Анализ пассивных операций коммерческого банка

1

Федеральное агентство по образованию

Саратовский государственный социально-экономический университет

Балашовский филиал

Кафедра финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ пассивных операций коммерческого банка»

Выполнил:

студент 5-го курса

группы БД-51 группы

финансово-кредитного факультета

Щербинина А.Е.

Научный руководитель:

к.э.н., доцент Яковлева Ю.В.

Балашов

2008 г.

Содержание

Введение

Анализ собственных средств (капитала) банка, оценка достаточности капитала

Анализ структуры и динамики собственного капитала банка

Достаточность банковского капитала

Анализ обязательств банка.

Анализ привлечённых средств

Анализ заёмных средств

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

На современном этапе развития экономических отношений, когда кредитно-банковская система России претерпевает серьезные изменения, адаптируясь к условиям рынка, когда происходит сближение банковских систем разных государств, на одно из первых по значимости мест выдвигаются финансового анализа деятельности банков. Особую значимость этот анализ приобретает в условиях обострившейся конкуренции на банковском рынке, усиления регулирующих ограничений со стороны государственных органов, участившихся банкротств и отзывов лицензий банков. Рост числа банкротств, в свою очередь, связан с управленческими ошибками, мошенничеством, игнорированием степени риска при проведении отдельных банковских операций, особенно кредитных, что потребовало новых подходов к управлению банками.

Финансово - экономический анализ - сложный и многогранный процесс, который можно рассматривать с различных позиций. Весьма целесообразным направлением финансового анализа деятельности банка является подход, основанный на изучении в динамике объемов используемых финансовых и других ресурсов банка, (что и будет подробно рассмотрено в данной работе). Такой подход дает возможность определить общую величину ресурсов банка в целом и по отдельным их видам и характеристикам (срок, ликвидность, риск и др.), а также источникам их образования и направлениям использования.

Основным источником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс банка, который позволяет оценить состояние собственных и привлеченных средств банка, изучить их структуру и динамику. Именно с пассива следует начинать исследование структуры баланса коммерческого банка, так как именно пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активов. При этом следует отметить, что пассивные операции исторически играли первичную и определяющую роль по отношению к активам, т.к. необходимым условием для осуществления активных операций является достаточность средств банка, что и есть пассив.

Все выше сказанное определяет актуальность курсовой работы.

Объектом исследования выступают операции банка по формированию собственного капитала и привлечению средств.

Цель проводимого исследования:

- изучить ресурсную базу коммерческого банка;

- выявить резервы снижения стоимости пассивов, что в свою очередь обеспечивает рост капитала и прибыли банка, а также улучшение качества активов.

Реализация поставленной цели требует решения ряда конкретных задач, а именно:

Оценка собственного капитала с точки зрения его достаточности, структуры и цены;

Наиболее дешевое приобретение капитала;

Определение количественных и качественных соотношений между собственными и привлеченными средствами;

Оценить эффективность использования собственных и привлеченных средств и найти резервы их повышения.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложения.

Во введении описывается актуальность темы.

В первой главе дается анализ собственных средств (капитала) банка, решается проблемы достаточности капитала, рассматриваются причины иммобилизации собственных средств банка.

Во второй главе анализируются обязательства банка, в том числе привлеченные и заемные средства.

В заключении подводится итог проделанной исследовательской работы, даются основные выводы.

Анализ собственных средств (капитала) банка, оценка достаточности капитала

Анализ структуры и динамики собственного капитала банка

Анализ деятельности банка необходимо начать с пассива, в частности с его собственного капитала, так как непосредственно от величины собственного капитала зависит состав и структура активов, а следовательно, величина доходов банка. Наличие этой зависимости обусловлено спецификой банковской деятельности, в частности тем, что банк работает в основном на привлеченных средствах, а значит, имеет большую сумму обязательств перед вкладчиками. Собственный капитал выполняет защитную функцию, т.е. ограждает банк от больших потерь, связанных с проведением рискованных активных операций и, как следствие, невозможностью выполнить свои обязательства по привлеченным средствам. Рисковые же операции могут принести больший доход, а чем больше капитал банка, тем больше возможности проводить рисковые операции без боязни в случае неблагоприятного исхода понести большие убытки.

Следовательно, при анализе эффективности деятельности банка возникает необходимость анализа достаточности капитала, т.е. способности банка выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.

Основополагающим принципом методов определения адекватности капитала является сопоставление его размера с размером активов, взвешенных по уровню риска, т.е. оптимальное значение величины капитала обусловливается степенью подверженности банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Эта зависимость также установлена законодательно в форме норматива достаточности капитала (Н1).

Существует несколько методик оценки достаточности капитала банка, среди которых наиболее известны метод, рекомендованный Базельским соглашением 1988 г., и метод, входящий в систему САМЕL, разработанную Федеральной резервной системой США.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала оценивается с помощью соотношения между капиталом первого (основного) и второго (дополнительного) уровней, а также нормативов достаточности, рассчитанных как соотношение основного капитала и совокупного капитала к активам, взвешенным по степени риска.

В соответствии с методикой САМЕL достаточность капитала оценивается по соотношению капитала и активов, взвешенных с учетом риска. Такая же система установлена и в России.

Таким образом, все системы оценки достаточности основываются на определении отношения собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска. Различия состоят в особенностях методики определения размера собственного капитала и в уровне оптимального значения показателя достаточности. Составляющие собственного капитала необходимы для факторного анализа показателя его достаточности.

Определить величину капитала банка можно на основании рыночной оценки и бухгалтерских оценок. Бухгалтерская оценка дается на основании данных бухгалтерской отчетности. Для определения величины собственного капитала на основании бухгалтерских данных в соответствии с Базельским соглашением необходимо разделить собственный капитал на капитал первого уровня, или основной (базовый) капитал, и капитал второго уровня (дополнительный).

Капитал первого уровня включает:

оплаченный акционерный капитал (полностью оплаченные простые акции банка). При этом стоимость переданного в оплату акций имущества и нематериальных активов указывается в реальной оценке, удостоверенной аудиторами;

привилегированные некумулятивные акции, бессрочные и срочные;

раскрытые резервы. Включаются законодательно установленные и другие виды резервов, созданные за счет отчислений части нераспределенной прибыли банка, а также доход от продажи акций по цене выше номинальной;

нераспределенная прибыль прошлых лет;

обыкновенные акции дочерних консолидированных компаний банка, оплаченные третьими лицами -- участниками.

Капитал второго уровня (дополнительный капитал) состоит из следующих элементов:

резервы для переоценки активов в результате колебания курсов валют;

резервы для переоценки активов в виде ценных бумаг;

резервы для покрытия убытков, возможных в будущем, но не наблюдающихся в момент оценки. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

резервы на случай обесценения активов в пределах 1,5% сумм, взвешенных по степени риска активов;

бессрочные не подлежащие выкупу привилегированные акции;

бессрочные привилегированные акции, которые могут быть выкуплены на базе опциона эмитента;

субординированные облигации, конвертируемые в обыкновенные акции на базе опциона эмитента;

бессрочные субординированные обязательства;

субординированные обязательства на фиксированный срок (преференциальные акции с фиксированным сроком погашения, субординированные займы).

В России расчет капитала банка регламентируется Положением Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации». В соответствии с этой методикой капитал подразделяется на основной и дополнительный. Составляющие основного и дополнительного капитала отражены в форме № 134 банковской отчетности «Расчет собственных средств (капитала)». Рассчитать капитал банка на основе формы 101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» можно лишь с определенными оговорками.

В связи с тем, что аналитики, проводящие внешний анализ, не всегда располагают информацией, необходимой для расчета величины собственных средств по вышеуказанным методикам, в практике анализа деятельности российских банков часто используются собственные методики, разработанные банками и аналитическими агентствами.

Все методики в своей основе имеют два показателя: 1) капитал и фонды, за минусом долей в собственном уставном каптале, выкупленных банком; 2) нераспределенная прибыль, т.е. доходы, за минусом расходов, прибыль, за минусом убытков и отвлеченных средств из прибыли. Полученная величина корректируется на ряд регулирующих показателей, своих для каждой методики расчета.

Наиболее простая методика предлагает корректировать эту величину на сумму доходов (расходов) будущих периодов в части авансов и предоплат, хотя можно и уменьшать ее на стоимость нематериальных активов. Это связано с тем, что некоторая часть нематериальных активов неотделима от организации, т.е. ее нельзя реализовать отдельно от банка. Целесообразно уменьшать величину собственного капитала на стоимость этой части нематериальных активов, за минусом износа (если он начисляется). В Положении же Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитной организации» из величины основного капитала предлагается вычитать стоимость всех нематериальных активов, стоящих на балансе, за вычетом начисленного износа. Базельское соглашение предписывает исключать из основного нематериальные активы, не имеющие реальной оценки.

Для расчета коэффициента достаточности Банком международных расчетов рекомендуется вычитать из величины собственного капитала суммы инвестиций в дочерние неконсолидированные компании, кредиты инвестиционного характера (субординированные ссуды) заемщикам, связанные с банком, инвестиции в капитал кредитных организаций, деловую репутацию. В России величины вычитаются в сумме превышения лимитов, установленных нормативами Н9, Н9.1, Н10, Н10.1 согласно Инструкции Банка России «О порядке регулирования деятельности банков».

В соответствии с международными стандартами соотношение между основным и дополнительным капиталом должно быть в пределах 1:1, т.е. дополнительные элементы не должны превышать основной капитал. Если требование не соблюдается, банк несет повышенный риск потери капитала при неблагоприятной конъюнктуре рынка, поскольку исчезновение текущей прибыли приведет к быстрому расходованию фондов и уменьшению вспомогательного капитала, имеющему большой удельный вес в совокупном капитале.

Соотношение между основным капиталом и активами не должно быть менее 4%, и, следовательно, отношение совокупного капитала к активам -- не менее 8%. Большая величина показателя достаточности, значительно превышающая норматив, свидетельствует о наличии у банка возможностей наращивать объем активных операций с различным уровнем риска (при существующем объеме капитала). Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует о необходимости увеличения капитала или реструктуризации портфеля в сторону менее рисковых активов.

В России норматив достаточности отдельно по основному и дополнительному капиталу не установлен. Общий норматив с 1 января 2000 г. принят на уровне 10% для банков с капиталом от 5 млн евро и выше и 11% -- менее 5 млн евро.

Существуют методики, которые при оценке достаточности капитала, помимо вышеуказанного показателя, предлагают использовать ряд дополнительных.

К ним относятся соотношение собственных и привлеченных средств, уровень капитализации основных средств, защита вкладчиков и обеспеченность вексельных обязательств.

Соотношение собственных и привлеченных средств -- С : L,

где С -- собственный капитал, L -- привлеченные средства;

уровень капитализации основных средств -- Р :С,

где Р-- основные средства по остаточной стоимости;

защита вкладчиков -- Lр : К,

где Lр -- средства физических лиц;

обеспеченность вексельных обязательств -- V: С,

где V-- выпущенные вексели и акцепты.

Два последних показателя показывают риск банка по привлеченным средствам физических лиц и выпущенным собственным долговым обязательствам соответственно.

Норматив Н1 по Инструкции Банка России № 110-И и его аналог в методологии Мирового банка (коэффициент Кука) учитывают качество активов только в зависимости от вида операции без оценки ее конкретной реализации (например, остаток на ностро-счете банка-банкрота). Поэтому необходимо также сопоставить размер капитала банка с активами, взвешенными по степени риска, определенной при непосредственной классификации, осуществляемой в процессе анализа кредитных рисков банка. Для этого можно использовать коэффициент иммобилизации капитала, который показывает, какая часть собственных средств банка отвлечена в другие виды деятельности или омертвлена в виде активов, не приносящих доход.

Существует понятие собственных средств-нетто и собственных средств-брутто. Необходимо определить величину собственных средств-нетто, так как именно они рассматриваются в качестве ресурса для активных операций, причем ресурса долгосрочного (или стабильного).

Величина собственных средств-нетто определяется как разница между собственными средствами-брутто и суммой иммобилизации. Собственные средства-брутто содержат:

зарезервированные собственные средства-брутто -- резервныйи страховой фонды, а также другие фонды специального назначения;

собственные средства-брутто, используемые в обороте. Это капитал и фонды банка (уменьшенные на стоимость выкупленных собственных акций и нематериальных активов), а также прибыль банказа отчетный год и прибыль прошлых лет.

Иммобилизация выступает как отрицательный фактор банковской деятельности. Чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация негативно складывается и на платежеспособности банка.

Иммобилизация капитала складывается из:

остаточной стоимости капитализированных активов банка (стоимость основных средств банка, за минусом износа), капитальных вложений;

паев и прочих долгосрочных вложений в другие организации, в том числе кредитные;

банковских расходов;

убытков (например, суммы «мертвых» кредитов, т.е. официально заявленной просрочки по кредитам и учтенным векселям).

Иммобилизация показывает, какой объем капитала отвлекается в неликвидные и не приносящие доход активы.

Исходя из формулы расчета собственных средств-нетто, эта величина может получиться отрицательной, что означает: на покрытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства. Это показатель неэффективной работы банка.

Итак, для оценки качественного состава собственных средств определяется коэффициент иммобилизации (Кi), характеризующий степень использования собственного капитала в активных операциях, не приносящих доход:

Кi=1т:С,

где 1т -- сумма иммобилизации;

С -- сумма собственных средств-брутто.

Увеличение коэффициента в динамике считается негативным признаком. Если значение приближается к 100%, это свидетельствует о нехватке собственных средств для финансирования активных операций, если больше 100%, то для фондирования операций, не приносящих доход, банк использует весь собственный капитал, а также часть привлеченных средств.

Тем не менее средним нормальным значением коэффициента иммобилизации считается 0,5, или 50%. Это объясняется тем, что недоходные активы, к которым относятся наличные деньги в кассе, средства на счетах в Банке России, основные средства и нематериальные активы, средства в расчетах с прочими дебиторами, не приносят банку прибыли, но гарантируют сохранность средств вкладчиков.

Важным является также коэффициент эффективности использования собственных средств банка, указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 руб. кредитных вложении:

Кэф.и.сс=Сумма собственных средств / Сумма кредитных вложений

В настоящее время большинство мелких и средних российских банков арендуют занимаемые помещения и имеют на балансах в качестве основных средств только стоимость оборудования. Такое положение негативно складывается на показателях надежности этих банков. Положение Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитной организации» устанавливает порядок расчета собственных средств с учетом суммы превышения затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками (т.е. собственными средствами-брутто). Таким образом, если аналитик пользуется при анализе данными формы № 134 банковской отчетности, он сразу видит величину собственных средств-нетто.

Анализ структуры и динамики собственного капитала банка

Анализ собственных средств банка, а также их доли в формировании общей суммы валюты баланса может быть качественным и количественным.

Качественный анализ структуры собственных средств коммерческого банка позволят выделить источники их формирования. На основании данных обязательно публикуемого баланса коммерческого банка, собственные средства формируются за счет уставного капитала, прочих фондов и прибыли, получаемой банком за отчетный год. По этим статьям очень тяжело проводить качественный анализ, так как они являются группировочными и не содержат счета второго порядка. Более детальный анализ структуры собственных средств необходимо проводить на основании данных бухгалтерского баланса с детальной разбивкой по статьям и счетам, а также по данным аналитического учета.

При количественном анализе, прежде всего, определялась и анализировалась доля собственных средств в структуре пассива баланса, а также составных элементов капитала в структуре собственных средств. Анализ пассива баланса по пяти российским банкам, занимающих различные позиции в рейтингах банков на 1 января 2003 г. проводился по данным агрегированных балансов (пример агрегированного баланса КБ «Банк Москвы» приведён в приложении 1)

Структура пассивных операций по агрегированным балансам коммерческих банков на 01.01.03 г. (в % к итогу)

По состоянию на 01.01.2003 г. наибольший удельный вес в структуре пассивов рассматриваемых банков составил уставной капитал для КБ "Гута-банк" - 14,6 % и для КБ "Банк Москвы" - 4,7 %, эмиссионный доход для КБ "МДМ-банк" равный 10,8 %, а наименьший удельный вес приходится для всех банков на расходы и риски, влияющие на собственные средства. Самый большой удельный вес суммарного объема собственных средств приходится на КБ "Гута-банк" - 16,5 %, и самый низкий удельный вес - 4,6 % - для КБ "Межмосбанк".

Таким образом, данные таблицы 1.2.1. показывают, какую долю занимает капитал в пассиве баланса, т.е. это меньшая доля пассива, что говорит о том, что банки строят свою финансовую деятельность на привлеченных средствах.

Весьма важным направлением анализа является анализ структуры собственного капитала банков, которая во многом определяет устойчивость банка. Для рассматриваемых банков эта структура характеризуется данными, представленными в таблице.

Уставной капитал преобладает в структуре капитала. Однако в тех банках, где уставной капитал занимает менее 50 %, большой удельный вес имеет статья "фонды и прибыль". Такая ситуация наблюдается в КБ "Промстройбанк".

Анализ собственных средств проводился не только в статике, но и в динамике, что позволило охарактеризовать деятельность банка либо как расширение масштабов их деятельности, либо как сужение, а также оценить темпы роста собственных средств в сопоставлении с темпами роста других банков. Расчет показателей динамики очень важен. Так, например, отношение суммы фактически оплаченного уставного капитала к величине первоначально объявленного уставного капитала, зафиксированного в уставе, показывает темпы экспансии банковской деятельности, характеризующие укрепление статуса банка.

Приведем анализ собственных средств на примере КБ "Банк Москвы" за период 01.01.1999 г. и 01.01.2002 г. Анализ данных показал, что положительные изменения имели место в уставном капитале, который возрос на 38,8 процентных пунктов, фонды и прибыль выросли на 3,9 процентных пункта, а нераспределенная прибыль уменьшалась на 37,3 процентных пункта. Рассчитанные темпы роста удельных весов отдельных статей собственных средств (гр.6.) показали, что наибольшие относительные изменения имели место в уставном капитале и в статье "фонды и прибыль". В целом за период с 1999 по 2002 гг. удельный вес отдельных статей собственных средств изменился в среднем на 16,0 процентных пунктов. Сравнивая результаты анализа динамики собственных средств по разным банкам, можно определить банки с наиболее мощной и быстрой экспансией банковского сектора страны. Однако, в условиях повышенной секретности и недоступности банковских данных, выраженных временными рядами (хотя бы за два-три года), такое сравнение очень затруднено.1¹ Ключков М.В., Шмолова Р.А. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ, с. 52.

Важным разделом анализа собственных средств является анализ уставного фонда банка. В таблице 1.2.4. приведена динамика изменения уставного фонда КБ "Банк Москвы"2² Там же, с. 53..

Данные говорят о том, что уставной фонд за 1999 по 2002 гг. возрос в 7,5 раз, т.е. в среднем ежегодно темп прироста оплаченного уставного фонда составлял 0,96 раза. В 2002 г. на один рубль собственных средств приходилось 0,76 рубля уставного фонда, а на один рубль валюты баланса - 0,04 рубля. Для 1999 г. эти показатели составили - 0,37 руб. и 0,02 руб. Сравнивая данные 2002 г. и 1999 г. можно сделать вывод о том, что данное увеличение доли уставного фонда свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка. Общий коэффициент эффективности использования собственных средств банка в 2002 г. составил 1,142. Он указывает на то, что на 1 рубль кредитных вложений приходится 1,142 рубля собственных средств.

Таким образом, проведенный анализ собственных средств рассматриваемых банков показал, что у данных банков есть ресурсы для неуклонного выполнения обязательств перед своими клиентами.

Анализ обязательств банка

Анализ привлечённых средств

Обратим теперь внимание на другую составную часть пассива - привлеченные средства.

До недавнего времени анализу привлеченных ресурсов не уделялось большого внимания, однако в период системного кризиса банки столкнулись с проблемой качественного формирования ресурсной базы. В связи с этим, вопросы наращивания ресурсного потенциала и его анализ приобрели особую значимость и актуальность. Особенностью формирования банковских ресурсов является то, что большую их долю составляют привлеченные и заемные средства.

Анализ привлеченных и заемных ресурсов проводился по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка:

срочные депозиты и депозиты до востребования;

средства в расчетах;

средства, поступившие от юридических и физических лицот продажи им долговых ценных бумаг;

кредиты других банков;

кредиторы.

При анализе структуры привлеченных средств их группируют по срочности, по субъектам привлечения и т.д. К примеру, сгруппированные депозиты по срочности могут быть кратко-, средне- и долгосрочными, а по субъектам привлечения - полученные от физических, юридических лиц, бюджетных организаций, различных обществ и т.д. Группировка по клиентам позволяет выявить сектора экономики и сроки привлечения основной массы средств.

Проведем анализ динамики привлеченных средств на примере КБ "Банк Москвы" за три года по данным агрегированного бухгалтерского баланса

Анализ данных таблицы 2.1.1. показал, что наибольшей рост наблюдается по статье "прочие обязательства", который в 2002 году составил 256,5 % и "вклады физических лиц" - 231,4 %. Также, увеличиваются средства кредитных организаций, рост их составил в 2002 году 161,1 %, и средства клиентов - 147,1 %.

Таким образом, анализ данных таблицы 1.5. подтверждает, что в банке из года в год росло число привлеченных средств, а это свидетельствует о стабильности работы банка. Подобные расчеты были сделаны и по остальным рассматриваемым банкам, где наблюдается та же картина роста привлеченных средств.

Особенностью формирования банковских ресурсов является то, что большую их долю составляют привлеченные и заемные средства. В этом заключается макроэкономическое назначение банка как посредника в перераспределении финансовых ресурсов. Между тем, привлекая средства, он не только приобретает ресурсы для совершения активных операций, но и берет на себя обязательство по их возврату, уплате определенного вознаграждения за пользование, что сопровождается определенным уровнем риска.

Анализ пассивных операций, с точки зрения структуры ресурсов, их стоимости и срочности предоставляет возможность сравнить с объемом активных операций соответствующие сроки, выявить доходность и риск осуществления отдельных операций. Кроме того, используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить их воздействие на ликвидность банка и при необходимости изменить политику привлечения средств.

Далее анализируется оценка структуры ресурсной базы. Обязательства по степени ликвидности могут быть для анализа подразделены на следующие подгруппы:

срочные депозиты;

депозиты до востребования (средства бюджета и бюджетныхучреждений, расчетные и текущие счета юридических лиц, в том числеиндивидуальных предпринимателей, населения, а также средства в расчетах);

средства, поступившие от продажи долговых ценных бумаг;

межбанковские ссуды.

Удельный вес отдельных подгрупп ресурсов в общей сумме обязательств банка характеризует место и роль каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов в кредитном потенциале банка.

Привлеченные и заемные средства-брутто являются ресурсами доходных активных банковских операций лишь потенциально. Чтобы оценить, какая часть привлеченных ресурсов используется банком в доходных операциях, рассчитывается: вспомогательный показатель -- привлеченные средства (обязательства)-нетто. Для этого из величины привлеченных средств (обязательств)-брутто вычитают сумму их иммобилизации. При этом если в ходе корректировки выявлено превышение остатков по соответствующим активным счетам над остатками по пассивным счетам, величина превышения представляет перерасход привлеченных средств иммобилизации, покрываемый за счет других источников, в том числе за счет собственных средств. Привлеченные заемные средства-нетто являются реальным ресурсом, вложение которых приносит доход.

Заемные средства-брутто (Зсб) можно рассчитать, используя следующую группировку:

кредиты, полученные у других банков;

временная финансовая помощь, полученная у других банков.

Заемные средства-нетто равны заемным средствам-брутто, уменьшенным на величину кредитов, предоставленных одним банком другим банкам, и на величину временной финансовой помощи, предоставленной им другим банкам.

Нужно заметить, что увеличение доли срочных вкладов и межбанковских кредитов в общем объеме источников, с одной стороны, положительно влияет на стабильность ресурсной базы и облегчает управление источниками средств, а с другой -- увеличивает ее стоимость. Чем больше у банка дешевых ресурсов, в том числе собственных средств, тем большая возможность получать прибыль. С точки зрения доходности, предпочтительнее изменять структуру привлеченных банком средств в пользу юридических и физических лиц, так как они обходятся дешевле, чем межбанковские кредиты. Таким образом, главным источником проведения активных операций должны быть вклады населения.

В России в процессе формирования ресурсной базы кредитных организаций в 2001 г. наметились тенденции увеличения депозитов физических лиц в рублях на 27,7%, в иностранной валюте (в долларовом эквиваленте) -- на 10,1%, хотя доля депозитов в совокупных пассивах банковской системы за первые 10 месяцев 2002 г. снизилась (с 19,1 до 18,6%). Вместе с тем большая часть депозитов сосредоточена в Сбербанке России, доля которого составила 85%.

Эта концентрация образовалась в связи с отсутствием национальной системы гарантирования вкладов как защитная реакция населения, основанная на доверии такой полугосударственной структуры, как Сбербанк России. В связи с оживлением промышленного производства в течение первых трех кварталов 2002 г. наблюдался рост объема средств, привлеченных банками от юридических лиц. В итоге доля средств на их счетах в совокупных пассивах банковской системы увеличилась (на 1 января 2002 г.-- 27,1%, на 1 октября 2002 г. -- 29,9%, в то время как на 1 августа 2001 г. она составляла 18,9%)1¹ Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам России, ЦБ РФ, 01.01.2003 г., с. 11..

Наиболее дешевыми, но и самыми непредсказуемыми являются депозиты до востребования, которые включают средства на расчетных и текущих счетах. Несмотря на то что этот вид пассивов может быть отозван в любой момент, из совокупности всех ресурсов до востребования определенная часть на каждый момент времени всегда остается стабильной.

По мнению некоторых аналитиков, средства на расчетных и текущих счетах (депозиты до востребования) -- наиболее дешевый, но и самый непредсказуемый элемент. Поэтому необходимо определить объем остатка средств на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс. Используя данные о платежном обороте по счетам до востребования, которые имеются в банке, расчет остатка средств производится по формуле:

Д = О:К х100,

где Д -- доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени;

О -- средний остаток средств на депозитных счетах до востребования за расчетный период;

К -- кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за расчетный период.

Номинальная (рыночная цена) -- это процентная ставка, отражаемая в договоре и складывающаяся на рынке банковских услуг. По ней начисляют процентные платежи в пользу владельца ресурсов.

Номинальная стоимость ресурсов выражается в процентах и определяется по формуле

Номинальная стоимость = Процентные расходы : Среднегодовые остатки ресурсов собственных и привлеченных ресурсов (квартальные) х 100%.

Аналогично определяется номинальная стоимость депозитной базы и каждого депозитного инструмента в отдельности.

Под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Такими факторами являются депонирование части привлеченных ресурсов на счете в Банке России в соответствии с нормой обязательных резервов, порядок отнесения процентного расхода банка на себестоимость и действующий порядок налогообложения.

Норма обязательных резервов дифференцирована по видам депозитных вкладов. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по формуле

Реальная стоимость ресурсов = Номинальная (рыночная) стоимость : (100 - Норма обязательных резервов) х 100%.

Аналогично рассчитывается реальная стоимость каждого депозитного инструмента в отдельности, на который распространяется резервирование. Затем по формуле средневзвешенной средней может быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в виде депозитов до востребования и срочных, а также валютных депозитов.

С помощью анализа номинальной и реальной стоимости ресурсов и депозитной базы по каждому виду привлеченных средств в динамике (за ряд последних лет и в течение отчетного периода) можно установить общую тенденцию их удорожания или удешевления за отчетный период, а также определить основной фактор этой тенденции. После этого можно приступать к анализу стоимости каждого депозитного инструмента в отдельности, направленного на определение самого дорогого вида ресурсов для банка и отклонения затрат по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости.

Далее осуществляется анализ качественной структуры депозитной базы, позволяющий выявить тенденции изменения доли стабильной ее части -- срочных депозитов (в том числе срочных долговых обязательств банка), привлекаемых на долгосрочной основе, положительно влияющих на ликвидность банка и уменьшающих зависимость от межбанковских займов.

Оптимальным долевым соотношением между депозитными инструментами считается не более 30% депозитов до востребования, не менее 50 срочных депозитов (с учетом сберегательных депозитов и долговых обязательств банка) и не более 20% полученных межбанковских кредитов.

Качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов срочных депозитов (долговых обязательств банка и сберегательных депозитов), поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по поведению во времени депозитов до востребования.

Оценка качества структуры привлеченных средств (обязательств) банка проводится на основе следующих коэффициентов: эффективности использования банками привлеченных средств-нетто, клиентской базы и диверсификации клиентской базы.

Коэффициент эффективности использования банками привлеченных средств-нетто (Кэф) можно установить по формуле

Кэф = ПСН : Кр х100%,

где ПСН -- сумма привлеченных средств-нетто;

Кр -- общая сумма кредитных вложений, включая межбанковский кредит.

Величина этого показателя в пределах 100% означает использование всех привлеченных ресурсов в качестве кредитных ресурсов. Превышение 100% связано с опережающими темпами формирования портфеля депозитов по сравнению с темпами роста кредитных операций. Это свидетельствует об использовании привлеченных средств-нетто не только в качестве кредитных ресурсов, но и как источник других активных операций, в том числе недоходных.

Коэффициент клиентской базы (КБ) равен доле средств клиентов и определяется следующим образом:

КБ= (Вг + Сю):Пс х 100%,

где Вг -- вклады граждан;

Сю -- средства юридических лиц;

Пс -- общий объем привлеченных банком средств.

Коэффициент клиентской базы характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования (межбанковских и централизованных кредитов, бюджетных средств).

Для исчисления коэффициента диверсификации клиентской базы (Кдкб) применяется следующее соотношение:

Кдкб = Вг : Сю

Пороговое значение этого коэффициента равно единице. Превышение порогового значения характерно для банков -- «мыльных пузырей», создаваемых для сбора средств населения и последующего исчезновения с ними.

Далее можно определить соотношение суммы привлеченных средств и определенного вида активов, например кредитных вложений. Некоторые аналитики называют это соотношение коэффициентом эффективности использования привлеченных средств (ЭПС), в нашем случае для финансирования кредитных вложений. Он рассчитывается по формуле

ЭПС = L : Cr

где L -- сумма привлеченных средств;

Cr г -- сумма кредитных вложений.

Некоторые специалисты считают, что если коэффициент меньше 100%, то это говорит о недостаточной эффективности использования привлеченных средств. На самом деле кредитные операции фондируются не только привлеченными, но и заемными (недепозитными) ресурсами, что позволяет определить долю кредитных вложений, осуществляемых за счет привлеченных средств. В этой ситуации целесообразно определять коэффициент эффективности использования обязательств банка (Эо) по формуле

ЭО = О:С„(2.10)

где О -- сумма обязательств банка.

При соотношении обязательств и кредитных вложений больше 100% банк проводит недостаточно активную кредитную политику. Если значение коэффициента Эт превышает 100%, в банке складывается ситуация, при которой привлеченные средства используются для финансирования не только кредитных операций, но и для других видов активов, а также для покрытия собственных затрат.

Результаты анализа должны дать общую оценку качества политики управления ресурсами и характера депозитной политики банка, обеспечивающей поддержание ликвидности его баланса и минимизацию затрат по обслуживанию ресурсной базы для достижения эффективности проводимых им активных операций. Анализ пассивов, с точки зрения их влияния на ликвидность баланса, должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

Анализ заёмных средств

Происхождение и структура банковского капитала обусловили крайнюю степень монополизации вкладов и депозитов. Большая их часть сосредоточена в Сбербанке, который является практически монополистом на рынке вкладов физических лиц. Отраслевые банки (Промстройбанк, Агропромбанк и др.) имеют средства от своих традиционных клиентов. «Карманные» банки занимаются обслуживанием счетов отдельных финансовых групп клиентов. Таким образом, конкуренция на рынке вкладов и депозитов у перечисленных выше банков крайне слаба.

В этих условиях значительную роль в качестве источников средств для банков стал играть межбанковский кредит и кредиты ЦБ России. Полученные межбанковские (в том числе централизованные) кредиты удобны немедленным поступлением денежных средств в распоряжение банка-заемщика без резервного обеспечения (поскольку не являются вкладами). Для поддержания оперативной ликвидности ежедневно на определенном уровне банк в основном обращается к межбанковскому рынку.

После резкого сокращения в конце 1998 г. объема привлеченных межбанковских кредитов в течение первых трех кварталов 1999 г. наметилась тенденция к росту их объема в национальной валюте, что полностью подтвердилось в 2001 и 2002 гг., в которых рынок межбанковских кредитов вышел на до кризисные показатели..

Межбанковский рынок -- это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой.

Банки могут по-разному взаимодействовать друг с другом. Они становятся конкурентами, соревнуясь в деле привлечения клиентов, и деловыми партнерами, предоставляя кредиты друг для друга; банки могут быть корреспондентами, т.е. поочередно выступать в качестве клиентов друг друга.

Межбанковский кредит осуществляется в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Он носит краткосрочный характер и отличается оперативностью предоставления средств. Межбанковский кредит происходит в рамках корреспондентских отношений банков и, в конечном счете, представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования потенциал банка.

Важное место в источниках средств кредитного потенциала коммерческого банка занимают кредиты ЦБ, которые предоставляются, как правило, на цели краткосрочного кредитования и при соблюдении коммерческим банком экономических нормативов и резервных требований.

Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов не может быть охарактеризована положительно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий затруднительно из-за высоких темпов роста инфляции, многие банки вынуждены для пополнения своей ресурсной базы все чаще прибегать к межбанковскому кредиту. Следует при этом помнить, что высокий удельный вес МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов в целом, поскольку это самый дорогой инструмент привлечения средств. Затраты на вклады граждан значительно меньше, поэтому коммерческим банкам необходимо уделять больше внимания на этот инструмент привлечения средств.

Заключение

Роль коммерческих банков как центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. Поэтому в условиях общей экономической нестабильности и инфляции особую актуальность приобретает финансово-экономический анализ деятельности банков, в частности анализ его ресурсной базы, то есть пассивов.

Состав и структура пассивов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими, является значительным фактором получения удовлетворительной для банка прибыли.

Искусство управления капиталом означает формирование собственного капитала, достаточного для покрытия риска, заключенного в активах. За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей потребности в ресурсах. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоначальных расходов, без которых банк просто не может начать свою деятельность; на этапах развертывания банковских операций, а также для оценки финансового положения банка. В связи с этим банки стремятся увеличивать свой капитал. Однако, чрезмерное «капитализация» банка не является благом, а наоборот отрицательно влияют на деятельность банка. Но в то же время, чтобы банк рос, увеличивались его депозиты и прибыльные активы, он должен наращивать свой капитал и в тоже время сохранять неизменным уровень риска. Поэтому необходимо найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими статьями банковского баланса.

Особенности организации банковской деятельности таковы, что подавляющая часть (более 90%) общей суммы ресурсов представляют заемные и привлеченные, а не собственные средства. Суть управления обязательствами заключается в подборе ресурсов, позволяющих сформировать портфель продуктов и услуг, пользующихся спросом на финансовом рынке. Исходя из этого, задача банка не просто найти ресурсы для активных операций и обеспечить возврат средств, а привлечь ресурсы, оптимальные по сроку и цене, и разместить их так, чтобы получить при этом прибыль. При этом должно быть обеспечено соблюдение основных принципов:

- наименее стабильные пассивы должны размещаться в наиболее ликвидные активы;

- все ресурсы не должны направляться в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков;

- золотое банковское правило: деньги, хранящиеся на краткосрочных вкладах, нельзя давать взаймы на длительное время;

- использовать значительную часть краткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остается «осадок» денежных средств для ежедневных выплат;

- более дорогие ресурсы должны фондировать наиболее доходные операции и наоборот;

- принцип полного использования наименее стабильных пассивов.

Поэтому, на мой взгляд, банку необходимо найти такое сочетание активных и пассивных операций, которое возместило бы издержки, обеспечило необходимый уровень рентабельности и ликвидности, компенсировало риски, а параметры деятельности банка соответствовали бы законодательно установленным нормативам. Для этого необходимо все управленческие решения принимать на основе данных, полученных в ходе анализа деятельности коммерческого банка.

Список использованных источников

Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческих банков. -М.: Логос, 2003.

Геращенко В.В. Доклад Председателя Банка России на Х Международном банковском конгрессе // Деньги и кредит, 2001, №6.

Горбова Е.А. О статистической отчётности банковской деятельности // Бухгалтерия и банки. 2002. №2. С. 18-20.

Иванов В.В. Анализ финансового состояния банка // Банковское дело в Москве. №9, 2003. С. 14-16.

Инструкция ЦБ РФ от 16.01. 2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Ключников М.В.; Шмойлова Р.А. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ. - М.: ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2004. - 248 с. - (Академическая серия).

Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка: Учебное пособие. - М: Финансы и статистика, 2003.

Положение ЦБ РФ № 215-П от 10.02.2003 «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам России, ЦБ РФ, 01.01.2003 г.

Семенюта О.Г. Анализ состояния ресурсов и капитальной базы банка // Финансы, 2002, №8, с. 17.

Столяров А.И. Оценка достаточности собственного капитала банка // Деньги и кредит, 2004, № 2, с.32.

Указание Банка России «О формировании уставного капитала кредитной организации неденежными средствами» от 31 декабря 1998 № 474-У.

Указание ЦБР от 31 марта 2000 N 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» (ред. 21 декабря 2000).

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 17 - ФЗ от 03.02.96.

Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» № 86 - ФЗ от 10.07.02.

Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник. - М.: Инфра-М, 2002.

Экономический анализ деятельности банка: Учебник / Под редакцией Пановой Г.С.-М.:Юнити,2003.