Вексель как финансовый инструмент

19

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.Понятие вексельного оборота и его особенности в Российской Федерации

2.Основные операции, выполняемые коммерческими банками с векселями

3.Порядок проведения протеста и взыскания по векселям

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Важнейшей особенностью ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. Вексель принадлежит к разряду ордерных ценных бумаг. Согласно ст.146 ГК РФ ордерная ценная бумага выписывается на определенное лицо, которое может осуществить соответствующее право не только самостоятельно, но и назначить своим распоряжением другое управомоченное лицо. Передача векселя осуществляется способом, характерным для всех ордерных ценных бумаг, путем совершения на нем передаточной надписи - индоссамента (п. 3 ст. 146 ГК РФ).

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель может быть только в бланковой форме (ст. 4 Закона РФ «О переводном и простом векселе»), поэтому к оформлению векселя предъявляются жесткие требования.

Вексель должен быть составлен в письменной форме, либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов.

Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий - резидентов, написанные только на русском языке. Законом определен перечень обязательных реквизитов, размещаемых на бланке векселя.

1. Понятие вексельного оборота и его особенности в Российской Федерации

Вексель в экономике РФ стал нормальным финансовым инструментом, позволяющим кредитным и производственным организациям проводить финансовую деятельность в жестких условиях дефицита денежной массы и повсеместных неплатежей.

Эффективная деятельность на вексельном рынке требует хорошей теоретической и практической подготовки специалистов, основное требование к которым сейчас - постоянное желание обновлять свои знания и совершенствовать навыки работы с ценными бумагами. Необходимо привлекать к работе с векселями профессионалов, проводить учебу руководителей и специалистов финансовых служб банков и предприятий по вопросам вексельного обращения.

По объективным причинам (дефицит бюджетов) слабо используются возможности казначейских векселей, векселей субъектов федерации, муниципальных векселей. При благоприятных условиях и сокращении дефицита бюджетов эта группа векселей может занять ведущее место на рынке векселей, а операции с ними расширят круг услуг и товаров, предлагаемых банками.

На российском рынке векселей полностью отсутствуют векселя физических лиц. На это есть объективные причины, но многое зависит от самих граждан и предпринимателей. В развитии этого сектора вексельного рынка банки могут играть активную и эффективную роль.

Вексель - это ценная бумага, составленная в строго определенной форме, дающая право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении определенного срока. Особенности векселя как ценной бумаги: абстрактный характер обязательства, выраженного векселем, не выполнение обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю; бесспорный характер обязательств по векселю; безусловный характер векселя; вексель - это всегда денежное обязательство; вексель - это всегда письменный документ; вексель - это документ, имеющий строго установленные реквизиты; стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность.

Закон определяет два вида векселя: вексель простой (соло-вексель) и переводный (тратта). В первом случае вексель представляет собой простую долговую расписку, подпадающую, при условии соблюдения правил составления, под действие вексельного права, с его материальными и процессуальными особенностями. В этом случае сам должник-векселедатель должен будет расплатиться деньгами. Векселедателей одного и того же векселя может быть несколько.

В случае переводного векселя векселедатель (трассант) предлагает произвести платеж векселеприобретателю (ремитенту) третьему лицу (трассату). Трассат не несет никакой ответственности по векселю до его принятия (акцепта). После чего акцептант становится главным должником, а за трассантом остается гарантийная функция.

Трассирование может быть произведено векселедателем и непосредственно на себя. В этом случае трассант и трассат одно и то же лицо. Несмотря на то, что по сути вексель (он именуется переводно-простым) является простым, формально он относится к категории переводных со всеми вытекающими правовыми последствиями.

Тратта может быть даже выдана самому себе (в одном лице совпадают трассант и ремитент). Это так называемый вексель собственному приказу.

Требования к форме векселя отличаются большой строгостью: отсутствие в векселе каких-либо из обязательных обозначений лишает его вексельной силы.

В соответствии со ст. 1 Положения о переводном и простом векселе переводный вексель должен содержать следующие реквизиты: наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; наименование того, кто должен платить (плательщика); указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

В соответствии со ст. 75 Положения о переводном и простом векселе простой вексель должен содержать следующие реквизиты: наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Основное различие двух видов векселей состоит в содержании вексельного обязательства. В переводном векселе содержится простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму, а в простом - простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму. В первом случае векселедатель адресует плательщику предложение уплатить и, в случае отказа последнего от акцепта или платежа, несет ответственность. Во втором случае векселедатель, обещая уплатить, принимает на себя обязательство, за неисполнение которого несет ответственность.

Обязательным реквизитом векселя является указание срока платежа. В зависимости от финансового состояния векселедателя или трассата могут быть указаны различные варианты определения даты платежа. В практике вексельного обращения применяют следующие сроки платежа:

1.Срок платежа не фиксирован, а определяется по предъявлении векселя. В этом случае в векселе должно быть указано: «Оплатите по предъявлении».

2.Срок оплаты устанавливается в течение определенного количества дней от даты предъявления векселя. Данный вариант указания сроков платежа сопровождается надписью, например: «Платите через 30 дней после предъявления».

3.Срок оплаты устанавливается в течение определенного периода времени со дня составления. При таких условиях вексель должен содержать фразу: «Оплатите через столько-то дней со дня выставления» -- и может быть предъявлен к оплате буквально на следующий день после составления. Однако трассат может оплатить вексель в последний день указанного периода.

4.Оплата в определенный день. В векселе в этом случае указывается конкретная дата платежа.

2.Основные операции, выполняемые коммерческими банками с векселями

Учет векселя - покупка банком или специализированными кредитными учреждениями векселей до истечения их срока. При учете векселя банк досрочно уплачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за вычетом процента, размер которого определяется на базе существующего процента на ссудный капитал в зависимости от качества и срока векселя. Банки принимают к учету только так называемые первоклассные векселя, т.е. векселя, содержащие обязательства солидных фирм, плетежеспособность которых не вызывает сомнений.

Акцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю

Инкассирование векселей банками - это выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при наступлении срока. Векселя, передаваемые для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка (инкассовым индоссаментом) "Платите приказу банка для взыскания" или "Платите приказу банка", "Валюта на инкассо". Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. Таким образом, при инкассировании векселей банки берут на себя ответственность лишь по предъявлении векселей в срок плательщику и получении причитающихся по нему платежей.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк взимает с клиента все расходы по отсылке и присылке и получению платежа, по протесту векселя в случае его неоплаты, а также комиссионное вознаграждение за услуги в виде процента с полученной банком суммы.

Домициляцией называется назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица. Домициляция векселей через банк осуществляется по заключенному с клиентом договору домициляции, на основании которого банк по поручению, от имени и за счет клиента принимает к оплате его векселя, местом платежа по которым указан банк. Передача векселей банку для оплаты оформляется актом приема-передачи установленной формы с приложенным к нему векселем. Размер комиссионного вознаграждения банка регламентируется условиями договора домициляции.

Домицилируя вексель, банк не несет никакой ответственности, т.к. клиент вносит сумму платежа заранее. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

Вексельное поручительство (аваль) -- это односторонняя сделка, по которой совершившее ее лицо принимает на себя ответственность за выполнение вексельных обязательств кем-либо из лиц, подписавших вексель, перед любым вексельным кредитором.

В соответствии со ст. 11 Положения о переводном и простом векселе всякий переводный вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента.

Передачу векселя может воспретить векселедатель, поместив в текст документа оговорку «не приказу». Эта или подобная ей оговорка превращает оборотный документ в необоротный. Такой документ не может быть передан по индоссаменту. Вексель, содержащий такое ограничение, называется «ректа-вексель».

Индоссамент -- это специальная передаточная надпись, проставляемая векселедержателем на векселе (или на добавочном листе -- алонже), посредством которой все права по векселю переходят к другому лицу.

В зависимости от того, содержится ли в индоссаменте наименование нового приобретателя векселя или нет, передаточные надписи делятся на именные и бланковые. Именной индоссамент должен содержать наименование нового векселедержателя (индоссата) и подпись индоссанта. Бланковый индоссамент -- это передаточная надпись, которая не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта (ч. 2 ст. 13 Положения о переводном и простом векселе). Статья 12 Положения о переводном и простом векселе допускает проставление индоссамента на предъявителя, который имеет силу бланкового. Вексель с передаточной надписью на предъявителя и с бланковым индоссаментом можно передать другому лицу путем простого вручения (п. 3 ст. 14 Положения о переводном и простом векселе).

В целях предотвращения или уменьшения размера негативных последствий, которые могут наступить в случае неисполнения, либо ненадлежащего исполнения должником своего обязательства, такое обязательство может быть обеспечено поручительством и банковской гарантией. Кроме того вексельное законодательство предусматривает акцептование и авалирование.

По векселям, в которых указана только сумма долга без начисления процентов, величина дисконта определяется по формуле:

, где

D - сумма дисконта; Т - срок от даты учета векселя до даты погашения; В - вексельная сумма; I - учетная ставка банка.

Размер учетной ставки устанавливается в договоре между векселедержателем и банком.

Сумма, которую получит векселедержатель (В¹), определяется по формуле:

.

По векселям, по которым предусмотрено начисление процентов на сумму долга, векселедержателю необходимо оценить выгодность учета векселя в банке.

Процент, который взимает банк за предоставление кредита, называется кредитной ставкой.

Взаимосвязь между кредитной и учетной ставками выражается следующей формулой:

, где

С_кр - кредитная ставка; I - учетная ставка; Т - период времени от даты учета до даты погашения.

3. Порядок проведения протеста и взыскания по векселям

Взыскание задолженности по векселю в порядке приказного и судопроизводства производится только после совершения протеста. В случае неоплаты векселя в срок или отказа плательщика от акцепта вексель предъявляется к протесту. Юридическая цель протеста - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю лицам.

Право вексельного протеста появляется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования акцепта, и они не были получены. Необходимо указать, что неакцептом считаются следующие обстоятельства: отказ поставить на предъявленном векселе акцептационную надпись; проставление надписи, не считающейся акцептационной; постоянное отсутствие плательщика в месте, указанном как место его нахождения (жительства); отсутствие самого места жительства или нахождения (то есть отсутствие конкретного адреса, например, нет такой улицы, дома).

Существуют следующие виды протеста (ст. 44 Положения о переводном и простом векселе):

- протест переводного векселя в неакцепте. Цель протеста - создание условий для досрочного удовлетворения требований кредитора;

- протест в неплатеже по векселю, как по простому, так и переводному векселю.

Для совершения протеста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка (домилицированный вексель).

При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12-ти часов следующего после истечения даты платежа дня.

А если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока -- не позднее 12-ти часов следующего после этого срока дня.

Протест в неплатеже векселя сроком по предъявлении может быть совершен в течение года со дня его составления, так как такой протест должен быть совершен в сроки, установленный для предъявления к акцепту (т.е. в течение одного года со дня составления векселя, если только трассантом или индоссантом не установлены другие сроки), или на следующий день, если предъявление имело место в последний день этого срока.

Протест в неплатеже векселя со сроком на определенный день или во столько-то времени от составления либо предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Если имело место совершение протеста в неакцепте, предъявления его к оплате и совершения протеста в неплатеже не требуется.

Если векселедатель снял с себя ответственность за акцепт, например, оговоркой «без ответственности за акцепт после такого-то числа» (в порядке ст. 9 Положения о переводном и простом векселе), то векселедатель, пропустив этот срок, лишается права в протесте в неакцепте, но сохраняет право на регрессивные требования в случае неплатежа.

Нотариус в день принятия векселя к протесту предъявляет плательщику или домицилианту требование о платеже или акцепте векселя. Если после этого последует платеж, нотариус, не производя протеста, возвращает вексель плательщику с надписью на самом векселе о получении платежа и других причитающихся сумм. если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

В случаях получения отказа плательщика (домицилианта) оплатить или акцептовать вексель нотариус составляет акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте и делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. Опротестованный вексель возвращается векселедержателю или уполномоченному им лицу.

В течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, векселедержатель должен известить о нем своего индоссанта и векселедателя.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Первоначально векселя рассматривались только как эффективное средство получения доходов и снижения размера налогов.

В последнее время все большее распространение находят такие качества векселей, как возможность их использования, прежде всего, для расчетов между предприятиями. Потенциально расчетные функции заложены в каждом из вращающихся на фондовом рынке векселей.

Векселя постепенно вытесняют из обращения более замкнутые финансовые инструменты (депозитные сертификаты). В настоящее время они практически уступили свое место векселям, как более многогранным финансовым инструментам.

Большинство банков и предприятий считают векселя весьма перспективным инструментом фондового и денежного рынка и одновременно эффективным источником привлечения ресурсов.

В настоящее время к банковским векселям добавляются товарные векселя широкого спектра предприятий, и вексельное обращение в России получает дополнительный импульс для развития.

Основная функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов, как коммерческих, так и банковских.

За отсутствием денег векселя в России абсолютно необходимы. Активация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств, во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование, и в результате сокращается эмиссия денег.

Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

1. При создании АКБ "Бизнес" на корреспондентский счет, открытый в РКЦ г. Владивостока внесено:

- Российской железной дорогой - 240 000 тыс. усл. ед.

- Вагонно-пассажирским депо - 360 000 тыс. усл. ед.

- Местной администраций порта - 120 000 тыс. усл. ед.

- АО "Дженикс" - 54 000 тыс. усл. ед.

- ООО "Звездный берег" (зданием) - 300 000 тыс. усл. ед.

- ООО "Алан" - 156 000 тыс. усл. ед.

- Частные лица - 102 000 тыс. усл. ед.

Акции выпущены номиналом 1 000 усл. ед.

Раскрыть этапы эмиссии акций при формировании уставного капитала акционерного коммерческого банка.

Составить распоряжения и бухгалтерские проводки по формированию уставного капитала.

Решение:

Акционерные банки формируют уставный капитал путем продажи акций.

Категория, количество и номинальная стоимость размещаемых акций определяются уставом кредитной организации. В нем также определяются возможность и параметры дополнительно размещаемых акций. Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций.

При первоначальном создании банка в форме акционерного общества все акции должны быть размещены среди его учредителей и оплачены по номинальной стоимости.

Акционерный банк может увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций или размещения дополнительных акций. Дополнительный выпуск акций должен сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии за исключением случая, когда проводится закрытая подписка среди заранее известного круга покупателей.

Размещение акций завершается регистрацией отчета об итогах выпуска. До регистрации этого отчета банк не имеет права использовать в своем обороте средства, внесенные в оплату акций. Хранение этих средств в период размещения акций обеспечивается на накопительном счете, открываемом в Банке России.

Формирование уставного капитала АКБ "Бизнес" отражается следующими бухгалтерскими проводками (табл. 1).

Таблица 1

30102 "Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России"

102(01-06) "Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций"

Банком выпущено 1 332 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 000 усл. ед.

2. Банком произведена покупка облигаций Федерального займа 29 августа 2005 года (дата выпуска 15 июня 2004 г., цена приобретения равна 4 200 000 руб. без накопленного купонного дохода). Накопленный купонный доход, уплаченный продавцу составил 390 000 руб. Банком произведена переоценка в виде дооценки за весь период нахождения ОФЗ на балансе банка в сумме 280 000 руб.

15 декабря 2005 года банк перепродает ОФЗ по цене 5 100 000 руб. (без накопленного купонного дохода). Накопленный купонный доход полученный за данный период 890 000 руб.

Раскрыть порядок переоценки государственных ценных бумаг и их перепродажи.

Составить распоряжения и бухгалтерские проводки по покупке, переоценке и продаже ОФЗ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Инструкция Центрального Банка РФ «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций», № 26 от 23.02.1995.

Письмо ЦБ РФ от 09.04.1991 №14-3/30 "О банковских операциях с векселями".

Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ "О простом и переводном векселе".

Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 с.

Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2004. - 384 с.

Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика,
2002. - 672 с.

Белоцерковский В. И. Федорова Е. А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 290 с.

Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 622 с.

Немчинов В.К. Учет и операционная техника в банках. - М.: «Финстатинформ», 2001. - 328 с.

Парфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника в коммерческих банках (кредитных организациях). - М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 2001. - 304 с.

Парфенов К.Г. Банковский учет (бухгалтерский учет и операционная техника в коммерческих банках / кредитных организациях). - М.: ООО«Парфенов.ру», 2004. - 179 с.

Смирнова Л. Р. Бухгалтерский учет в коммерческих банках / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 688 с.

Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгалтерский учет и операционная техника в банках. - М: Изд-во «Перспектива», 2000. - 635 с.