Финансирование банками капитальных вложений. Расчет программы ипотечного кредитования

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

Институт открытого дистанционного образования

Финансы, денежное обращение и ипотека

Расчетная работа

Вариант №22

Выполнила ст. гр. ЭУН 634/3 Новосёлова Н.Ю.

Преподаватель Трофимов А.В.

Нижний Новгород - 2009

Содержание

1. Основные функции банков, осуществляющих операции по финансированию капитальных вложений.

2. Расчетная часть

Список литературы

Основные функции банков, осуществляющих операции по финансированию капитальных вложений

На территории Российской Федерации инвесторами, осуществляющими вложение собственных, заемных и привлеченных средств в создание и воспроизводство фондов в форме капитальных вложений, могут быть:

органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

организации и предприятия, предпринимательские объединения, общественные организации и другие юридические лица всех форм собственности;

международные организации, иностранные юридические лица;

физические лица (граждане РФ и иностранные граждане).

Источниками финансирования капитальных вложений могут быть:

собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные финансовые резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления), денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц;

средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства;

заемные финансовые средства инвестора или переданные им средства (облигационные займы и др.);

привлеченные финансовые средства инвестора (средства от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, граждан, юридических лиц);

финансовые средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

средства внебюджетных фондов;

средства федерального бюджета, предоставленные на безвозвратной и возвратной основе; средства бюджетов субъектов РФ;

средства иностранных инвесторов.

Финансирование капитальных вложений по стройкам и объектам может осуществляться за счет как одного, так и нескольких источников.

В состав внутренних финансовых ресурсов предприятий, используемых для финансирования инвестиционной деятельности, включаются:

- прибыль по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом;

- поступления от ликвидации основных фондов в строительстве, осуществляемом хозяйственным способом (при разборке временных нетитульных зданий и сооружений);

- доходы, полученные от попутной добычи строительных материалов на месте строительства объектов;

- мобилизация внутренних ресурсов для строительства объектов, осуществляемого хозяйственным способом, и др.

Финансирование государственных централизованных капитальных вложений за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной основе, осуществляется в соответствии с утвержденным перечнем строек и объектов для федеральных государственных нужд при отсутствии других источников или в порядке государственной поддержки строительства приоритетных объектов производственного назначения при максимальном привлечении собственных заемных и других средств.

Средства федерального бюджета, предоставляемые на возвратной основе для финансирования государственных централизованных капитальных вложений, выделяются Министерству финансов РФ в пределах кредитов, выдаваемых Центральным банком РФ в установленном действующим законодательством порядке.

Банки, осуществляющие операции по финансированию:

- проводят проверку представленных заказчиком (застройщиком) документов, сверяют их с утвержденным перечнем строек и объектов для федеральных государственных нужд и при их соответствии открывают (продолжают) финансирование строительства;

- в случае, если источником финансирования являются средства федерального бюджета, предоставляемые на возвратной основе, анализируют расчеты сроков возврата средств и процентов по ним и заключают с заемщиком (застройщиком) договор по установленной форме. При неподтверждении реальности возврата заемщиком (застройщиком) средств и процентов по ним в установленные сроки, а также при задержке заемщиком (застройщиком), по его вине, оформления договора сообщают об этом Министерству финансов РФ;

- финансируют стройки только при наличии положительных заключений государственной вневедомственной экспертизы и государственной экологической экспертизы по проектной документации.

Финансирование и кредитование строительства объектов смешанного инвестирования за счет федерального бюджета, собственных средств организаций, предприятий и других юридических и физических лиц осуществляются с соблюдением пропорций расходования бюджетных ассигнований и собственных средств в течение всего периода строительства объектов.

Финансирование капитальных вложений за счет собственных средств инвесторов, а также за счет собственных средств банков производится по договоренности сторон. Договаривающиеся стороны самостоятельно определяют порядок внесения инвесторами (заказчиками) собственных средств на счета в банки для финансирования капитальных вложений, кредитования и взаиморасчетов между участниками инвестиционного процесса за выполненные подрядные работы и поставку оборудования, материальных и энергетических ресурсов, оказание услуг. Формы оплаты определяются договорами (контрактами).

Расчетная часть

Исходные данные для выполнения расчетной части

1. Выбор приобретаемого жилья

Исходя из численного состава семьи (6 чел.), ежемесячного дохода в размере 70 тыс. руб. и наличия ликвидной недвижимости в виде собственного приватизированного жилья (трехкомнатная квартира улучшенной планировки общей площадью 75 м²) предполагается улучшить жилищные условия семьи за счет приобретения квартиры с большей площадью и (или) лучшего качества.

2. Расчет инвестиционного потенциала семьи

а) Принимаем долю ежемесячных отчислений на погашение кредита в размере 30% и на страхование - 3,5% от ССD.

б) Определение возможности участия семьи в ипотечной программе:

CCD_min? (1+k₀) МПБ N (1+k_c), тыс. руб.,

где k₀ - коэффициент отчислений на погашение кредита, ед.;

k_c - коэффициент отчислений в семейный страховой фонд, ед.;

МБП - минимальный прожиточный бюджет на 1 чел. в месяц, тыс. руб.

CCD_min= (1+0,3) 7 6 (1+0,035) = 56,51 тыс. руб.

Поскольку CCD_с =70 >CCD_min=56,51 , то семья может участвовать в ипотечной программе.

в) Определение структуры ежемесячных расходов.

На основании проведенного расчета определена следующая структура ежемесячных расходов:

­ затраты на текущие расходы (Q_тр ) 46,55 тыс. руб.;

­ отчисления на погашение ипотечного кредита (Q_кр ) 21 тыс. руб.;

­ отчисления на создание страхового фонда (Q_сф ) 2,45 тыс. руб.

Расчет проведен по формуле:

Q _тр = CCD _р - Q _кр - Q _сф , тыс. руб.

70 -21 - 2,45 = 46,55 , тыс. руб.

г) Расчет максимально возможного размера кредита.

Принимаем максимальный срок кредитования в ипотечной программе 20 лет.

К_max=12k₀ CCD, тыс. руб.,

где n - срок кредитования, лет;

r - ставка по кредиту, ед.

тыс. руб.

д) Расчет размера денежных накоплений на первоначальный взнос в течение 3-х лет при ставке 10% годовых

Р=12 Р_н, тыс. руб.,

где Р_н=(k₀+k_c) CCD - размер ежемесячных отчислений на накопления, тыс. руб.;

r_н - ставка накопительного вклада, ед.;

n - продолжительность накопительного периода, лет.

тыс. руб.

е) Стоимость собственного жилья типа Н

С_{с ж}= F_ст С_ед, тыс.руб.

где F_сж - стандартная площадь собственного жилья, м²;

С_ед - стоимость 1 м² жилья, тыс. руб.

С_сж=57,2 75 =4290 тыс. руб.

ж) Определение инвестиционного потенциала семьи.

И=К_max+ Р + С_сж, тыс. руб.

И = 1360,8+931,43+4290= 6582,23тыс. руб.

3. Выбор приобретаемой квартиры

а) Расчет площади жилья, доступного для приобретения, произведен по формуле:

, м²,

где F_i - расчетная площадь1 м² квартиры i-го типа;

C_{ед. I} - стоимость 1 м² квартиры i-го типа, тыс. руб.;

И - инвестиционный потенциал семьи, тыс. руб.

Расчет проведен в табличной форме:

Т а б л и ц а 1

б) Определение параметров и выбор доступных для приобретения квартир по вариантам

Т а б л и ц а 2

в) Выбор варианта приобретения жилья.

Принято решение приобрести на первичном рынке трехкомнатную квартиру современной планировки.

г) Стоимость нового жилья (С_нж) определим по формуле:

С_нж=F_нж С_ед,

где F_нж - площадь приобретаемого жилья.

С_нж=100 61,6= 6160 тыс. руб.

д) Определяем размер свободных средств, которые необходимо учитывать при расчете структурных составляющих стоимости нового жилья

С_св = И - С_нж, тыс. руб.

С_св=6582,23 - 6160 =422,23 тыс. руб.

е) Расчет структурных составляющих стоимости жилья.

По условиям ипотечной программы Внешторгбанка размер первоначального взноса (накоплений на первоначальный взнос) должен быть не менее 25% от стоимости нового жилья, т.е. 1540 тыс. руб.

Накопленная сумма на выплату первоначального взноса составляет 931,43 тыс. руб.

Определим структуру стоимости нового жилья в денежном выражении

С_нж = Р + К + С_сж, тыс. руб.

С_нж=931,42 +1360,8 +4290 =6582,22 тыс. руб.

Определим структуру стоимости нового жилья, %:-

доля первоначального взноса Р (%) = (931,43 : 6582,22) 100 = 14,2;

доля кредита К(%) = (1360,8: 6582,22) 100 = 20,7;

доля стоимости собственного жилья С_сж (%) = (4290: 6582,22) 100 = 65,2:

4. Расчет ежемесячных платежей

а) Расчет ежемесячных платежей на погашение кредита

, тыс. руб.

тыс. руб.

б) Расчет ежемесячного платежа на накопление первоначального взноса

В_н = (k₀ + k_c) CCD, тыс. руб.

В_н = (0,3+0,035) 70 = 23,45 тыс. руб.

в) Расчет полной стоимости жилья

, тыс. руб.,

где - расчетная стоимость приобретаемого жилья, тыс. руб.

С_нж = 6582,22 + 1360,8 0.145 .25 = 11515,12 тыс. руб.

5. Основные результаты расчетов

1) Показатели варианта приобретения трехкомнатной квартиры современной планировки, площадью 100 м²:

- общая стоимость 6582,22 тыс. руб., или 100%;

- первоначальный взнос 931,43 тыс. руб., или 14,2%;

- кредит 1360,8 тыс. руб., или 20,7%;

- стоимость собственного жилья 4290 тыс. руб., или 65,2%;

- полная стоимость приобретенного жилья 11515,12 тыс. руб.

2) Обязательные платежи:

- отчисления на накопление первоначального взноса 23,45 тыс. руб. в мес.;

- отчисления на погашение кредита 20,98 тыс. руб. в мес.

Список литературы

1. Семенюта, О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ / О.Г. Семенюта. - М.: Контур, 1999. - 267 с.

2. Е.М. Дарьин, А.В. Трофимов, Т.Е. Трофимова, Е.А. Хавина. Финансы, денежное обращение и ипотека: Учебное пособие. - Н.Новгород: Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т, 2007. - 106 с.