Порядок размещения страховых резервов

4

Порядок размещения страховых резервов

Введение

Для реализации своей основной производственной функции -- осуществления выплат при наступлении страховых случаев -- страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций, в связи, с чем определение содержания страховых резервов для теории и практики становится актуальной и серьезной проблемой.

Основополагающий принцип страховой деятельности -- эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т. е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки, аккумулируемыми страховой организацией и предназначенными для исполнения договорных обязательств. С этой целью страховщик создает соответствующие денежные фонды.

Основная часть

Инвестиционная деятельность страховой организации обеспечивается спецификой проведения страховых операций. Наличие временно свободных средств создает благоприятные условия для инвестирования и получения дополнительного дохода. Однако заемный характер страховых резервов предопределяет установление определенных ограничений в формах и условиях размещения этих средств.

В настоящее время до разработки и принятия новых действуют Правила размещения страховых резервов, утвержденные 18.04.95 г. В соответствии с этим положением инвестирование страховых резервов осуществляется на основе принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам несения страховщиком обязательств по договорам страхования. Так, по краткосрочным договорам резервы помещаются в наиболее ликвидные и краткосрочные формы.

Страховые резервы могут быть размещены в: государственные ценные бумаги;

ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления; банковские вклады (депозиты); ценные бумаги, кроме вышеуказанных; права собственности на долю участия в уставном капитале; недвижимое имущество; в том числе: квартиры, валютные ценности, денежную наличность.

Запрещается вложение страховых резервов в: инвестиции, не предусмотренные настоящими Правилами; для выдачи займов, ссуд, кроме случаев, предусмотренных Правилами; в чеки, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносамент, приватизационную ценную бумагу; в акции товарных и фондовых бирж; в интеллектуальную собственность; для оплаты труда и налогов, штрафных санкций.

Страховые резервы не могут быть предметом залога; не могут служить источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта.

Поскольку страховая компания вынуждена постоянно выполнять свои обязательства по выплате страхового возмещения, для этих целей она обязана держать на расчетном счете не менее 3% общей суммы резервов. В государственных ценных бумагах у страховщика должно быть не менее 20% средств резервов по долгосрочным договорам страхования жизни и не менее 10% -- по другим видам страхования. С целью обеспечения возвратности и ликвидности средств резервов, а также для развития отечественной экономики не менее 80% страховых резервов должны быть размещены на территории России.

К ценным бумагам, в которые в соответствии с Правилами могут быть инвестированы страховые резервы, относятся: облигации, векселя, депозитные сертификаты, акции, сертификаты акций, жилищные сертификаты, опционы и варранты на ценные бумаги. При инвестировании в ценные бумаги страховые организации должны руководствоваться указаниями Правительства о допустимости к выпуску и обращению на территории России. Бумаги должны иметь регистрационный номер Министерства финансов. Депозитные сертификаты банка, допустимые к вложению страховых резервов, должны быть зарегистрированы Центральным банком России.

Не должны превышать 10% от общей суммы активов (покрывающих страховые резервы) вложения в: приобретение долей в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа; простые векселя (кроме векселей банка); жилищные сертификаты.

К недвижимому имуществу в соответствии с действующим законодательством относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, т. е. объекты, перемещение которых без соразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе лес, многолетние насаждения, здания, сооружения. К недвижимому имуществу относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

Правами собственности на долю участия в уставном капитале в соответствии с Правилами являются учредительные взносы и паи.

Инвестиций страховых резервов в недвижимое имущество производятся страховщиками на условиях, предусмотренных действующим законодательством. Инвестиции страховых резервов в валютные ценности производятся страховщиками с учетом требований законодательства о валютном регулировании. В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» за счет страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни, могут выдаваться ссуды страхователям. Общая сумма выданных страховщиком ссуд страхователям не может превышать 40% общей суммы страховых резервов, сформированных по договорам долгосрочного страхования жизни.

Соблюдение принципа диверсификации обеспечивается регулированием числа объектов вложений, исходя из объема страховых резервов:

менее 300 млн. руб. -- не менее двух объектов или вся сумма в государственные ценные бумаги;

от 300 млн. до 600 млн. руб. -- не менее четырех объектов;

от 600 млн. до 1000 млн. руб. -- не менее шести объектов;

свыше 1000 млн. руб. -- не менее восьми объектов.

Объектом инвестиций в соответствии с Правилами является конкретный объект вложения страховых резервов:

1.государственные ценные бумаги одного наименования, независимо от их количества;

2.ценные бумаги, выпускаемые органом государственной власти одного субъекта РФ или одного органа местного самоуправления, независимо от их количества;

3.банковские вклады в рублях или в иностранной валюте в один банк, независимо от количества открытых депозитных счетов;

4.ценные бумаги, в том числе в иностранной валюте, одного предприятия, независимо от их количества;

5.права собственности на долю участия в уставном капитале одного предприятия;

6.один объект недвижимого имущества;

7.одна квартира;

8.валютные ценности в части, предусмотренной действующим законодательством, за исключением ценных бумаг в иностранной валюте и иностранной валюты, находящейся на депозитных счетах.

Одним объектом инвестиций в соответствии с Правилами являются вложения в одну организацию в том случае, если страховщик приобретает ценные бумаги и права собственности за счет страховых резервов на долю участия в уставном капитале одного и того же предприятия. Одним объектом инвестиций в соответствии с Правилами также являются вложения в один банк в том случае, если страховщик приобретает за счет страховых резервов ценные бумаги и права собственности на долю участия в уставном капитале одного и того же банка или его филиала, а также размещает средства страховых резервов на депозитных счетах в этом банке.

Страховые резервы, находящиеся на расчетном счете страховой организации, и ссуды, выданные страхователям, не рассматриваются как объект инвестиций. Запрещаются вложения в недвижимость и квартиры страховым организациям, страховые резервы которых менее 100 млн. руб.

Исполнение принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется посредством сопоставления расчетного норматива соответствия инвестиционной деятельности страховой компании в части размещения страховых резервов с регламентированным минимальным уровнем. При этом расчет норматива соответствия осуществляется отдельно по договорам долгосрочного страхования жизни и по видам деятельности иным, чем страхование жизни. Предлагается и рекомендуемая величина указанного норматива (табл.).

Соответствие инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов данным принципам определяется посредством расчета норматива соответствия по формуле

Р--общая сумма страховых резервов (отдельно по страхованию жизни и иным видам страховой деятельности);

Нi -- показатель, соответствующий направлению вложений;

С_п -- норматив соответствия инвестиционной деятельности страховой компании в части размещения страховых резервов принимаем возвратности, прибыльности и ликвидности.

Норматив соответствия инвестиционной деятельности (С_п) не может быть ниже:

по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, -- 0,510.

По страховым резервам, сформированным по видам страхования иным, чем страхование жизни, -- 0,490.

Рекомендуемая величина норматива (С_п) установлена в размере:

по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, -- 0,680.

По страховым резервам, сформированным то видам страхования иным, чем страхование жизни, -- 0,640.

На основании проведенных расчетов делается заключение о соответствии инвестиционной деятельности требованиям надзора. Поскольку инвестиционная деятельность в определенной мере определяет платежеспособность страховой организации в будущем, результаты инвестиционной деятельности в обязательном порядке регулярно анализируются и изучаются руководством, при необходимости пересматривается инвестиционный портфель.

Выводы

Кругооборот средств страховой организации представляет собой взаимодействие несколько относительно самостоятельных денежных потоков:

аккумулирование страховых взносов и последующее их распределение среди ограниченного круга страхователей в форме страховых выплат;

инвестирование временно свободных средств страховых резервов и получение инвестиционного дохода;

использование собственного капитала в качестве инвестиционного источника и источника финансирования убытков и его пополнение за счет прибыли, эмиссионного дохода и других поступлений;

передача риска в перестрахование обусловливает движение средств в виде перестраховочной премии от первичного страховщика к перестраховщику и от перестраховщика к первичному страховщику в форме перестраховочной комиссии, тантьемы, финансирования доли ущерба по страховому событию.

Определение средств страховой организации как финансового потенциала обеспечивается:

Ш интегрированностью в финансовую систему общества,

Ш отраслевой спецификой средств страховой компании,

Ш широкой возможностью инвестиционной деятельности.

В структуре капитала страховой организации привлеченный капитал в значительной степени преобладает над собственным капиталом. Собственный капитал страховой компании выполняет функцию финансовой гарантии исполнения обязательств по договорам страхования. Собственный капитал состоит из:

Ш уставного капитала,

Ш добавочного капитала,

Ш резервного капитала,

Ш нераспределенной прибыли,

Ш фондов накопления и фонда социальной сферы.

Особенность страховой деятельности проявляется в формировании специальных денежных фондов, именуемых страховыми резервами. Страховые резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика. Они делятся на резервы по страхованию жизни и резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни. Резервы по страхованию жизни предназначены для расчета со страхователями после окончания срока действия договора или при наступлении страхового события. Для проведения операций по рисковым видам страхования формируются обязательные резервы:

Ш резерв незаработанной премии

Ш резерв заявленных, но неурегулированных убытков

Ш резерв произошедших, но незаявленных убытков

рекомендуемые резервы:

Ш резерв катастроф

Ш резерв колебаний убыточности.

Для финансирования мероприятий по предупреждению страховых событий страховые организации формируют резервы предупредительных мероприятий.

Порядок формирования и использования средств этих резервов регулируется органами надзора.

Инвестиционная деятельность страховых организаций находится под жестким государственным контролем. Размещение средств страховых резервов регулируется соответствующими правилами, утвержденными органами надзора.

Инвестирование страховых резервов осуществляется на основе принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Для обеспечения возвратности и ликвидности, а также для развития отечественной экономики на территории России должно быть инвестировано не менее 80% страховых резервов. Соблюдение принципа диверсификации обеспечивается установлением минимального числа вложений при определенном размере страховых резервов. Исполнение принципов ликвидности, возвратности и прибыльности достигается установлением минимального уровня норматива соответствия инвестиционной деятельности и требованием соблюдения данного показателя. В случае снижения расчетного показателя относительно минимального норматива пересматривается инвестиционный портфель.

Список используемой литературы

1. Федорова Т.А. учеб. «Основы страховой деятельности» М.; издат БЕК,2002-768с.

2. «Страховое дело» учеб. пособ для вузов. 2-е изд. Ростов-на-Дону Феникс, 2003-384с.

3. Шахов В.В. «Страхование» учеб. для вузов-ЮНИТИ, М.; 1997- 311с.