Ипотечное кредитование (на примере Инвестбербанка)

Содержание

Введение

Часть 1. Реализация московской ипотечной программы в Инвестсбербанке

1.1 Инвестсбербанк в ипотечной программе Правительства Москвы

1.2 Основные условия ипотечного кредитования и требования к заемщику

1.3 Взаимодействие банка и заемщика. Платежи при ипотечном кредитовании

Часть 2: Практическое задание

Заключение

Введение

Рынок жилья в нашей стране оказался не обеспечен соответствующими кредитно-финансовыми механизмами, которые поддержали бы платежеспособный спрос населения и сделали бы возможным приобретение жилья населением в массовом порядке. Если раньше практически единственной возможностью улучшить жилищные условия было получение государственного жилья, то сегодня эта проблема в основном решается населением через приобретение или строительство жилья за счёт собственных сбережений. Ограниченность бюджетных ресурсов сосредоточила внимание государства на решении жилищных проблем отдельных групп населения. Основная же часть населения оказалась не в состоянии улучшить свои жилищные условия из-за отсутствия необходимых сбережений и возможности их накопления. Создание системы долгосрочного кредитования граждан на цели приобретения жилья позволит увеличить их платёжеспособный спрос и сделать приобретение жилья доступным для основной части населения. Оно обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками, финансово-строительными компаниями и предприятиями строй индустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики. В настоящее время ипотека является относительно новым понятием, несмотря на то, что Россия уже имела достаточно большой опыт применения ипотечного кредитования до начала XX века. Поэтому большинство людей не имеют даже общего представления об ипотечном. В связи с этим, целью данной работы является раскрытие сущности ипотечного кредитования жилья, а также других видов недвижимого имущества; изучение истории становления ипотеки в России; подробное рассмотрение механизма функционирования ипотечного кредитования в рамках реализации московской ипотечной программы в Инвестсбербанке; а также совершенствование законодательной и правовой базы ипотечного кредитования.

Часть 1 Реализация московской ипотечной программы в Инвестсбербанке

1.1 Инвестсбербанк в ипотечной программе Правительства Москвы

Московская ипотечная программа (МИП) разработана Правительством Москвы совместно и подразумевает наличие первичного и вторичного ипотечных рынков. На первичном ипотечном рынке уполномоченные Правительством Москвы банки выдают ипотечные кредиты на покупку жилья непосредственно физическим лицам- заёмщикам. Основным оператором вторичного ипотечного рынка является Московское ипотечное агентство (МИА), которое выкупает у уполномоченных банков залоговые обязательства на недвижимость, а затем, под их обеспечение и гарантии Правительства Москвы, будет выпускать и продавать на внутреннем и международных рынках ценные бумаги с целью притока средств для рефинансирования ипотечной программы. По Московской ипотечной программе Правительством Москвы пока уполномочены работать 4 банка: Банк Москвы, Московский банк Сбербанка РФ, Мосстройэкономбанк, Инвестсбербанк, который был включен в число банков, уполномоченных Правительством Москвы для выдачи ипотечных сертификатов и кредитов заёмщикам в рамках Московской ипотечной программы распоряжением № 915-РМ Мэра г, Москвы от 7 сентября 1998 г. Для осуществления работы по выдаче ипотечных кредитов в Инвестсбербанке создано все необходимое: разработаны и внедрены соответствующие технологии, отработано нормативно-правовое обеспечение, созданы документационная база, информационное сопровождение, механизмы по экспертизе выдаваемых кредитов и сопровождению их государственной регистрации.

К настоящему времени около 1000 потенциальных заёмщиков оформили заявления на предоставление ипотечных кредитов. Кредитный комитет Инвестсбербанка вынес более 200 положительных решений о возможности кредитования. Инвестсбербанк заключил 95 кредитных договоров на сумму свыше 1,5 млн. долл. США. При этом 32 московские семьи уже вселились в новые квартиры, купленные за счёт полученных кредитов. [7]

1.2 Основные условия ипотечного кредитования и требования к заёмщику

Основные условия ипотечного кредитования:

Кредит выдаётся под залог квартиры, покупаемой в собственность заёмщика (инвестиционный договор, договор переуступки права требования или другие права на квартиру в строящемся доме - в залог не принимаются).

Ипотечные кредиты выдаются в долларах США на срок до 10 лет под фиксированную процентную ставку 10% годовых, на сумму, не превышающую 70% стоимости квартиры. Заёмщик должен внести на банковский счёт первоначальный денежный взнос в размере не менее 30% от стоимости покупаемой квартиры.

Погашение кредита производится ежемесячно (равными долями по 1/120 части от суммы кредита в течение всего срока пользования кредитом). Заёмщику предоставляется право досрочного погашения кредита. В этом случае некоторые месячные платежи будут увеличены, а сумма выплат по процентам уменьшится.

Выплата процентов производится ежемесячно, проценты начисляются на остаток непогашенной суммы кредита с учётом срока фактического пользования. Сумма месячного платежа по процентам постоянно уменьшается. Процедура передачи квартиры в залог происходит одновременно с заключением договора купли-продажи квартиры. После этого заёмщик является собственником квартиры и может проживать в ней вместе с членами семьи, учтёнными при оформлении залога.

Налоговые льготы.

Заёмщик ипотечного кредита имеет право на налоговые льготы: он освобождается от уплаты подоходного налога в пределах суммы, затраченной на покупку жилья (включая выплаты процентов по кредиту), но не большей, чем 5 тыс. минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), установленных законом. Иными словами, подоходный налог выплачивается заёмщиком только с части его доходов, превышающей 5 тыс. МРОТ. Указанные льготы предоставляются на три года. Получаемая при этом экономия сопоставима с суммами выплат процентов по кредиту Требования к заёмщику и покупаемому жилью.

Во-первых, Московская ипотечная программа имеет ограничения: она предназначена только для физических лиц с московской пропиской (регистрацией).

Во-вторых, прежде, чем получить кредит, требуется пройти в Банке собеседование, в ходе которого оценивается платёжеспособность потенциального заёмщика, при этом важную роль играют: зарплата, профессия, уровень образования, состояние здоровья, стаж работы, состав семьи, имеющийся бизнес. Кроме того, необходимо выполнение следующих обязательных требований: наличие у заёмщика свободных денежных средств для первоначального взноса(не менее 30% стоимости приобретаемой квартиры); наличие официального подтверждения источников и уровня доходов заёмщика; расходы на погашение кредита и выплату процентов не должны превышать 30% совокупного дохода заемщика или его семьи; приобретать и оформлять в залог можно любое жильё, расположенное в пределах административных границ г. Москвы, в том числе любые квартиры (как новые, так и продающиеся на вторичном рынке), а также отдельные дома или коттеджи; стоимость 1 кв. м, общей площади покупаемого жилья не должна превышать 1000 долл. США.

Дополнительные факторы, влияющие на выдачу кредита.

При принятии решения о выдаче заёмщику ипотечного кредита Банком учитываются следующие положительные факторы; наличие собственных активов заёмщика (земельные участки, дома, квартиры, гаражи, автомашины, ценные бумаги и т.п.); наличие активов ближайших родственников, как со стороны самого заёмщика, так и со стороны супруга (супруги), при условии оформления их поручительств (гарантий); наличие поручительств от платёжеспособных организаций; документы, подтверждающие образовательный уровень (об основном образовании, о повышении квалификации, дополнительном образовании и пр.); положительная кредитная история (наличие документов, подтверждающих факты своевременного исполнения заёмщиком своих предыдущих кредитных обязательств). При принятии решения о выдаче ипотечного кредита Банк не принимает во внимание степень нуждаемости в жилье потенциального заёмщика.

Риски и ответственность заёмщика. При покупке квартиры за счёт ипотечного кредита риски для заёмщика могут быть вызваны двумя обстоятельствами:

1.неплатёжеспособностью банка и

2. неплатёжеспособностью заемщика.

1). Риск, связанный с неплатёжеспособностью банка, теоретически существует только в краткий период от внесения первоначального взноса до момента покупки квартиры. Но этот риск сведён до минимума, так как банки, которые стали уполномоченными банками Правительства Москвы, отличаются высокой устойчивостью и надёжностью, поскольку они прошли тщательную проверку и жёсткий отбор.

После получения кредита и покупки квартиры заёмщик становится собственником квартиры. Поэтому неплатёжеспособность банка в это время не представляет риска для заёмщика, так как не банк должен деньги, а заёмщик.

В этом случае, при дальнейшем погашении кредита заёмщик будет иметь дело с Московским Ипотечным Агентством (МИА) или другим уполномоченным банком (вместо первоначального банка).

В любом случае владелец ипотечного сертификата, а затем и квартиры, не пострадает.

Сохранность внесенных денег и выполнение первоначальных обязательств гарантирует Правительство Москвы.

2). Если заёмщик и его семья становятся неплатёжеспособными и перестают ежемесячно выплачивать долг и проценты по нему, то, конечно, им придется, в соответствии с принятыми обязательствами, освободить заложенное жильё в установленные кредитным договором сроки.

Квартира, из которой выселяют семью заёмщика, продается на открытых торгах. Из полученной от продажи суммы покрываются обязательства заёмщика перед кредитором (включая штрафы и пени за просрочку платежей по кредитному договору). Из этой же суммы покрываются все издержки по продаже жилья.

Остаток средств возвращается заёмщику и может быть использован для покупки другого жилья. Кроме того, в Москве создается специальный отселенческий фонд, в который семье жилья. Кроме того, в Москве создается специальный отселенческий фонд, в которой семье заёмщика при необходимости предоставляется жильё на правах найма.

1.3 Взаимодействие банка и заёмщика. Платежи при ипотечном кредитовании

Схема ипотечного кредитования:

1. Заёмщик заполняет заявление на выдачу ему кредита для приобретения квартиры и представляет его в Инвестсбербанк вместе со всеми необходимыми документами.

Сотрудники Банка анализируют информацию о заёмщике, проверяют его кредитоспособность и при положительном заключении выносят заявление заёмщика на заседание Кредитного комитета.

Кредитный комитет приглашает заёмщика на очередное заседание и принимает решение о возможности выдачи ипотечного кредита, его размере и размере первоначального взноса. По усмотрению Банка, такое решение может быть принято в отсутствии заёмщика.

Заёмщик открывает в Банке "Ипотечный" счет и вносит на него первоначальный взнос в размере, согласованном с Банком, но не менее 30% от стоимости приобретаемой квартиры. Этот взнос заёмщик может в любой момент до выдачи кредита снять со счета, что будет означать его отказ от заявки на кредит.

Банк выдает заёмщику на руки Ипотечный сертификат с указанием суммы утвержденного Банком размера кредита.

Заёмщик самостоятельно или с помощью риэлтерских компаний осуществляет подбор квартиры для приобретения в собственность.

Уполномоченный оценщик оценивает рыночную стоимость выбранной заёмщиком, квартиры. Банк соотносит 70% ее стоимости с утверждённым размером кредита.

После проверки документов на приобретаемую квартиру и при необходимости (по усмотрению Банка) повторной проверки платёжеспособности заёмщика Банк заключает с ним кредитный договор и перечисляет средства на специальный ссудный счет.

Заёмщик, продавец жилья и Банк заключают трёхсторонний договор купли- продажи квартиры и ипотеки, который регистрируют в установленном законом порядке (производится нотариальное удостоверение и государственная регистрация перехода прав собственности и ипотеки).

Банк перечисляет (или выдаёт с лицевого счёта в наличной форме) продавцу жилья полную стоимость квартиры (т.е. сумму первоначального взноса и кредита). Возможна конвертация и получение продавцом стоимости квартиры наличными в долларах США.

Заёмщик заключает договор страхования квартиры в пользу Банка.

Банк уступает Московскому ипотечному агентству право требования по договорам кредитования и ипотеки.

Банк продолжает обслуживание заёмщика в течение всего срока действия кредитного договора, т.е. в установленные соответствующим графиком сроки принимает от заёмщика все положенные выплаты по предоставленному кредиту и своевременно перечисляет их на расчетный счет Московского ипотечного агентства.

После полного выполнения заёмщиком своих обязательств по ипотеке (погашение долга по кредиту и выплата процентов) оформляется прекращение залога квартиры и всех ограничений на распоряжение ею.

Документы, необходимые для рассмотрения вопроса о кредитовании:

Желающий получить кредит в рамках Московской ипотечной программы заполняет в Инвестсбербанке заявление и опросный лист на бланках, выдаваемых консультантом Банка. Кроме того, предоставляются следующие документы:

Паспорта (полные ксерокопии) заёмщика и членов семьи, Свидетельства о рождении (ксерокопии) несовершеннолетних членов семьи. Выписки из трудовых книжек заёмщика и членов его семьи, заверенные по месту работы (за последние 5 лет). Выписки из домовой книги по месту регистрации заёмщика и членов его семьи. Копии финансово-лицевого счета по месту регистрации заёмщика и членов его семьи. Справки с места работы о доходах за последние б месяцев с указанием занимаемых должностей (для заёмщика и членов его семьи).

Копии документов, подтверждающих права на имущество, указанное в опросном листе (квартиру, машину, дачу, загородный дом, земельный участок, вклады, другие активы).

Контракт с работодателем (если имеется).

Документы, подтверждающие образование.

Примеры расчётов ежемесячных платежей по кредиту и требуемого дохода заёмщика.

Погашение кредита происходит ежемесячно в размере не менее 1/120 его части. Также ежемесячно взимается плата (проценты) за пользование фактической суммой остатка долга (т.е. неоплаченной частью кредита) из расчета 10% в год.

Таким образом, сумма ежемесячного платежа будет уменьшаться, так как снижаются выплаты по процентам. Рассмотрим конкретные примеры расчетов, исходя из суммы кредита в 10 000 долл. США со сроком погашения в течение 10 лет (120 месяцев).

Пример 1. В стандартном случае расчет сумм ежемесячных платежей по погашению кредита (в долларах) следующий:

В 1-й месяц пользования кредитом:

сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3

процент за кредит = 10 000 х 10% / 12 = 83,3 суммарный платёж = 83,3 + 83,3 = 166,6

Во 2-й месяц пользования кредитом:

сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3

процент за кредит = (10 000 - 83,3) х 10% / 12 = 82,6 суммарный платеж = 83,3 + 82,6 = 165,9 и т.д.

В последний месяц (в конце 10-го года) суммарный платеж по кредиту составит:

83,3 + 83,3 х 10% / 12 = 83,99

Как видим, в начале срока суммарные платежи по погашению и обслуживанию обязательств перед кредитором самые большие. Затем величина основного долга уменьшается, следовательно, и размер ежемесячно начисляемых выплат по процентам становится меньше. Соответственно, уменьшается размер ежемесячного платежа.

Пример 2. Допустим, что в 1-ый месяц заёмщик внёс 833 долл. США, как сумму погашения кредита, и плюс 83,3 долл. - процент за 1-ый месяц пользования кредитом.

Тогда он может специально заявить (в письменной форме), что он оплатил суммы по погашению основного долга за 9 следующих месяцев. В этом случае минимальный платеж во втором месяце определяется только выплатой процентов за кредит. Он будет равен суммарному платежу и составит:

(10 000 - 833) * 10% / 12 = 76,4

Эту же сумму, как минимальную, потребуется выплачивать во всех месяцах с 3-го по 10-й (если же такое заявление не сделано, то он и во 2-м месяце должен заплатить

на погашение кредита =10 000 / 120 = 83,3)

Но в 11 месяце вновь необходимы выплаты (в долл.):

сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3 процент за кредит = 76,4 суммарный платеж = 83,3 + 76,4 = 159,7 и т.д.

Такой график досрочных платежей позволяет снизить сумму платежей по процентам за кредит.

Приведенный Пример 1 показывает, что при сумме кредита в 10 000 долл., сроке погашения 10 лет и процентной ставке 10% годовых ежемесячные платежи для погашения процентов и доли кредита не превышают 166,6 долл. Так как ежемесячные выплаты по кредиту не должны превышать 35% суммы общих доходов семьи, то для получения кредита в 10 000 долл. необходимо иметь совокупный семейный доход не менее 166,6 / 0,35 = 476 долл. в месяц.

С увеличением величины кредита пропорционально растет ежемесячный суммарный платёж, а в соответствии с требованиями к заёмщику, должен быть пропорционально 166,6 х 5 = 833 долл., а среднемесячный совокупный доход семьи должен быть не менее 476 х 5 = 2380 долл.

Зависимость величины необходимого платежа за первый месяц и минимально необходимого дохода семьи от суммы кредита отражена в Приложении 2, Дополнительные расходы заёмщика: оценка приобретаемой квартиры у независимого оценщика - около 50-100 долл.; нотариальное удостоверение договора купли-продажи и ипотеки -1,5% от суммы стоимости квартиры по договору; регистрация договора купли-продажи и ипотеки в Комитете муниципального жилья - до 3000 руб.; страхование квартиры - 0,75% от её оценочной стоимости; экспертиза документов на покупаемую квартиру и подготовка её к оформлению в залог -в зависимости от сложности предложенного варианта; услуги риэлтерской фирмы за подбор квартиры - 5-7% от её стоимости.

Инвестсбербанк заключил договор о сотрудничестве с рядом риэлтерских фирм, услуги которых составят в среднем 3-4% от стоимости квартиры.

Деятельность Инвестсбербанка показала, что в Москве очень много желающих получить ипотечные кредиты. Среди этих людей преобладают предприниматели, юристы, адвокаты, нотариусы, сотрудники представительств западных фирм, аудиторы, директора крупных предприятий. * В марте 1999 года, после утверждения Московской городской думой бюджета, были выделены первые 9,5 млн. руб. на финансирование ипотечной программы, и начался резкий подъём активности обращений граждан в Инвестсбербанк за ипотечными кредитами.

К настоящему времени около 1000 потенциальных заёмщиков оформили заявления на предоставление ипотечных кредитов. Кредитный комитет Инвестсбербанка вынес более 200 положительных решений о возможности кредитования. Инвестсбербанк заключил 95 кредитных договоров на сумму свыше 1,5 млн. долл. США. При этом 32 московские семьи уже вселились в новые квартиры, купленные за счёт полученных кредитов.

Работа Инвестсбербанка постоянно и широко освещается в СМИ и находит одобрение московской общественности.

Часть 2. Практическая часть

I. В соответствии с заданием установлены следующие параметры ипотечной программы и экономические характеристики домохозяйства (семьи):

1) Процентная ставка по кредиту - 10 % годовых;

2) Срок кредитования - 30 лет;

3) Коэффициент отчислений от совокупного семейного дохода на погашение кредита - 30%;

4) Норматив первоначального взноса в % от стоимости приобретенного жилья - 14 %;

5) Совокупный семейный доход на одного человека в месяц - 42 тыс.руб.;

6) Собственное жилье - 2 -х комнатная квартира типа "Т";

7) Состав семьи - 3 человека.

II. Расчет инвестиционного потенциала семьи.

а) Расчет величины совокупного семейного дохода:

ССД_с = ССД_ед · N, тыс. руб.

где ССД_ед - совокупный семейный доход на 1 человека в месяц, тыс. руб.

N - количество членов семьи, чел.

ССД_с = 42 • 3 = 126 тыс.руб.

б) Определение возможности участия семьи в ипотечной программе:

ССД_min > = ( 1+К_с) • МПБ • N(1+K_о), тыс.руб.

где К_с - коэффициент отчислений в семейный страховой фонд,ед.;

K_о - коэффициент отчислений на погашение кредита, ед.;

МПБ - минимальный прожиточный бюджет на 1 человека в месяц, тыс.руб.

ССД_min = (1+0,035) • 7 • 3 • (1+0,3) = 28 255 руб.

Поскольку ССД_с > CCД_min, то семья может участвовать в ипотечной программе.

в) Расчет максимально возможного размера кредита:

К_max = 12 K_о • ССД_с, тыс.руб.

где n - срок кредитования, лет;

r - ставка по кредиту, ед.

К_max = 12 • 0,3 • • 126 000 = 3402000 руб.

г) Расчет размера денежных накоплений на первоначальный взнос в течение 3-х лет при ставке 10 % годовых:

Р = 12 Р_н •, тыс.руб.

где Р_н = ( К_о + К_с) • ССД_с - размер ежемесячных % на накопления тыс.руб.

r_н - ставка накопительного вклада, ед.

n - продолжительность накопительного периода, лет

Р = 12 • ( 0,3+0,035 ) • 126000 = 1676581 руб.

д) Стоимость собственного жилья типа "Т"

С_ж = F_ст • С_ед, тыс.руб.

где F_ст - стандартная площадь собственного жилья, м^2.

С_ед - стоимость 1 м² жилья, тыс.руб.

С_сж = 52 • 42000 = 2184000 руб.

е) Определение инвестиционного потенциала семьи:

И = К_max + Р + С_сж , тыс.руб.

И = 3402000 + 1676581 + 2184000 = 7262581 руб.

III. Выбор приобретенной квартиры.

а) Расчет площади жилья, доступного для приобретения

- расчетная площадь жилья типа Н

F_н = _. ; F_н = = 180. 6 м²

- расчетная площадь жилья типа Т

F_т =; F_т = = 173 м²

- расчетная площадь жилья типа У

F_у =; F_у = = 135 м²

- расчетная площадь жилья типа С

F_с =; F_с = = 117,8 м²

б) Определение площади квартир по вариантам

- жилье типа Н - 4^х комнатная квартира площадью 76 м² т.к. F_р > F_ст;

- жилье типа Т - 4^х комнатная квартира площадью 80 м² т.к. F_р > F_ст;

- жилье типа У - 4^х комнатная квартира площадью 85 м² т.к. F_р > F_ст;

- жилье типа С - 3^х комнатная квартира площадью 100 м² т.к. F_р > F_ст .

в) Выбор варианта приобретения жилья.

Принять решение приобрести 3^х комнатную квартиру современной планировки общей стоимостью (С_нж):

С_нж = F_нж · С_ед ,

где F_нж - площадь приобретенного жилья.

С_нж = 100 · 61600 = 6160000 руб.

г) Определяем размер свободных средств

С_св = И - С_нж , тыс. руб.$ С_св = 7262581 - 6160000 = 1102581 руб

Поскольку на первичном рынке сразу оплачивается вся стоимость квартиры, то целесообразно снизить размер денежных накоплений на величину свободных средств, т.е.

Р_тр = Р - С_св , тыс. руб.

Р = 1676581 - 1102581 = 574000 руб.

д) Расчет структурных составляющих стоимости жилья

С_нж = Р + К + С_сж , тыс. руб

С_нж = 1676581 + 3402000 + 2184000 = 7262581 руб.

е) Структуры стоимости жилья в процентах:

P(%)= • 100 =23,08%

- доля кредита

К(%) = • 100 = 46,8%

- доля стоимости собственного жилья

С_сж(%)= •100 = 30,07%

IV. Расчет ежемесячного платежа на погашение кредита.

B = , тыс.руб.

В = =37.800 руб.

а) Расчет ежемесячного платежа на накопление первоначального взноса.

В_н=(к₀+к_с) • ССД_с , тыс.руб.

В_н= (0,3 + 0,035) • 126 000 = 42 210 руб.

б) Расчет полной стоимости жилья

= + k • r • n, тыс. руб.

где - расчетная стоимость приобретаемого жилья, тыс. руб.

= 7262 581 + 3402 000 • 0,10 • 30 =31993 743 руб

V. Основные результаты расчетов.

1) Варианты приобретения квартир, исходя из доступной площади жилья:

- типа Н - 4^х-комнатная, S 76м²;

- типа Т - 4^х-комнатная, S 80м²;

- типа У - 4^х-комнатная, S 85м²;

- типа С - 3^х-комнатная, S 100м².

2) Показатели варианта приобретения 3^х-комнатной квартиры типа современной планировки, S 100м²:

- общая стоимость- 6160 000 руб или 100%

-денежные накопления - 574 000 руб или 23,08%

- кредит - 3402 000 руб или 46,8%

-стоимость собственного жилья - 2184 000 руб или 30,07%

3) Обязательные платежи:

- отчисления на накопление первоначального взноса (P)- 42 210 руб

- отчисления на погашение кредита - 37 800 руб.

Заключение

Одной из основных задач банков в рыночной экономике является превращение сбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотека позволяет мобилизировать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством. Зарубежный опыт и опыт российских регионов, где развивается ипотека, показывает, что ипотечное кредитование обладает как минимум четырёхкратным мультипликативным эффектом, т.е. каждый рубль кредита в конечном итоге вовлекает в хозяйственный оборот не менее четырёх рублей средств населения. Поэтому благодаря ипотеке можно задействовать огромные финансовые ресурсы, которые хранятся на руках населения в виде наличной иностранной валюты и объёмы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Одновременно ипотека будет способствовать восстановлению доверия к государственным и коммерческим банкам, поскольку граждане, кредитующиеся в банке, как правило, держат в нём свои депозитные и расчётные счета. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования не может не оказать положительного влияния на развитие строительного комплекса страны и смежных с ним отраслей. Вливание крупных сумм внебюджетных средств в покупку и строительство жилья способно дать "второе" дыхание строительному комплексу страны. Бурный рост строительства недорогого жилья может и должен привести к расширению производства отечественных стройматериалов, разработке новых строительных технологий, архитектурных проектов, развитию многих смежных отраслей экономики страны. В современных условиях, когда предпринимаются меры по стабилизации экономики и реформированию кредитно-финансовой сферы, формирование системы ипотечного жилищного кредитования становится одним из приоритетных направлений государственной политики и развития общества.