Деятельность и функции Центрального Банка России

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Цели Центрального банка

2. Основные функции Банка России

2.1 Эмиссия банкнот

2.2 Банк банков

2.3 ЦБ-банкир правительства

2.4 Денежно- кредитная политика ЦБ

2.5 Надзор за кредитными организациями

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Организационная структура кредитно - банковской системы сложна и неоднородна. Уровень кредитно - банковской системы представлен Центральным банком - ЦБ , их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ним монопольного права эмиссии банкнот.

Деятельность центрального банка регулируется Федеральным законом « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Зафиксированные в законе цели , функции, права и обязанности, а также механизм деятельности ЦБ РФ в полной мере отвечают мировому опыту и практике.

Обеспечение устойчивости кредитно- денежной системы , стабильного функционирования ее отдельных звеньев, и в первую очередь коммерческих банков , является одной из главных задач центрального банка страны , который занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего кредитного органа системы. Данная тема посвящена анализу целей, задач , функций центрального банка страны, при этом особое внимание уделено механизмам государственной денежно- кредитной политики и надзора за деятельностью кредитных учреждений.

Посредством регулирования кредита, кредитной системы в целом и деятельности отдельных банков государство стремится обеспечить условия для нормального функционирования экономики, смягчения конъюктурных и циклических колебаний, поддержание социальной стабильности.

Денежно - кредитная политика получила развитие еще в прошлом веке. Вместе с бюджетной политикой она составляет основу современного государственного регулирования экономики.

Состояние и перспективы функционирования банков и других кредитных институтов имеют жизненно важное значение для национальной экономики. Вот почему во всем мире денежно - кредитная политика центрального банка дополняется банковским регулированием - контролем и надзором за деятельностью финансовых институтов и рынков капитала.

Все эти закрепленные законом функции и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций. Банк России является единственным банком , который уполномочен законом отражать и защищать именно интересы государства, а не более узкие , в том числе коммерческие , интересы отдельных предприятий, отраслей хозяйства и слоев общества.

Центральный банк Российской Федерации создан в 1990 году. Его деятельность регулируется Федеральным законом « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Зафиксированные в законе цели, функции, права и обязанности, а также механизм деятельности ЦБ РФ в полной мере отвечают мировому опыту и практике.

Центральный банк Российской Федерации занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. С одной стороны, он представляет собой орган государственного управления; с другой стороны, банк выступает как коммерческое предприятие, торгующее деньгами, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка Российской Федерации.

ЦБ владеет ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк.

1. ЦЕЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Основные цели, поставленные законом перед Банком России:

защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы, можно сформулировать и как общую цель - обеспечение финансовой стабильности.

Комплекс основных функций Банка России закреплен в Федеральном законе "О Банке России", в соответствии с которым Банк России:

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом:

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами:

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Все многообразие функций Центрального банка можно свести к пяти основным задачам. Центральный банк призван быть:

эмиссионным центром страны, т.е. он монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

«банком банков». Центральный банк, являясь главным звеном банковской системы страны, осуществляет лицензирование деятельности кредитных организаций; ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов. Выступает для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Они получают от него кредиты в тех случаях, когда исчерпали или не имеют возможности пополнить свои ресурсы из других источников;

«банкиром» Правительства. От имени Правительства БР управляет государственным долгом, т. е. размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами, предоставляет кредиты правительству и выполняет расчетные операции для него, хранит золотовалютные резервы и проводит политику их наращивания, эмитированными Правительством;

органом регулирования экономики посредством проведения денежно-кредитной политики;

органом надзора за кредитными организациями. Являясь главным банком, ЦБ осуществляет банковский надзор для сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческих банков.

2. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ

2.1 Эмиссия банкнот

За Банком России как представителем государства законодательно закреплено осуществление эмиссии наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот , который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности центральный банк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. При этом очень важно не только определить оптимальный размер предполагаемой эмиссии, но и установить, в каких регионах ее следует проводить. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Завозить из Центра ежедневно, особенно в отдаленные регионы, например на Камчатский полуостров, денежную наличность нереально. Вместе с тем эмиссия наличных денег всегда децентрализована. Поэтому осуществляется следующая технология доставки наличных денег в регионы из Центра.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его региональные РКЦ ( расчетно - кассовые центры) , содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. В оборотную кассу поступают и из нее выдаются наличные деньги от коммерческих банков. Деньги о оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег на счете коммерческих банков превышает установленный лимит для данного РКЦ , то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребности коммерческого банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета коммерческого банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности. РКЦ обязан обслуживать коммерческий банк бесплатно.

Как происходит эмиссия наличных денег? Предположим , что у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ , возрастает потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает. В этом случае РКЦ будет вынужден увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ запрашивает разрешение Центрального банка РФ , а при его получении переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.

Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. При этом надо иметь ввиду , что при осуществлении выпуска денег одним РКЦ другой РКЦ может изъять в рамках установленного лимита наличные деньги из своей оборотной кассы. Поэтому по действиям одного РКЦ нельзя судить об эмиссии по всей стране, которая в этом случае охватывает большинство регионов . Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ : где прошла эмиссия наличных денег, где их изъятие.

В целях организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возлагаются следующие функции:

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;

утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций, обязательных для всей территории и субъектов РФ.

В частности ЦБ определяет:

тенденции в налично-денежном обращении, источники поступлений наличных денег в кассы коммерческих банков;

скорость возврата наличных денег, изменение индекса потребительских цен;

состояние и развитие безналичных расчетов между юридическими и физическими лицами;

уровень инкассации налично-денежной выручки;

причины роста эмиссии;

территориальное распределение эмиссии денег и изъятие их из обращения;

направления использования денежных доходов населения.

2.2 Как банк банков

Центральный банк хранит резервы коммерческих банков , в том числе и в форме обязательных резервных требований; выступает их кредитором через счета, открываемые в центральном банке , осуществляет безналичные расчеты в пределах страны ; осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и других кредитных учреждений.

Как банк банков , на счетах и вкладах которых сосредоточены ресурсы предприятий, общественных организаций и населения, центральный банк имеет уникальную возможность воздействовать денежно- кредитными методами на экономическое состояние государства. Поэтому денежно- кредитная политика центрального банка является важнейшей составляющей общеэкономического регулирования, направленного на поддержание высокой рыночной конъюнктуры и занятости, недопущение кризисных спадов.

2.3 Функция финансового агента правительства

Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

Важная роль ЦБ в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его функции кредитора государства. Основная форма государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета - государственные займы. Государственные займы используются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ:

предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

покупать и продавать облигации, эмитированные БР, и депозитные сертификаты;

покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные валютные ценности;

проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

выдавать поручительства и банковские гарантии;

осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территориях иностранных государств;

2.4 Проведение денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель - регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.

Денежное обращение регулируется ЦБ в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции . Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

Основные инструменты денежно- кредитной политики ЦБ РФ.

Инструментами кредитной экспансии или рестрикции являются учетная ставка ЦБ и некоторые неэкономические меры.

Официальная учетная ставка- это проценты по ссудам, используемые ЦБ при кредитовании коммерческих банков.

Определение размера учетной ставки - один из наиболее важных аспектов кредитно- денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно- денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ РФ намерен смягчить кредитно- денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку.

При регулировании общей массы денег в обращении ЦБ РФ выполняет следующие функции:

- операции на открытом рынке,

- рефинансирование банков;

- валютное регулирование;

- управление наличной денежной массой;

- резервирование денег коммерческих банков путем депонирования в ЦБ РФ.

Операции на открытом рынке - это купля- продажа ЦБ ценных государственных бумаг, прежде всего облигаций и других обязательств. Эмитентом ценных бумаг выступает Правительство в лице Министерства финансов. ЦБ РФ выполняет роль главного дилера и агента по обслуживанию государственного долга.

Если ЦБ покупает ценные бумаги у коммерческих банков, он переводит деньги на их корреспондентские счета. В результате увеличиваются кредитные возможности банков, они начинают выдавать ссуды, которые в форме реальных безналичных денег входят в сферу денежного обращения, а при необходимости трансформируются в наличные деньги. Если ЦБ продает ценные бумаги, то коммерческие банки со своих корреспондентских счетов оплачивают такую покупку , тем самым сокращают свои кредитные возможности, связанные с эмиссией денег.

Рефинансирование коммерческих банков

Под рефинансированием банков понимается предоставление ЦБ РФ кредита коммерческим банкам путем проведения кредитных аукционов, предоставление ломбардного кредита и переучетного кредита.

Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.

Ломбардный кредит - форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. В отличие от ссуд, обеспеченных недвижимостью, ломбардные операции являются ссудами под залог движимого имущества. Предметом залога выступают надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Ссуды выдаются в пределах определенной части их курсовой стоимости, ибо возможно падение курса. Наряду с государственными обязательствами в залог могут приниматься векселя. ЦБ РФ устанавливает в целом по стране и для каждого Главного территориального управления (национального банка) лимит ломбардного кредита.

Валютное регулирование. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. Для повышения курса рубля ЦБ РФ продает иностранную валюту , для снижения- скупает иностранную валюту в обмен на национальную.

Денежно- кредитная политика ЦБ РФ - составная часть государственного регулирования экономики; это совокупность мероприятий денежной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель- регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита. ЦБ при проведении денежно- кредитной политики использует комплекс инструментов, которые можно классифицировать:

- по форме воздействия : на прямые и косвенные;

- по объектам воздействия : на предложения денег и на спрос на деньги;

- по характеру регулируемых параметров : на количественные и качественные.

Все эти методы используются в единой системе и, в свою очередь, делятся на две группы :

- общие - влияющие на рынок ссудных капиталов в целом;

- селективные (выборочные) - предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм.

К общим методам относятся : учетная политика, или политика регулирования процентных ставок ЦБ; операции на открытом рынке, или купля- продажа государственных ценных бумаг ; изменение норм обязательных резервов банков.

К селективным методам относятся : установление количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям ; создание специальных специализированных финансово- кредитных учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся льготами при переучете векселей в ЦБ ; распространение различного вида льгот на кредитные учреждения, предоставляющие кредиты приоритетным сферам экономики.

Политика количественных кредитных ограничений - метод кредитного регулирования - количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов он является прямым способом воздействия на деятельность банков. Кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия - заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты своим постоянным клиентам, а мелкие и средние фирмы, как правило, становятся жертвами данной политики. Добиваясь при помощи данной политики сдерживания денежной массы, государство способствует снижению деловой активности.

Политика «дешевых денег»:

1) ЦБ должен совершить покупку ценных бумаг у населения и коммерческих банков;

2) необходимо провести понижение учетной ставки;

3) нужно внести изменения в законодательство, связанные с уменьшением резервной нормы.

В результате проведенных мер увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, т.к. они - основа увеличения денежного предложения коммерческим банкам путем кредитования. Предложение денег в стране возрастает. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение чистого национального продукта. Задача : сделать кредит дешевым и доступным, чтобы увеличился объем совокупных расходов и занятость.

Политика «дорогих денег» . В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, порождает инфляционные процессы, ЦБ должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков следующим образом :

1) ЦБ должен продавать государственные облигации на открытом рынке, чтобы урезать резервы коммерческих банков ;

2) поднятие учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у ЦБ. В результате банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, т.е. текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Чтобы выполнить требования резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд после того, как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится , вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, изменяя расходы и ограничивая инфляцию.

2.5 Регулирование деятельности кредитных организаций

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Контроль за деятельностью банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством. Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

При осуществлении функции надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков Банк России:

- устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.

- регистрирует кредитные организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать им обязательные нормативы (минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций; предельный размер не денежной части уставного капитала и т. д.).

Для осуществления своих функций в области банковского надзора и регулирования ЦБ проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их деятельности нарушений и применяет предусмотренные законом санкции по отношению к нарушителям.

В случае нарушения кредитной организацией федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации ЦБ имеет право требовать от кредитной организации устранения выявленных нарушений, взыскивать штраф в размере до одной десятой процента от размера минимального уставного капитала либо ограничивать проведение отдельных операций на срок до шести месяцев.

В случае невыполнения в установленный срок предписаний об устранении нарушений, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые кредитной организацией операции создали реальную угрозу интересам кредиторов (вкладчиков), Банк России вправе:

1) взыскать с кредитной организации штраф до 1 процента от размера оплаченного уставного капитала, но не более 1 процента от минимального размера уставного капитала;

2) потребовать от кредитной организации:

а) осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению кредитной организации, в том числе изменения структуры активов;

б) замены руководителей кредитной организации;

в) реорганизации кредитной организации;

3) изменить для кредитной организации обязательные нормативы на срок до шести месяцев;

4) ввести запрет на осуществление кредитной организацией отдельных банковских операций, предусмотренных выданной лицензией, на срок до одного года, а также на открытие филиалов на срок до одного года;

5) назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев;

6) отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном федеральными законами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деятельность Центрального банка регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) ». Зафиксированные в законе цели, функции, права и обязанности, а также механизм деятельности ЦБ РФ в полной мере отвечают мировому опыту и практике. Банк России является органом государственного руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, денежно- кредитного и валютного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений , хранения и управления золотовалютными резервами страны. Эти и некоторые другие закрепленные законом функции представляют собой прерогативу центральных банков в современном мире и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций. Посредством регулирования кредита, кредитной системы в целом и деятельности отдельных банков государство стремится обеспечить условия для нормального функционирования экономики, смягчения конъюктурных и циклических колебаний, поддержание социальной стабильности.

Состояние и перспективы функционирования банков и других кредитных институтов имеют жизненно важное значение для национальной экономики. Вот почему во всем мире денежно - кредитная политика центрального банка дополняется банковским регулированием - контролем и надзором за деятельностью финансовых институтов и рынков капитала.

Все эти закрепленные законом функции и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций. Банк России является единственным банком , который уполномочен законом отражать и защищать именно интересы государства, а не более узкие , в том числе коммерческие , интересы отдельных предприятий, отраслей хозяйства и слоев общества.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансы, деньги, кредит. Учебник под ред. О.В. Соколовой. Москва 2000г.

2. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник под ред. В.К. Сенчакова А.И. Архипова. Москва 2000г.

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

4. Финансы и кредит. Учебное пособие для вузов Н.В.Журавлева. Москва 2007г.

5.Деньги и финансовые институты. Под ред. И.Т.Балабанова : Питер , 2000г.

6. Банковское дело : Учебник/ Под ред. В.И. Колесникова. М.. Финансы и статистика, 1999г.

7. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».