Центральный банк РФ и его функции

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный аграрный университет»

Кафедра экономического анализа и финансов в АПК

Курсовая работа по курсу «Деньги, кредит, банки»

на тему: Центральный банк РФ и его функции

Выполнила студентка гр. 8321

3 курса экономического факультета

Заводчикова Ольга Валерьевна

Проверила

доцент Магомедмирзоева Д.Я.

Санкт-Петербург

г. Пушкин

2009

Cодержание

Введение

1. Обзор литературы

2. Центральный банк РФ и его функции

2.1 История возникновения института центрального банка

2.2 История становления Государственного банка в России

2.3 Правовой статус и функции Центрального Банка

2.4 Структура и принципы построения ЦБ РФ

2.5 Инструменты кредитно-денежного регулирования ЦБ

Выводы

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен. В настоящее время от эффективного функционирования ЦБ и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит, как страна выйдет из кризиса, дальнейший рост её экономического потенциала, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

В данной работы рассматривается структура построения и управления Центрального Банка Российской Федерации, его функции и действующая денежно-кредитная политика.

В практической части данной работы мною описаны экономические механизмы воздействия Банка России на экономику страны, а именно: денежные агрегаты, их понятие, сущность и динамика развития за период с 2005 по 2009 год, учетная ставка Центрального Банка, механизм ее изменения, метод формирования обязательных резервов, динамика их изменения.

ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Для написания данной курсовой работы мною использованы различные источники информации, такие как: законодательные документы, учебники, учебные пособия, научно-практические финансовые журналы и интернет-ресурсы. Из них я узнала много важного и нового о Центральном Банке Российской Федерации и его функциях. Конкретно: история возникновения и становления центрального банка, содержащаяся в моей курсовой работе, изложена на страницах учебника Костериной Т.М. «Банковское дело» и дополнена содержанием статьи из журнала №6 2000г. «Деньги и кредит». С помощью Конституции РФ и Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" 2002г. я рассмотрела подробно статус, права, функции, полномочия и цели ЦБ РФ. Самые последние изменения законодательных документов и дополнительные данные находятся на сайте интернет-версии системы «Консультант Плюс». Информацию о структуре и принципах построения ЦБ РФ можно прочесть на официальном сайте ЦБ РФ, там же можно узнать современный состав Национального банковского совета и Совета директоров. Так же для большего понимания об устройстве и деятельности использована статья А.Г Братко «Правовое регулирование Банка России» из журнала «Банковское дело» №1 2005г. В учебнике «Деньги. Кредит. Банки» А.С. Селищева подробно рассказывается о современной денежно-кредитной политике. Об ориентировании системы инструментов денежно-кредитной политики Банка России на конец 2009г в журнале «Деньги и кредит» №10 2009г есть статья с выступлением Председателя ЦБ РФ С.М. Игнатьева, которая активно использовалась мной в данной работе.

2. Центральный банк РФ и его функции

2.1 История возникновения института центрального банка

Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы.

Особое место и роль центрального банка в банковской системе современного государства определяется уровнем и характером развития рыночных отношений, причем последние не следует рассматривать как нечто неизменное. Одним из наиболее ярких проявлений этого является изменение роли банков на различных этапах развития рыночных отношений.

Безусловно, идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще, и финансового в частности, без центрального банка как органа государственного контроля и регулирования чревато неоправданными потерями.

В большинстве западных стран функции центрального банка были закреплены за определенными банками в середине XIX -- начале XX вв. Так, банк Франции стал единым эмиссионным центром страны в 1848 г., Рейхсбанк и Банк Испании -- в 1874 г., Федеральная резервная система в США -- в 1913 г.

Первые же центральные банки в мировой банковской истории возникли значительно раньше. Так, самым первым центральным банком стал Риксбанк -- Центральный банк Швеции, образованный в 1668 г.

Несколько позднее (в 1694 г.) возник Банк Англии, когда английскому правительству для ведения извечной войны с Францией понадобился крупный заем, для выдачи которого несколько лондонских купцов объединились в один частный акционерный банк. В качестве «благодарности» за оказанную правительству услугу они получили исключительное право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. В течение полутора веков Банк Англии выполнял в стране роль центрального банка, опираясь на Королевскую хартию 1694 г., в которой были закреплены принципы функционирования и управления им. Законодательно данная роль была закреплена за Банком Англии лишь в 1884.

В отличие от Англии, где центральный банк вырос «снизу», в России Госбанк был утвержден «сверху» в 1860 г. При этом, если Банк Англии или Рейхсбанк в Германии действовали как независимые кредитно-эмиссионные центры, то Госбанк России был подчинен Министерству финансов.

Выделим факторы, приводящие к созданию центральных банков:

- Монополия на эмиссию банкнот. В большинстве случаев первоначально монополия на эмиссию банкнот передавалась какому-либо одному коммерческому банку в обмен на его готовность финансировать дефицит государственного бюджета. Решающим стало удобство использования одного типа банкнот в обращении вместо хаотического множества типов.

- Преимущество централизации, управления и защиты государственных резервов драгоценных металлов и совершенствование системы платежей.

- Сеньораж - прибыль, получаемая за счет разницы между номинальной и реальной стоимостью денег, при бумажных деньгах условно 100%, т.е. выгодно не оставлять частным лицам, а взять под контроль

- В ответ на необходимость коммерческих банков, т. к. требовался кредитор для КБ, хранилище для золота, и т.д.

Таким образом, рождение центральных банков явилось конечным результатом спонтанного развития и обдуманных решений, которые усиливали друг друга: привилегированный юридический статус центрального банка как банкира правительства и его монополия на эмиссию банкнот привели к концентрации в его руках золотых резервов всей банковской системы, коммерческие банки нашли очень удобным держать счета в центральных банках. Все это привело к преобразованию центрального банка в «Банк банков» и опору платежной системы.

Так же, выделение из общего ряда банков страны одного из них на роль центрального банка означает начало формирования в стране двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

В свою очередь, необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня системы -- коммерческими банками и иными кредитными учреждениями; с другой же стороны, этим отношениям необходимо государственное регулирование, и это требует особого института в виде центрального банка.

Таким образом, создание центрального банка явилось своего рода историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы предпринимательства.

Первоначально термин центральный банк подразумевал самый крупный банк, находящийся в центре банковской системы. Затем центральные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе исторического развития государство национализировало их.

Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной и заключается в посредничестве между государством и экономикой страны, регулировании кредитных потоков в стране.

Итак, центральный банк, прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банковскую систему страны, и в качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

2.2 История становления государственного банка в россии

Банку России 149 лет. Он был образован по указу императора Александра II от 31 мая (12 июня)1860 года. Император подписал устав, согласно которому новое учреждение являлось банком краткосрочного коммерческого кредита, призванным содействовать «упрочению денежной кредитной системы» и «оживлению торговых оборотов» в стране.

Главным идеологом нового Государственного банка был известный экономист Е.И. Ламанский. Он был автором проекта организации Государственного банка Российской империи, где предусматривалась относительная независимость банка от правительства и предоставления ему эмиссионного права. Однако высшее чиновничество в России скептически отнеслось к идее «Государственно-акционерной компании», в результате чего права Государственного банка были урезаны: он не имел эмиссионного права, обладая лишь разрешением о «временных выпусках» в небольших объёмах кредитных билетов.

Государственный банк осуществлял как коммерческие операции, так и операции, возложенные на него Министерством финансов («За счёт государственного казначейства»). Банк учитывал векселя и срочные обязательства, выдавал ссуды, выдавал кредиты, покупал и продавал ценные бумаги, драгоценные металлы и иностранную валюту. Он также переводил суммы, принимал вклады и принимал текущие счета. К числу операций, возложенных на банк Министерством финансов, относились размещение государственных ценных бумаг, выдача по распоряжению министра финансов неуставных ссуд стратегически важным отраслям промышленности, снабжение денежными средствами ссудных касс, кредитование Дворянского и Крестьянского банков, обслуживание выкупных платежей и приём казённых сборов.

До конца XIX века Государственный банк Российской империи оставался банком, кредитовавшим в основном крупную промышленность и торговлю. Особое значение среди активных операций банка приобрели вексельный учёт и ссуды под государственные ценные бумаги. При этом кредитование землевладельцев крестьян, ремесленников, мелкой промышленности не получило большого развития.

Поворот в политике Государственного банка был связан с министром финансов С.Ю. Витте, сторонником идеи «национальной экономики», предусматривавшей, в том числе широкое кредитование отечественных производителей. Почти сразу после своего назначения в 1892 году на пост министра финансов С.Ю. Витте начал подготовку к изданию нового устава банка.

Устав 1894 года закрепил его право выдавать «промышленные ссуды», значительную часть которых представляли кредиты промышленности и торговле, крестьянам и ремесленникам. Возросли объёмы кредитования отдельных предприятий, преимущественно тяжёлой промышленности.

Были расширены также объёмы выдачи подтоварных ссуд, в основном ссуд под зерно.

В результате проведения денежной реформы 1895-1897 г.г. банк получил эмиссионное право. С этого времени денежное обращение империи базировалось на золотом монометаллизме; металлические деньги свободно разменивались на банкноты, которые по традиции сохраняли названия кредитных билетов.

Денежно-кредитная политика Государственного банка Российской империи была направлена на поддержание стабильности курса национальной валюты и поступательное развитие отечественной экономики. Для решения этих задач Государственный банк использовал различные инструменты, в том числе создание биржевых синдикатов для поддержания отечественного фондового рынка (с 1899 года) и банковских консорциумов, которые были призваны оказывать финансовую помощь российским фирмам в годы кризиса (с 1906 года).

В начале XX века в Российской империи окончательно сложилась двухуровневая банковская система во главе с Государственным банком, который кредитовал акционерные коммерческие банки. С 1905 года Государственный банк всё чаще отказывался от роли прямого кредитора в промышленности и сельского хозяйства, осуществляя кредитование через коммерческие банки, которым выдавал с этой целью крупные кредиты (порядка 80% общего объёма учётно-ссудных операций). Не редко крупнейшие акционерные коммерческие банки империи выступали агентами Государственного банка по реализации и конверсии внешних займов или в роли его компаньонов в синдикатах и консорциумах.

В годы первой мировой войны Россия, как и другие воюющие страны, была вынуждена отказаться от свободного размена кредитных билетов на золото и сосредоточить деятельность Государственного банка на покрытии военных расходов. Банк в больших объемах кредитовал сектора экономики, связанные с обороной, финансировал полевые учреждения, занимался распространением облигаций «военных» займов.

После октябрьских событий 1917 года согласно декрету «О национализации банков» от 14(27) декабря 1917 года Государственный банк был преобразован в кредитное учреждение новой власти. В стране была введена государственная монополия банковского дела. Акционерные коммерческие банки подлежали национализации и были слиты с Государственным банком, который месяц спустя, стал называться Народным банком.

В условиях новой экономической политики в 1921 году был учреждён Государственный банк РСФСР, в дальнейшем преобразованный в Государственный банк СССР. Банк принял активное участие в возрождении финансовой системы страны. Проведённые в 1922-1924г.г. денежная реформа создала прочную основу для нормализации денежного обращения и развития товарно-денежных отношений.

В начале 1930 годов при переходе к принципам централизованного планирования в экономике была проведена реформа кредитной системы, в результате которой деятельность Государственного банка утратила рыночный характер. Госбанк выполнял функции единого расчётного и кассового центра государства, являлся органом планового кредитования социалистической экономики, был полностью зависим от государственных органов управления, и подчинялся правительству.

В начале реформ 1990 годов на базе Российской республиканской конторы Госбанка СССР был учреждён Госбанк РСФСР, которому после упразднения Государственного банка СССР были переданы его функции, а также имущество на территории РСФСР. С принятием в декабре 1990 года закона о Центральном банке РСФСР банку было предоставлено право выпуска и изъятия денег из обращения.

Новый закон - Федеральный закон от 10 июля 2002г. «О центральном банке Российской Федерации (Банка России)» предусмотрел больше контроля над деятельностью Центрального Банка. Был создан так называемый Национальный банковский совет, куда вошли представители от всех ветвей власти, которые работают в нем на общественных началах. Его главная цель - контролировать расходы и существенные по своему значению решения Центрального банка. Реальность такова, что сделать это трудно, учитывая, что объектом контроля является огромный объем различной информации, разобраться в которой могут только профессионалы. И, тем не менее, создание Национального банковского совета - значительный шаг вперед.

Центральный банк Российской Федерации отвечает совместно с правительством Российской Федерации за разработку и проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Главная задача Банка России состоит в развитии и поддержания стабильности национальной валюты. Основными целями его деятельности являются укрепление покупательной способности и стабильности рубля, развитие и укрепление банковской системы России, обеспечение эффективности и бесперебойного функционирования системы расчётов.

На успешное выполнение этих задач направлены все усилия Банка России.

2.3 Правовой статус и функции банка россии

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции - защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительные права по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Банк России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал (составляет 3 млн. рублей.) и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства. В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России выполняет следующие функции:

Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

Устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

Устанавливает правила проведения банковских операций;

Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

Определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

Устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

Устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты.

Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

Осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Деятельность Центрального банка РФ позволяет проводить реструктуризацию банковской системы таким образом, чтобы максимально сохранить потенциал российской банковской системы, повысить ее надежность, устойчивость, способность эффективно обслуживать потребности экономики.

2.4 Структура и принципы построения ЦБ РФ

Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России. Национальные банки республик в составе Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России. Территориальные учреждения Банка России не являются юридическими лицами, не имеют права принимать решения нормативного характера и выдавать без разрешения Совета директоров банковские гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства. Задачи и функции территориальных учреждений Банка России определяются Положением о территориальных учреждениях Банка России, утверждаемым Советом директоров. По решению Совета директоров территориальные учреждения Банка России могут создаваться в регионах, объединяющих территории нескольких субъектов Российской Федерации.

Полевые учреждения Банка России осуществляют банковские операции в соответствии с настоящим Федеральным законом. Полевые учреждения Банка России являются воинскими учреждениями и руководствуются в своей деятельности воинскими уставами, а также Положением о полевых учреждениях Банка России, утверждаемым совместно Банком России и Министерством обороны Российской Федерации. Полевые учреждения Банка России предназначены для банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организаций Министерства обороны Российской Федерации, иных государственных органов и юридических лиц, обеспечивающих безопасность Российской Федерации, а также физических лиц, проживающих на территориях объектов, обслуживаемых полевыми учреждениями Банка России, в тех случаях, когда создание и функционирование территориальных учреждений Банка России невозможны.

Также в настоящее время в Центральном банке Российской Федерации функционируют следующие структурные подразделения:

Сводный экономический департамент

Департамент исследований и информации

Департамент наличного денежного обращения

Департамент регулирования, управления и мониторинга платежной системы Банка России

Департамент регулирования расчетов

Департамент бухгалтерского учета и отчетности

Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций

Департамент банковского регулирования и надзора

Главная инспекция кредитных организаций

Департамент операций на финансовых рынках

Департамент обеспечения и контроля операций на финансовых рынках

Департамент финансового мониторинга и валютного контроля

Департамент платежного баланса

Департамент методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации

Юридический департамент

Департамент полевых учреждений

Департамент информационных систем

Департамент кадровой политики и обеспечения работы с персоналом

Финансовый департамент

Департамент внутреннего аудита и ревизий

Департамент международных финансово-экономических отношений

Департамент внешних и общественных связей

Административный департамент

Главное управление недвижимости Банка России

Главное управление экспертизы и планирования капитальных затрат Банка России

Главное управление безопасности и защиты информации

Деятельность и функции департаментов и ГУ ЦБ отражены в их названии.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Государственная Дума:

назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации;

назначает на должность и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России (далее - Совет директоров) по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации;

направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты;

рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и принимает по ним решение;

рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по нему решение;

принимает решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Указанное решение может быть принято только на основании предложения Национального банковского совета;

проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей;

заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).

Национальный банковский совет - коллегиальный орган Банка России. Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания РФ из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России. Состав Национального банковского совета на сегодняшний день:

1. Кудрин А.Л. -- Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации, Министр финансов Российской Федерации, Председатель Национального банковского совета.

2. Игнатьев С.М. -- Председатель Банка России, заместитель Председателя Национального банковского совета.

3. Плескачевский В.С. -- председатель Комитета Государственной Думы по собственности.

4. Ананьев Д.Н. -- председатель Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению.

5. Набиуллина Э.С. -- Министр экономического развития Российской Федерации.

6. Дворкович А.В. -- помощник Президента Российской Федерации.

7. Ломакин-Румянцев И.В. -- начальник Экспертного управления Президента Российской Федерации.

8. Чиханчин Ю.А. -- руководитель Росфинмониторинга.

9. Медведев П.А. -- член Комитета Государственной Думы по финансовому рынку.

10. Резник В.М. -- председатель Комитета Государственной Думы по финансовому рынку.

11. Оганян О.А. -- председатель Комитета Совета Федерации по экономической политике, предпринимательству и собственности.

12. Саватюгин А.Л. -- директор Департамента финансовой политики Министерства финансов Российской Федерации.

Отзыв членов Национального банковского совета осуществляется органом государственной власти, направившим их в состав Национального банковского совета. Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность. Председатель Национального банковского совета избирается членами Национального банковского совета из их числа большинством голосов от общего числа членов Национального банковского совета.

Решения Национального банковского совета принимаются большинством голосов от числа присутствующих членов Национального банковского совета при кворуме в семь человек. Национальный банковский совет заседает не реже одного раза в квартал.

В компетенцию Национального банковского совета входит:

1) рассмотрение годового отчета Банка России;

2) утверждение на основе предложений Совета директоров на очередной год не позднее 15 декабря предшествующего года:

- общего объема расходов на содержание служащих Банка России;

- общего объема расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России;

- общего объема капитальных вложений;

- общего объема прочих административно-хозяйственных расходов;

3) утверждение при необходимости на основе предложений Совета директоров дополнительных расходов на содержание служащих Банка России, дополнительных расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, дополнительных капитальных вложений, а также утверждение прочих дополнительных административно-хозяйственных расходов;

4) рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы Российской Федерации;

5) рассмотрение проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

6) решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций;

7) назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов;

8) ежеквартальное рассмотрение информации Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России реализации основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики:

- банковского регулирования и банковского надзора;

- реализации политики валютного регулирования и валютного контроля;

- организации системы расчетов в Российской Федерации;

- исполнения сметы расходов Банка России.

Высшим органом Банка России является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности и осуществляющий руководство и управление Банком России. Состав Совета директоров: Председатель Банка России и 12 членов, срок полномочий членов Совета директоров составляет 4 года. Председателя ЦБ РФ назначает Государственная Дума по представлению Президента РФ.

Совет директоров Центрального банка Российской Федерации

Члены совета	Должность	Утвержден
Игнатьев Сергей Михайлович	Председатель Центрального банка Российской Федерации	24.06.09
Лунтовский Георгий Иванович	Первый заместитель Председателя Банка России	27.06.07
Меликьян Геннадий Георгиевич	Первый заместитель Председателя Банка России	19.04.06
Члены совета	Должность	Утвержден
Улюкаев Алексей Валентинович	Первый заместитель Председателя Банка России	25.04.08
Мельников Виктор Николаевич	Заместитель Председателя Банка России	18.10.06
Гуденко Людмила Ивановна	Главный бухгалтер--Директор Департамента бухгалтерского учета и отчетности	18.10.06
Симановский Алексей Юрьевич	Директор Департамента банковского регулирования и надзора Банка России	26.01.07
Сухов Михаил Игоревич	Директор Департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России	26.01.07
Савинская Надежда Алексеевна	Начальник Главного управления Центрального банка Российской Федерации по г.Санкт-Петербургу	18.10.06
Швецов Сергей Анатольевич	Директор Департамента операций на финансовых рынках Банка России	11.02.09
Шор Константин Борисович	Начальник Московского главного территориального управления Центрального банка Российской Федерации	18.10.06

Решения Совета директоров принимаются большинством голосов от числа присутствующих на заседании членов Совета директоров при кворуме в семь человек и обязательном присутствии Председателя Банка России или лица, его замещающего. Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц. Совет директоров выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и представляет эти документы для рассмотрения в Национальный банковский совет, а также Президенту Российской Федерации, в Правительство Российской Федерации и Государственную Думу в соответствии со статьей 45 настоящего Федерального закона, обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

2) утверждает годовую финансовую отчетность Банка России, рассматривает аудиторское заключение по годовой финансовой отчетности Банка России и заключение Счетной палаты Российской Федерации по результатам проверки счетов и операций Банка России, на которые распространяется действие Закона Российской Федерации "О государственной тайне", и представляет указанные материалы в составе годового отчета Банка России в Национальный банковский совет и Государственную Думу;

3) утверждает отчет о деятельности Банка России, готовит анализ состояния экономики Российской Федерации в соответствии со статьей 25 настоящего Федерального закона и представляет указанные материалы в составе годового отчета Банка России в Национальный банковский совет и Государственную Думу;

4) рассматривает и представляет в Национальный банковский совет на утверждение на очередной год с расчетами и обоснованиями не позднее 1 декабря предшествующего года:

- общий объем расходов на содержание служащих Банка России;

- общий объем расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России;

- общий объем капитальных вложений Банка России;

- общий объем прочих административно-хозяйственных расходов Банка России;

5) рассматривает и представляет в Национальный банковский совет при необходимости на утверждение на очередной год с расчетами и обоснованиями предложения по дополнительным расходам по указанным в пункте 4 настоящей части направлениям;

6) утверждает смету расходов Банка России, исходя из утвержденных Национальным банковским советом общих объемов расходов Банка России, перечисленных в пункте 4 настоящей части, не позднее 31 декабря предшествующего года;

7) при необходимости утверждает смету дополнительных расходов Банка России после утверждения Национальным банковским советом дополнительных объемов расходов Банка России, перечисленных в пункте 3 статьи 13 настоящего Федерального закона;

8) устанавливает формы и размеры оплаты труда Председателя Банка России, членов Совета директоров, заместителей Председателя Банка России и других служащих Банка России;

9) принимает решения:

- о создании, реорганизации и ликвидации организаций Банка России;

- об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

- о величине резервных требований;

- об изменении процентных ставок Банка России;

- об определении лимитов операций на открытом рынке;

- об участии в международных организациях;

- об участии (о членстве) Банка России в капиталах организаций (организациях), обеспечивающих деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих;

- о купле и продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России и его организаций (дает разрешения на цену и иные условия заключения сделки);

- о применении прямых количественных ограничений;

- о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца;

- о порядке формирования резервов кредитными организациями;

- об осуществлении выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

- о размещении облигаций Банка России;

- о составе, порядке и сроках раскрытия информации по сделкам, совершенным Банком России на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг;

10) вносит в Государственную Думу предложения об изменении величины уставного капитала Банка России; 1) утверждает порядок работы Совета директоров;

12) представляет в Национальный банковский совет для назначения кандидатуру главного аудитора Банка России;

13) утверждает структуру Банка России, положения о структурных подразделениях и учреждениях Банка России, уставы организаций Банка России, порядок назначения руководителей структурных подразделений и организаций Банка России;

14) определяет в соответствии с федеральными законами условия допуска иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации;

15) утверждает перечень должностей служащих Банка России;

16) устанавливает правила проведения банковских операций для банковской системы Российской Федерации, правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации, за исключением Банка России;

17) готовит и представляет в Национальный банковский совет на утверждение:

- предложения по правилам бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

- предложения по порядку формирования провизий Банка России и порядку распределения прибыли Банка России, остающейся в распоряжении Банка России;

- отчет о расходах Банка России на содержание служащих Банка России, пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, капитальные вложения и прочие административно-хозяйственные нужды;

17.1) утверждает решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций Банка России;

18) выполняет иные функции, отнесенные настоящим Федеральным законом к ведению Совета директоров.

Решения Совета директоров по вопросам изменения процентных ставок, размера резервных требований, размеров обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп, прямых количественных ограничений, участия Банка России в капиталах организаций, обеспечивающих деятельность Банка России, его организаций и служащих, выпуска банкнот и монеты Банка России нового образца, изъятия из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, порядка формирования резервов кредитными организациями подлежат обязательному официальному опубликованию в официальном издании Банка России - "Вестнике Банка России" в течение 10 дней со дня принятия этих решений.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы.

Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации. В случае отклонения предложенной на должность Председателя Банка России кандидатуры Президент Российской Федерации в течение двух недель вносит новую кандидатуру. Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд.

Председатель Банка России:

1) действует от имени Банка России и представляет без доверенности его интересы в отношениях с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств, международными организациями, другими учреждениями и организациями;

2) председательствует на заседаниях Совета директоров. В случае равенства голосов голос Председателя Банка России является решающим;

3) подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России, и вправе делегировать право подписания нормативных актов Банка России лицу, его замещающему, из числа членов Совета директоров;

4) назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности;

5) вправе делегировать свои полномочия своим заместителям;

6) подписывает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми служащими и организациями Банка России;

7) несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России;

8) обеспечивает реализацию функций Банка России в соответствии с настоящим Федеральным законом и принимает решения по всем вопросам, отнесенным федеральными законами к ведению Банка России, за исключением тех, по которым в соответствии с настоящим Федеральным законом решения принимаются Национальным банковским советом или Советом директоров;

9) не вправе входить в состав органов управления, попечительских или наблюдательных советов, иных органов иностранных некоммерческих неправительственных организаций и действующих на территории Российской Федерации их структурных подразделений.

10) не вправе совмещать свою основную деятельность с иной оплачиваемой деятельностью, кроме преподавательской, научной и иной творческой деятельности.

2.5 Инструменты кредитно-денежного регулирования ЦБ

Денежно-кредитное регулирование экономики - основная функция Центрального банка. Как орган денежно-кредитного регулирования Центральный Банк регулирует состояние денежно-кредитной сферы, управляет совокупным денежным оборотом, спросом на кредит и его предложением, проводит денежно-кредитную политику.

Характер проводимой денежно-кредитной политики зависит от степени независимости Центрального Банка. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредствен центральным банком, в то же время Центральный Банк не может независимо от правительства установить тот или иной валютный режим.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:

1) проведение исследований по проблемам экономики и состоянию денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики;

2) определение направлений денежно-кредитной политики;

3) выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке;

4) создание и ведение базы статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям;

5) составление денежных программ и контроль за их выполнением.

Единая государственная денежно-кредитная политика направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения.

Для реализации денежно-кредитной политики используются определённые инструменты и методы:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.

В среднесрочной перспективе система инструментов денежно-кредитной политики Банка России будет ориентирована на создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики. По мере снижения темпов инфляции и инфляционных ожиданий Банк России намерен продолжить линию на снижение уровня ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям предоставления ликвидности.

Процентные ставки рефинансирования за последние полгода

Срок, с которого установлена ставка	Размер ставки рефинансирования (%, годовых)	Документ, в котором сообщена ставка
с 30 октября 2009 г.	9.5	Указание ЦБ РФ от 29.10.2009 N 2313-У
с 30 сентября 2009 г.	10	Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 N 2299-У
с 15 сентября 2009 г.	10.5	Указание ЦБ РФ от 14.09.2009 N 2287-У
с 10 августа 2009 г.	10.75	Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 N 2270-У
с 13 июля 2009 г.	11	Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 N 2259-У
с 5 июня 2009 г.	11.5	Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 N 2247-У

Дальнейшие шаги Банка России по снижению (изменению) процентных ставок будут определяться развитием инфляционных тенденций, динамикой показателей производственной и кредитной активности, состоянием финансовых рынков.

В случае образования существенного дефицита ликвидности банковского сектора Банк России продолжит использование всего спектра инструментов рефинансирования, что предполагает сочетание как операций по предоставлению ликвидности под обеспечение (прежде всего операции прямого РЕПО на аукционной основе и по фиксированной ставке), так и операций по предоставлению кредитов без обеспечения, которые были введены Банком России в рамках реализации антикризисных мер в октябре 2008 года.

Расширение спектра сроков предоставления рефинансирования (от 1 дня до 1 года) позволит Банку России более гибко управлять текущей ликвидностью и оказывать стимулирующее воздействие на кредитную активность банковского сектора и формирование долгосрочных процентных ставок денежного рынка. В качестве операционного ориентира при проведении курсовой политики на стадии перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит использование бивалютной корзины, состоящей из евро и доллара США. При этом сохранится действующий механизм ограничения волатильности валютного курса, включающий правило автоматического изменения границ плавающего интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины в зависимости от объема интервенций, осуществленных Банком России. В течение переходного периода подобный подход позволит постепенно повышать степень зависимости курса рубля от изменений рыночной конъюнктуры, что даст возможность участникам рынка адаптироваться к плавающему валютному курсу. На протяжении переходного периода порядок проведения интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке будет включать совершение операций как на границах, так и внутри плавающего интервала значений стоимости бивалютной корзины. Направление и объем интервенций внутри плавающего интервала стоимости бивалютной корзины будут определяться с учетом факторов формирования платежного баланса, проводимой бюджетной политики и состояния внешних и внутренних финансовых рынков. Применение указанного механизма будет направлено на сглаживание воздействия внешних конъюнктурных шоков и возникающих диспропорций платежного баланса на динамику курса рубля.

Таким образом, долгосрочные тенденции изменения курса рубля будут определяться балансом внешнеторговых операций, а также динамикой трансграничных потоков капитала. При этом в среднесрочной перспективе существенную роль в формировании указанных составляющих продолжит играть конъюнктура мировых рынков энергоносителей - основных товаров российского экспорта, изменение которой будет определять величину притока иностранной валюты от экспортных операций и ожидания внешних инвесторов. В то же время высокая волатильность потоков капитала и их зависимость. При этом в среднесрочной перспективе политика Банка России будет направлена на дальнейшее повышение потенциала обеспеченных залогами инструментов рефинансирования в рамках реализации перехода к механизму рефинансирования кредитных организаций с использованием единого пула обеспечения. Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для кредитных организаций, в частности за счет расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по операциям рефинансирования.

При формировании избыточного денежного предложения Банк России будет использовать в качестве инструментов его стерилизации операции с ОБР и операции по продаже государственных облигаций из собственного портфеля. Банк России также продолжит проведение депозитных операций в качестве инструмента краткосрочного «связывания» свободной ликвидности кредитных организаций. При этом будут применяться рыночные инструменты изъятия свободной ликвидности - депозитные аукционы, а также инструменты постоянного действия - депозитные операции по фиксированным процентным ставкам.

В 2010?2012 годах Банк России продолжит осуществлять взаимодействие с Правительством Российской Федерации как в области развития финансового рынка, так и в области реализации курсовой политики. В частности, введенный в 2008 году Минфином России совместно с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях может быть использован в качестве дополнительного канала предоставления ликвидности. В то же время потенциал данного инструмента существенно ограничивается параметрами федерального бюджета. Кроме того, Банком России совместно с Минфином России будет осуществляться разработка мер по совершенствованию рынка государственных облигаций, что должно способствовать повышению эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения.

Банк России в 2010 году и в период 2011 и 2012 годов продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора. В зависимости от изменения макроэкономической ситуации, ресурсной базы российских кредитных организаций и с учетом других факторов Банк России при необходимости может принять решение относительно изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации. Вместе с тем Банк России не исключает дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего компенсировать ликвидность кредитным организациям при выполнении ими обязательных резервных требований.