22

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Сущность БАНКА РОССИИ

1.1. Основы деятельности Банка России

2.1.Банк России как единая система

2. ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ

3. ФУНКЦИИ Банка россии КАК АГЕНТА ПРАВИТЕЛЬСТВА

3.1. Финансовый агент правительства

3.2. Размещение и погашения государственного долга страны

3.3. Кассовое исполнение бюджета

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Ядро любой кредитной системы составляет банковская система. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк. Но прямое воздействие он оказывает лишь на банковские учреждения, а на остальные - только опосредованно. Центральный (эмиссионный) банк (ЦБ) - центральное звено денежно-кредитной системы любого государства, головной банк страны, сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства. ЦБ РФ наделен правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов.

Важнейшей функцией ЦБ РФ является выработка общей кредитной политики. Его стратегическая задача - создание условий для не инфляционного развития экономики.

Центральные банки в различных странах могут иметь разные названия: государственные, национальные, резервные, эмиссионные. Во многих странах Центральные банки являются государственными. Но и, не находясь в собственности государства, Центральные банки действует в рамках правительственных инструкций.

Объектом данной курсовой работы является центральный банк и его функции как агента правительства.

Актуальностью выбранной темы для исследования заключается в важности роли центрального банка в экономике страны.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение функций центрального банка как агента правительства, рассмотрения этих функций на примере центрального банка Российской Федерации.

Для достижения данной цели надо решить ряд задач:

- Изучить структуру ЦБ, правовые основы его деятельности.

- Рассмотреть роль центрального банка в экономики, его необходимость.

- Рассмотреть его конкретные функции.

- Проанализировать ряд функций ЦБ, как финансового агента правительства.

1. Сущность Центрального банка РФ

1.1 Основы деятельности Центрального банка РФ

Центральный банк России является главным банком страны и выполняет функции банка банков. Все основные полномочия, статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются:

1) Конституцией Российской Федерации;

2) Законом о Центральном банке России;

3) Федеральными законами, действующими в стране и имеющими отношение к финансовой деятельности.

Деятельность Центрального банка РФ (ЦБ РФ) регулируется Федеральным законом “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” от 27 июня 2002 года.

В законе зафиксировано, что имущество Банка находится в собственности государства, и в своей деятельности он подотчетен законодательным и исполнительным органам государственной власти.

Наряду с этим Банк России представляет собой юридическое лицо, самостоятельно выполняет свои функции и в текущей деятельности не зависим от органов государственного управления экономикой.

Банк России - единая централизованная система с вертикальной схемой подчинения, включающая: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, учебные заведения и другие организации. Национальные банки республик, входящих в состав России, находятся на положении местных органов Центрального Банка.

1.2 Центральный банк как единая система

Таким образом, Центробанк России можно представить как единую систему, имеющую своеобразные филиалы в каждом административном образовании страны. На местах такими филиалами являются расчетно-кассовые центры (РКЦ) или при крупных территориальных учреждениях (национальных банках, областных управлениях) так называемые ЦОУ (центральные операционные управления). Однако эти территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не могут сами выпускать нормативные документы.

Банк России участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организации составления платежного баланса России.

Банк России не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено Федеральным законом. Например, ему разрешено иметь 51% акций Сберегательного банка РФ, участвовать в капитале Внешэкономбанка и Внешторгбанка РФ. В капитале других коммерческих банков и кредитных организаций ЦБ России участвовать не имеет права. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Его Уставный капитал 3 млрд. руб. В соответствии с федеральным законом Банк России находится на коммерческом расчете и самофинансировании и производит операционные расходы в пределах полученных доходов. За счёт своей прибыли ЦБ РФ формирует резервы и другие фонды различного назначения, порядок формирования определяет совет директоров.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете Банка России в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения.

Высшим органом управления Банка России является Совет директоров, в который входят Председатель банка и двенадцать членов Совета Директоров.

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными задачами ЦБ РФ являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Таблица 1.1 Баланс Банка России по состоянию на 1 декабря 2006 года Официальный сайт ЦБ РФ: http://cbr.ru

Статьи баланса	Млн. руб.	%
АКТИВЫ
Драгоценные металлы	63546	0,8
Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещённые у нерезидентов и ценные бумаги иностранных эмитентов	7376326	93,6
Кредиты и депозиты	20751	0,26
Ценные бумаги, из них:	312401	3,96
- ценные бумаги правительства РФ	294891	3,7
Прочие активы, из них:	108466	1,38
- основные средства	55037	0,7
ВСЕГО АКТИВОВ	7881490	100
ПАССИВЫ
Наличные деньги в обращении	2630067	33,4
Средства на счетах в Банке России, из них:	4791922	60,8
- Правительства России	3235258	41,0
- кредитных организаций - резидентов	703965	8,9
Средства в расчётах	65106	0,8
Прочие пассивы, из них:	184413	2,3
- капитал	209982	2,6
ВСЕГО ПАССИВОВ	7881490	100

2. Функции Центрального банка РФ

Банк России выполняет следующие функции:

1) Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3) Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

4) Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) Устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

6) Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

7) Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8) Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

9) Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

10) Осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

11) Организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

12) Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

13) В целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Функция проведения государственной денежно-кредитной политики по развитию рыночной экономики, обеспечению устойчивости денежного обращения и покупательной способности национальной денежной единицы. Выполняя эту функцию, Банк принимает участие в разработке основ экономической политики правительства и использует различные методы денежно-кредитного управления банковской системы, входящие в его компетенцию.

Функция эмиссии денег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом Центрального Банка и находится только в его компетенции.

Функция кредитования коммерческих банков на основе рефинансирования портфеля ресурсов. Главная особенность этой функции состоит в том, что Центральный Банк как “банк банков” производит кредитование только банковских учреждений. Процесс кредитования заключается в восстановлении денежных средств низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предприятий различных отраслей народного хозяйства. Предоставление кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установленным Центральным Банком.

Регулирование процентных ставок коммерческих банков осуществляется установлением маржи или предельного уровня превышения ставок рефинансирования Центрального Банка.

Функция организации безналичных расчетов народного хозяйства. При выполнении этой функции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки и порядок совершения расчетных операций.

Функция государственной регистрации кредитных учреждений. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет документов для открытия нового кредитного учреждения и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банковских операций. Такие лицензии выдаются только кредитным учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей.

Функция организации государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений. После открытия кредитных учреждений и начала их операций Центральный Банк осуществляет постоянный контроль за их деятельностью. Эта работа производится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредитных органов.

Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по покупке и продаже золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках.

Функция составления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот Центрального Банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства.

В целях контроля, за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов Центральный банк РФ составляет платежный баланс Российской Федерации. В балансе отражается соотношение платежей и поступление в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет большое значение для курса рубля по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении - падает, что оказывает соответствующее воздействие на курс рубля. Поэтому поддержание стабильности платежного баланса - одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная с регулированием курса рубля.

3. ФУНКЦИИ цЕНТРАЛЬНОГО БАНКА рф КАК АГЕНТА ПРАВИТЕЛЬСТВА

3.1 Финансовый агент правительства

Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

Важная роль ЦБ в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его функции кредитора государства. Основная форма государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета - государственные займы.

Государственные займы используются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.

Выполняя функцию финансового агента правительства, ЦБ осуществляет кассовое исполнение бюджета - прием, хранение и выдачу государственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т. е. все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет министерства финансов в ЦБ, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов, таким образом ЦБ выступает кассиром правительства.

Единство кассы предоставляет министерству финансов возможность осуществлять постоянный контроль за поступлением средств на его счет и за движением кассовой наличности; обеспечивает централизацию государственных бюджетных средств и балансирование доходов и расходов каждого из бюджетов (федерального, местного), образующих в совокупности бюджетную систему страны; позволяет проводить операции по кассовому исполнению бюджета на всей территории страны. Осуществление кассового исполнения центральным банком дает возможность отделить функции распоряжения бюджетными средствами и распорядителя кредитами, которые выполняют финансовые органы, от функции приема, выдачи, хранения этих средств, которые входят в компетенцию ЦБ. В результате создаются необходимые условия для контроля за целевым использованием бюджетных средств.

3.2 Размещение и погашения государственного долга страны

Рассмотрим порядок обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации, субъектов РФ, муниципального долга.

Затраты по размещению, выплате доходов и погашению долговых обязательств РФ осуществляются за счет средств федерального бюджета. Обслуживание государственного внутреннего долга РФ производится, как правило, Центральным банком РФ и его учреждениями путем осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним.

Выполнение ЦБ РФ, другим специализированным финансовым институтом функций генерального агента Правительства РФ по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним осуществляется на основе специальных соглашений, заключаемых с эмитентом государственных ценных бумаг.

На 1 апреля 2006 года долг Парижскому клубу кредиторов оценивался в 21,8 млрд. долларов (64,0% задолженности бывшего СССР), обязательства перед бывшими социалистическими странами - в 2,1 млрд. долларов (6,2), задолженность по ОВГВЗ - в 1,9 млрд. долларов (5,7), прочие категории долга - в 8,2 млрд. долларов (24,1%).

Новый российский долг снизился в течение первого квартала 2006 года с 35,6 до 34,5 млрд. долларов.

Наиболее существенным было сокращение внешних обязательств в форме ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, - на 0,9 млрд. долларов. В первую очередь это относилось к облигациям, выпущенным при 2-й реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов, обязательства по которым уменьшились на 0,6 млрд. долларов. Кроме частичного погашения еврооблигаций 2010 года на снижение долга по данной категории повлияло сокращение объема ценных бумаг в портфеле нерезидентов в результате их продажи на вторичном рынке. Последний фактор также повлиял на уменьшение задолженности по ОВГВЗ - VI и VII транша и ОГВЗ 1999 года.

Долг международным финансовым организациям сократился на 0,1 млрд. долларов. По состоянию на 1 апреля 2006 года более 90% (4,9 млрд. долларов) обязательств этой категории приходилось на Международный банк реконструкции и развития. Задолженность остальным кредиторам, среди которых Европейский банк реконструкции и развития, Северный инвестиционный банк и Европейский инвестиционный банк, оценивалась в 0,5 млрд. долларов. В целом структура нового российского долга сложилась следующим образом: кредиты международных финансовых организаций составили 5,5 млрд. долларов (15,8% объема нового российского долга), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, - 25,8 млрд. долларов (74,9), межправительственные займы - 2,9 млрд. долларов (8,4), прочие обязательства, включая ГКО-ОФЗ, - 0,3 млрд. долларов (0,9%).

Среди всех секторов экономики наибольший прирост внешнего долга отмечен в банковском секторе. Обязательства российских банков перед нерезидентами возросли на 7,2 млрд. долларов и достигли к 1 апреля 2006 года 57,4 млрд. долларов. Основной формой привлечения капитала оставались кредиты, задолженность по которым увеличилась на 5,3 млрд. долларов - до 39,9 млрд. долларов.

Внешний долг нефинансовых организаций вырос на 5,1 млрд. долларов. Темп роста долговых обязательств предприятий реального сектора снизился по сравнению с четвертым кварталом 2005 года. Тем не менее объем накопленной к 1 апреля 2006 года задолженности был рекордным - 131,1 млрд. долларов (47,7% совокупного объема российского внешнего долга). Значимым фактором ее роста, кроме нового привлечения и курсовой переоценки, стало повышение рыночной стоимости выпущенных нефинансовыми организациями ценных бумаг, находящихся в портфеле нерезидентов.

Соотношение долговых обязательств экономики, сгруппированных по срокам погашения, было следующим: 80,5% приходилось на долгосрочные инструменты (на 1 января 2006 года - 83,1%) и 19,5% - на краткосрочные (16,9%).

Устойчивая структура долга по критерию срочности характерна для органов государственного управления (90,3% обязательств - долгосрочные) и нефинансовых организаций (94,5%, не включая прямых инвесторов).

Обязательства органов денежно-кредитного регулирования представлены инструментами со сроком погашения менее одного года. Наибольший объем краткосрочной задолженности был накоплен банками - 23,9 млрд. долларов. Ее доля в совокупной сумме долговых обязательств сектора оценивается в 41,8%.

По состоянию на 1 апреля 2006 года внешний долг Российской Федерации в иностранной валюте оценивается в 242,0 млрд. долларов, что эквивалентно 88,1% всей задолженности. В национальной валюте номинировано 32,7 млрд. долларов обязательств экономики (11,9%). Долговые обязательства органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования на 98,6% были представлены иностранными валютами. В задолженности частного сектора их доля равнялась 83,3%.

3.3 Кассовое исполнение бюджета

Осуществление платежей и расчетов, связанных с кассовым исполнением бюджета, производится учреждениями Центрального банка РФ (ЦБ РФ) и уполномоченными кредитными организациями.

Рассмотрим основные операции, связанные с кассовым исполнением бюджета.

Учреждения Центрального банка РФ:

* принимают и зачисляют средства, поступающие в доходы бюджетов;

* распределяют в установленных размерах доходы между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов, производят отчисления от поступлений по налогам и другим доходам в местные бюджеты;

* выдают средства бюджетов в пределах сумм, имеющихся на счетах этих бюджетов.

При выполнении операций по кассовому исполнению бюджета учреждения ЦБ РФ:

* ведут учет доходов и расходов федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и представляют в установленные сроки отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов соответствующим вышестоящим учреждениям Банка России и финансовым органам; ведут учет средств местных бюджетов;

* производят расчетное и кассовое обслуживание учреждений и организаций, состоящих на федеральном, субфедеральных и местных бюджетах, и осуществляют контроль при выдаче бюджетных и внебюджетных средств;

* сверяют учетные данные ЦБ РФ по расходам федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ с данными распорядителей кредитов, финансовых и других органов.

Профицит федерального бюджета РФ по кассовому исполнению по итогам 2004г. ожидается в размере 688,6 млрд. руб., или 4,2% ВВП, или 134,2% к уточненной бюджетной росписи на год, сообщили РБК в Минфине. Доходы по кассовому исполнению ожидаются в 3 трлн. 402 млрд. 052,9 млн руб., что составляет 103,9% к годовым бюджетным назначениям, расходы - 2 трлн 713 млрд 493,9 млн руб., или 98,4% к годовым бюджетным назначениям. Первичный профицит Минфин ожидает в размере 894 млрд. 423,9 млн. руб., или 5,4% к ВВП. ВВП по итогам 2004г. ожидается в размере 16 трлн. 550 млрд. 100 млн руб.

В целом по федеральному бюджету или бюджетам субъектов РФ оплата расходов производится в пределах остатка средств соответственно на счете доходов федерального бюджета или на счете доходов бюджета субъекта РФ.

При наличии на счетах предприятий, находящихся в федеральной собственности, в государственной, кроме федеральной, собственности и негосударственных предприятий, бюджетных и других счетах плательщика денежных средств, сумма которых достаточна для оплаты всех платежных документов, предъявленных к соответствующему счету, списание средств со счета по платежам в бюджеты и государственные внебюджетные фонды осуществляется кредитными организациями и учреждениями ЦБ РФ в порядке поступления платежных поручений плательщика на списание средств -- календарная очередность.

При недостаточности денежных средств на счетах предприятий, находящихся в федеральной собственности, в государственной, кроме федеральной, собственности и негосударственных предприятий, бюджетных или других счетах плательщика для оплаты всех платежных документов, предъявленных к соответствующему счету, платежные поручения по платежам в бюджеты и государственные внебюджетные фонды помещаются в картотеку и оплачиваются в очередности, установленной Гражданским кодексом РФ. При недостаточности средств на счете плательщика для полного удовлетворения его требований производится частичная оплата платежных поручений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены правовые основы ЦБ РФ, его функции и операции, как агента правительства. Опираясь на представленный материал, можно сделать определённые выводы:

Первый закон «О Центральном банке» в современной России был принят в 1990г. В 1995г. Центральный банк стал называться Центральным банком Российской Федерации.

Согласно Федеральному закону РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ уставный капитал ЦБ РФ является федеральной собственностью и его размер равняется 3 млрд. руб. Свои расходы ЦБ финансирует за счёт своих доходов, и он независим от Правительства.

Банк России подотчётен Государственной Думе.

Главной целью деятельности ЦБ РФ является сдерживание инфляции и обеспечение стабильности национальной валюты. В связи с этим ежегодно Банк России разрабатывает единую государственную денежно-кредитную политику, реализация которой осуществляется посредством использования специальных инструментов, таких как операции на открытом рынке, изменение нормативов обязательных резервов, рефинансирование кредитных организаций, эмиссия облигаций, валютные интервенции и др.

Свои функции Банк России реализует посредством своих операций, которые, как правило, делятся на пассивные и активные.

Банк России, выполняет ряд функций: это операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

В заключение хочется отметить, что роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня. Следует и дальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Российской Федерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.

Думается, что постепенное сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет способствовать переходу к режиму свободно плавающего валютного курса, тем самым ЦБ сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, что поддержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России.

Список литературы

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации

(Банке России)» от 27 июня 2002 года.

2. Деньги, кредит, банки: учебник // под редакцией О. И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. - 2 изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600с

4. Свиридова О.Ю. Деньги, кредит, банки. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2000. - 448с.

5. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки.- М.: Гуманитарный изд.центр ВЛАДОС, 2003. - 368с.

6. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. // Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева.-СПб., 1994г.

7. Васильев А.А. Из опыта американских банков. // Банковские услуги.- 1995г.-N9.-с.28.

8. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999 - 169с.

9. Константинова А.Ю. Американские инвестиционные банки и ценообразование на рынке первых эмиссий. // США: экономика, политика, идеология.-1994г.-N4.-с.32-42.

10. Банковская система России. Настольная книга банкира. ЦБР.-М.: ТОО “ДеКа”.-1995г.

11. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономика. Принципы, проблемы и политика. Том 1. -М.: ”Республика”.-1992г.

12. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса.-СПб.: ГМП “Формика”.-1992г.

13. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. -СПб.: ”КультИнформПресс”.-1995г.

14. Носкова И.Я. Особенности деятельности транснациональных банков США. // Финансы.-1994г.-N9.-с.46.

15. Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных странах. // Вопросы экономики.-1995г.-N10.-с.20.16. Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Юристъ, 2002. - 751с.

17. Порамарчук А.А. Законодательство о банках и

банковской деятельности. // - М.: Законность, 2000. №1. - 16с.

18. Бюллетень банковской статистики. № 1 . М.: ЦБ РФ, // Управление статистики, 2005.19. www.cbr.ru - сайт Центрального Банка Российской Федерации.

20. www.gazeta.ru - Обзоры периодической печати