Сущность и содержание трастовых услуг коммерческих банков

18

Содержание

Введение

1. Сущность трастовых операций коммерческих банков

1.1 Трастовые услуги коммерческих банков

1.2 Понятие трастовых операций

2. Содержание трастовых услуг коммерческих банков

2.1 Трастовые услуги физическим лицам

2.2 Трастовые услуги юридическим лицам

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Сегодня становятся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.

Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.

Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые существовали в гражданском праве англо-саксонских стран. В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует как агент.

Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная власти регулируют эти операции.

Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означат передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка.

1. Сущность трастовых операций коммерческих банков

1.1 Трастовые услуги коммерческих банков

Коммерческий банк осуществляет операции, связанные о управлением имуществом, по доверенности отдельных лиц, как опекун в случае несовершеннолетия иди недееспособности бенефициара. Самыми распространенными операциями по доверенности являются операции, связанные о управлением собственности. Такие операции возникают в случае подписания трас-тового договора между доверителем и доверенным лицом. После подписания такого соглашения имущество передается доверенному лицу, которое в дальнейшем будет владеть последним и распоряжаться им в интересах бенефициара (доверителя). При этом трастотдел банка имеет право хранить, инвестировать, распоряжаться основной суммой и доходами согласно условиям подписанного соглашения. Причем главная и основная обязанность доверенного лица в управлении собственностью это эффективное инвестирование средств, правильное управление собственностью, обеспечивающее необходимый уровень доходности. Траст-отделы коммерческих банков при выполнении агентских услуг принимают на себя функции агентов. При этом основные услуги по выполнению агентских поручений следующие:

1) сохранение и распоряжение активами;

2)управление собственностью;

3) юридические услуги и другие агентские операции.

Трастотделы коммерческих банков оказывают разнообразные траст-услуги для юридических лип: корпораций, фирм, организаций и т. д.

Трастуслуги, оказываемые коммерческими банками для юридических лиц, включают:

1) распоряжение активами;

2) агентские операции;

3) ликвидация предприятия.

Трастотделы коммерческих банков осуществляют обслуживание облигационного займа, которое сопровождается передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, служащим обеспечением займа. При выполнении трастовых услуг для юридических лиц коммерческие банки осуществляют операции по управлению пенсионными фондами, регистрации акций, выпускаемых на биржу, и т.д. В функции коммерческих банков входит и осуществление платежных услуг: оплата купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, выплата дивидендов акционерам и т.д.

Также трастотделы коммерческих банков могут выполнять функции депозитария, то есть хранение акций, по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям. Это так называемый голосующий траст. Кроме того, трастотделы коммерческих банков могут осуществлять временное управление делами фирмы. Это имеет место при реорганизации, ликвидации или банкротстве фирмы.

Выполнение трастовых услуг сопряжено со значительной ответственностью специального характера. В связи с чем для осуществления трастовых услуг коммерческому банку требуется специальное разрешение (лицензия).

Работа трастотделов банков организуется по-разному в зависимости от масштабов и видов осуществляемых операций. В крупных банках, осуществляющих значительный объем таких операций, функционируют специальные отделы. В небольших же банках трастовые операции выполняет один служащий, выполняя одновременно и другие функции. За осуществление трастовых услуг коммерческие банки взимают комиссионные вознаграждения. По операциям в связи с управлением наследством комиссионные вознаграждения устанавливаются законодательно либо судебным решением. Совершенно иначе устанавливаются комиссионные вознаграждения при выполнении агентских операций. В частности, комиссия устанавливается на договорных условиях в зависимости от объема работы. Обычно комиссия включает ежегодные отчисления от доходов траста, ежегодный взнос с основной суммы и в ряде случаев основной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. При этом объем трастовых услуг должен быть таким, чтобы окупались расходы, связанные с этими операциями, и обеспечивали банку получение прибыли.

1.2 Понятие трастовых операций

Под трастовыми операциями понимаются операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Учредитель траста (или его основатель) -- физическое или юридическое лицо, основавшее траст и (или) передавшее в него определенное имущество, распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. Имуществами могут быть не только движимое и недвижимое имущество или имущественные права, но и денежные средства, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью дальнейшего их инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанности и права распорядителя траста закрепляются законодательством или контрактом траста. Банки и банкоское дело: Учебник для ВУЗов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 448с.: ил. - (Серия «Учебник для ВУЗов).

Лицо, в пользу которого был заключен контракт об учреждении траста, называется бенефициаром, который может быть как третьим лицом, так и самим учредителем траста. Функции трастотделов банков включают в себя следующие группы операций:

1) распоряжение наследством клиентов по завещанию;

2) осуществление операций по доверенности и в связи с опекой;

3) агентские услуги.

Трастовые услуги предоставляются как отдельным лицам, так и фирмам. К трастовым услугам отдельных лиц относятся: распоряжение наследством, основной задачей которого является использование завещания с тем, чтобы получить решение суда, собрать и обезопасить активы наследства, уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам, заплатить налоги, разделить оставшееся имущество и оказывать личные услуги членам семьи; управление имуществом клиента по договору. Эти операции, возникают в результате согласия между доверенным лицом и доверителем и связаны с передачей имущества ответственному лицу, которое далее владеет имуществом и распоряжается им в интересах доверителя или бенефициара; агентские (посреднические) услуги, а именно: хранение активов; прием ценных бумаг на хранение, получение доходов по ценным бумагам, своевременное извещение доверителя о поступлениях на счета по ценным бумагам, обмен ценными бумагами, погашение облигаций с истекшим сроком, купля-продажа ценных бумаг в целях обеспечения сохранности активов (общей суммы дохода), получение сумм по закладным, доставка ценных бумаг клиентам, аренда сейфов, управление активами клиента в качестве агента или представителя, покупка-продажа ценных бумаг, наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг, получение всех видов доходов (по поручению клиентов), оплата счетов доверителя, оформление страховых полисов.

Клиент по контракту или доверенности поручает коммерческому банку осуществлять от своего имени операции в масштабах, требуемых при выполнении агентских функций. Для этого банк (поверенный) наделяется правами: заключать договора от имени клиента; передавать акции и облигации; получать ссуды; выписывать чеки; индоссировать векселя и т.д.

Агент -- это любое лицо, действующее от имени и по поручению другого лица. Лицо, предоставляющее полномочия, называется принципалом, выполняющее поручение, -- агентом, а отношения между ними - агентскими функциями. Банк получает комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги. Комиссия может базироваться на сумме траста, доходах от него или на обоих показателях. Размер компенсации существенно различается для разных банков, поскольку зависит от многих факторов. Есть целый ряд ситуаций, в которых институт доверительного управления применяться не может, а институт траста применяется вполне.

Сначала трасты использовались для регулирования наследственных отношений между членами одной семьи. В последующем трастовые отношения стали развиваться посредством учреждения различного рода фондов, в которых учредитель и бенефициар часто существовали в одном лице, что позволяло частично уклоняться от налогов и использовать некоторые другие преимущества трастового законодательства. Следующий этап развития трастовых отношений - возможность регистрации фирмы в третьей стране, предоставляющей значительные налоговые льготы. Это так называемые «оффшорные фирмы», не осуществляющие свою деятельность в стране регистрации, но выполняющие ее требования в целях использования режима льготного налогообложения.

В настоящее время банки Казахстана используют только некоторые простые виды трастовых операций, совершаемых по доверенности клиента. В функции специального отдела банка входят следующие операции: управление пенсионными фондами, выпуск облигаций, инвестирование и образование фондов, выплата дивидендов по поручению предприятий и организаций с большим числом акционеров и т.д.

Еще одной распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать определенные преимущества в налогообложении. Видами трастов по недвижимости являются:

1) акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

2) залоговые, образующиеся как и акционерные, но получающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;

3) комбинированные -- наиболее устойчивый вид трастовых отношений, так как средства инвестируются как в недвижимость, так и взаймы под залог. Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества для его участников. Банковское дело: Учеб. пособие/Под науч. ред. А.А.Абишева - г.Алматы: Экономика, 2007. - 382 с.

Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой удельный вес занимают операции, связанные с управлением наследуемым имуществом. Также широко распространена трастовая операция, связанная с управлением отданными в управление активами. Это кратко- и среднесрочное (до шести месяцев) кредитование прежде всего операций с недвижимостью: строительство коттеджей, жилья, расселение и перепродажа квартир. На втором месте -- кредитование торговли -- от «челноков» до внешнеэкономических фирм, экспортирующих энергоносители, сырье, металлы, продукты питания, товары массового спроса. Кроме того, в банках внедряются некоторые другие трастовые услуги, например, хранение ценностей в сейфах, депозитарное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков, форвардные операции и другие.

2. Содержание трастовых услуг коммерческих банков

2.1 Трастовые услуги физическим лицам

Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами, т.е.предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя.

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся:

1) распоряжение наследством;

2) управление собственностью на доверительной основе;

3) выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества;

4) выполнение агентских посреднических функций. Банки и банковское дело/Под ред. Балабанова И.Т. - СПб: Питер, 2003. - 256 с.: ил. - (Серия «Учебник для ВУЗов).

Распоряжение наследством.

По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.

Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

-он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;

-собрать и обезопасить активы наследства;

-уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам;

-разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги.

Управление персональными трастами.

Одной из наиболее важных функций, выполняемых траст-отделами коммерческих банков, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.

Прижизненный траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать - хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.

Страховой траст возникает в случае, если какое-либо лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.

Выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества.

Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство и обеспечение сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.

Выполнение агентских функций

Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.

Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками, покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела - сохранить и приумножить доверенный ему капитал.

В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.

Для ведения агентских операций в банке назначается поверенное лицо, т.е. агент, который совмещает в себе юридические функции с хранением имущества и управление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды.

2.2 Трастовые услуги юридическим лицам

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

1) управление пенсионными фондами корпораций;

2) участие в прибыли;

3) выпуск облигаций;

4) временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства;

5) выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний).

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты:

-корпоративный траст;

-траст наемных рабочих;

-институционный траст;

-коммунальный траст. Банковское дело: Учеб. пособие/Под науч. ред. А.А.Абишева - г.Алматы: Экономика, 2007. - 382 с.

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д. В ряде случаев трастовые операции коммерческих банков могут совмещаться с функциями по выпуску облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов. Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.

Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций.

Наиболее перспективными для российской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов - так называемый финансовый траст. При этом различают:

-публичный траст - образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели;

-пенсионный траст - учреждающийся для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии компаниям;

-дискретный траст - дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды, предоставившим траст лицам.

Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

Основными видами трастов по недвижимости являются:

1) акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

2) залоговые, образующиеся как и акционерные, но получающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;

3) комбинированные, наиболее устойчивый вид трастовых отношений, т.к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

Значительная роль трастового отдела и как уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

Относительно широко распространена трастовая операция, связанная с управлением, отданным в управление активами. На 1-ом месте стоит кратко- и среднесрочное кредитование (до 6 мес.) - прежде всего операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговые компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги, например, хранение ценностей в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д.

Заключение

Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того. Осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков.

Список использованной литературы

1. Банковское дело: Учеб. пособие/Под науч. ред. А.А.Абишева - г.Алматы: Экономика, 2007. - 382 с.

2. Банки и банкоское дело: Учебник для ВУЗов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 448с.: ил. - (Серия «Учебник для ВУЗов).

3. Банки и банковское дело/Под ред. Балабанова И.Т. - СПб: Питер, 2003. - 256 с.: ил. - (Серия «Учебник для ВУЗов).