Ринок банківських фінансових інформаційних послуг
Комунікаційні задачі на ринку фінансових послуг. Зв’язок банка з розрахунково-касовим центром та філіями. Організація клірингових центрів. Суб’єкти ринку інформаційних послуг. Послуги на ринку фінансів. Законодавча база інформатизації фінансових послуг.
Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
Вид | реферат |
Язык | украинский |
Дата добавления | 03.12.2009 |
Размер файла | 41,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
ЗМІСТ
Вступ
1. Комунікаційні задачі на ринку фінансових послуг
1.1 Ринок фінансових послуг
1.2 Зв'язок банка з філіями
1.3 Зв'язок банка з розрахунково-касовим центром
1.4 Організація клірингових центрів
1.5 Міжнародні розрахунки
2. Суб'єкти ринку інформаційних послуг
3. Послуги на ринку фінансів
4. Законодавча база інформатизації фінансових послуг
Перелік використаної літератури
Додаток А. Тлумачний словник термінів та визначень
ВСТУП
Для інформаційного ринку, як й для інших галузей та сфер діяльності, однією з найважливіших проблем виступає проблема реалізації. В курсовій роботі буде розглянуто такий різновид комерційного продукту як фінансова інформація. Фінансова інформація - це товар, якому притаманні характерні риси, такі як попит, пропозиція, ціна, ринок, покупець, продавець, життєвий цикл. В умовах швидких темпів розвитку сучасного фінансового сектору економіки та поглиблення міжнародної інтеграції в галузі фінансів, вдосконалення існуючої системи фінансової інформації може суттєво вплинути на подальший розвиток вищезазначеної галузі.
Буде розкрито проблеми інформаційного фінансового ринку в фінансів, описано світові інформаційні фінансові ресурси, та засоби доступу до них за допомогою комерційних інформаційних мереж.
1. КОМУНІКАЦІЙНІ ЗАДАЧІ НА РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ
1.1 Ринок фінансових послуг
Інформаційний ринок фінансових послуг являє собою поєднання економічних, правових та організаційних відношень з приводу торгівлі (купівлі та продажу) інформаційних фінансових послуг між постачальниками та споживачами та характеризується певною номенклатурою послуг, а також умовами та механізмами їх подання.
Традиційно проблеми автоматизації фінансової діяльності поділяються на дві великі групи: автоматизація внутрішньоструктурної діяльності та створення сучасного фінансового телекомунікаційного середовища. Ці дві проблеми відносно незалежні одна від одної, кожна має свої характерні властивості, тому можна розглядати їх окремо.
На відміну від автоматизації внутрішньоструктурної діяльності, характерні властивості вирішення комунікаційних задач полягають в суттєвій залежності фінансової структури від зовнішнього середовища, яка може впливати на різні аспекти: надійність, швидкодія та якість каналів зв'язку, організаційні проблеми та інше.
Ми можемо розглянути три великі групи комунікацій:
обмін інформацією між фінансовою структурою та її філіалами та відділеннями;
обмін інформацією між фінансовою структурою (наприклад, банком) та розрахунково-касовими центрами та кліринговими центрами;
здійснення міжнародних розрахунків.
Так як все більше фінансових структур переходять до без паперової технології інформаційного обміну, він повинен забезпечувати вирішення трьох основних функціональних задач в межах телекомунікаційної мережі фінансової структури:
забезпечення передачі електронних фінансових документів між підрозділами структури та центрами обробки інформації;
підтримка різноманітних фінансових транзакцій при здійсненні електронних розрахунків та, в подальшому, при впровадженні нових інформаційних послуг;
впровадження новітньої фінансової технології електронного обміну для забезпечення міжрегіональних та міжреспубліканських розрахунків з урахуванням розвитку інфраструктури інформаційної системи.
В межах цих трьох основних задач можна розглянути шість великих груп послуг, кожна з яких має свої проблеми та шляхи їх вирішення, які повинна подати фінансовим структурам досконала, діюча комплексна фінансова телекомунікаційна система:
електронна без паперова передача грошових засобів;
клірингові операції з міжбанківських розрахунків;
доступ до бази даних в режимі реального часу (on-line режим);
функції керування файловою системою;
електронна пошта;
доступ до міжнародних мереж передачі даних та великих спеціалізованих фінансових інформаційних служб та баз даних.
Проблеми, пов'язані з кожним з трьох видів комунікацій, про які було згадано вище, вирішуються різними засобами. Прикладом фінансової структури може бути банк. Зв'язок між банком та його філіями забезпечується, як правило, силами самого банку. Проблеми обміну інформацією з кліринговими центрами вирішуються загальними зусиллями банків - засновників центру. Вирішення задач обміну інформацією між комерційними банками та розрахунково-касовими центрами, а також організація міжнародних розрахунків забезпечується органами центральної банківської системи.
1.2 ЗВ'ЯЗОК БАНКА З ФІЛІЯМИ
Починаючи вирішувати дану задачу, необхідно врахувати надійність каналів зв'язку, забезпечити захист передаваємої інформації, а також зробити спробу об'єднати програмне забезпечення, що використовується у банку, в інтегровану комунікаційну систему.
Існуючий стан цієї проблеми погано піддається аналізу, але те, що можна побачити, залишає бажати кращого, оскільки звичайно вищезазначені задачі вирішуються виключно силами служб автоматизації самого банку. Враховуючи наявність великої кількості різноманітних технологій, що використовуються в кожному банку, не можна казати про єдину технологію або про стандартні засоби підтримки зв'язку банку з його філіями.
1.3 ЗВ'ЯЗОК БАНКУ З РОЗРАХУНКОВО-КАСОВИМ ЦЕНТРОМ
Роботи в цій галузі знаходяться у найпочатковішому стані. Зусиллями Департаменту Інформатизації Центрального Банку Росії розглядається декілька варіантів проектів автоматизації обміну інформацією. Один з таких проектів запропоновано відомою американською фірмою DEC та, можливо, буде здійснено в Москві, Рязані та декількох інших обласних центрах. Інший проект запропоновано фірмою IBM та її бізнес-партнерами та, можливо, буде реалізовано в Іркутську.
У грудні 1993 року було підписано контракт між IBM та ЦБР з автоматизації банківської діяльності Іркутського регіону. На першому етапі передбачається створення пілотного варіанту системи міжбанківських розрахунків.
Для підключення користувачів до центру обробки даних передбачається створення спеціалізованої комунікаційної мережі для швидкісної передачі інформації, із засобами підвищення її секретності та вірогідності. Заплановано використання виділених телефонних каналів, а також каналів AT-50 та протоколу X.25 . Реалізація проекту повинна охопити понад 100 фінансових установ, серед яких 20 комерційних банків та місцевих філій Ощадбанку, що зробить можливим створення комплексної системи безготівкових розрахунків та міжрегіональному рівні.
1.4 ОРГАНИЗАЦІЯ КЛІРИНГОВИХ ЦЕНТРІВ
Стосовно цієї теми важко казати про стандартні рішення - проект будь-якого автоматизованого кліриногового центру є унікальним. Однак, характерною властивістю цієї задачі є те, що до звичайних технічних проблем додаються організаційні, оскільки клірингові центри звичайно створюються сумісними зусиллями декількох банків.
Зараз робляться спроби створення та організації клірингових центрів. Зокрема, існує Московських кліринговий центр, який було створено ща в середині 1991 року зусиллями 11 великих комерційних банків Москви (серед яких Менатеп, Інкомбанк, Кредобанк, Токобанк).
В ході його автоматизації було проведено аналіз 15 вітчизняних телекомунікаційних мереж, орієнтованих на комутаційні канали, однак прийнятне мережеве рішення не було знайдено.
В наш час ГВЦ ГУ ЦБР обслуговує навколо 400 комерційних банків. Потік інформації, що проходить через центр за один день, складає приблизно 350000 документів.
Головна перепона на шляху розвитку клірингових центрів складається у недостатній юридичній підготовці клірингових операцій. Не дивлячись на це, в стані підготовки знаходиться проект, згідно з яким взаємодія регіональних розрахунково-касових центрів буде здійснюватись за допомогою засобів електронної пошти. Розробляється глобальний проект забезпечення банківських комунікацій, що спираються на супутниковий зв'язок, у межах якого планується вивід трьох супутників на геостаціонарні орбіти; супутники дозволяють покрити усю територію РФ. В цілому зберігається тенденція переважання комутаційних каналів. Всього планується організувати до 14 автоматизованих фінансових регіонів, які буде об'єднано в єдину інформаційну систему.
В лютому 1993 року було затверджено два важливих документи “Положення про кліринговий центр” та “Тимчасове положення про порядок ліцензування клірингових закладів”. Згідно з ними, перед видачей ліцензії на діяльність клірингового центру перевіряється програмне забезпечення та засоби захисту інформації. Передбачається, що ЦБР буде видавати сертифікати на проведення розрахунково-касових операцій.
1.5 МІЖНАРОДНІ РОЗРАХУНКИ
Це найбільш розвинута з усіх розглянутих вище телекомунікаційних задач. В наш час існує два способи технічної підтримки проведення міжнародних розрахунків. Однією з таких можливостей є використання відомої телексної мережі. Ця мережа експлуатується вже довгий час та є цілком надійною.
Більш досконалим способом організації міжнародних розрахунків є використання міжнародної телекомунікаційної мережі S.W.I.F.T. З одного боку, це дорожче, ніж використання телексної мережі, але з іншого боку, S.W.I.F.T. забезпечує більшу оперативність, вірогідність та надійність інформації, що передається. Організаційні принципи побудови суспільства S.W.I.F.T., а також обрані технічні рішення могли б бути основою організації національної системи електронних розрахунків.
Цікавість до S.W.I.F.T. в банківській галузі стрімливо зростає. Вже більше 16 банків є членами S.W.I.F.T.; очікується, що в кінці 1998 року до них приєднається ЦБР. Найбільш досконалий інтерфейс S.W.I.F.T. - ST400 - зараз, головним чином, базується на комп'ютерах типу VAX. Існують повідомлення про створення групи користувачів ST400 в Росії. З липня 1992 року Ощадбанк став 16 членом S.W.I.F.T. в Росії та встановив на базі двох міні-комп'ютерів VAX 4000 Model 300 інтерфейс ST400. В подальшому термінали S.W.I.F.T. буде встановлено й регіональних відділеннях Ощадбанку.
Таким чином зараз здійснюються перші кроки, спрямовані на рішення фінансових комунікаційних задач.
2. СУБ'ЄКТИ НА РИНКУ ІНФОРМАЦІЙНИХ ПОСЛУГ
Інформаційні послуги в галузі посередницьких операцій на фінансовому ринку та ринку цінних паперів є досить бідними та являють собою невелику дільницю сектору фінансової інформації та містять довідники та бази даних по організаціях, що ведуть операції такого виду, довідники та бази даних відповідних комерційних пропозицій, а також довідники та бази спеціальної інформації.
«Федерація фондових бірж України» спеціально для фінансових та фондових брокерів готує щоденну оперативну вичерпну та вірогідну інформацію про стан фінансового та фондового ринку України. Щоденні дані узагальнюються та доповнюються графічними матеріалами, офіційними повідомленнями, нормативними документами. Ця інформація доступна у друкованому виді та по мережах електронної пошти.
3. ПОСЛУГИ НА РИНКУ ФІНАНСІВ
Інформаційні ресурси в галузі фінансових послуг містять довідники та бази даних по організаціях, що надають фінансові та пов'язані з ними послуги - банкам, біржам, брокерським фірмам, довідники та бази даних по фінансовим послугам, збірники та бази даних відповідних комерційних пропозицій, а також спеціальні бази даних текстової інформації.
На Заході звернення до послуг сектору біржової та фінансової інформації, перед усім, здійснюється для отримання даних з біржових котировок ф'ючерсних контрактів товарних ринків та ринків цінних паперів, відомостей про обмінні курси валют, обліковим ставкам та цінам кредитних ресурсів та боргових зобов'язань. Схожість біржової та фінансової інформації є у тому, що самі фінансові ресурси, наприклад, валюта, кредити чи депозити продаються як звичайні (хоч й специфічні) товари чи цінні папери (наприклад, у випадку депозитних сертифікатів та векселів).
Сектор біржової та фінансової інформації - один з найбільш цікавих секторів інформаційного ринку ділової та комерційної інформації. В цьому секторі особливості подаваємої інформації (висока ціна помилок) та відмінності у вимогах до її якості, а також можливостей сплати послуг в різних групах споживачів, зумовили необхідність та виправданість 4-5 кратного запаралелювання послуг. При цьому усі інформаційні служби, що працюють на цьому ринку, мають можливість отримувати високі прибутки, а сам сектор розглядається як один з найбільш вигідних, та паралелізм послуг не скорочується, а навпаки - посилюється.
Біржова та фінансова інформація є за своїм складом тимчасовою, змінюється щохвилини, відображаючи події, що трапляються на ринку та містять відомості про цінні папери, ф'ючерси по головним товарам, що реалізуються через біржі, обмінні курси валют, ринок нерухомості, грошей, капіталу та страхування. Інформація про котировки цінних паперів (акцій, облігацій, векселів), ф'ючерсних та товарних форвардних контрактах, облікових ставках та обмінних курсах є основою даного ринку.
Так як в усьому світі існує лише незначна кількість великих товарних бірж та бірж цінних паперів (коло 140), то здається що неможливо наповнити сектор великими обсягами інформації. Але це ще не так. Тому що тільки в США на біржовому ринку обертаються акції приблизно 2,5 тисяч акціонерних компаній, а також акції 5 тисяч компаній США та акції 2,5 тисяч закордонних фірм, які циркулюють у позабіржовому (over-the-counter) обігу.
На рівень розвитку ринку фінансової інформації про ринок цінних паперів в окремих країнах не може не впливати структура самого ринку цінних паперів. Наприклад, в США, де служби біржової отримали найбільший розвиток, 65% акцій знаходились на руках приватних осіб - індивідуальних інвесторів, а 25% - в підприємств. В Західній Європі та Японії, де ці служби менш розвинуті, в руках індивідуальних інвесторів було всього 17% (Германія) та 25% (Японія) акцій.
Для того, щоб забезпечити більшу об'єктивність котировок, частина бірж, наприклад, біржі Західної Європи та східного узбережжя США узгоджують час проведення торгів та це призводить до суттєвого росту обсягів біржової та фінансової інформації , що знаходиться в обігу на даний час.
Біржова та фінансова інформація в більшості випадків необхідна в реальному масштабі, тобто якщо можливо одночасно із здійсненням угоди на ринку чи негайно після її реєстрації. Рахунок тут може йти на секунди та 30-40 секундна затримка розглядається як значна.
Фактор оперативності отримання фінансової інформації настільки важливий, що одна з фірм вклала 35 мільйонів доларів у супер комп'ютер для того, щоб отримати двох секундну перевагу перед іншими на Токійській біржі.
Основними споживачами біржової та фінансової інформації є професіональні інвестори та оптовики, а також аналітичні та консультаційні служби, орієнтовані на їх обслуговування, які приносять основні прибутки. У той же час в останні роки сектор біржової та фінансової інформації став привабливим для кінцевих споживачів - в основному це непрофесійні інвестори та просто любителі - власники персональних мікро ЕВМ, яким раніше цей ринок був недоступний через порівняно високі ціни.
Звичайно, професійні потреби інвесторів та оптовиків не обмежуються біржовою та фінансовою інформацією. Зокрема це стосується інвесторів, працюючих на ринку цінних паперів та потребуючих інформацію про стан певної галузі промисловості, тобто статистичної та комерційної інформації, ділових новин.
Робота на товарному ринку також може потребувати комплексного інформаційного забезпечення. Особливо це важливо в тому випадку, коли мова йде про торгівлю ф'ючерсами та опціонами, наприклад, по продовольчих товарах та сільськогосподарській продукції чи добривам, попит на які залежить від погоди або розповсюдження сільськогосподарських шкідників, або по торгівлі металами, попит на які визначається загальною економічною кон'юнктурою та технологіями, що використовуються, або по нафті, торгівля якою знаходиться під впливом політичних факторів.
Використання біржової та фінансової інформації в діалоговому режимі особливо зручно тим, що безпосередньо забезпечує вибірковість інформування у відповідності з запитом споживача. Цьому, саме для інформування про стан біржового та фінансового ринку вперше у 1957 році з'явилась фірма “Quotron Systems” та почали використовуватись послуги віддаленого доступу до баз даних в режимі діалогу (on-line доступ), які в останні роки перетворились на один з найбільш масових видів товарних інформаційних послуг на ринку західних країн.
Служби біржової та фінансової інформації конкурують між собою не стільки в змісті самої інформації, а й у якому вигляді ця інформація буде подана користувачу.
Інформаційні служби, діючі на біржовому та фінансовому секторі ринку інформаційних послуг, роблять шалені зусилля для вирішення цієї задачі та першими намагаються застосувати нові інформаційні технології. Наприклад, саме в даному секторі інформаційного ринку вперше як засоби роботи з інформацією почали використовуватись потужні мікро ЕВМ, а останнім часом й робочі станції вартістю до 100 тисяч доларів, забезпечені програмами з непоганими аналітичними можливостями, саме тут зародився підхід до децентралізації інтегрованого інформаційного обслуговування на основі використання брокерських комп'ютерних систем, зв'язаних з системами біржової інформації, а також знайшли застосування нові психологічні підходи до організації інформаційного обслуговування.
В минулому професійні інвестори, брокери та оптовики отримували біржову та фінансову інформацію через прості термінали, підімкнені до орендованих виділених каналів та універсальної ЕВМ бірж чи спеціалізованих служб, та надають інформацію про котировки, кредитні ставки та валютні курси. В наш час термінал брокера став напів-інтелектуальним, забезпечуючи можливості обробки великих масивів інформації та маючим можливості, що перевищують можливості універсальних супер-ЕВМ минулого десятиріччя. Водночас з терміналами суттєвого покращення зазнали канали надходження інформації. У доповнення до стандартних виділених телефонних каналів сьогодні для передачі біржової та фінансової інформації використовуються високошвидкісні наземні лінії, супутниковий зв'язок та вільні частотні канали радіо та телебачення.
На Україні також робились спроби створення спеціалізованих служб оперативного передавання та накопичення біржової та фінансової інформації, однак, слабкість телекомунікаційної інфраструктури призвела до того, що оперативна інформація доступна лише безпосередньо з бірж та, як правило, безпосередньо в операційному залі та через мережі електронної пошти, які не забезпечують потрібної якості передачі інформації. Деякі біржі робили спроби організувати між собою обмін біржової інформацією та електронні угоди, однак, світовий досвід показав, що це тупиковий шлях, тим більше в умовах нашої країни з нерозвиненим зв'язком, фізичною відсутністю вільних широкополосних каналів та дуже високою вартістю існуючих каналів.
Спеціалізовані служби, що оперативно розповсюджують біржову та фінансову інформацію у вигляді, придатному для сприймання та аналізу, та працюючі в глобальному масштабі в багатьох країнах світу, є найбільш відомими в даному секторі інформаційного ринку. Їх послуги постійно знаходяться на виду (на відміну від служб передавання та накопичення біржової та фінансової інформації) та використовуються споживачами - в основному брокерськими та інвестиційними фірмами - протягом декількох десятиріч.
Конкурентоспроможність цих постачальників біржової та фінансової інформації визначається простотою та зручністю подання біржової та фінансової інформації для її найкращого сприймання користувачем. Тому, кожен з них пропонує користувачам не тільки саму інформацію, але й спеціальне програмне забезпечення, а також спеціальні термінали на базі робочих станцій, що надають можливість використовувати інформацію та програмне забезпечення найбільш ефективним чином.
Метою вдосконалення інформаційних послуг є забезпечення для користувачів можливостей більш швидкого доступу до потрібної інформації, що відбирається з великого обсягу біржових та фінансових даних, а також подання їм нових засобів її обробки та аналізу, таких, наприклад, як програмне забезпечення керування портфелем цінних паперів та контролю ризику, а також нових імітаційних моделей поведінки на біржі.
Виділяються два основних підходи щодо подання біржової та фінансової інформації в зручній для сприйняття формі. Це підходи, що основані на можливостях статистичного аналізу та обробки інформації та підходи, що базуються на візуалізації інформації, що подається, в графічних та табличних формах, які простіше сприймаються людиною.
Забезпечені робочими станціями споживачі - в основному брокери - отримують більше ніж цінову інформацію. Вони можуть виявляти перспективних клієнтів з використанням можливостей пошуку у мультиаспектних базах даних та аналізувати позиції клієнта, застосовуючи пакети керування ризиком та портфелем цінних паперів із вбудованим штучним інтелектом. Крім того, вони можуть спілкуватись за допомогою електронної пошти, та, що найважливіше, всі ці задачі можуть вирішуватись одночасно.
Прикладом спеціалізованої глобальної фірми, що надає оброблену біржову та фінансову інформацію, є згадана вище фірма “Quotron Systems” - піонер цього сектору ринку інформаційних послуг. Вона, як і раніше, займає перше місце на ринку інформації про акції (контролюючи 60% ринку та маючи 95 тисяч терміналів). “Quotron Systems” надає інформацію ведучих бірж світу про ціни та котировкі акцій, облігацій, закладних, взаємних фондах, а також котировках декількох біржевих товарів. Друге місце належіть фірмі “Automatic Data Processing (ADP)” (що контролює 30% даного сектору ринку та має 65 тисяч терміналів), яка з'явилась на ринку на початку 1986 року після купівлі фірми “Bunker Ramo”. ADP в доповнення до інформації про котировки товарів та цінних паперів - акцій, облігацій, векселів, а також валюти надає аналітичні послуги та графічну інформацію.
Однак, їх ринкові позиції починають послаблюватись через прорив на ринок США міжнародних компаній, таких як, наприклад, “Reuter's Holding PLS”, що має 145 тисяч терміналів в усьому світі та контролює 80% світового ринку інформації про курси валют. Намагаються зайняти свій ринковий сектор й менш великі фірми, такі як “Teletrade” (70 тисяч терміналів), “Bridge Information System”, “Knight-Ridder Financial Information” (навколо 20 тисяч).
Служби, що орієнтуються на споживацький ринок власників мікроЕВМ та непрофесійних інвесторів, з'явились нещодавно, приблизно наприкінці першої половини 80-х років, але зуміли досить швидко завоювати місце на ринку, перед усім за рахунок залучення нових категорій споживачів, пропонуючи їм нові послуги.
Ці служби, що мають, як правило, не регіональну, а національну чи навіть глобальну сферу діяльності, розвиваються в останні роки найбільш швидкими темпами та починають складати конкуренцію таким службам як “Quotron Systems” чи “ADP”.
Швидкому розвитку послуг доступу до біржової та фінансової інформації у межах мереж, об'єднуючих власників персональних мікроЕВМ, та перетворенню даного ринку на масовий сприяло те, що багато користувачів почали сприймати роботу з біржовими котировками та курсами валют як гру, аналогічно іграм типу “Монополія”, в які грають діти та які знайшли широке визнання в нас. На ринку програмного забезпечення доступно багато програмних засобів, призначених для аналізу та обробки біржової та фінансової інформації та дозволяючи прогнозувати оптимальну поведінку інвесторів на ринку. Ці моделі, як правило, є спрощеними та не дають тих можливостей, які надаються програмними системами служб біржової інформації. Однак, дозволяють виконати майже всі операції роботи з даними, що потребуються для постійних інвесторів. Звичайно ж не всі власники мікроЕВМ стають професійними інвесторами, але із задоволенням уявляють себе ними або навіть воротилами бізнесу, працюючи з реальною біржовою інформацією.
Більш низькі потреби до оперативності надаваємої інформації та якості моделей, а також ріст кількості споживачів, дозволили ще раз значно знизити сплату за доступ до біржової та фінансової інформації в межах мереж мікроЕВМ. При цьому сплата за доступ до біржової інформації в цих мережах, як правило, не відокремлюється, та цьому доступ до цієї інформації виступає практично безкоштовним. Ця обставина слід мати на увазі українським користувачам, так як в останні роки послуги в галузі біржової інформації перетворились на стандарт обслуговування для фактично усіх закордонних інформаційно-комунікаційних мереж.
Фінансова інформація містить, перед усім, інформацію про обмінні курси валют та інформацію про ринок тимчасово вільних грошових коштів. Як й у випадку біржової інформації, для використання базами даних фінансової інформації споживачу часто потрібно мати спеціальне програмне забезпечення, що надається при купівлі доступу до бази даних.
Для того, щоб зрозуміти важливість такого виду фінансової інформації, як інформація про курси валют, необхідно мати на увазі, що щоденний оберт валютних бірж складав наприкінці 80-х років майже 500 мільярдів доларів та 90% угод були не пов'язані із торгівельними операціями та здійснювались міжнародними банками. А на даний момент приблизно
Такі обсяги та динаміка валютного ринку примушують підприємців постійно слідкувати за даним ринком, а, отже, постійно отримувати та використовувати інформацію про нього. Це стосується як фінансових менеджерів торгівельних чи промислових підприємств, так й валютні відділи банків.
Менеджери повинні, виходячи з реального розвитку курсу, вкладати вільні кошти свого підприємства у ту валюту, яка на даний момент характеризується найменшими коливаннями та де відсоткова ставка найбільш вигідна. З урахуванням цієї обставини, кошти західноєвропейського підприємства, що діє на ринку євровалют (валюти однієї країни, що знаходиться в іншій країні) та євродоларів, звичайно змінюють валютне обличчя не менше ніж три рази на місяць.
Валютні відділи банків звичайно не мають такого великого часового горизонту, в особливості, в Європі. Курси, як правило, коливаються сильніше всього в європейський нічний час, так як валютні ринки дальнього сходу та західного узбережжя США по місткості значно менші європейського та великі угоди на них призводять до значних коливань курсів. Європейські валютні ринки є найбільш активними у другій половині дня, коли валютні угоди укладаються одночасно в Лондоні, Франкфурті-на-Майні та в Нью-Йорку та в цей час навіть великі операції не призводять до значної зміни курсу.
Очевидно, що на валютному ринку, який охоплює весь світ та функціонує вдень та вночі, швидкість отримання інформації є вирішальним фактором, так як курси змінюються протягом секунд. Тому, термінали служб валютної інформації є в більшості банків та в брокерів, а також у великих підприємств. Отримання інформації про умови валютних угод здійснюється без спеціального підтвердження продавця чи покупця, на основі ними в мережу даних. Продавці та покупці не зобов'язані укладати угоду виходячи з тієї інформації, яка надана в мережу, але такі відмови можуть відлякати партнерів.
Для більшості підприємств, як правило, не маючих спеціального вміння валютної торгівлі, участь в діалогових угодах може бути просто небезпечною (наприклад, така відома компанія як “Фольксваген” одного разу втратила на цьому багато мільйонів марок). Тому, більшість підприємств використовують друковану інформацію з ділових газет, яка, звичайно, надходить наступного дня, замість діалогової інформації.
Бази даних по валютних курсах, як правило, містять наявну інформацію валютних бірж та ведучих банків, що оновлюється у реальному масштабі часу, а також історичну інформацію, підготовлену організацією, що створює базу даних, а також службами новин. В підготовці баз даних фінансової інформації та, передусім, по валютних курсах, беруть участь організації, що спеціалізуються на підготовці баз даних економічної та статистичної інформації, наприклад, “I.P. Sharp Associates”. Інформація про валютні курси може використовуватись безпосередньо у валютних операціях, багато систем фінансової інформації надають можливість ведення таких операцій в діалоговому режимі. З інформацією про валютні курси тісно пов'язана товарна біржова інформація про дорогоцінні метали, в деяких базах даних цю інформацію поєднано. Крім того, валютна інформація звичайно супроводжується загальноекономічними та статистичними даними, наприклад, про стан платіжного балансу країни, а також діловими новинами у вигляді думок великих банків та звітів про здійснені угоди.
Бази даних фінансової інформації надаються через інформаційні системи, що пропонують засоби оцінювання, аналізу та моделювання з використанням різноманітних інструментів та моделей, а також через системи масового інформаційного обслуговування, наприклад, через мережі , що об'єднують власників персональних мікроЕВМ. В останньому випадку споживач має можливість проведення економічного аналізу на власній ЕВМ з використанням спеціального програмного забезпечення. Інформація по ринку грошових коштів тісно пов'язана з комерційною інформацією по підприємствах та організаціях, а також по їх фінансовому стану. Тому, деякі бази даних по ринку грошей надаються центрами обробки загального призначення, наприклад, такими як “Data-Star” або “DIALOG”.
Для українських споживачів найважливішим джерелом біржової та фінансової інформації є київське бюро агенції новин “Reuter”. Можна із впевненістю сказати, що “Reuter” фактично вдалось монополізувати український ринок закордонної біржової та фінансової інформації. В Києві “Reuter” надає біржову та фінансову інформацію за допомогою системи відеотексту з початку 1988 року. На початку 1991 року в Києві вже було встановлено близько 100 терміналів. Кількість їх постійно зростає.
“Reuter” - це міжнародна інформаційна агенція, що почала свої операції на інформаційному ринку більше 140 років тому. Зараз це - безумовно ведуча світова агенція та центр біржової діяльності в галузі ділової та комерційної інформації. “Reuter” має 202 тисячі передплатників в усьому світі (в основному це найбільш великі банки, біржі, промислові, торгівельні та транспортні компанії, засоби масової інформації) та враховуючи високу вартість передплати, така кількість передплатників свідчить про високий авторитет та популярність послуг “Reuter”.
Українські споживачі “Reuter” та споживачі СНД представлені в основному, відомими та великими комерційними банками, зовнішньо торгівельними організаціями, комерційними торгівельно-промисловими структурами, засобами масової інформації, а також закордонними фірмами та організаціями.
Основні бази даних “Reuter”, доступні в Києві, містять інформацію, надану в режимі реального часу, по цінним паперам, валюті, товарним ринкам, а також загальнополітичні та ділові новини, матеріали інших агенцій нови та преси, міжнародних та урядових організацій.
Надаючи своїм користувачам не тількі інформацію, але й термінали, а також засоби телекомунікацій для роботи з нею, “Reuter” надає унікальні можливості, недоступні ні з якого центру обробки баз даних. “Reuter” групує свої бази даних у проблемно-орієнтовані комплекси, розраховані на фахівців певного сектору ринку - грошового та фінансового, фондового, товарного та забезпечуючи цих фахівців фактично всією необхідною їм для роботи інформацією з різних джерел одночасно на одному екрані. Ці багаті можливості доступу до інформації поєднуються з новими умовами роботи, тому що термінали користувача обладнані дилерськими системами - спеціальним програмним забезпеченням, що надає користувачеві можливість ефективної обробки та аналізу інформації, що надходить, а також здійснення електронних угод.
Бази даних “Reuter”, доступні на Україні та в СНД, згруповано у декілька служб-комплексів:
Reuter Money 2000;
Treasury 2000;
Reuter News 2000;
Reuter Dealing 2000;
Reuter Commodities 2000;
Reuter Energy 2000;
Reuter Equities 2000;
Іншим прикладом систем доступу до баз даних фінансової інформації, що з'явився на Україні у 1994 році, є система “Tenfore”, що запропонована компанією “Tenfore Ukraine”. Інформаційний пакет, створений спеціально для українських користувачів, містить валютні курси, котировки ведучих бірж, ділові новини п'яти агенцій. Система продажу інформації - та ж, що й у випадку з “Reuter”: користувач отримує в оренду на час передплати робочу станцію та антену космічного зв'язку, однак ціна - приблизно вдвічі нижче, ніж в “Reuter”.
Для українських споживачів, які не мають достатніх валютних коштів, важливим джерелом біржової та фінансової інформації можуть бути й деякі друковані видання, наприклад, це ведучі фінансові щоденні газети, такі як “Financial Times” або “Wall Street Europe”, щотижневики - наприклад, “Economist”, “Business Week” та деякі інші видання, доступні за гривні по порівняно низьким цінам. А також денгі плюм…..
Важливим джерелом інформації про стан українського фінансового ринку виступає єдина на Україні щоденні стандартизована інформаційна вкладка “Міжнародної агенції фінансової інформації ” (МАФІ), що друкується в ряді ділових газет, наприклад, “Економіка та життя”, “Бізнес”, “Бізнес, Банки, Біржі, “Фінансова газета ” та деяких інших, а також щоденно розсилається факсом або мережами електронної пошти.
4. ЗАКОНОДАВЧА БАЗА ІНФОРМАТИЗАЦІЇ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ
Галузь інформатизації на Україні регламентується наступними законодавчими актами:
1. Про державну політику інформатизації України , 186/93 ,31/05/1993 , 3 Kб
1. Питання інформатизації , 605-94-п ,31/08/1994 , 16 Kб
1. Про Національне агентство з питань інформатизації при Президентові України , 505-95-п ,10/07/1995 , 7 Kб
2. Про утворення Національного агентства з питань інформатизації , 206/95 ,13/03/1995 , 3 Kб
3. Про заходи щодо забезпечення діяльності Національного агентства з питань інформатизації , 390/95 ,27/05/1995 , 14 Kб
4. Про призначення заступників Голови Національного агентства з питань інформатизації , 438/95 ,12/06/1995 , 4 Kб
5. Про передачу деяких організацій до сфери управління Національного агентства з питань інформатизації при Президентові України , 778-95-р ,18/12/1995 , 2 Kб
6. Про асигнування на утримання Національного агенства з питань інформатизації , 105/95-рп ,23/06/1995 , 2 Kб
1. Про передачу Науково-дослідного інституту автоматизації управління і виробництва до сфери управління Національного агентства з питань інформатизації при Президентові України , 314-96-п ,12/03/1996 , 2 Kб
2. Про запровадження Єдиного державного реєстру нормативних актів та здійснення правової інформатизації України , 1504-96-п ,11/12/1996 , 12 Kб
3. Про укладення Угоди між Урядом України та Урядом Російської Федерації про співробітництво у сфері інформатизації , 1513-96-п ,16/12/1996 , 4 Kб
4. Про увільнення І.Єфімова з посади заступника Голови Національного агентства з питань інформатизації , 421/96 ,12/06/1996 , 3 Kб
5. Про призначення О.Баранова заступником Голови Національного агентства з питань інформатизації , 1100/96 ,19/11/1996 , 3 Kб
6. Про призначення С.Дріжчаного Керівником Управління документального забезпечення та інформатизації Адміністрації Президента України , 684/96-рп ,28/12/1996
7. Про вдосконалення організації діяльності Агентства щодо експертизи у галузі інформатизації , z0131-96 ,21/03/1996 , 42 Kб
1. Про першочергові заходи інформатизації , 789-97-п ,15/07/1997 , 20 Kб
2. Про проект Закону України про Національну програму інформатизації , 656/97-ВР ,20/11/1997 , 2 Kб
3. Про проект Закону України про Концепцію Національної програми інформатизації , 657/97-ВР ,20/11/1997 , 2 Kб
4. Про проект Закону України про завдання Національної програми інформатизації на 1998 рік , 658/97-ВР ,20/11/1997 , 2 Kб
1. Про Національну програму інформатизації , 74/98-ВР ,04/02/1998 , 35 Kб
2. Про Концепцію Національної програми інформатизації , 75/98-ВР ,04/02/1998 , 54 Kб
3. Про затвердження Завдань Національної програми інформатизації на 1998-2000 роки , 76/98-ВР ,04/02/1998 , 37 Kб
4. Про заходи щодо посилення контролю за обгрунтованістю проектів інформатизації діяльності центральних органів виконавчої влади , 160-98-п ,16/02/1998 , 3 Kб
5. Про Генерального державного замовника Національної програми інформатизації , 470-98-п ,07/04/1998 , 2 Kб
6. Про Керівника Національної програми інформатизації , 560-98-п ,27/04/1998 , 2 Kб
7. Про Консультативну раду з питань інформатизації при Верховній Раді України , 77/98-ВР ,04/02/1998 , 5 Kб
8. Про затвердження Положення про формування та виконання Національної програми інформатизації , 1352-98-п ,31/08/1998 , 118 Kб
9. Про утворення Експертно-консультаційної ради з питань інформатизації при Кабінеті Міністрів України , 1632-98-п ,14/10/1998 , 8 Kб
10. Про затвердження Порядку локалізації програмних продуктів (програмних засобів) для виконання Національної програми інформатизації , 1815-98-п ,16/11/1998 , 13 Kб
11. Про звільнення О. Баранова з посади заступника Голови Національного агентства з питань інформатизації при Президентові України , 1320/98 ,01/12/1998 , 2 Kб
12. Про призначення О.Баранова заступником Міністра інформації України - генеральним директором Державного агентства інформатизації України , 1321/98 ,01/12/1998 , 2 Kб
13. Про розміщення Національного агентства з питань інформатизації при Президентові України , 215-98-р ,31/03/1998 , 2 Kб
14. Про утворення ліквідаційної комісії Національного агентства з питань інформатизації при Президентові України , 1075-98-р ,25/12/1998 , 3 Kб
Державна політика інформатизації була визначена 13.03.95 таким чином:
1. Визначається Кібернетичний центр Академії наук України головною державною організацією з проблем інформатизації, поклавши на нього функції міжвідомчого координування.
2. Кібернетичному центру Академії наук України за участю Державного комітету України з питань науки і технологій, Міністерства економіки України, Міністерства машинобування, військово-промислового комплексу і конверсії України, Міністерства зв'язку України, Міністерства освіти України, Міністерства оборони України, Міністерства статистики України, інших центральних органів державної виконавчої влади, Національного банку України до 1 грудня 1993 року розробити Концепцію державної політики інформатизації України та Основні напрями Національної програми інформатизації України.
3. Кабінет Міністрів України :
- затверджує до 1 січня 1994 року Концепції державної
політики інформатизації України і Основні напрями Національної програми інформатизації України;
- передбачається на 1994 рік фінансування необхідних наукових розробок і видів робіт згідно з Основними напрямами Національної програми інформатизації України.
Також було визначено основні терміни в цій галузі:
база даних - іменована сукупність даних, що відображає стан об'єктів та їх відношень у визначеній предметній області;
база знань - масив інформації у формі, придатній до логічної і смислової обробки відповідними програмними засобами;
геоінформаційні системи - сучасні комп'ютерні технології, що дають можливість поєднати модельне зображення території (електронне відображення карт, схем, космо-, аерозображень земної поверхні) з інформацією табличного типу (різноманітні статистичні дані, списки, економічні показники тощо);
засоби інформатизації - електронні обчислювальні машини, програмне, математичне, лінгвістичне та інше забезпечення, інформаційні системи або їх окремі елементи, інформаційні мережі і мережі зв'язку, що використовуються для реалізації інформаційних технологій;
інформатизація - сукупність взаємопов'язаних організаційних, правових, політичних, соціально-економічних, науково-технічних, виробничих процесів, що спрямовані на створення умов для задоволення інформаційних потреб громадян та суспільства на основі створення, розвитку і використання інформаційних систем, мереж, ресурсів та інформаційних технологій, які побудовані на основі застосування сучасної обчислювальної та комунікаційної техніки;
інформаційна послуга - дії суб'єктів щодо забезпечення споживачів інформаційними продуктами;
інформаційна технологія - цілеспрямована організована сукупність інформаційних процесів з використанням засобів обчислювальної техніки, що забезпечують високу швидкість обробки даних, швидкий пошук інформації, розосередження даних, доступ до джерел інформації незалежно від місця їх розташування;
інформаційний продукт (продукція) - документована інформація, яка підготовлена і призначена для задоволення потреб користувачів;
інформаційний ресурс - сукупність документів у інформаційних системах (бібліотеках, архівах, банках даних тощо);
інформаційний суверенітет держави - здатність держави контролювати і регулювати потоки інформації з-поза меж держави з метою додержання законів України, прав і свобод громадян, гарантування національної безпеки держави;
локалізація програмних продуктів - приведення програмних продуктів, які використовуються в Україні, у відповідність із законами України та іншими нормативно-правовими актами, стандартами, нормами і правилами, що діють в Україні;
нерезиденти - юридичні особи, суб'єкти підприємницької діяльності, що не мають статусу юридичної особи (філії, представництва тощо), з місцезнаходженням за межами України, які створені й діють відповідно до законодавства іноземної держави, у тому числі юридичні особи та інші суб'єкти підприємницької діяльності, створені за участю юридичних і фізичних осіб;
окреме завдання - комплекс проектів інформатизації, взаємопов'язаних і взаємопогоджених за термінами реалізації, складом виконавців та спрямованих на досягнення конкретних цілей;
проект інформатизації - комплекс взаємопов'язаних заходів, як правило, інвестиційного характеру, що узгоджені за часом, використанням певних матеріально-технічних, інформаційних, людських, фінансових та інших ресурсів і мають на меті створення заздалегідь визначених інформаційних і телекомунікаційних систем, засобів інформатизації та інформаційних ресурсів, які відповідають певним технічним умовам і показникам якості;
резиденти - юридичні особи, суб'єкти підприємницької діяльності, що не мають статусу юридичної особи (філії, представництва тощо), з місцезнаходженням на території України, які здійснюють свою діяльність відповідно до законодавства України.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Родіонов І.І. Інформаційні ресурси для підприємців. Москва, Росія 1994 р.
Родіонов І.І. Світовий ринок інформаційних послуг: основні риси ціни та методи маркетингу. Москва, Росія 1994 р.
Родіонов І.І. Світовий ринок електронної інформації для підприемців. Москва, Росія 1993 р.
Ладиженський Г.М. Сучасні технології електроних комунікацій в фінансовій галузі. Москва, Росія 1993 р.
Електронний автоматизований довідник з зовнішньої торгівлі (АСВТ) “Перший помічник”.
ДОДАТОК А
СЛОВНИК ТЕРМІНІВ ТА ВИЗНАЧЕНЬ
Кліринговий центр. Кліринг [англ. clearing] - система безготівкових розрахунків за товари, послуги, цінні папери, що базуються на взаємозаліку зустрічних вимог та зобов'язань. Розрізняють внутрішній - міжбанківський кліринг та міжнародний - валютний кліринг.
Валютний кліринг - міжурядова угода про взаємозалік зустрічних вимог та зобов'язань, який випливає з вартісної рівності товарних поставок та послуг, які надаються. Валютний кліринг вміщує набір обов'язкових елементів, які передбачаються у міжурядовій вимозі: систему клірингових рахунків, які відкриваються в уповноважених банках; об'єм клірингу (всі платежі по товарообігу чи їх частина); валюту клірингу - узгоджену валюту розрахунків; об'єм технічного кредиту - гранично допустиме сальдо заборгованості, необхідне для безперебійності розрахунків та які звичайно вимірюється у вигляді відсотка від об'єма поставок чи у вигляді абсолютної величини; систему вирівнювання платежів ( за способом погашення сальдо заборгованості по кліринговому рахунку розрізняють валютний кліринг без права конверсії, тобто обміну валюти, з обмеженою чи повною конверсією); схему остаточного погашення сальдо до закінчення строку міжурядової угоди.
(**) S.W.I.F.T. [англ. Society for Worldwide Interbank Finansial Telecommunication] - СВІФТ, Міжнародна міжбанківська організація по валютним та фінансовим розрахункам по телексу.
(***) Ф'ючерсний контракт - контракт, який оговорює вид операцій на товарній чи фондовій біржі. Ф'ючерсна операція припускає сплату грошової суми за товар чи акції через певний строк після заключення угоди за ціною, яка встановлена у контракті. Основною метою ф'ючерсної угоди є отримання різниці в цінах чи курсах акцій, які виникають до ліквідаційного строку (строку завершення угоди).
(****) Форвардний контракт - позабіржовий контракт про термінову валютну угоду, яка здійснюється банками, промислово-торгівельними корпораціями по телефону чи факсу на договірній основі.
(*****) Дилерська система. Дилер [англ. dealer] - загальне поняття особи чи фірми, котрі займаються перепродажем товарів, найчастіше від свого ім'я та за свій рахунок. Прибуток дилера звичайно утворюється за рахунок різниці цін, по котрій він продає чи придбає товари. В системах збуту товарів дилери звичайно займають положення, найбільш близьке до споживачів. У відповідності до угод ,які з ними заклечаються вони можуть також виконувати доручення продавців у частині інформації їх про ринок, а також про рекламу та технічне обслуговування збуваємої продукції. Дилерами також називаються біржові посередники, які являються членами фондових бірж чи які займаються перепродажем цінних паперів.
Подобные документы
Становлення ринку банківських послуг в Україні. Діюча практика надання комерційними установами послуг своїм клієнтам: депозитних, кредитних, розрахунково-касових та інвестиційних. Перспективи та шляхи подальшого розвитку ринку в державі та за кордоном.
дипломная работа [508,8 K], добавлен 04.02.2011Дослідження діяльності комерційних банків і страхових компаній. Традиційні і нетрадиційні послуги банківських посередників на ринку фінансових послуг. Управліня кредитними ризиками. Відшкодування збитків, формування страхового фонду грошових коштів.
контрольная работа [66,0 K], добавлен 13.06.2009Сутність, ознаки та класифікація банківських послуг. Дослідження показників концентрації ринку банківських послуг в Україні у розрізі кредитних та депозитних операцій банків. Аналіз прибутку, рентабельності активів і власного капіталу ПАТ КБ "Приватбанк".
курсовая работа [382,0 K], добавлен 09.02.2014Планування маркетингової діяльності в системі банківського маркетингу. Залежність позиції фінансових установ від цінових та якісних характеристик фінансових послуг на ринку. Рекомендації для фізичної особи щодо оцінювання банку і використання його послуг.
контрольная работа [59,0 K], добавлен 04.03.2015Поняття, класифікація та функції страхової послуги. Інфраструктура страхового ринку України та законодавча база. Загальна характеристика страхової компанії "Універсальна" та її фінансових показників. Аналіз страхових послуг та їх реалізація в компанії.
курсовая работа [172,0 K], добавлен 12.02.2012Сутність та характерні особливості ринку банківських послуг. Продуктова політика банку та методи її формування. Комплексна оцінка ринкового середовища на ринку банківських послуг та ефективності інноваційної продуктової політики ПАТ КБ "Приватбанк".
дипломная работа [1,4 M], добавлен 16.06.2013Макроекономічні аспекти впливу страхування фінансових ризиків на темпи економічного зростання в Україні через призму національного страхового ринку. Теоретична і фактична ймовірність валових виплат та премій із добровільного майнового страхування.
статья [356,8 K], добавлен 10.09.2013Концепція розвитку ринків небанківських фінансових послуг, аналіз сучасного стану розвитку ринку страхових послуг в Україні. Структура надходжень валових платежів, фінансова міцність страхових компаній по власному капіталу та рівню статутного фонду.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.07.2015Особливості ринку банківських послуг, їх поширення в Україні. Характеристика та види діяльності ПАТ "Укрсоцбанк", динаміка обсягу активів. Сутність нетрадиційних банківських послуг. Аналіз охорони праці, основні заходи підвищення пожежної безпеки.
дипломная работа [2,9 M], добавлен 14.05.2012Функції, які виконує ринок цінних паперів в економіці країни. Необхідні кроки для зростання й розвитку фондового ринку й сектору фінансових послуг. Обсяг біржових контрактів (договорів) з цінними паперами на організаторах торгівлі, підсумки роботи ринку.
реферат [32,4 K], добавлен 18.12.2011