. Ради этой цели без каких-либо приемлемых обоснований привлекаются и бесследно, если не считать соответствующих статей баланса, исчезают дополнительные средства акционеров. Эта же видимость нормального функционирования позволяет привлекать, а точнее, в условиях общей нехватки привлеченных средств, переманивать привлеченные средства у других банков. И все это при том, что дальнейшая судьба большей части этих средств предопределена достаточно однозначно.

2. Перераспределение прав собственности в явном или неявном виде: В явном виде - эмиссия пакета акций, удовлетворяющего своими параметрами стратегического инвестора (имеется в виду размер пакета и стоимость акций - чаще всего номинальная). При реализации такого пакета по номинальной стоимости (а именно это и происходит в преобладающем большинстве случаев), в значительной степени ущемляются права владельцев голосующих акций кредитной организации.

В неявном виде - решение о необходимости увеличения уставного капитала без экономического обоснования. Но большинство акционеров осознают экономическую нецелесообразность инвестирования дополнительных средств в уставный капитал банка. Это, прежде всего, низкий уровень дивидендных платежей и незначительный рост собственных средств или капитала владельцев. Именно эти две составляющие и определяют экономическую целесообразность инвестирования средств в данный вид бизнеса.

Обычно, уставом кредитной организации бывает предусмотрено, что акционеры владельцы голосующих акций кредитной организации имеют преимущественное право приобретения голосующих акций в количестве, пропорциональном количеству уже принадлежащих им голосующих акций. В данной экономической ситуации, можно ожидать, что значительная часть акционеров не воспользуется своим преимущественным правом приобретения акций и, в результате, права владельцев банка будут значительно ущемлены. Действительно, владельцы голосующих акций являются владельцами всего акционерного капитала банка только до проведения дополнительной эмиссии.

При увеличении уставного капитала посредством реализации дополнительного пакета акций по номинальной стоимости, возникает весьма ситуация, которая реализуется в большей или меньшей степени в зависимости от того, какая часть прежних акционеров воспользуется своим преимущественным правом первоочередного приобретения акций нового выпуска. Стоимость любого коммерческого предприятия равна суммарной стоимости его акций. Тогда стоимость банка после увеличения уставного капитала равна УК+УК.

Многие банки увеличивают в настоящее время свои уставные капиталы, что, в большинстве случаев, трактуется как свидетельство повышения их надежности, устойчивости, конкурентоспособности и прочее, прочее. В условиях нормального функционирования и роста экономики и адекватного ей банковского сектора, рост капиталов банков - естественное и необходимое условие их развития. В условиях общеэкономического кризиса и ожесточившейся конкуренции в банковском секторе - это желание выжить любой ценой, решив попутно, для подстраховки, проблемы отхода на запасные позиции или отступления (слияния, поглощения, реорганизация, проведение процедуры банкротства, ликвидация). Банк России совершенно однозначно связывает устойчивость банковской системы и каждого банка в отдельности с величиной собственных средств (капитала) банка, вводя минимальный размер этого капитала своими Указаниями.

3. СОСТАВ И ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ

Привлеченные средства банков являются основным источником осуществления активных операций и составляют до 90% всей потребности в денежных ресурсах.

Основную часть привлеченных средств составляют депозиты (вклады). Вклады до востребования (текущие счета) могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений. Срочные вклады - это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада.

Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты - это свидетельство о депонировании в банке определенной суммы денег, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки.

Другим недепозитным источником привлечения средств служат межбанковские кредиты. Коммерческие банки получают кредиты друг у друга (как правило при наличии корреспондентских отношений), а также у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

Как бы ни был значителен собственный капитал, банк не может им удовольствоваться, деятельность его в таком случае была бы узко ограничена и такое предприятие не было бы банком. Собственно функции банка начинаются с того момента, когда он утилизирует чужие деньги; пока он оперирует собственными средствами, он только капиталист.

Самую значительную часть своих оборотных средств банк получает извне, привлекая чужие капиталы. Первой и главной операцией в этом направлении является прием вкладов - сбор разрозненных крупиц народного достояния, рассеянных по всей стране, свободных и находящихся в бездействии капиталов и сбережений. Банк разыскивает капиталистов, располагающих свободными средствами, и получает от них эти капиталы на известных условиях, уплачивая им за время пользования их средствами определенное вознаграждение. Коммерческим банкам необходимо систематически оказывать содействие обслуживаемым хозяйствам по из финансовому оздоровлению с тем, чтобы они могли иметь свободные средства на своих расчетных, текущих и других счетах. Если раньше наличие свободных средств на расчетном или текущем счету обслуживаемых хозяйств для банка являлось просто свидетельством его финансового благополучия, то теперь это один из решающих источников формирования кредитных ресурсов. Как известно, банк, при недостаточности своих кредитных ресурсов, для удовлетворения потребности обслуживаемых хозяйств в кредите должен «покупать» их у других банков, уплачивая соответствующие проценты.

Если прилив капиталов в форме вкладов недостаточен, то банк прибегает к займам у более крупных банков. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы. В широком смысле управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.

Взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка. Сегодня банки уже не удовлетворяются ожиданием того, что вкладчики сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов - управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, Центробанка, продажа ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евродолларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн. долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн. долларов в виде федеральных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью РР, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной норме процента.

Виды депозитов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Эти процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:

1. учете срока депозита до момента изъятия;

2. учете категории вкладчика.

При сравнении структуры привлеченных средств банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств других банков следует учитывать, что группировка статей, характеризующих привлеченные средства, в публикуемых балансах различных банков осуществляется по-разному. Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в России являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах и в срочных вкладах и депозитах. Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье «Прочие пассивы». В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной.

Получение займа на рынке евродолларов - это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85% всех пассивов коммерческих банков.

В США федеральные резервные фонды представляют собой важный источник заемных средств, и его роль растет, а евродоллары имели исключительно важное значение в период недостатка в деньгах в 1969-1970 гг. Популярность резервных фондов США связана с их многочисленными преимуществами как инструмента управления пассивами:

- высокой эффективностью рынка;

- немедленным получением кредита;

- относительно небольшим риском;

- процентной ставкой, отражающей состояние денежного рынка, а так же тем фактором, что сделку можно приспособить к потребностям, как покупателя, так и продавца.

Таким образом, с середины 60-х годов ХХ в. наблюдается быстрый рост депозитных привлеченных средств, то есть займов. Недепозитные средства широко используются преимущественно крупными банками, находящимися в финансовых центрах и имеющими свободный доступ к механизму финансовых рынков. Эти банки, кроме того, постоянно испытывают нехватку средств доля проведения активных операций и должны проводить энергичную политику для обеспечения ликвидности. До 60-х годов, например в США, покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка. Эта форма финансирования была более выгодна, чем получение кредита у ФРС, так как ставки на рынке федеральных фондов были ниже учетной ставки центрального банка. В 60-х годах ставки по федеральным фондам начали превышать учетную ставку по ФРС. Тем не менее, рынок федеральных фондов неуклонно расширялся и на сегодня он является важным источником пополнения банками запаса краткосрочных ресурсов. Сделки с федеральными фондами осуществляются по телефону, После заключения сделки банк-продавец федеральных фондов поручает федеральному резервному банку своего округа свой счет и перевести телеграфно деньги банку-покупателю. Подавляющая часть сделок с федеральными фондами заключается на очень короткий период - один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным сертификатам. К наиболее распространенным фондам недепозитного привлечения средств относятся так же:

- соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;

- учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

- продажа банковских акцентов;