Вексель как расчетно-платежный инструмент
Вексель как первая форма кредитных денег, объект торговли на фондовых биржах, широко применяется как удобное средство расчетов и оформления кредитных отношений, то есть сформировался как действенный инструмент обеспечения исполнения обязательств и долгов.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
4.10 Авалирование векселей
Авалирование векселей - это принятие банком обязательств по полной или частичной оплате векселя за одно из обязанных по векселю лиц. Банк обязуется оплачивать вексель в той сумме, на которую он предоставил аваль. За выдачу вексельного поручительства авалисты берут плату в виде надписательного процента. Подписав вексель, авалист отвечает по нему так же, как и тот, за кого он дал аваль. Основанием ответственности авалиста является только неисполнение обязательства лицом, за которое он выдавал аваль. Банк, оплативший регрессный иск по векселю, имеет право требования к лицу, за которое он дал аваль, и ко всем другим лицам, обязанным перед ним.
Таким образом, авалирование векселей банком предоставляет клиентам гарантию их обязательств перед контрагентами, с которыми они расплачиваются векселями - что делает вексели клиентов банков таким же надежным платежным инструментом, как и гарантия этих банков.
4.11 Акцепт векселей
Акцепт векселя - подтверждение плательщиком согласия на оплату по тратте. Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента акцепта им векселя. В противном случае он становится для векселя посторонним лицом. Исходя из этого получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж. В месте с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа, если в самом тексте векселя не оговорен срок предъявления к акцепту. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, или без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат (плательщик) не имеет права требовать, чтобы вексель оставили у него для акцепта. Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым. Непринятым считается вексель в случаях:
- если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
- несостоятельности плательщика;
- когда в векселе указано «не акцептован», «не принят» и т.п.;
- когда надпись об акцепте зачеркнута.
Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются во внешнеторговых операциях. Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли (акцептный кредит).
4.12 Переучет векселей в ЦБ РФ
Важной особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей экономике и банковской системе он приобретает дополнительную народно-хозяйственную функцию - инструмента рефинансирования и проведения ЦБ РФ денежно-кредитной политики при покупке им векселей у коммерческих банков т.е. переучете. Рефинансирование, основанное на операциях переучета векселей, предъявляемых коммерческими банками в ЦБ РФ, представляется надежным и приемлемым способом кредитования, как коммерческих банков, так и реальных секторов экономики.
В соответствии со ст.5.1 Положения «О проведении Банком России переучетных операций» № 65-П от 30 декабря 1998 г. к переучету принимаются рублевые векселя российских организаций-экспортеров, выписанные на имя Учетного банка в порядке кредитования экспортного контракта. В Банк России представляются документы, подтверждающие как наличие самого экспортного контракта, так и высокую степень обеспечения оплаты данного контракта. Работа ЦБ РФ по переучету векселей осуществляется с банками, получившими статус Учетных. С Учетными банками заключается Генеральное соглашение о переучете векселей, а также депозитарный договор, регламентирующий принятие Банком России на учет и хранение векселей организаций-экспортеров. Учетный банк одновременно должен являться и домицилянтом по переучетным векселям.
ЦБ РФ не осуществляет предъявление к платежу векселей организаций-экспортеров, хранящихся и учитываемых в депозитарии Банка России, за исключением векселей, принадлежащих Банку России на праве собственности. Векселя, удовлетворяющие предъявляемым требованиям, переучитываются Банком России на основании договора о переучете векселей, заключаемого с Учетным банком. Банк России имеет право:
- продать переучетные векселя организации-экспортера Учетному банку за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме;
- продать переучтенные им векселя третьему лицу без согласования сделки с Учетным банком, Учетный банк извещается о проведении сделки.
В случае отсутствия средств на счете векселедателя на момент предъявления Банком России к платежу переучетных векселей Банк России, получив отказ от оплаты векселя Учетным банком-домицилянтом, имеет право без распоряжения Учетного банка осуществить списание вексельной суммы с его корреспондентского счета. Коммерческие банки, представляющие векселя к переучету, несут ответственность за их товарность, за платежеспособность предприятий-векселедателей, за подлинность и правильность подписей на векселях. Процедура переучета векселей ЦБ РФ выступает эффективным инструментом регулирования ликвидности банковской системы. Банк России осуществляет раскрытие информации о проводимых им операциях с векселями организаций-экспортеров путем размещения на сервере Банка России в сети Интернет Сервер Банка России в сети Интернет //http://www.cbr.ru/ и публикации в "Вестнике Банка России" следующую информацию:
- реестр Учетных банков;
- величина ставки переучета Банка России.
4.13 Проблемы и тенденции развития вексельного обращения в России
Отсутствие достаточных юридических и экономических знаний в этой области у большинства людей, занимающихся предпринимательской практикой в нашей стране, слабая нормативная база, регламентирующая вексельное обращение, и слабое регулирование вексельного рынка со стороны государства тормозят развитие вексельного обращения в России и приводят к возникновению большого количества проблем.
Нельзя не отметить, что вексельный рынок остается все же более рискованным вложением для инвесторов, что определяется несколькими основными факторами. Например, его документарная форма повышает риск приобретения фальшивых векселей либо векселей с дефектами формы, требует от инвестора затрат на проведение криминалистической экспертизы и дополнительных проверок. Выходом из этой ситуации служит организация «безналичного» обращения векселей путем помещения их в депозитарий. Еще одним фактором, снижающим привлекательность векселя и повышающим риски для инвесторов, является недостаточная информационная прозрачность векселедателя. Хотя в последнее время все больше векселедателей, особенно впервые выходящих на рынок, а также организаторов их вексельных программ предоставляют определенную информацию о своей деятельности и финансовом положении, но гарантий, что они будут делать это в полном объеме и регулярно, пока нет. Кроме того, часто отсутствует информация об объемах выпущенных векселей, их структуре и т. п., что также является своеобразным «минусом» при принятии решения инвесторами.
Во всех странах мира вексельные законы представляют собой не менее 300 страниц подробно расписанных отношений векселедателей и векселедержателей. В нашей стране все вексельное законодательство сводится к “Положению о простом и переводном векселе” и нескольким упоминаниям в Гражданском Кодексе. При этом многие вопросы, такие как, например, порядок бухгалтерского учета операций с векселями, порядок совершения платежа и протеста по векселю, налогообложение операций с векселями, порядок рассмотрения в арбитражных судах вексельных споров, порядок раскрытия информации о вексельных сделках либо совсем не оговариваются, либо требуют существенной доработки.
Рассматривая итоги прошедших лет, можно отметить, что вексельный рынок после бурного роста в конце 2006 года несколько снизился в 2007 году в абсолютном выражении, но, сохранив, существенную долю на долговом рынке, однако снизилась его ликвидность.
Коммерческие банки остаются крупнейшими игроками на вексельном рынке, выступая как в роли векселедателей, так и инвесторов. В перспективе вексель снизит свои позиции как источник инвестиционных ресурсов для корпоративных заемщиков, однако при этом он останется удобным инструментом для привлечения краткосрочного финансирования деятельности предприятий и организаций. Анализ структуры вексельного рынка, с точки зрения векселедателей, подтверждает тенденцию последних лет к сокращению доли некредитных организаций. Это подтверждают данные ЦБ РФ, согласно которым в первые 4 месяца 2007 года составляла 9-10 % против 14-15% в начале 2006 года.
Вексельное заимствование останется быстрым и достаточно удобным инструментом для краткосрочного финансирования (с целью, например, сезонного увеличения оборотных средств, покрытия кассовых разрывов для и т.п.) компаний, которые уже успешно работают на долговом рынке и достаточно широко известны.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, вексель - это составленное в строго установленном законом виде абстрактное письменное и бесспорное обязательство уплатить определенную сумму. Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность: по нему должны платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.
В силу своей абстрактности и бесспорности вексель, при условии, что его выпустило или гарантировало надежное предприятие или банк, может обращаться наравне с деньгами, то есть является средством обращения и платежа. Это его свойство обеспечивается простым порядком передачи прав по нему - проставлением на оборотной стороне передаточной надписи за подписью векселедержателя на другое лицо. Количество и качество индоссаментов на векселе определяет степень его надежности, ибо все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж перед его владельцем.
Следует отметить - инструмент вексельного кредитования в России необходим, поскольку активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств и, во-вторых, уменьшает потребность в банковском кредите, соответственно снижая процентные ставки за его использование.
Не возникает сомнений, что в дальнейшем, возможно уже в ближайшие годы, вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, будут со временем разрешены административно-правовые проблемы стоящие на пути вексельного обращения. Также будет решена проблема унификации налогового законодательства в отношении налогообложения операций с ценными бумагами физических и юридических лиц. Со временем, в России установится нормальная практика предоставления кредитов с использованием векселей.
Для дальнейшего развития и повышения привлекательности вексельного рынка в целом необходимо выполнить ряд условий, к которым, в частности, можно отнести развитие практики «безналичного» обращения векселей, создание организованной торговой площадки, повышение информационной прозрачности векселедателей и уровня их открытости для инвесторов. Реализация этих, а также ряда других условий позволит вексельному рынку выйти на новый более качественный уровень, что в свою очередь позволит промышленным, торговым и другим компаниям существенно упростить механизм привлечения средств с рынков капитала, а участникам фондового рынка даст еще более безопасный и ликвидный инструмент для краткосрочных инвестиций.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1) Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях (Женева, 7 июня 1930 г.)
2) Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. №104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе"
3) Положение ЦБР от 30 декабря 1998 г. №65-П "О проведении Банком России переучетных операций"
4) Указание ЦБР от 30 декабря 1998 г. №472-У "О порядке переучета векселей Банком России"
5) Федеральный закон РФ «О переводном и простом векселе», от 21 февраля 1997 года.
6) Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», от 22.04.1996г.
7) Сервер Банка России в сети Интернет //http://www.cbr.ru/
8) Портной М.А., Николаева Т.П., Рзаев А.М., Соколова И.Ю. Финансы и кредит: Учебное пособие. Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. 2001 г. - 286 с.
9) «Банковское дело» учебник, под ред. В.И.Колесникова - М - Финансы и статистика 2001г. - 464с.
10) Виленский А.В. Вексель как денежный суррогат в российском финансовом обращении. // Проблемы прогнозирования № 4.98
11) Журнал «Рынок ценных бумаг», № 16, 17, 18 - 2000 г., № 5, 6 - 2001 г.
12) Вишневский А.А. Вексельное право. - М.: Юристъ, 2001 г.
13) Зверев В. А., Гудков Ф. А., Зверева А. В., Евсюков С. Г., Макеев А. В. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг.// Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. 2007г. - 240 с.
14) Хабарова Л.П. Все о векселях // Справочное пособие 2007г. - 242 с.
15) Васильева М.В. Вексель: Правовое регулирование, бухгалтерский и налоговый учет. АКДИ Экономика и жизнь 2005г.- 191с.
Подобные документы
Вексель как инструмент расчетно-кредитных операций. Виды операций, совершаемых кредитными организациями с собственными векселями, используемые при этом документы. Перечень бухгалтерских проводок, отражающих операции с собственными векселями банка.
курсовая работа [33,8 K], добавлен 22.04.2011
Необходимость и сущность кредитных денег. Характеристика отдельных видов кредитных денег: вексель, банкнота, чек. Эмиссии безналичных денежных средств: проблемы правового регулирования. Влияние скорости обращения денег на изменения денежной массы.
курсовая работа [662,0 K], добавлен 06.08.2013
Принципы кредитных отношений кредитора и заемщика, функции и формы кредита. Эволюция и характеристика кредитных денег: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карты. Анализ особенностей развития современной банковской системы России.
курсовая работа [31,6 K], добавлен 14.12.2009
Содержание кредитного договора. Определение основных принципов предоставления банковскими учреждениями ссуды. Сущность задатка, поручительства, залога, гарантии как основных способов обеспечения исполнения кредитных обязательств кредитором и заемщиком.
курсовая работа [68,6 K], добавлен 26.09.2010
Понятие, принципы и формы безналичных расчетов. Организация межфилиальных расчетов и безналичных расчетов с юридическими лицами в Сберегательном банке. Порядок оформления расчетных документов: платежное поручение, аккредитив, чек, инкассо, вексель.
дипломная работа [137,6 K], добавлен 24.11.2010
Теоретические аспекты функционирования денег, их свойства и функции. Особенности функционирования безналичных (кредитных) денег. Экономическая сущность чека как ценной бумаги и расчетно-платежного средства, его использование в российской практике.
курсовая работа [463,2 K], добавлен 21.03.2014
Кредит как форма движения свободных денег. Анализ современного рынка кредитных ресурсов, его роли в развитии сферы услуг. Функции банковского кредита в экономике страны. Особенности кредитных отношений коммерческого банка и предприятий сферы услуг.
курсовая работа [106,6 K], добавлен 05.12.2014
Понятие, история появления и виды пластиковых карт. Особенности платежных систем с использованием расчетных и кредитных карт. Организация выпуска и обращения банковских карт в ОАО "Челябинвестбанк", оценка и пути повышения эффективности их использования.
дипломная работа [2,4 M], добавлен 07.02.2014
Правовое регулирование и способы обеспечения кредитных обязательств в Российской Федерации. ОАО "Сбербанк России", анализ деятельности и предоставляемых услуг. Объем кредитования банками предприятий и населения. Резервирование права собственности.
курсовая работа [445,7 K], добавлен 26.02.2012
Виды кредитных денег. Роль кредитных денег в экономике. Кредитная система Российской Федерации. Структура современной кредитной системы России. Производные формы кредитных денег. Современные электронные расчеты.
реферат [34,8 K], добавлен 30.04.2005
