Факторинг в России

Содержание

• Введение
• 1 История развития и современная мировая практика факторинга
• 2 Понятие факторинга
• 3 Схема факторинга
• 4 Классификация видов факторинга
• 5 Факторинговые операции
• 6 Договор факторинга
• 7 Факторинг в России
• 7.1 История развития факторинга в России
• 7.2 Факторинг в России
• 7.3 Предполагаемые направления развития факторинга в России
• 8 Факторинг: перспективы и проблемы
• Заключение
• Список литературы

Введение

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя, и является специфической разновидностью краткосрочно кредитования и посреднической деятельности.

Цель реферата:

1. Проанализировать понятие факторинг, а именно, рассмотреть основные его аспекты: определение, схему выполнения, участников операции, договор и классификацию видов факторинга.

2. Рассмотреть уровень развития факторинга в России и перспективы его развития.

1. История развития и современная мировая практика факторинга

Факторинг -- это одна из древнейших форм торгового кредитования. Его отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н.э., когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Слово фактор происходит от латинского глагола facio, что в буквальном переводе означает «тот, кто делает». Факторинг начал активно развиваться в Англии в 14 веке, что было непосредственно связано с развитием текстильной промышленности. В то время рынки сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Основное отличие между факторингом того времени и сегодняшним заключается, пожалуй, лишь в том, что фактор перестал нести функцию дистрибутора товаров.

Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Делькредере гарантировали оплату всех товаров. В качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика продукции.

В Европе факторинг получил развитие начиная с 50-х годов XX века. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп начал формироваться устойчивый «рынок покупателя», где покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками.

Таким образом, покупатели предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке, что связано с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно. При этом поставщики сами испытывали недостаток оборотных средств и часто были финансово не способны предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на возникшую у поставщиков потребность в оборотных средствах. Финансирование поставщиков сразу после отгрузки товара позволяло поставщикам предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь о собственной ликвидности. Рос спрос на продукцию таких поставщиков, росли продажи, одновременно с продажами росло финансирование поставщиков.

Начиная примерно с середины 80-х годов факторинговая индустрия демонстрировала самые высокие темпы роста в финансовом секторе мировой экономики. Крупнейшим рынком является Европа, на которую приходится 71% факторингового оборота, за ней следуют Америка (14%) и Азия (14%).

С середины ХХ века начал развиваться международный факторинг. В 1960 году появилась первая факторинговая ассоциация -- International Factors Group (IFG), которая на сегодняшний день объединяет более 60 компаний из 41 страны мира. В рамках ассоциации была разработана электронная система передачи информации между факторинговыми компаниями, которая используется для очень быстрой оценки кредитоспособности дебиторов по всему миру, для установления кредитных лимитов и мониторинга за состоянием поставок и платежной дисциплиной покупателей.

В 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в мире факторинговой ассоциацией с 190 членами из более чем 50 стран мира. В 2003 году на нее приходилось 47,8% рынка внутреннего факторинга и 63,9% рынка международного факторинга.

2. Понятие факторинга

Факторинг - это финансовый продукт, который позволяет поставщикам товаров и услуг предоставлять покупателям отсрочку в оплате и в тоже самое время оперативно пополнять оборотный капитал, который нужен для поддержания продаж. Факторинг используется как инструмент для долгосрочного увеличения бизнеса, его развития в соответствии с принятым планом. Сущность факторинга состоит в том, что коммерческий банк приобретает денежные требования на покупателя с последующим взысканием задолженности в пользу продавца за определенное вознаграждение.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

3. Схема факторинга

Последовательность действий:

Шаг 1-й: Поставка товара (услуги) потребителю на условиях отсрочки платежа.

Шаг 2-й: Уступка дебиторской задолженности коммерческому банку.

Шаг 3-й: Выплата финансирования (до 90% от стоимости поставленного товара или услуги) непосредственно после поставки.

Шаг 4-й: Оплата покупателем поставленного ему товара (услуги).

Шаг 5-й: Окончательный расчет между банком и продавцом.

Т.е. схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.

** Обычно сразу после поставки товаров, но может быть и в любой день отсрочки платежа.

Рисунок 1 - Схема факторинга

Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой компании на числовом примере. Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), перечисляет поставщику первый платеж, например, в размере 80% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3%. Таким образом, поставщик получает 770 рублей (1000*0,8-1000*0,03). Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:

- процент от оборота поставщика;

- фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;

- процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции);

- помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

4. Классификация видов факторинга

Основная классификация видов факторинга связана с разделением их на регрессный и безрегрессный. Регрессный факторинг предполагает финансовую ответственность клиента кредитной организации за соблюдение сроков по оплате. При регрессном факторинге в случае несвоевременного платежа кредитная организация взыскивает сумму, полученную клиентом в рамках факторинга, с него самого. В результате клиент сам должен принять меры по погашению имеющейся задолженности. Безрегрессный же факторинг предполагает финансовую ответственность за соблюдение сроков по оплате не клиента кредитной организации, как при регрессном факторинге, а покупателя. То есть в результате принять меры по погашению имеющейся задолженности должен не клиент, а кредитная организация. При этом сумма, полученная клиентом в рамках факторинга, остается у него - банк не претендует на неё. Остаток денежных средств по сделке при безрегрессном факторинге передается клиенту лишь после того, как долг покупателем будет погашен. Безрегрессный факторинг может также быть обеспечительным.

Существует и другая классификация факторинга, которая связана с тем, где территориально расположены участники операций в рамках факторинга. В частности, по этому признаку факторинг может быть либо внутренним, либо международным. Если факторинг является внутренним, то участники договора покупки-продажи расположены в одном государстве. В рамках внутреннего факторинга обычно взаимодействуют три участника сделки: кредитная организация, её клиент и покупатель, если же стороны по договору покупки-продажи расположены в разных странах, то такой факторинг является международным.

Кроме того, отличают открытый и закрытый типы факторинга. Если дебитора уведомляют о том, что тот долг, обязательства по которому он имеет, уступлен другому лицу, то такой факторинг является открытым. Если же уступка дебиторской задолженности произошла, но дебитор об этом уведомлен не был, то такой факторинг называют закрытым. Факторинг также различают в зависимости от того, возникает ли денежное требование непосредственно на дату заключения договора, или же оно появится в будущем. Если денежное требование возникает непосредственно на дату заключения договора, то такой факторинг называется реальным. В том же случае, когда денежное требование появится в будущем, факторинг считается консесуальным.

5. Факторинговые операции

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (банк) -- покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент данного банка) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

Статья 825 ГК прямо ограничивает круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа.

Основу факторинговой операции составляет учет (дисконтирование) счетов-фактур. Банк на основе договора с поставщиком товара покупает у него счет-фактуру с немедленной оплатой приблизительно 80% стоимости поставки и выплатой оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от перечисления денег покупателем.

Для клиента-поставщика факторинг выгоден, во-первых, тем, что основную часть денежной выручки он получает сразу, экономит на расчетах со своими поставщиками. Ведь покупка у них товаров с немедленной оплатой обходится дешевле, чем покупка в кредит. Во-вторых, становясь собственником неоплаченных платежных требований, банк берет на себя риск их неоплаты, а в случае поставки за рубеж -- риск неблагоприятного изменения валютного курса. В-третьих, зная точную дату оплаты своих требований, поставщик может планировать совершение своих платежей. В-четвертых, до окончательного погашения счетов банк может оказывать клиенту ряд дополнительных услуг, среди них такие, как оценка кредитоспособности нынешних и потенциальных должников клиента, ведение конторских книг, информационное, рекламное обслуживание, страхование, сбыт, аудит, подготовка разнообразных статистических сводок, юридическое консультирование. Это дает возможность поставщику сосредоточить свои усилия на производственной деятельности.

Таким образом, использование предприятиями факторинговых услуг банка позволяет ускорить оборачиваемость средств в расчетах, снизить неплатежи, укрепить финансовое состояние, создать предпосылки для их работы в условиях рынка.

Как правило, факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов производства, но испытывающих финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, чрезмерных товарных запасов и низкой рентабельности.

Однако далеко не все поставщики могут быть субъектами факторинговых операций. Так на факторинговое обслуживание не принимаются:

- предприятия с большим количеством должников с небольшими суммами задолженности;

- поставщики нестандартной и узкоспециализированной продукции;

- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания или по бартеру;

- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

- предприятия, реализующие свою продукцию по долгосрочным контрактам и выставляющие счета поэтапно или получающие авансовые платежи.

Кроме того, переуступке не подлежат долговые обязательства предприятий, объявленных неплатежеспособными, физических лиц, а также филиалов или отделений предприятий. Это вызвано тем, что степень риска, который берет на себя факторинговый отдел банка, зависит от платежеспособности должника-клиента, а объем конторской работы при данном торговом обороте связан со средней величиной счетов-фактур.

На факторинговое обслуживание после тщательного анализа обычно принимаются поставщики, производящие высококачественные и пользующиеся спросом товары и услуги, имеющие перспективы расширения производства и увеличения прибыли; недостаток денежных средств у них носит временный характер.

Коммерческие банки при помощи факторинга получают дополнительную возможность расширять свои операции, укреплять связи с клиентами и получать дополнительную прибыль. Поскольку факторинговые операции требуют привлечения крупных денежных средств, их обычно осуществляют либо факторинговые отделы банков, либо факторинговые компании, являющиеся дочерними фирмами при крупных банках. Факторинговые отделы должны быть укомплектованы высококвалифицированными специалистами, которые смогут четко контролировать платежную дисциплину клиентов и по возможности вносить коррективы в кредитные лимиты.

6. Договор факторинга

Правовой основой взаимоотношений финансового агента с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон.

Перед заключением договора о факторинговом обслуживании поставщик предоставляет банку информацию о наименовании и адресе каждого плательщика и условия доктора с ним, сумме всех переуступаемых долговых требований, сумме долга каждого плательщика с учетом недоплат, переписку с плательщиком и прочую информацию. После обработки всех данных банк принимает решение об условиях договора. Договор (соглашение) о факторинговом обслуживании, как правипо, заключается на срок от одного года до четырех лет. При конвенционном факторинге заключается договор о полном обслуживании, а при конфиденциальном -- договор об учете (дисконтировании) счетов-фактур. Договор о полном обслуживании может заключаться с правом регресса (в течение определенного срока -- обычно 90 дней с установленной датой платежа), а в исключительных случаях, когда поставщик завоевал особое доверие банка, -- без права регресса.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является агентское соглашение, или соглашение об оптовом факторинге, в соответствии с которым факторинговый отдел приобретает неоплаченные долговые требования, а поставщик является его агентом по их инкассированию. Платежи совершаются на имя поставщика, но в пользу факторингового отдела, о чем должна уведомлять соответствующая надпись на счете.

Учет, а также управление кредитом в данном случае производятся поставщиком, что снижает плату за факторинговое обслуживание. Порядок кредитования аналогичен принятому при договоре о полном обслуживании, но поскольку факторинговый отдел не инкассирует долговые требования, он не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате, а оставшуюся после предварительной оплаты часть долговых обязательств оплачивает только после погашения долгов плательщиками.

При постоянных экспортных поставках в одну-две страны экспортер может заключить договор о факторинговом обслуживании в стране-импортере. Это называется прямым импортным факторингом. В своей стране он может заключить договор о прямом экспортном факторинге, когда факторинговый отдел или компания берут на себя кредитный риск, а оценку кредитоспособности плательщиков и инкассирование требований по их поручению могут производить юридические конторы страны-импортера.

Факторинговый отдел (компания) экспортера может заключить доктор о выполнении части работ факторинговой компанией страны-импортера. Это называется взаимным, или двух-факторным факторингом.

Кроме вида факторингового договора, в договоре о факторинговом обслуживании указываются:

- покупатели, требования к которым будут переуступаться;

- контрольная сумма переуступаемых требований;

- размер аванса (при кредитовании в форме предварительной оплаты);

- удержания, которые могут быть произведены из суммы предварительной оплаты;

- сроки оплаты требований (в случае оплаты требований копределенной дате);

- размер платы за осуществление факторинговых операций;

- дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;

- предельные суммы по операциям факторинга;

- право регресса;

- предельный срок платежа для покупателя;

- меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;

- ответственность сторон за нарушение условий договора;

- сроки заявления претензий и жалоб па факторинговый отдел;

- срок действий договора;

- условия расторжения договора.

В договоре отмечается, что банк не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам между поставщиком и покупателем товаров и услуг и что поставщик не имеет права заключать договор с факторинговым отделом другого банка без согласия данного банка.

В договоре необходимо указать нрава и обязанности банка и поставщика.

Банк обязуется:

- своевременно производить оплату переуступленных ему долговых требований;

- своевременно информировать клиента о состоянии расчетов с плательщиками или возможности появления затруднений с определенными плательщиками.

Поставщик обязуется:

- предоставлять банку всю документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, включая документы, подтверждающие, что клиент акцептовал товар или услуги, отгрузка произведена в соответствии с условиями заказа в отношении срока поставки, количества и качества товара;

- своевременно и полно урегулировать все споры с плательщиками - покупателями его товаров и услуг;

- предоставлять банку сведения о неблагоприятных изменениях, происшедших с плательщиками, которые могут повлиять на степень риска факторинговых операций банка;

- участвовать вместе с банком в рассмотрении дела в арбитраже.

В случае если средства по долговому требованию, оплаченному поставщику банком, ошибочно перечислены покупателем на счет поставщика, они должны быть не позднее следующего после обнаружения неправильного зачисления дня перечислены поставщиком поручением в полной сумме на счет банка.

В договоре необходимо предусмотреть взаимную ответственность сторон, в том числе размер штрафов, уплачиваемых банком и поставщиком в случае несвоевременного и (или) ненадлежащего выполнения ими условии договора.

В договоре также предусматриваются условия, при которых происходит его расторжение. В случае досрочного расторжения договора по желанию одной из сторон необходимо уведомление другой стороны за определенный промежуток времени. Факторинговые операции оформляются банком мемориальными ордерами в двух экземплярах. Первый экземпляр после совершения операций по счетам помещается в документы дня, а второй экземпляр передастся поставщику.

Факторинговые операции отражаются по балансу банка на активно-пассивном счете № 907 "Расчеты банка по факторинговым операциям". По дебету счета проводятся суммы, перечисленные банком на счета поставщиков, а по кредиту счета учитываются суммы, оплаченные покупателями. В аналитическом учете к счету № 907 ведутся лицевые счета по поставкам. Расчетные документы по факторинговым операциям учитываются на внебалансовом счете № 9928.

Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание зачисляется в доходы банка и учитывается при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль. Факторинговые операции облагаются также налогом на добавленную стоимость. Поставщики, заключившие договоре банком на факторинговое обслуживание, включают оплату за него в себестоимость продукции (услуг).

7 Факторинг в России

7.1 История развития факторинга в России

История развития факторинга в России насчитывает лет 20, из которых лишь 5 последних лет можно по настоящему считать годами развития рынка.

Первые попытки внедрить факторинг были предприняты Промстройбанком и Жилсоцбанком СССР в 1988 г. Содержание факторинговых операций в те годы было далеко от международной практики и от того продукта, который предоставляется на российском рынке сейчас. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем поставщику гарантировались платежи путем кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок.

В 1989 г. появилось письмо Госбанка СССР №252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги». В 1992 г. Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» факторинг был включен в состав банковских операций и сделок.

Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 г., набравшись опыта и намереваясь выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал «Тверьуниверсалбанк», позже был принят «Мосбизнесбанк». На протяжении ряда лет факторингом в России занимались и АКБ «Менатеп», и «Международный московский банк», и многие другие. После кризиса 1998 года был определенный всплеск факторинга, поскольку появилось очень много проблемных долгов, которые переуступались банкам с большим дисконтом.

7.2 Факторинг в России

Как показывают события последних лет, рынок факторинга в России продолжает бурно развиваться. За прошлый год он вырос на 80 - 90%. Доля факторинговых сделок в ВВП достигла 0,9% (в 2004 г. - 0,5%). В 2002 г., по данным Ассоциации Factors Chain International (FCI), этот показатель у нас составлял лишь 0,1%. Тем не менее потенциал российского рынка факторинга, по меркам мирового рынка, еще весьма далек от желанного и не соответствует ни масштабам страны, ни потребностям нашей экономики.

Несмотря на молодость и ряд нерешенных проблем правового характера, рынок факторинга в России постепенно приближается к западным стандартам. К такому выводу пришли участники конференции "Факторинг 2006: доступное финансирование - растущему бизнесу", проведенной 13 апреля в столичной гостинице "Марриотт Гранд Отель" рейтинговым агентством "Эксперт РА".

На конференции отмечалось, что продолжается тенденция увеличения числа игроков на рынке факторинга. Некоторые банки пошли по пути выделения своих факторинговых подразделений в самостоятельные факторинговые компании. В то же время результаты исследования, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА", показывают, что состав основных игроков рынка уже сложился, и угнаться за лидерами рынка новичкам будет очень сложно.

Следует отметить, что продолжается приток западных компаний на российский рынок. Внешнеторговые обороты российских компаний растут, в результате услуги международного факторинга на российском рынке становятся все более востребованными. Однако в ближайшие годы наши факторинговые компании не ожидают значительного роста конкуренции со стороны иностранных игроков. Дело в том, что уже возникли достаточно высокие барьеры для входа на рынок отечественного факторинга. Во-первых, это система оценки рисков потенциальных клиентов, которым, по сути, предоставляется беззалоговое финансирование. Во-вторых, наличие развитой филиальной сети, без которой сделать бизнес в России практически невозможно. Кроме того, весьма ощутимы различия в бизнес-культурах и законодательстве России и дальнего зарубежья. Поэтому более вероятным представляется приход иностранцев через покупку уже существующих на российском рынке факторинговых компаний.

Что же касается других тенденций развития отечественного факторинга, то следует отметить, что в за последние годы у нас на 3,5% выросла доля сделок без регресса. Получили большее распространение и сделки международного факторинга. Но не эти факторы определили ситуацию на рынке. Главным стало увеличение сроков отсрочки платежа. В два раза сократился объем сделок по поставкам с отсрочкой платежа до 30 дней. Во столько же увеличилась доля сделок с отсрочкой платежа от 61 до 90 дней. Правда, негативной тенденцией стало увеличение просрочки, но ее уровень еще далек от критического. Российские факторинговые компании пока используют стандартные методы работы с просрочкой в отличие от западных, которым порой приходится прибегать к нетривиальным способам борьбы со злостными неплательщиками.

Сделки с условием регресса по-прежнему доминируют на нашем рынке факторинговых услуг, в то время как в развитых странах преобладает безрегрессный факторинг. При использовании схемы факторинга без регресса фактор принимает на себя ряд рисков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением дебитором своих обязательств по уступленному поставщиком фактору денежному требованию, что делает факторинг без регресса дороже, чем с регрессом.

Очевидно, что с развитием рынка будет совершенствоваться и безрегрессный факторинг, важной функцией которого является страхование кредитного риска. Стимулировать развитие этого вида факторинга могли бы соответствующие изменения в законодательстве, касающиеся кредитных бюро.

Некоторые банки передают риск невозврата долгов (или невозврата в определенный срок) страховщикам и предлагают совместные услуги безрегрессного факторинга. Однако и в этом случае стоимость факторинга повышается, страховая премия может составлять до 5% от суммы требований. Кроме того страховая компания соглашается работать не со всеми клиентами. Сама процедура страхования - дело достаточно длительное, поскольку страховщик самостоятельно изучает участников сделки (продавца и покупателя), устанавливает размер кредитного лимита, а также страхует свои риски у других страховщиков. Все это значительно тормозит процедуру принятия клиента на факторинговое обслуживание. В результате в России пока мало безрегрессных сделок и не было ни одного случая обращения к страховой компании за возмещением по просроченной сделке. В одном из аналитических материалов рейтингового агентства "Эксперт РА" отмечено, что налицо конфликт интересов страховщиков и факторов. Последние заинтересованы в передаче страховщикам наиболее рисковых сделок, а первые - пока не готовы их брать. Более того, нет полной уверенности в том, что в случае невозврата денег дебитором страховая компания выплатит страховую сумму. В этом случае выплата, скорее всего, задержится.

Еще одной проблемой является то, что работа со страховщиком снижает мотивацию фактора к тщательному отбору клиентов. Хотя с таким утверждением не согласны те, кто считает, что сотрудничество со страховой компанией не снимает с фактора необходимости качественной оценки рисков. Во-первых, при работе со страховой компанией существует франшиза, которая составляет порядка 10 - 20%. Во-вторых, при наступлении страхового случая должно пройти 90 дней до того момента, как страховщик обязуется выплатить страховую сумму. В-третьих, по договору страховая компания должна возместить только сумму предоставленного фактором финансирования, комиссия же возмещению не подлежит. И наконец, фактору необходимо доказать, что он предпринял все возможные действия для того, чтобы вернуть долг (через напоминания, обращения в суд и т.п.).

7.3 Предполагаемые направления развития факторинга в России

Основные направления потенциального развития факторинговых операций в нашей стране:

Предоставление полного набора услуг в области международногофакторинга. Выход малых и средних предприятий-экспортеров на международный рынок, что должно привести к повышению конкуренции (в первую очередь неценовой), повышению доли экспорта на условиях открытого счета, и, как следствие - рост потребности в его факторинговом обслуживании.

Многоплановое развитие внутреннего факторинга за счет использования различных вариантов факторингового обслуживания.

Диверсификация деятельности фактор-фирм. Подразумевается, что фактор - фирмы будут оказывать и консультативные услуги.

Применение прогрессивного программного обеспечения для анализа издержек, улучшение качества обслуживания поставщиков и контроля за кредитом.

Т.е. по мере приобретения практического опыта, факторинговые отделы смогут предоставлять своим клиентам целый набор услуг: и полное бухгалтерское обслуживание, сбытовое, юридическое обслуживание, услуги ^:по страхованию, информационному обеспечению, транспортному, рекламному обслуживанию, консультирование. Хочется надеяться, что у факторинга, в России -- светлое будущее.

8. Факторинг: перспективы и проблемы

В отличие от ситуации на большинстве других рынков услуг потенциальный спрос на факторинговые услуги продолжает превышать предложение. Это легко объясняется обострившейся в результате обесценения проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков товаров и услуг. В то же время полный отказ от товарного кредитования своих контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных покупателей, а значит, и к снижению объема продаж. Очевидно также и существенное сужение круга потенциальных потребителей факторинговых услуг. Наиболее существенной проблемой остается неготовность подавляющего большинства отечественных кредитных институтов к развитию факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто методологическая: факторинг в России относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не только не является частью банковского дела, но в его отношении некорректно вообще говорить об “операциях”, поскольку он представляет собой постоянное обслуживание, но никак не разовые сделки. Все это требует специальных процедур принятия решений и управления рисками. Вторая проблема -- это неготовность подавляющей части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них отрасль деятельности. Основным препятствием здесь является не само факторинговое финансирование -- оно по определению представляет собой “короткие” деньги, -- а достаточно длительный и относительно затратный “нулевой цикл”, связанный с постановкой дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей занимает от 6 до 12 месяцев.

Заключение

В ходе выполнения реферата было:

Раскрыты понятие факторинг, а именно, рассмотрены основные его аспекты: определение, схема выполнения, договор и участники операции, классификация видов факторинга.

Рассмотрен уровень развития факторинга в России и перспективы его развития, общие проблемы.

Список литературы

1 http://www.cfin.ru/management/practice/russian_factoring_2.shtml

2 http://capital.ru/kredit/kr9.php

3 Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг. Управление корпоративными финансами: Учебное пособие. - М.: компания Спутник +, 2001. - 124с.

4 Банковские операции. Ч. II. Учетно-ссудные операции и агентские: Учебное пособие/ Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 208с.

5 http://www.cfin.ru/management/practice/russian_factoring_1.shtml

6 Гвоздев Б.З. Факторинг. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ» издательство ЭКМОС, 2000.-160с.