Кредит и кредитная система в условиях рынка

- 2 -

Кредит и кредитная система в условиях рынка

В основе кредита лежит наличие временно-свободных денежных средств у одних и потребность в денежных средствах у других.

Кредит - это ссуда в денежной или товарной формах, выданная на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредит является особой формой движения фонда денежных средств - ссудного капитала.

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент.

Источники ссудного капитала:

- резервы юридических, физических лиц и государства.

- эмиссия денежных знаков; осуществляется в соответствии с потребностью роста нала: 1) ростом ВВП; 2) инфляцией.

Ссудный капитал - это товар, следовательно, этот рынок называется рынком ссудных капиталов, который состоит из следующих частей: денежный рынок - совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала; рынок капиталов - совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств; фондовый рынок - совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение ценных бумаг; ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Функции кредита

1) Распределительная (перераспределительная)- проявляется как при аккумуляции (привлечении) денежных средств, так и при их размещении.

2) Эмиссионная - проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства.

3) Контрольная.

Принципы лежащие в основе кредита: 1) срочность, 2) платность, 3)возвратность, 4)обеспеченность - выражает необходимость обеспечения защиты имущества, интересов кредиторов при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств (это ссуды под залог или фин. гарантии); 5)Целевой характер кредита (на конкретную цель).

Ставка или норма по которой выдается кредит называется ссудным процентом, а ставка по которым ЦБ выдает кредиты финансово-устойчивым коммерческим банкам называется ставкой рефинансирования или официальной учетной ставкой (14%) (учетная политика государства)

Виды и формы кредита

Формы кредита: товарная форма - кредитование осуществляется товарами, продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования, часто сопровождаются денежной формой кредита; денежная форма - появилась с возникновением денежной формы стоимости; смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран; прямая форма - выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев; косвенная форма - кредит берется для кредитования другого экономического субъекта; явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели.

Государственный - это когда государство выступает в трех лицах: заемщик, кредитор, гарант. Международный - это одна из форм оказания фин. помощи одного государства другому, его разновидностью является внешнеторговый кредит он делится на экспортный кредит - предоставляется экспортеру в виде дополнительных средств для продолжения процесса производства на основе отгрузочных и иных требуемых документов, подтверждающих проведение экспортных операций, и импортный кредит - дополнительным источником оплаты ввозимых товаров или перевода за них ин. валюты. Межхозяйственный - между предприятиями. Межбанковский - между банками и банками. Банковский - который выдается юр. и физ. лицам. Коммерческий - как правило для юр. лиц может сопровождаться вексельным обращением предполагая отпуск товара в рассрочку или с отсрочкой платежа. Потребительский - как правило, для физ. лиц, дается для лечения, обучения, покупку недвижимости. Лизинг - долгосрочная аренда имущества с правом последующего выкупа. Ипотечный - кредит под залог недвижимости. Факторинг - уступка требований; это выкуп платежных требований поставщика товаров и услуг. Три лица поставщик, покупатель, банк, срок документооборота между поставщиком и покупателем, например, 15 дней, но поставщику деньги нужны сегодня, банк дает ему 80% суммы, покупатель в положенный срок рассчитывается с банком. Банк берет себе за услуги комиссионные.

Кредитная система государства

Банковская система РФ является двухуровневой:

Первый уровень - Банк России (ЦБ) выполняет следующие функции:

- осуществляет эмиссию национальных денежных знаков;

- организует их обращение и изъятие их из обращения;

- определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

- проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение фин. Законодательства;

- Предоставление кредитов коммерческим банкам (ставка рефинансирование) проводит выпуск и погашение ГЦБ;

- Управляет счетами правительства;

- Осуществляет зарубежные финансовые операции;

- Осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для ЦБ методов воздействия на коммерческие банки:

а) Проведение политики учетной ставки (ставки рефинансирования);

б) Операций на открытом рынке с ГЦБ и в) регулирование норм обязательного резерва коммерческих банков.

Сбербанк РФ создан с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их эффективного размещения на условиях срочности, возвратности, платности в интересах вкладчиков банка. ЦБ занимается кредитно-расчетным обслуживанием предприятий, осуществляет валютные операции по расчетам клиентов с партнерами. ЦБ способствует инвестированию сбережений населения в экономику через участие в рынке ценных бумаг, либо путем приобретения средств производства и самостоятельной предпринимательской деятельности.

Банк сосредотачивает большой объем депозитов, имеет широкую сеть учреждений, филиалов.

ЦБ России по форме организации АО, осуществляющее деятельность на основе Устава. Контрольный пакет акций принадлежит ЦБ РФ, т.к. он является - акционером (банки, учреждения, организации, совместные предприятия, физ. лица, и т.д.).

Для организации своей деятельности банк должен обладать капиталом в форме собственных и привлеченных средств.

К собственным относятся:

- УФ (УК)

- Резервный капитал

- Фонды, сформированные за счет прибыли банка.

УК образуется за счет средств, внесенных акционерами, пополняется посредством размещения акций на рынке ценных бумаг. УК служит обеспечением обязательств банка.

Резервный капитал формируется за счет УК и служит для покрытия возможных убытков по операциям банка.

В качестве привлеченных ресурсов используется кредиты и депозиты других банков, предприятий.

Кредитными ресурсами выступают собственные средства банка, вклады граждан на счетах, фонды банка, нераспределенная прибыль прошлых лет.

Основное направление деятельности ЦБ России состоит в оказании разнообразных услуг населению. ЦБ осуществляет:

- прием и выдачу вкладов;

- выдачу поручительств и гарантий за третьих лиц;

- покупку и продажу иностранной валюты;

- инкассацию и т.д.

ЦБ выполняет А и П операции. Эти операции строятся таким образом, чтобы доходы банка по ним превышали затраты на их обеспечение

К пассивным операциям ЦБ относятся операции по образованию собственного капитала, приему и хранению вкладов, продаже ценных бумаг, депозитных и сберегательных сертификатов.

Активные операции ЦБ - это операции по размещению средств в ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОСЗ), предоставление кредитов организациям, населению.

Кредиты выдаются на потребительские нужды, на размещение средств населения в государственные ценные бумаги.

Большой объем занимают операции, связанные с выдачей ссуд населению.

Наряду с перечисленными операциями ЦБ выполняет следующие операции:

- представляет интересы предприятий;

- осуществляет расчеты по поручениям клиентов;

- кассовое обслуживание клиентов;

- инкассация;

- ведет счета клиентов;

- проводят операции по обмену валюты

Основными доходами ЦБ является:

- доходы от ЦБ РФ за предоставленные кредитные ресурсы;

- проценты, уплаченные за использование кредитов;

- курсовая разница по государственным облигациям;

- доходы от ценных бумаг;

- доходы от валютных операций;

- сумма комиссионных вознаграждений за банковские услуги.

К основным расходам относятся:

- проценты, выплаченные по вкладам;

- выплата з/п работникам банка;

- административно-хозяйственные и операционные расходы;

- расходы на инкассацию;

- амортизационные отчисления;

- расходы на капитальный ремонт

- прочие расходы.

Второй уровень коммерческие банки. Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять банковские операции. По видам собственности банки бывают государственные (сберегательные), частные, кооперативные, смешанные.

По видам осуществляемых операций банки бывают:

- депозитные - это прием депозитов и выдача краткосрочных кредитов (депозит - это ценная бумага, эмитентом которой является банк);

- инвестиционные - это прием депозитов и размещение собственных и заемных средств в ценные бумаги;

- Ипотечный;

- Сберегательные;

- универсальные.

Кроме лицензий на осуществление банковских операций, Российским коммерческим банкам выдаются банком России валютные лицензии четырех видов:

- Простая валютная лицензия - предусматривает право на осуществление широкого круга банковских операций, но без права самостоятельного установления корреспондентских отношений с ин. банками, т.е. можно организовывать пункт по обмену наличной ин. валюты, но нельзя вести счета предприятий в ин. валюте;

- Расширенная валютная лицензия - дает право банку на установление корреспондентских отношений с шестью ин. банками;

- Генеральная валютная лицензия дает право банку на установление корреспондентских отношений с тем числом банков, которые банк сочтет необходимыми.

- Лицензия на осуществление операций с драг. металлами.

Кредитно-банковская система РФ

1) ЦБРФ

2) Ком. банки

3) Небанковская кредитная организация (парабанковская система)

Или подробнее:

- ЦБРФ

- Сбербанк

- Ком. банки различных видов, в том числе спец. Банки развития.

- Банки со смешанным российско-иностранным капиталом.

- Ин. банки, филиалы банков резидента и нерезидента.

- Союзы и ассоциации банков (банковский пул)

- Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным Законом. Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определенного типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые фонды.)

Традиционными операциями для банка является:

1) осуществление денежных расчетов: - наличные; - безналичные - открытие расчетных и других счетов;

2) пассивные операции - это операции по мобилизации средств, т.е. основа банковской деятельности

Источники банковских ресурсов:

- собственные (УК., резервный фонд и нераспределенная прибыль)

- заемные (Межбанковский кредит)

- привлеченные - это вклады и депозиты.

3) Активные операции банка - это операции по размещению средств.

Банковские активы состоят из:

а) Капитальные - земля, здания, принадлежащие банку.

б) Текущие - денежная наличность банков, учетные и др. краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.

Учет векселя - это выкуп векселя до окончания его срока действия.

Примеры активных операций:

- Выдача кредитов - они являются наиболее доходной статьей банковского бизнеса;

- Вексельные операции - подразделяются на: операции по учету векселей и ссуды под вексель.

4) Так называемые “новые операции”

- Трастовые (доверительные), т.е. владельцы денежных средств, имущества и др. ценностей предоставляют право самостоятельно размещать их с выгодой для клиента за соответствующие комиссионные.

- Консалтинг - информационно - консультативные услуги (помощь в слиянии, проведение ревизий бухучета на фирме, анализ ее фин. состояния)

- Кредитные карточки

- Обмен валюты

- Охрана ценностей

- Операции по лизингу, по факторингу.

Инструменты регулирования денежного обращения

ЦБ может проводить по отношению к ком. банкам, или политику кредитной экспансии (направленную на расширение кредитных вложений) или рестрикции (направленную на сокращение вложений). Эти политики осуществляются с помощью следующих инструментов:

1) Операции на открытом рынке, т.е. купля-продажа ГЦБ, схема проведения этих операций. Предположим, что на денежном рынке наблюдается излишки денежной массы в обращении, следовательно, ЦБ должен ограничить или ликвидировать этот излишек, следовательно, ЦБ начинает активно предлагать ГЦБ, следовательно, предложение ГЦБ увеличивается, их рыночная цена уменьшается, процентные ставки по ним растут, следовательно возрастает их “привлекательность”, следовательно юр. и физ. лица начнут активно скупать ГЦБ, количество денег уменьшается, а при недостатке денежных средств будет все наоборот.

2) Политика учетной ставки. (Дисконтная политика) (14%) . Рефинансирование коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков. Учетная ставка или ставка рефинансирование - процент под который ЦБ предоставляет кредит финансово-устойчивым ком. банкам.

Уменьшение ее делает для ком. банков займы резервных фондов выгодными («дешевыми»), следовательно больше будут брать кредитов у ком. банков, следовательно количество денег увеличивается и наоборот.

3) Изменение норм обязательных резервов.

ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов. Фонд обязательных резервов - это обязательная норма процентов от вкладов коммерческих банков в ЦБ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

Норму обязательных резервов устанавливает ЦБ на сумму вкладов и депозитов ком. банков, т.е. каждый ком. банк может использовать лишь часть вклада (вклад 10000 руб., норма 20%, банк может использовать только 8000 руб., если норма обязательных резервов = 25%, то 7500, т.е. увеличение нормы приводит к уменьшению количества денег в стране и наоборот).