1.1 Перестрахование, его сущность и функции

Одним из видов страхования является перестрахование. Перестрахование позволяет компенсировать колебания и сокращать потенциал ущерба. Это система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания по возможности сбалансированного портфеля страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

В основе перестрахования - договор, согласно которому одна сторона - цедент передает полностью или частично страховой риск (группу страховых рисков определенного вида) другой стороне - перестраховщику, который в свою очередь принимает на себя обязательство возместить цеденту соответствующую часть выплаченного страхового возмещения. Из приведенного определения следует, что в договоре перестрахования выступают две стороны: страховое общество, передающее риск, который мы будем называть перестраховочным риском, и страховое общество, принимающее риск на свою ответственность, которое мы будем называть перестраховщиком. Сам процесс, связанный с передачей риска, следует называть цедированием риска, или перестраховочной цессией. В этой связи перестраховщика, отдающего риск, называют цедентом, а перестраховщика принимающего риск, - цессионарием. Риск, принятый данным перестраховщиком от цедента, довольно часто подвергается последующей передаче полностью или частично следующему страховому обществу. Последующая передача перестраховочного риска называется ретроцессией. Страховое общество, отдающее риск в перестрахование третьему участнику, называется ретроцедентом, а страховое общество, принимающее ретроцедированный риск, - ретроцессионарием.

Родиной перестрахования считается Германия. Первое перестраховочное общество было образовано в Кельне в 1846г., затем появилось Мюнхенское перестраховочное общество. “Русское общество перестрахования” возникло в 1895г., и занималось оно перестрахованием огневых рисков. Сбор премий составлял 11,4 млн. руб. в год, а убытки - 8 млн. руб. Общество обладало капиталом в 4 млн. руб. перестрахованием занималось и русское страховое общество “Помощь” с премиями в 4,3 млн. руб. и убытками в 2,5 млн. руб. в год. Создание этих обществ преследовало цель препятствовать оттоку золота в виде премий за границу. В данное время основной целью соглашений отечественных перестраховочных компаний с компаниями assistance (assistance - комплекс страховых услуг) является передача страховщиком (перестраховщиком, или цедентом) в перестрахование иностранной компании (перестраховщику, или цессионарию) определенного процента страховой ответственности и соответственно такого же процента страховой премии (как показывает практика, примерно от 65% до 95%). Это означает, что львиная доля страховых взносов попадает в руки иностранных сервисных или страховых компаний, либо в руки сервисных, страховых и перестраховочных компаний одновременно. На долю отечественных страховых или перестраховочных компаний остается лишь 5%-35% от общей суммы собранной ими страховой премии.

Классическое определение перестрахования было дано в XIX в. в законодательстве Великобритании, где было сказано, что перестрахование является новым страхованием того же самого, уже застрахованного риска и что заключается оно для того, чтобы обезопасить страховщика от ранее принятых рисков.

Немецкая юрисдикция еще более кратка и категорична: перестрахованием признается страхование рисков, принятых страховщиком

В законе Российской Федерации “О страховании” дается определение перестрахования: “Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика)”.

В ст.27 Закона говорится: для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устанавливаются Росстрахнадзором.

Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения, за счет собственных средств и страховых резервов обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств”.

Согласно методике Росстрахнадзора страховщик обязан передать в перестрахование часть риска (своих обязательств перед страхователем), если не будет соблюдаться условие:

S = (A-Y)*5% / 100%,

где S - сумма, на которую страховщик имеет право заключать договоры по данному виду страхования;

А - величина активов (авуаров (фр. avoire) - активы (денежные средства, ценные бумаги, счета в банках и т.д.) - часть страхового баланса) страховщика;

Y - размер уплаченного уставного капитала;

5% - нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к уплаченному уставному капиталу по данному виду страхования.

Следовательно, перестрахование гарантирует платежеспособность страховщика при наступлении чрезвычайных (выше нормальных) ущербов (убытков).

В Условиях лицензирования страховой деятельности (ст.3, п.3.5) говорится, что максимальная ответственность по отдельному риску страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и страхования ответственности владельцев автотранспортных средств не может превышать 10% собственных средств страховщика. В остальных видах страховой деятельности максимальная ответственность по пяти наиболее крупным рискам не должна превышать двукратного размера собственных средств.

В то же время в ст.13 (п.2) Закона “О страховании” сказано, что страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Таким образом, исходя из данных определений, перестрахование является “вторичным” страхованием страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страховой организации. В этом основная сущность и функция перестрахования.

С финансово-экономической точки зрения, перестрахование - это форма отношений Сторон (страховщика и перестраховщика), в соответствии с которой страховщик принимая на страхование риски по защите имущественных интересов физических и юридических лиц, часть ответственности по ним передает на согласованных договорных условиях другим страховщикам (перестраховщикам) с целью создания по возможности сбалансированного портфеля страхований, обеспечения финансовой устойчивости (платежеспособности) и рентабельности страховых операций.

1.2 Перестрахование, как основа обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда рассматривается двояко: как определение степени вероятности дефицита средств страховой компании за определенный период и как отношение доходов к расходам страховщика за истекший тарифный период.

Теоретической основой определения степени вероятности дефицитности средств является так называемый “коэффициент профессора Ф.В. Коньшина”:

К= (1-q)/n*q,(1)

где К - коэффициент;

q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n - количество застрахованных объектов.

Чем меньше будет значение К, тем ниже вероятность дефицитности средств и тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

Однако данный коэффициент дает наиболее точные результаты в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами (однородными по стоимости страховыми рисками). На величину показателя К, как видно из формулы (1), не влияет величина страховой суммы (страхового покрытия), ее нет в формуле, а влияют лишь количество застрахованных объектов (n) и размеры средней тарифной ставки (q). Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и выше финансовая устойчивость страховых операций.

Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период (практический аспект), используется формула:

К_фу=(Д+С_зф)/Р,(2)

гдеК_фу - коэффициент финансовой устойчивости;

Д - сумма доходов страховщика за тарифный период;

Р - сумма расходов за тот же период;

С_зф - сумма средств в запасных фондах.

Нормальным состоянием финансовой устойчивости страховой организации следует считать, если К_фу > 1, т.е. когда сумма доходов с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, как видно из формулы (2), непосредственно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Только в этом случае, согласно коэффициенту Ф.В. Коньшина финансовая устойчивость не зависит от размера страховых сумм. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм и породило потребность в перестраховании.

1.3 Основные виды перестраховочных договоров

Правовой характер договора перестрахования является предметом теоретических дискуссий: следует ли рассматривать перестрахование как обособившуюся отрасль страхования или как самостоятельную отрасль вне страхования.

Одной из отличительных черт договора перестрахования является принцип “возмездности”, заключающийся в том, что перестраховщик обязан выплатить цеденту (перестрахователю) страховую сумму, или страховое возмещение, пропорционально доле участия и только в том случае, если перестрахователь выплатил причитающуюся страховую сумму (страховое возмещение) страхователю. При этом перестрахователь обязан предоставить перестраховщику полную и достоверную информацию о цедированном риске. Это требование называется “принципом доброй воли”.

Объектом перестраховочных отношений цедента и цессионария являются имущественные интересы страхового общества. Перестраховщик не имеет ни каких прав и обязанностей, вытекающих из заключенных перестрахователем договоров страхования. В свою очередь страхователь не имеет ничего общего с договорами перестрахования, заключенными перестрахователем относительно передачи рисков. Страховщик не обязан информировать страхователя о намерении передать в перестрахование полностью или частично взятые риски.

По форме взаимно взятых обязательств договоры перестрахования подразделяются на:

По данным ФССН в 2007 году операции по входящему перестрахованию осуществляли 357 компаний, из них исключительно перестраховочной деятельностью занималась 41 компания. Годом ранее на рынке перестрахования отметилось 495 компаний, из которых специализированных перестраховщиков - 52. На лицо очевидное сокращение участников рынка перестрахования, которое в целом повторяет тенденцию рынка прямого страхования.

Таблица 1 - Компании-лидеры на рынке перестрахования в Российской Федерации, 2007 год

Официальные данные о лидерах рынка российского перестрахования не в полной мере отражают реальную картину. В результате -- компании-лидеры реального сегмента теряются в огромной массе перестраховщиков со значительными оборотами и минимальными выплатами. Деятельность большинства "лидеров" перестраховочного рынка, указанных в таблице 1, связана со всевозможными нерисковыми механизмами в перестраховании. Компании подобного класса, скорее всего, ненадолго задержатся на вершине официального рэнкинга. Так, например, по данным ФССН из 11 лидеров рынка перестрахования в 2006 году у 6 лицензии уже отозваны. Подобная участь, скорее всего, постигнет и нынешних "лидеров" рынка - разобравшись со "схемами" в страховании жизни, надзорные органы переключаться на борьбу с нерисковым перестрахованием, которое по оценке "Эксперт РА" составляет на данный момент 65-68% рынка перестрахования. Компании данной части рынка не представляют особого интереса для анализа. Но стоит отметить, что помимо значительных оборотов "серого" перестрахования в их деятельности присутствует и реальный бизнес, доля которого незначительна.

2.2 Иностранные компании

Немаловажная роль на отечественном рынке перестрахования отводится ведущим перестраховщикам международного масштаба. Деятельность в России ведут все крупнейшие мировые перестраховочные организации -- Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re и другие. При этом если на рынке прямого страхования доля иностранных компаний лимитируется законодательно, то перестраховочным организациям даже не обязательно иметь представительство в России для того, чтобы получать риски в перестрахование. Из-за подобной особенности перестрахования российские специализированные компании изначально находились в условиях жесткой конкуренции с иностранцами. Но время показало, что российские компании конкурентоспособны на таком рынке. Конечно, подобную конкуренцию нельзя считать полноценной -- слишком разнятся объемы деятельности и финансовый потенциал иностранных и российских перестраховочных организаций, но в определенных сегментах национального рынка российские компании заняли довольно уверенные позиции.

Дочерние компании иностранных страховщиков также присутствуют на российском рынке перестрахования, но объемы их деятельности в данном направлении пока невелики. Так, например, "АИГ страховая и перестраховочная компания" занимает 67-е место по объему премий по договорам входящего перестрахования, "Цюрих-Русь" -- 247-е место, "Альянс" -- 136-е. А недавно созданная "Страховая компания Эйс" заняла 138-е место. Совокупно они собрали 469 млн рублей перестраховочной премии и занимают 0,5% рынка. Так или иначе, иностранный капитал присутствует и в других российских компаниях, в частности, в "РОСНО" и Русском ПО.

2.3 Универсальные страховщики

Одной из основных особенностей российского рынка перестрахования является его сосредоточенность в руках универсальных страховых компаний. Приблизительно 70-75% рынка реального перестрахования приходится на страховщиков. Подобное соотношение обуславливается, прежде всего, высокой (по сравнению со специализированными перестраховщиками) капитализацией универсальных страховщиков.

К тому же на российском страховом рынке распространен принцип взаимности в перестраховании. И в первую очередь это касается универсальных страховщиков. Данный принцип заключается в том, что страховщики предпочитают размещать серьезные риски, основываясь исключительно на личных отношениях. Так, например компания А отдает в перестрахование в компанию Б часть риска, но с условием, что в дальнейшем получит от компании Б встречный поток перестрахования. И зачастую во главу угла ставится не реальная защита страхового портфеля, а получение встречного потока входящего перестрахования, а, следовательно, и дополнительной прибыли. И специализированные перестраховщики оказываются не у дел при распределении значительной части перестраховочной премии только потому, что не могут дать встречный бизнес. Подобная ситуация на рынке сложилась давно и большинство страховщиков пока еще не желают отказываться от подобной практики.

Обратной стороной подобного принципа является то, что в результате часть перестраховочной премии все равно уходит за границу. Риски, которые могут быть перестрахованы в России, перестраховываются в западных компаниях только потому, что некоторые страховые компании не желают показывать свои портфели конкурентам - универсальным страховщикам, занимающихся перестрахованием. Выходом из такой ситуации может стать более активное сотрудничество с российскими перестраховщиками, которые не создают риск потери бизнеса для цедента.

Несмотря на особенности ведения бизнеса, универсальные страховщики являются полноценными участниками российского рынка перестрахования. Показатели деятельности крупнейших игроков на рынке реального перестрахования среди универсальных страховщиков приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Крупнейшие универсальные страховые компании по объемам входящего перестрахования, 2007 год

Входящим перестрахованием занимаются практически все лидеры рынка прямого страхования. Для страховщиков перестрахование -- дополнительный способ получения прибыли, и перестрахование для них не является основным видом. Доля входящего перестрахования в совокупных взносах страховщиков редко когда превышает 10%, но существуют и отдельные исключения.

Благодаря значительным финансовым возможностям, а также наличию западных емкостей, универсальные страховщики начали заниматься входящим перестрахованием. При этом значительная часть страховщиков практически не использует собственную емкость, а предпочитает заполнять существующие договоры перестрахования на западе, оставляя небольшой процент риска. Как показывает статистика, поступления по входящему перестрахованию среди универсальных страховщиков не отличаются стабильностью и носят случайный характер, что видно из таблицы 3. Это лишний раз доказывает, что для большинства страховщиков перестрахование является лишь дополнительным способом заработать.

Таблица 3- Динамика прироста взносов по входящему перестрахованию универсальных страховщиков 2006-2007 гг.

Лидерами рынка перестрахования среди универсальных страховщиков являются "Ингосстрах", РОСНО и "Росгосстрах", которые на протяжении трех лет занимают первые места по объемам входящего перестрахования среди универсальных страховщиков. Особенно следует выделить "Ингосстрах", который занимает порядка 10% рынка реального перестрахования, и на который пришлось 13,4% совокупных выплат на рынке. Именно его следует считать лидером реального рынка перестрахования. Когда рынок перестрахования в России только зарождался, "Ингосстрах" уже имел налаженные связи с западными перестраховщиками, что позволило получить дополнительные конкурентные преимущества на начальном этапе развития бизнеса.

Следует отметить, что в списке универсальных страховщиков присутствуют страховые группы, и часть потоков перестрахования представляет собой перестрахование внутри группы. Подобное перестрахование нельзя отнести к рыночному сегменту, но формально его можно считать реальным.

2.4 Специализированные перестраховщики