Банковская система Франции

Курсовая работа

по дисциплине

Банковские системы зарубежных стран

на тему: «Банковская система Франции»

Работу выполнил(а)

Студент(ка) группы

2009 г

Содержание

Введение

1. История банковской системы Франции

2. Банковский надзор во Франции

3. Слияние и поглощение

4. Банки Франции в России

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и так далее).

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Банковская система Франции - одна из самых развитых в мире. Вся банковская система Франции находится под контролем государства. Банки не только не имеют право скрывать от соответствующих государственных служб размеры и формы счетов и движение капиталов, но, и обязаны сами информировать их о значительных операциях, особенно с зарубежными странами.

Во Франции правила открытия банковских счетов считаются одинаковыми как для лиц-резидентов, так и для нерезидентов. Однако это утверждение чисто теоретическое. Каждый банк не только имеет свои требования и действует в соответствии с имеющимся у него опытом контактов с гражданами той или иной страны, но может и просто вежливо отказать.

Одним из способов содействия открытию счета является рекомендация лица, хорошо зарекомендовавшего себя как клиент данного банка. Для получения кредита необходимо составить полное, внушительное досье, пройти медицинские тесты, выехать на встречу с представителями банка. Кредит можно получить на срок от 5 до 15 лет с выплатой примерно до 6 % годовых в евро.

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

1. История банковской системы Франции

Банк Франции (Bank of France) был основан в 1800 г. и получил официальное разрешение на деятельность в 1803г., когда еще не существовало никаких других французских банков, Банк Франции более века оставался крупнейшим коммерческим Банком Франции, который не только выполнял функции Центрального банка страны, но и непосредственно обслуживал клиентов через широкую сеть отделений и контор. В настоящее время он не осуществляет операции с частной торгово-промышленной клиентурой, хотя до сих пор сохраняет обширную сеть отделений по всей Франции.

Для истории Франции, начиная со времен королевских гобеленовых мануфактур и производства фарфора и кончая концессиями в пользу торгового и промышленного развития, характерно традиционное вмешательство государства в экономику страны. Кроме того, Франция установила контроль над предприятиями, создала государственный сектор.

В 1936 - 1937 гг. правительство Народного фронта приступило к выполнению программы национализации, затрагивающей некоторые отрасли по производству оружия и авиацию, а также оставшихся частных железных дорог. В конце второй мировой войны одним из первых законов временного правительства, возглавляемого генералом де Голлем, были законы о национализации угольных шахт (ныне Шарбонаж де Франс (Charbonnages de France), автомобильной компании `Рено`, Мотер Гном-э-Ронe (Moteurs Gnome-et-Rh^on) (авиационные моторы, сейчас это СНЕКМА (SNECMA), Havas (пресса, путешествия и реклама) и воздушных аэролиний (в настоящее время Эйр Франс (Air France).

В 1945 - 1946 гг. последовала национализация центрального банка (Banque de France), четырех ведущих коммерческих банков (на их долю приходилось в то время 55% депозитов), 34 страховых компаний (аккумулировавших 62% премий) и частных электрических и газовых компаний (в настоящее время - Электрисити де Франс и Газ де Франс (Electricite de France and Gaz de France). Национализированные предприятия, за некоторым исключением, продолжали функционировать как частные и остались составной частью конкурентоспособного сектора французской экономики.

В соответствии с Законодательством 1945 г., на основании которого был национализирован Банк Франции, а также четыре крупнейших депозитных банка - Креди Лионне (Credit Lyonnais), Сосьете Женераль (Societe Generale), Банк Насьональ Пур ле Коммерс э Л`Эндюстри и Комтуар Насьональ д`Эсконт де Пари (Banque Nationale pour le Commerce et l`Industrie, and Comptoir National d`Escompte de Paris) (два последние банка слились в середине 1966 г. в Банк Насьональ де Пари (Banque National de Pari), был также создан Национальный кредитный совет (the National Credit Council).

В его состав входили министр финансов (в качестве президента совета), управляющий Банка Франции (председательствовал в совете при отсутствии министра финансов) и 43 члена - представители финансовых учреждений, предпринимателей и профсоюзов. Совет, первоначально задуманный как консультативный орган, постепенно стал органом, вырабатывающим денежно-кредитную политику. Считалось, что фактически через своего управляющего Банк Франции мог играть ведущую роль в разработке кредитной политики. Фактически это не означало, что министр финансов не мог играть более влиятельную роль в совете, а также не означало, что денежно-кредитная политика играла доминирующую роль в экономической политике страны.

В действительности денежно-кредитная политика была подчинена бюджетной политике и рассчитана на оказание помощи в реализации экономических планов и других правительственных программ. Безусловно, управляющий Банка Франции совместно с министром финансов мог давать рекомендации относительно экономической политики.

Управляющий Банка Франции в силу занимаемой должности возглавил Банковскую контрольную комиссию, созданную в 1941 г. в качестве органа надзора и контроля за соблюдением банками и небанковскими финансовыми институтами установленных регулирующих норм.

Национальный кредитный совет олицетворял законодательную ветвь денежной власти во французской денежно-кредитной системе; Банк Франции - исполнительный орган, а Банковская контрольная комиссия - судебный орган.

Таким образом, банковская система включала:

1. Депозитные банки, которые принимают вклады до востребования и срочные депозиты на срок не более двух лет; сумма привлеченных ими срочных и сберегательных депозитов очень небольшая (менее 10% всех депозитов); среди срочных депозитов преобладают срочные депозиты предпринимателей, часто в форме обращающихся депозитных сертификатов со сроком погашения до 24 месяцев. Среди депозитных банков преобладали государственные депозитные банки, упомянутые выше. Кроме того, к депозитным относились три в тот момент 3 ненационализированных банка: Креди Коммерсьяль де Франс (Credit Commercial de France), Креди Эндюстриэль э Коммерсьяль (Credit Industriel et Commercial) и Сосьете Женераль (Societe Centrale de Banque), а также парижские депозитные банки (активно кредитуют внешнюю торговлю, осуществляют валютные операции и операции на рынке золота), которые в 1945 г. решили зарегистрироваться как депозитные в отличие от других парижских банков, которые были зарегистрированы как деловые банки (инвестиционные банки); региональные банки и местные банки.

Крупные депозитные банки сочетают операции коммерческих и инвестиционных банков (покупка, андеррайтинг и продажа ценных бумаг; прямые инвестиции в предприятия нефинансового характера в размере до 10% (а с 1966-1967 гг. - 20%) акционерного капитала этих предприятий, или до 75% собственного капитала банка (с 1966-1967 гг. - 100%), а также в других банках и финансовых институтах, при условии обоснования их необходимости; деятельность в качестве дилеров и брокеров как членов Парижской биржи; консультативные услуги и функции депозитария для инвестиционных компаний и т. д.).

2. Деловые банки (инвестиционные банковские фирмы, которые в 1945 г. предпочли зарегистрироваться в качестве таковых и подчиняться соответствующему регулированию), которые, кроме инвестиционных банковских функций (приобретение, андеррайтинг и реализация ценных бумаг), осуществляют постоянные инвестиции (участие в капиталах и управлении предприятиями), а также принимают краткосрочные депозиты от этих фирм, в которых инвестиционные банки владеют не менее 15% разрешенного к выпуску акционерного капитала. В каждый регулируемый деловой банк назначается правительственный комиссар, который может делать рекомендации по политике банка и обладает правом наложить вето на решения, которые противоречат общей экономической политике. Это вето можно опротестовать в Национальном кредитном совете. Таким образом, инвестиционные банки, хотя и ненационализированы, находятся под пристальным надзором.

3. Государственные и полугосударственные финансовые институты, каждый из которых специализируется на определенном виде финансовых операций.

а) Крупнейшая Кэсс де Депо э Консиньясьон (Caisse des Depots et Consignations), созданная в 1816 г. в качестве депозитария средств сберегательных банков, за исключением наличности в расходной кассе (с 1950 г. сберегательные банки могут по их желанию использовать до 50% привлеченных депозитов для покупки ценных бумаг местных органов власти), плюс пенсионные фонды системы социального страхования и др. сберегательные фонды, включая частные страховые компании. Приблизительно равная по размеру четырем национализированным депозитным банкам, Кэсс размещает более половины своих активов в среднесрочные векселя, связанные с кредитованием предприятия, строительства и оборудования; большая часть этих векселей учитывается банками и акцептуется специализированными государственными и полугосударственными институтами и переучитывается в Кэсс. В свою очередь Кэсс может переучитывать некоторые из этих векселей в Банке Франции. Важнейшими функциями Кэсс являются: кредитование Казначейства и инвестирование в государственные ценные бумаги; покупка необеспеченных облигаций полугосударственных институтов (Креди Насьональ (Credit National), Креди Фонсье (Credit Foncier) и Кэсс де Креди Агриколь (Caisse de Credit Agricole); торговля казначейскими векселями и покупка долгосрочных государственных ценных бумаг у населения по цене поддержки этих бумаг; периодическое предоставление однодневных ссуд учетным домам на французском денежном рынке.

б) Банк Креди Насьональ (Credit National) создан в 1919 г. для кредитования восстановления экономики путем непосредственного предоставления средне- и долгосрочных кредитов промышленности и торговле. Он играет важную роль в предоставлении среднесрочных кредитов сроком до пяти лет, особенно мелкому и среднему бизнесу с целью покупки оборудования и строительства; векселя по этим кредитам он может учитывать или индоссировать, делая, таким образом, их приемлемыми для переучета в Кэсс де Депо (Caisse des Depots) (упомянутой выше).

в) Креди Фонсье (Credit Foncier) основан в 1852 г., выдает ипотечные ссуды под залог имущества и ссуды местным органам власти, а через свой филиал предоставляет среднесрочные ссуды для строительства.

г) Система сельскохозяйственного кредита включает местные кредитные ассоциации, объединенные в региональные ассоциации, которые в свою очередь являются членами Кэсс Насьональ де Креди Агриколь (Caisse Nationale de Credit Agricole); это главное учреждение Центрального сельскохозяйственного кредита пользуется льготами при переучете векселей в Банке Франции; предоставляет кратко-, средне- и долгосрочные сельскохозяйственные кредиты.

д) Популярные банки (городские кредитные кооперативы) предоставляют через Центральную кассу кооперативного кредита банковские услуги мелким местным фирмам, обществам взаимных гарантий и ассоциациям, обслуживающим рыболовство и добычу морских продуктов.

Денежная политика банка Франции обладает обычными правами центрального банка, но их применение имеет специфику с учетом французской институциональной системы.

Операции на открытом рынке имеют относительно небольшое значение как средство денежного контроля, за исключением последнего времени, когда они стали применяться для выравнивания спроса и предложения и оказания помощи банкам, имеющим соглашения об обратной покупке ценных бумаг по краткосрочным сделкам. Кэсс де Депо, государственные и полугосударственные кредитные институты обеспечивают спрос и поддержку долгосрочных государственных ценных бумаг.

Учетная операция всегда являлась преобладающей функцией Банка Франции, однако она обычно осуществлялась в сочетании с качественными показателями, такими, как лимит переучета и селективное предоставление кредита, а также система множественных учетных ставок, включая штрафные ставки, применявшиеся при переучете, сверх установленного `потолка`, в целях обеспечения гибкости. Кроме того, произошли изменения в стандартах приемлемых к учету бумаг, а переучетные ставки остались номинально постоянными.

В 80-е гг. во Франции произошла реорганизация банковской системы. Центральным положением избирательной программы, которая позволила М. Франсуа Миттерану стать французским президентом 10 мая 1981 г., было обещание того, что социалистическое правительство будет стремиться к национализации отдельных дополнительных отраслей национальной экономики и финансовых учреждений. Стремление Франции сохранить свое место среди лидеров промышленно развитых стран опиралось на расширение государственного сектора.

Предвыборное обещание Миттерана стало реальностью в 1982 г. 11 февраля 1982 г. был окончательно утвержден план национализации пяти промышленных групп, 39 банков и двух финансовых учреждений. Решение о проведении национализации основывалось на трех основных принципах администрации Миттерана. Первое: некоторые секторы французской экономики, в силу характера своей деятельности, должны служить общественным интересам, чтобы помочь Франции преодолеть экономический кризис. Второе: в эру ускоренных технологических преобразований крупные производства должны использовать свои ноу-хау для разработок нововведений, которые могут быть использованы на благо всех. Третье: национализированные предприятия могут служить примером новых взаимоотношений между рабочим и его рабочим местом.

Новые французские лидеры считали, что теперь перед ними стояла задача укрепления экономики `не только для того, чтобы выстоять в конкуренции на современном мировом рынке, но так же чтобы не отставать от технологических новшеств, одновременно обеспечивая экономическое и социальное развитие нации.

Отрасли, которые были национализированы в 1982 г., соответствовали экономическим целям правительства Миттерана. Некоторые из них лидировали в сфере телекоммуникаций, компьютеров и аэрокосмических исследований, где, как считала администрация, технологическая независимость Франции была поставлена под угрозу в наибольшей степени. Другие, такие, как сталелитейные и химические фирмы, представляли собой основу процесса производства и поэтому являлись определяющими для всей производственной цепочки. Наконец, среди национализированных были компании, чья деятельность в таких областях, как здравоохранение и фармацевтика, непосредственно касалась благополучия французского народа.

Был также расширен государственный сектор кредита, в силу уверенности правительства в том, что оно не сможет приступить к осуществлению новой индустриальной политики без эффективного контроля над финансовыми ресурсами Франции. Правительство надеется, что эти банки будут лучше служить нации после изменений в их системах кредитования и стратегии.

Раздел III Закона о национализации разрешил национализацию двух финансовых учреждений: Компани Финансьер де Пари э де Пэи-Ба (Compagnie Financiere de Paris et des Pays-Bas), известной под названием Париба (Paribas), и Компани Финансьер де Суэз (Compagnie Financiere de Suez). Обе эти холдинговые компании осуществляли деятельность в области промышленности, банковского дела, страхования и недвижимости. Обе являлись крупными акционерами пяти национализированных промышленных групп, напр., Суэз (Suez) и ее филиалы контролировали 20,3% капитала Сэн-Гобэн (Saint-Gobain). Известный Сэн-Гобэн был основан по приказу Людовика XIV в 1665 г. для обеспечения оконным стеклом королевского дворца в Версале. В современных условиях эта группа расширила свой контроль над производством разнообразного промышленного стекла путем приобретения компании Пон-`a-Муссон (Pont-`a-Mousson), и в 1968 г. она стала называться Сэн-Гобэн-Пон а Муссон (Saint-Gobain-Point-`a-Mousson) и распространила свое влияние на строительство и упаковочные материалы. Она контролирует 51% Компани дэ Машин Бюлль (Compaignie des Machines Bull), к-рая, в свою очередь, является владельцем 53% производства компьютеров C.I.I.-Honeywell-Bull.

Закон о национализации обеспечил передачу правительству материнских компаний указанных промышленных групп и финансовых учреждений путем перехода их акций из частных рук правительству. Это в значительной степени отличалось от предыдущих национализаций шахт, электрических и газовых коммунальных предприятий и Рено, когда правительство взяло под свой контроль, кроме акций, также и имущество.

Как заявил премьер-министр Пьер Моруа 8 июля 1982 г., компенсация для акционеров осуществляется по закону и справедливо в финансовом отношении. Закон установил, что компенсация, выплачиваемая за акции каждой национализированной компании, за исключением банков, которые не были допущены к торгам на бирже 1 октября 1980 г., будет равна самому высокому среднемесячному курсу акций компании на бирже в течение шести месяцев с октября по март 1981 г., скорректированному для отражения изменений в капитале в течение этого периода, по дополнительному дивиденду за 1981 г., равному дивиденду, выплаченному в 1980 г. и увеличенному на 14% с учетом обесценения денег. Для банков, не ведущих операции на бирже, срок национализации был продлен до 1 июля 1982 г.

Общая сумма компенсации, выплачиваемая компаниям, чьи акции продавались на бирже, значительно превышала совокупную рыночную стоимость этих акций на период, непосредственно предшествующий выборам в мае 1981 г., а также совокупную среднюю рыночную стоимость таких акций в течение предшествующих шести- и двенадцатимесячных периодов.

Администрация Миттерана заявила о своей уверенности в том, что участие правительства в национализированных компаниях должно быть минимальным, а Закон об управлении национализированными компаниями отражал эту философию. Фраза `управление по типу Рено применялась для отражения намерения администрации передать текущее ведение дел в руки руководства компании так же, как это осуществлялось в отношении национализированных автомобильных заводов. Каждая компания должна была определять свои собственные долгосрочные цели. Контракты между национализированной компанией и правительством отражают стремление правительства реализовать комплексную промышленную политику. Министр промышленности изложил новые отношения между правительством и государственным сектором в письме к президентам национальных компаний.

Официально заявлено, что Закон о национализации никаким образом не влияет на права иностранцев создавать банки во Франции, о чем и гласит Закон от 10 июля 1975 г. Запросы на открытие новых иностранных банков во Франции, либо в форме отделений, либо через мажоритарное участие в учреждении, созданном по французским законам, будут и далее рассматриваться в соответствии с теми же критериями, которые преобладали в прошлом, а именно `в духе либерализма, который исключает любую дискриминацию на почве национализма`. То же положение верно в отношении условий, на которых эти банки ведут свою деятельность во Франции.

2. Банковский надзор во Франции и особенности банковского законодательства

Банковская система Франции - одна из самых развитых в мире. Вся банковская система Франции находится под контролем государства. Банки не только не имеют право скрывать от соответствующих государственных служб размеры и формы счетов и движение капиталов, но, и обязаны сами информировать их о значительных операциях, особенно с зарубежными странами. Во Франции правила открытия банковских счетов считаются одинаковыми как для лиц-резидентов, так и для нерезидентов. Однако это утверждение чисто теоретическое. Каждый банк не только имеет свои требования и действует в соответствии с имеющимся у него опытом контактов с гражданами той или иной страны, но может и просто вежливо отказать. Одним из способов содействия открытию счета является рекомендация лица, хорошо зарекомендовавшего себя как клиент данного банка. Для получения кредита необходимо составить полное, внушительное досье, пройти медицинские тесты, выехать на встречу с представителями банка. Кредит можно получить на срок от 5 до 15 лет с выплатой примерно до 6 % годовых в евро.

Все операции по кредитным карточкам контролируются общенациональным центром во Франции (и в США), что обеспечивает оперативную информацию о местонахождении и деятельности владельца. Французские банки выплачивают весьма низкие проценты по обычным вкладам от 2.5 %. В то же время вкладчик имеет возможность вложить деньги в различные инвестиционные проекты, приносящие прибыль от 7-8 % до 15-20 %, в зависимости от срока и степени риска.

Во Франции функции надзора и контроля за банковской деятельностью возложены на Банковскую комиссию -- государственный административный орган, независимый от Банка Франции, но тесно с ним взаимодействующий. Возглавляет Комиссию управляющий Банком Франции. Сотрудниками рабочего органа Комиссии -- Генерального секретариата -- являются в соответствии с Законом о банках только служащие центрального банка. В обязанности Банковской комиссии входит изучение условий деятельности кредитных учреждений, контроль за их финансовым положением, а также за соблюдением работниками банков профессиональной этики. При осуществлении административного надзора проверяется законность операций всех кредитных учреждений страны, причем не только действующих во Франции, но и зарубежных филиалов.

В своей работе Банковская комиссия руководствуется прежде всего результатами периодических проверок финансовой документации поднадзорных учреждений, но при необходимости проводит и инспекционные проверки на местах. Ревизии проводятся в соответствии с распоряжениями на проверку любой банковской документации.

Комиссия может применять разнообразные дисциплинарные санкции. Помимо предупреждения и порицания предусматриваются запрещение или ограничения деятельности, временное отстранение одного или нескольких руководителей от работы и их официальное разжалование, аннулирование лицензий, денежные штрафы. При необходимости Комиссия может назначать временного руководителя кредитно-финансового учреждения или председателя ликвидационной комиссии.

Одной из главных задач центрального банка при осуществлении надзора является определение вероятности возникновения у банков затруднительных ситуаций в будущем. При выявлении таких проблем центральным банком принимаются необходимые меры по их преодолению:

- списание активов банка, что влечет необходимость дополнительного увеличения капитала;

- ограничение определенных видов кредитования;

- усиление внутреннего контроля в банке;

- совершенствование руководства или замена высших менеджеров банка.

Если банку не удается осуществить надлежащие меры в установленные сроки, применяется система штрафных санкций. Крайней мерой воздействия является закрытие банка. Обычно отдается предпочтение средствам морального воздействия на руководителя тех кредитных учреждений, деятельность которых должна быть исправлена и улучшена.

Банковский надзор осуществляется последовательно и состоит из следующих этапов:

1. лицензирование;

2. проверка отчетности, предоставляемой банками;

3. инспектирование (ревизия) на местах;

4. контроль за соблюдением банками требований надзорных органов.

3. Поглощение и слияние

Современной тенденцией концентрации производственной деятельности и капитала стали слияния и приобретения/поглощения (mergers, acquisitions and takeovers). Процесс слияний и приобретений очень тесно связан с динамикой рынка капитала.

Для осуществления этих операций в первую очередь требуется определить состояние фиктивного капитала корпорации - разбухший, сжатый или эффективный (соответствующий потребностям рынка), потому что конъюнктура финансового рынка оказывает непосредственное влияние на режим деятельности компании. Если размер реальных активов предприятия превышает размер его фиктивного капитала, корпорация становится объектом для выгодного приобретения (обычно путем скупки ее акций на бирже).

В противоположной ситуации ценные бумаги компании (фактически не подкрепленные реальными активами) превращаются в объект спекуляций из-за их повышенной уязвимости, что приводит к обесцениванию финансовых инструментов корпорации и к ее поглощению.

Слияние (merger) - это такое объединение компаний или банков, при котором из нескольких компаний образуется одна. Говоря юридическим языком, «слиянием» называется такое объединение компаний, при котором часть акций одной компании обменивается на все акции другой компании и, в результате из двух (или нескольких) юридических лиц образуется одно. Слияние может также осуществляться путем обмена акций двух или нескольких банков на акции вновь создаваемого юридического лица. С точки зрения законодательства ведущих зарубежных стран выделяются два основных типа слияний: абсорбирующий и консолидирующий (комбинационный). При абсорбирующем типе слияний один из участников слияний (компания или банк) получает все активы и обязательства присоединяющихся к нему компаний (банков), которые затем, в свою очередь, расформировываются (ликвидируются). В результате консолидирующих слияний создается новая компания, аккумулирующая активы и обязательства всех сливающихся компаний (банков), которые впоследствии подлежат добровольной ликвидации.

Термин "поглощение" (acquisition или takeover) обычно используется, когда одна компания или банк приобретает большую часть акций другой компании (банка).

Пример: Французский BNP Paribas приобрел кризисный банк Fortis, превратившись таким образом из крупнейшего французского банка по сумме активов в крупнейший европейский банк. Суммарная стоимость покупки Fortis у властей Бенилюкса составляет 14,5 млрд евро.

По условиям сделки BNP Paribas приобретет у бельгийского правительства 75% банка Fortis Bank NV и 100% страховой компании Fortis Insurance Belgium. У правительства Люксембурга BNP Paribas купит 67% банка Fortis Banque Luxembourg.

Сделка будет оплачена на 5,5 млрд евро деньгами, а на 9 млрд евро -- дополнительной эмиссией акций BNP Paribas. Так что бельгийское правительство получит 11,6% акций BNP Paribas на сумму 8,25 млрд евро, а властям Люксембурга достанется 1,1% акций на сумму 780 млн евро.

Банк Fortis оказался одним из наиболее пострадавших от мирового кризиса ликвидности среди европейских финансовых институтов. На позапрошлой неделе правительства Бельгии, Нидерландов и Люксембурга вынуждены были оказать кризисному банку помощь в размере 11,2 млрд евро в обмен на 49% его акций. Частичная национализация Fortis, однако, не слишком помогла компании. Значительное количество вкладчиков, в первую очередь голландских, начали массово снимать деньги со счетов банка. В итоге правительству Нидерландов спешно пришлось вливать в голландскую ветвь Fortis второй транш помощи, который составил 16,8 млрд евро - и Fortis полностью перешел в собственность правительств Бенилюкса. Национализирована была и принадлежавшая Fortis доля в инвестбанке ABN Amro.

Что касается BNP Paribas, то это один из самых устойчивых банков еврозоны. Суммарный объем его списаний составил по итогам первого полугодия 2008 года 2,7 млрд евро, что существенно ниже аналогичных показателей других крупных банков. Акции BNP Paribas потеряли с начала года менее 4% и являются самой устойчивой бумагой в составе французского индекса CAC-40.

Поглощение, как форма реорганизации банков и нефинансовых компаний, чаше используется, во-первых, при враждебном поглощении (hostile takeover), когда банк или компания скупает контрольный пакет другой компании.

Во-вторых, поглощение используется, когда банки, в силу ослабления законодательных ограничений и усиления конкуренции, приобретают контрольные пакеты акций небанковских финансовых учреждений (страховых, брокерских компаний и т.п.).

Пример: Крупнейшая в Европе и пятая в мире по размеру активов французская банковская группа BNP Paribas приобретает инвестгруппу «Антанта Пиоглобал» (по данным газеты «Коммерсантъ»). За ИК «Антанта капитал» (106?е место среди ИК по объему операций с ценными бумагами), УК «Пиоглобал ЭМ» (20?е место среди УК по объему денег под управлением) и интернет-брокера NetTrader.ru BNP Paribas заплатит $70 млн. Это вполне адекватная цена, учитывая, что брокеридж и управление активами -- бизнес довольно нестабильный, а «Антанта Пиоглобал» не относится к лидерам рынка. Сделка интересна тем, что это фактически первый случай покупки западным игроком российской УК, а также интернет-брокера. BNP Paribas планомерно расширяет присутствие на российском рынке -- год назад он запустил розничный банковский бизнес.

Также, поглощение может происходить, когда одна компания или банк выкупает за деньги все находящиеся в обращении акции другой компании или банка. Наконец, в третьих, поглощение используется при создании финансово-промышленных холдингов, когда банки покупают контрольные пакеты промышленных предприятий.

В соответствии с классификацией, выделяют семь основных видов поглощений:

1) приобретение;

2) борьба за доверенности;

3) приватизация;

4) национализация;

5) программы акционирования работников;

6) выкуп компании менеджментом (МВО - management Buy-Outs);

7) выкуп компании менеджментом со стороны (Management Buy-In).

Различают 3 вида приобретений:

- приобретение акций;

- приобретение активов;

- полноценные приобретения, т.е. приобретения акций активов и обязательств.

4. Банки Франции в России

Деятельность банков Франции в России за последние десять лет можно охарактеризовать как очень активную, в доказательство несколько примеров:

1. 4 августа 2006 состоялось подписание кредитных соглашений между Внешторгбанком и синдикатом, образованным французскими банками Societe Generale и BCEN Eurobank, предусматривающих привлечение Внешторгбанком долгосрочного финансирования под покрытие экспортного страхового агентства Coface (Франция). По данным управления общественных связей Внешторгбанка, заемные средства, привлеченные Внешторгбанком на общий срок до 10 лет, предназначены для финансирования строительства в Москве административно-делового комплекса. Генподрядчиком выступает французская компания Буиг Батиман Интернасиональ (Bouygues Batiment International).

Синдикатом французских банков также предоставлен коммерческий кредит для финансирования авансового платежа по контракту на строительство и страховой премии Coface. Таким образом, общая сумма кредитов, предоставляемых по подписанным соглашениям, составляет 95 млн.долл.В ВТБ отмечают, что подписанные кредитные соглашения являются очередным шагом в реализации стратегии Внешторгбанка по поддержке масштабных проектов российских компаний, заинтересованных в привлечении долгосрочных кредитов для финансирования инвестиционных проектов, модернизации оборудования и создания новых производств.

2. Внешторгбанк привлек синдицированные кредиты от французских банков Societe Generale и BCEN Eurobank на 95 млн.долл. Об этом сообщили в пресс-службе ВТБ. «10 авг. 2005г. в Париже состоялось подписание кредитных соглашений между Внешторгбанком и синдикатом, образованным французскими банками Societe Generale и Bcen Eurobank, предусматривающих привлечение Внешторгбанком долгосрочного финансирования под покрытие экспортного страхового агентства Coface (Франция)», - отметили в пресс-службе. Заемные средства, привлеченные ВТБ на 10 лет, предназначены для финансирования строительства в Москве административно-делового комплекса.Генподрядчик - французская компания Буиг Батиман Интернасиональ (Bouygues Batiment International). Cиндикат французских банков также предоставил коммерческий кредит для финансирования авансового платежа по контракту на строительство и страховой премии COFACE. Таким образом, общая сумма кредитов, предоставляемых по подписанным соглашениям, составляет более 95 млн.долл. Эти кредитные соглашения являются очередным шагом в реализации стратегии Внешторгбанка по поддержке масштабных проектов российских компаний, заинтересованных в привлечении долгосрочных кредитов для финансирования инвестиционных проектов, модернизации оборудования и создания новых производств. В конце июня ВТБ привлек синдицированный кредит на 275 млн.долл. Кредит, 75% участников которого составили азиатские финансовые учреждения, был предоставлен сроком на 1г. с опционом продления до 2 лет по ставке Libor+1,4% годовых.

3. Международная финансовая корпорация (IFC), инвестиционное подразделение группы Всемирного банка, и Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) подписали во вторник кредитные соглашения о предоставлении БСЖВ кредита 75 млн.долл. и кредитной линии объемом 16 млн. евро его подразделению БСЖВ Лизинг (BSGV Leasing). Об этом сообщается в совместном пресс-релизе банков, поступившем в среду в РИА «Новости». БСЖВ направит средства IFC на расширение работы с частными лицами, потребительского и ипотечного кредитования, лизинговых операций и кредитования частных российских предприятий среднего бизнеса. «Стратегия IFC в России - развивать ведущие финансовые институты, которые приносят на рынок новые стандарты ведения бизнеса, способствуют развитию конкуренции и предоставляют доступные финансовые услуги населению и предприятиям страны,» - сказала вице-президент IFC Фарида Хамбата на церемонии подписания. По словам директора подразделения группы Сосьете Женераль по работе с частными лицами за пределами Франции Жан-Луи Матеи, банк рассматривает Россию как ключевой рынок, на котором будут развиваться операции по обслуживанию частных клиентов и будут расширяться виды предоставляемых им услуг. БСЖВ (100% дочерняя структура группы Сосьете Женераль) основана в Москве в 1993г. БСЖВ был одним из первых иностранных банков, получивших лицензию Центрального Банка России. Сосьете Женераль - одна из немногих крупнейших банковских групп, объявивших о начале операций с частными клиентами на российском рынке.

Миссия Международной финансовой корпорации - привлечение иностранных инвестиций в частный сектор стран с переходной экономикой. С момента своего создания в 1956г. по 30 июня 2007г. IFC инвестировала более 37 млрд.долл. собственных средств и привлекла еще 22 млрд.долл. в виде синдицированных кредитов для финансирования 2990 компаний в 140 странах. По состоянию на конец 2005 финансового года инвестиционный портфель IFC составлял 16,8 млрд.долл. собственных средств и 6,6 млрд.долл. в виде синдицированных кредитов. Россия стала акционером и членом IFC в 1993г. На 1 апр. 2007г. IFC инвестировала более 1,5 млрд.долл., в т.ч. 210 млн.долл. в виде синдицированных кредитов, в 74 проекта в различных отраслях экономики страны. В последнее время IFC существенно увеличила объем инвестиций в России. За последний финансовый год (июль 2005 - июнь 2006) IFC одобрено 700 млн.долл. инвестиций.

4. Credit Agricole, один из крупнейших французских банков, начал работать в России еще в начале 90-х годов. Однако после дефолта 1998 года СА практически свернул работу на российском рынке. Причем французы были вынуждены уйти не столько собственно из-за кризиса, сколько из-за конфликта, разгоревшегося между Credit Agricole и российским Национальным резервным банком (НРБ). Мировое соглашение между двумя кредитными организациями было подписано только в мае этого года. Условия сделки держатся в секрете, однако, по просочившимся в прессу данным, в итоге Credit Agricole получил от НРБ 70 млн долларов. По всей видимости, французы решили, что конфликт фактически выбил их из растущего российского рынка, в то время как другие западные банки успешно работают в России. Сейчас, по утверждению французской стороны, инцидент с НРБ полностью исчерпан. «После кризиса 98-го года, - заявил председатель правления Credit Agricole Марк-Антуан Отман, - мы урегулировали все сделки с другими российскими банками очень быстро. Проблемы возникли только с НРБ. Сейчас решены и они. У нас в России были и есть клиенты, с которыми поддерживались и сохранились хорошие отношения. Так что сейчас мы будем расширять свои деловые контакты с российскими банками и крупными предприятиями».

Сразу после урегулирования конфликта руководство Credit Agricole заявило о возвращении банка в Россию (предварительно по заказу СА были проведены исследования; согласно их результатам, российский рынок демонстрировал устойчивую позитивную динамику и благоприятен для вложений). Любопытно, что при этом председатель правления банка Марк-Антуан Отман отказался даже приблизительно обозначить возможные объемы инвестиций СА в российскую экономику. По его словам, «у банка нет каких-либо краткосрочных проектов и планов, в том числе и по работе с физическими лицами». Однако г-н Отман намекнул, что речь идет о сотрудничестве, в первую очередь с крупными нефтегазовыми компаниями.

Между тем на этом рынке французским банкирам предстоит жесткая конкуренция с западными банками, уже работающими в России. «На сегодняшний день нефтегазовые компании являются самыми богатыми, и работать с ними выгодно», - сказал RBC daily аналитик Branswick UBS Денис Родионов. Именно поэтому иностранные банки борются прежде всего за «нефтяную» клиентуру. «Немецкие банки и французский Societe Generale в значительной степени уже заняли нишу работы с крупными корпоративными клиентами, на которую нацелился Credit Agricole», - сказал RBC daily вице-президент банка «Держава» Андрей Макогон. По его словам, СА придется «приспособиться к местным реалиям, чтобы утвердиться на российском рынке».

Между тем многие российские специалисты считают, что Credit Agricole будет крайне сложно закрепиться на российском рынке. По словам вице-президента банка «Держава» Андрея Макогона, основная проблема всех иностранных банков состоит в том, что они боятся работать с русскими клиентами. Во-первых, им непонятно происхождение денег. Во-вторых, приняв деньги в депозиты, им придется размещать их здесь же, а на такие риски иностранцы идти не готовы. Кроме того, тогда придется вступать в ценовую конкуренцию по процентным ставкам с российскими банками. «Иностранцам это пока не под силу, - сказал Андрей Макогон. - Работа только с самыми крупными компаниями (как поступают практически все иностранные банки) значительно снижает риски».

В свою очередь, представители CA подтверждают, что не собираются работать с физическими лицами «ближайшие три года». По словам собеседника RBC daily в одном из московских инвестиционных банков, «несмотря на относительно высокие риски и более низкую норму прибыли, чем быстрее Credit Agricole начнет работать с населением, тем больше шансов у французского банка закрепиться в России». Французы при этом утверждают, что прекрасно осведомлены о ситуации на российском рынке, но весь их предыдущий международный опыт позволяет им с оптимизмом смотреть в будущее.

При всей своей привлекательности российский финансовый рынок, по мнению французских специалистов в этой области, представляет собой пространство пока еще малоизученное, на котором можно легко поскользнуться. Более подробно о планах в отношении России высказывается Жан-Жак Сантини - лицо в руководстве BNP Paribas непосредственно отвечающее за сотрудничество с зарубежными партнерами. "В ближайшие пять лет мы намерены открыть в России 150 агентских отделений банка, - говорит Ж.-Ж. Сантини.- Первые такие пункты начали работать уже в 2006 году. Прицел делается, прежде всего, на Москву, Подмосковье и ряд крупных городов России". По мере ознакомления с обстановкой в стране банк планирует также в той или иной форме сотрудничать непосредственно и с российскими банками. Судя по некоторым высказываниям руководителей BNP Paribas, есть замыслы приобретения российских банков.

Однако для начала такие эксперименты будут проводиться только с банками среднего калибра. Решение вплотную заняться российским банковским рынком вызрело в парижских кабинетах дирекции BNP Paribas не вдруг и не на пустом месте. Дело в том, что с 2002 года в Москве существует филиал этого банка под вывеской BNP Paribas Zao. За это время филиал развил активную деятельность, которая состоит в финансировании в основном крупных российских предприятий, а также компаний и фирм, специализирующихся на внешнеторговых операциях. Вполне удовлетворительные результаты такой деятельности филиала BNP Paribas способствовали тому, чтобы распространить ее непосредственно на российских вкладчиков и создать широкую сеть отделений банка для работы с повседневными операциями. К такому решению руководство BNP Paribas подтолкнуло также стремительное продвижение на многообещеющие рынки стран Восточной Европы заклятых конкурентов - Societe Generale, UniCredit, KBC.

В общем, чтобы " не пропустить поезд и на этот раз", дирекция BNP Paribas взяла курс на российское направление, сознавая, впрочем, что риска здесь достаточно. Ведь, как считают в европейских финансовых кругах, российский банковский сектор пока еще не устоялся и все еще находится в стадии формирования. В беседах на эту тему обычно приводится такой пример: две трети всех российских вкладчиков находится под опекой одного главного банка страны, который их обслуживает - это Сбербанк.

Так из Европы видят и расценивают "специфическую обстановку" на российском кредитно-банковском рынке. Причем, согласно данным французских исследователей этого рынка, только 10 процентов населения страны имеют банковские счета, являясь клиентами банков, тогда как остальная часть граждан обходится без их услуг. Поэтому, как здесь считают, это обстоятельство затрудняет расширение деятельности тех 23, по подсчетам французов, иностранных банков, которые на сегодня представлены в России. Каждый из этих банков осваивает непростой российский рынок по-своему. BNP Paribas решил воспользоваться методом банка Societe Generale, который пошел по пути открытия в крупных городах России небольших своих отделений и имеет их там уже около тридцати.

1. Societe Generale и банк PSA Finance подписали соглашение о сотрудничестве с целью начала совместной деятельности на быстрорастущем рынке потребительского кредитования в России. Об этом сообщили в пресс-службе Русфинанс Банка.

Данное соглашение о сотрудничестве было заключено с целью оказания поддержки сети Peugeot и Citroen, а также для удовлетворения кредитных потребностей заемщиков. В основном, вся деятельность в рамках данного соглашения будет вестись по двум направлениям: розничные и оптовые продажи брендов Peugeot и Citroen. Центр розничных продаж предлагает услуги кредитования, лизинга, страхования и сопутствующие услуги как физическим лицам, так и компаниям. Сектор оптовых продаж специализируется на выдаче кредитов автодилерам на новые и б/у автомобили, а также автозапчасти.

Оба направления деятельности будут представлены клиентам и автодилерам под торговыми марками Citroen Finance и Peugeot Finance. Их деятельность будет осуществляться при поддержке Русфинанс Банка, дочерней компании Societe Generale в России.

По данным ИА «Банки.ру» и агентства «Интерфакс-ЦЭА» на 1 июля 2008 года, активы-нетто ООО «Русфинанс Банк» составляют 61 184 721 тыс. рублей (50-е место по России). Участник системы страхования вкладов. Входит в группу Societe Generale.

Банк PSA Finance, полностью контролируемый Группой PSA Peugeot Citroen, тесно связан с торговой политикой Peugeot и Citroen. Он предлагает своим клиентам -- частным лицам и корпорациям -- полный спектр финансовых продуктов и смежных услуг, а также финансирует автомобили на складе и запчасти для дилерских сетей. Банк PSA Finance входит в число крупнейших французских банков.

Заключение

Банковская система Франции принадлежит к числу старейших и наиболее развитых систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок, имеющем тесные связи с главными финансовыми центрами мира и входит в состав ЕС.

Важнейшей тенденцией развития банковской системы Франции является размывание границ между отдельными видами кредитных институтов. Строительные общества и Доверительно-сберегательный банк активно конкурирует с клиринговыми банками в сфере расчетов и других услуг, а крупные банки пытаются закрепиться на ипотечном рынке. Некоторые Французские банки (Paribas) широко внедрились на иностранные рынки, развили сеть отделений. Некоторые промышленные монополии создали собственные финансовые учреждения.

Последние годы финансовый бизнес стал более комплексным за счет появления новых форм обслуживания и функционирования. Распространяется заключение комплексных договоров по кредиту, платежным расчетам, страхованию и т. д. Финансовые институты расширили горизонты своей деятельности настолько, что стало трудно различать, где кончается банк и начинается комиссия по ценным бумагам, страховая компания или общественный фонд.

В настоящее время банк Франции находится в центре финансовых и экономических перемен (в связи с кризисом), требующих от него новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в его функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Список использованной литературы

1. Андреев Н. А. Развитие банковской системы Франции. // Банковские технологии. - 2007 - №3. - с. 27.

2. Антипова О. Н. Зарубежная практика контроля за созданием коммерческих банков. // Банковское дело. - 2007 - №5. - с. 28.

3. Антипова О. Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом // Банковское дело. - 2008. - №6. - с. 28.

4. Бузырев, В. В. Банковская система - послекризисное развитие: учебное пособие / В. В. Бузырев, А. П. Суворова, Н. М. Алмасова. - М.: Высшая школа, 2006. - 256 с.

5. Лаврушин И.О. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Финансы и статистика, 2008.

6. Смит В. Происхождение центральных банков. // http://www.libertarium.ru/libertarium/l_lib_banks.

7. http://www.expert.ru.

8. http://bankir.ru.