Кредитная система Японии

Контрольная работа

Денежно-кредитные системы зарубежных стран

План

1.Разрез современной кредитной системи Японии

2.Роль специализированых небанковских институтов в увеличении и мобилизации капитала Японии

Вывод

Список литературы

1.Разрез современной кредитной системи Японии

Банковская система Японии начала активно развиваться в последней трети XIX века, когда богатыми торговцами было основано несколько частных национальных банков, созданных по типу имеющих федеральный статус американских банков. В конце XIX века были созданы правительственные банки, такие, как «Обменный банк» в Иокогаме, который доминировал в финансировании внешней торговли, и Японский ипотечный банк по модели французского банка Credit foncier.

С конца XIX века уже можно было чётко разделить частные банки на крупные и мелкие. Крупные банки, почти все общенациональные, основывались в больших городах, откуда их название «city banks»; они широко финансировали промышленное развитие Японии и служили фискальными агентами для правительства, что укрепляло их позиции. Напротив, мелкие банки, которые должны были стать «региональными банками», специализировались на финансировании мелких ремесленных и сельских предприятий, с 1900 года их основными конкурентами стали кредитные кооперативы. В 1895 году было отменено правило, введённое в качестве меры предосторожности, об ограничении его риска в отношении одного клиента 10% капитала банка. Это позволило крупным банкам, распространив степень банковского риска на некоторые крупные предприятия, внести свой вклад в создание промышленно-финансовых гигантов, называемых Дзайбацу.

После поражения во второй мировой войне японская банковская система восстанавливалась почти полностью по американскому образцу с высоким уровнем специализации. Действительно, в связи с большой бережливостью японцев, которая характерна и для нашего времени, весьма высокой была необходимость внешнего финансирования японских предприятий, имеющих низкую способность к самофинансированию. Японское правительство, следуя традициям американцев-победителей, которые, естественно, навязывали специализацию в банковской области, предпочло осуществить в приказном порядке «дренаж» их возможностей по самофинансированию через систему специализированных каналов.

В настоящее время кредитную систему Японии можно рассматривать как сложившуюся и включающую в себя две основные группы учреждений -- коммерческие банки и прочие финансовые компании. Коммерческие банки можно классифицировать следующим образом:

1.Городские банки. Эти 11 частных банков играют ведущую роль среди кредитных учреждений страны. Их доля в общем объёме привлечённых средств постоянно увеличивается. Они также играют ведущую роль в кратко- и среднесрочном кредитовании, особенно крупных промышленных концернов. На долю городских банков приходится значительная часть зарубежных операций японских банков.

По операциям городских банков за рубежом лидирует «Бэнк оф Токио». Он выполняет фактически государственные функции, поддерживая корреспондентские отношения с 2000 банков в разных странах мира. В соответствии с японским законодательством на него возложено ведение валютных операций. Для выполнения этих функций банк имеет большое количество зарубежных филиалов. К этому виду банков относится и небезызвестный «Дайва банк».

В апреле 1982 года вступил в силу новый банковский закон, который отменил действовавший до сих пор закон от 1928 года. В соответствии с новым законом коммерческим банкам разрешено осуществлять в качестве вспомогательных операций торговлю ценными бумагами. Тем самым, городские банки получили прямой доступ к торговле ценными бумагами на японской бирже, что до сих пор было монополией специализирующихся на торговле ценными бумагами брокерских фирм. Таким образом, был начат процесс универсализации городских банков Японии.

В настоящее время городские банки завоёвывают новые рынки, расширив кредитное меню долгосрочными кредитами и кредитами частным лицам, конкурируя соответственно с банками долгосрочного кредитования и специализированными финансовыми обществами «Саракин».

Эти банки также стараются максимально привлекать сбережения частных лиц, существующие в очень больших размерах в Японии в виде срочных депозитов, так как эти сбережения на протяжении длительного периода времени являются формой накопления в целях обеспечения при выходе на пенсию. Но на этом рынке привлечённых депозитов коммерческие банки находятся не в самом привилегированном положении. С одной стороны, их основным конкурентом в этой области является сеть почтовых учреждений, которым японцы традиционно отдают предпочтение при размещении своих финансовых сбережений и у которых имеются налоговые льготы. Также большие льготы, чем у городских банков, имеют трастовые банки. С другой стороны, городские банки не участвуют в управлении фондами страхования жизни. И наконец, в силу своей специализации городские банки не могут сами управлять портфелем ценных бумаг частных лиц.

2.Региональные банки. 64 региональных банка функционируют в масштабе одной из префектур, имеют меньший, по сравнению с городскими банками, объём операций, но широкую сеть небольших по размеру филиалов. В своей деятельности региональные банки ориентируются на кредитование малых и средних предприятий, некоторые из них принимают сберегательные вклады. По своей структуре они являются кредиторами. Региональные банки
играют важную роль в финансировании органов местного управления. Ряд этих банков имеет значительные по размерам активы, хотя и уступающие активам городских банков.

3.Три банка долгосрочного кредитования, которые были учреждены в 1952 году специальным законом. Это Industrial Bank of Japan, Long Term Credit Bank и Nippon Credit Bank. Первые два из них сосредоточили свою деятельность на кредитовании крупнейших предприятий. Третий -- ипотечный банк, специализирующийся на операциях с мелкими и средними предприятиями. Эти три банка имеют очень важное значение для Японии, представляют приблизительно 10% всех кредитов банковской системы и финансируют по меньшей мере 20% кредитов на оборудование. Они задолго до городских банков приобрели значительный международный вес.

4.Траст-банки. Первоначально создавались для управления имуществом, но после второй мировой войны получили банковские функции. Преимущественно осуществляют долгосрочное финансирование предприятий и частных лиц, а также занимаются финансовым управлением. В качестве ресурсов траст-банки имеют срочные вклады и займы. Пять из них фигурируют среди пятидесяти крупнейших мировых банков.

5.Иностранные банки. На местном рынке среди иностранных банков доминируют банки США и Великобритании. Также присутствуют германские, французские и иные зарубежные банки. Японские банки стали испытывать конкуренцию со стороны ино-банков лишь в 60-х годах. До тех пор они развивали свою деятельность только по двум направлениям: предоставление займов в иностранной валюте и кредитование учреждений потребительского кредита «Саракин».

До конца 60-х годов денежный рынок страны был открыт лишь для избранных иностранных банков, получивших «прописку» еще до второй мировой войны или в первые послевоенные годы. Первые отделения иностранных банков были открыты еще на рубеже столетия -- «Гонконг энд Шанхай бэнкинг корп.» открыла в Иокогаме свою контору в 1865 году, за ней последовал «Чартеред бэнк». Первый американский банк был открыт в 1902 году. Большая часть «старых» банков обосновалась в Японии в период оккупации страны войсками США, до подписания в 1952 году Сан-Францисского мирного договора. Это были так называемые банки, вносящие существенный вклад в национальную экономику. После этого вплоть до осени 1970 года климат для открытия новых отделений иностранных банков в Японии был неблагоприятным: перед иностранными банками устанавливались жесткие барьеры, препятствующие их проникновению в страну. Такая политика властей определялась нежеланием увеличения числа иностранных банков, а также господствующей точкой зрения, что страна «переполнена банками». Последнее касалось и японских банков.

В 1970 году было пересмотрено отношение к росту иностранного присутствия в национальном банковском секторе Японии. Это было связано со следующими факторами:

- Крупнейшие японские банки стремились расширить свое присутствие за рубежом, следуя за динамично развивающимся промышленным сектором. Вместе с тем открытие их отделений за границей при отсутствии взаимности в данном вопросе оказалось крайне затруднено.

- Высокие темпы роста национальной экономики требовали иностранных инвестиций, источником и проводником которых могли стать иностранные банки.

- Необходимость улучшения экономических отношений с США, ухудшихся в результате торговых войн.

- Стремление ведущих политиков и финансистов к либерализации банковского дела в стране для превращения Японии в валютно-финансовый центр Азии.

Согласно условиям либерализации, для иностранных банков открывались три пути проникновения в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро расти.

Сейчас японское законодательство не делает различия между иностранными и японскими банками: те и другие наделены равными правами. Национальная специфика этого законодательства, непривычная для иностранцев, заключается в том, что оно устанавливало до 1992 года строгое разграничение между коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и запрещало совмещать эти два вида деятельности в одном кредитном учреждении. Поправки к банковскому закону, принятые в 1992 году, ослабили жёсткость этого требования и открыли путь к универсализации банков.

Для западного банкира с его предпринимательской философией, сориентированной на получение максимальной прибыли, не всегда понятен смысл предпринимательской стратегии японцев, ставящей во главу угла захват как можно большей доли рынка и увеличение оборота. При столкновении этих двух принципов экономического мышления западные банкиры оказываются в Японии зачастую в проигрыше. Другая трудность для иностранцев заключается в доминирующем положении в экономике Японии замкнутых промышленно-финансовых группировок, в центре которых стоят крупнейшие банки, прежде всего так называемые сити-банки. В этих группировках самым тесным образом переплетены финансовые интересы и личные отношения, покоящиеся на многовековом фундаменте японских морально-этических традиций. Каждый из участников группировки всегда может рассчитывать на помощь со стороны других её членов, в том числе и ведущего банка. Обращение за кредитом вне рамок группировки -- явление достаточно редкое, и наблюдается оно лишь тогда, когда «свой» банк такой кредит предоставить не может, причем получение кредита со стороны происходит с ведома и согласия «своего» банка. Ещё одной непривычной для Запада особенностью японской банковской системы является дотошный надзор со стороны Минфина и ЦБ, который может распространяться и на текущие операции. Все крупные финансовые сделки необходимо согласовывать с вышестоящими властями. Из этого правила не делается исключения и для иностранных банков, которые обязаны регулярно докладывать Банку Японии о своей коммерческой деятельности. В свою очередь, банки информируются о тенденциях на финансовом рынке.

В 1994 году 88 иностранных банков имели в Японии 143 филиала, на долю которых приходился 1% кредитного рынка страны. Их основная деятельность заключалась в обслуживании внешнеторговых операций и финансировании инвестиций в иностранной валюте. До начала 80-х годов предоставление кредитов в иностранной валюте являлось исключительной привилегией иностранных банков, что обеспечивало им независимое от местных конкурентов поле деятельности.

Смысл своего присутствия в Японии иностранные банки объясняют не столько стремлением получать прибыль от текущих операций, сколько желанием иметь опорные пункты на одном из крупнейших финансовых рынков мира в рамках своей глобальной стратегии. Часть банков сосредоточивает внимание на межбанковских операциях и занимается арбитражными сделками на международных процентных и валютных рынках. Другие иностранные банки направляют основные усилия на обслуживание юридических лиц. В области межбанковских операций ведущее положение занимают американские банки, обслуживание юридических лиц рассматривается ими как второстепенное направление. Европейские и азиатские банки уделяют больше внимания местной клиентуре, той её части, деловая активность которой носит международный характер. Этим клиентам предоставляются соответствующие услуги за пределами Японии. Эти же банки обслуживают национальные фирмы, имеющие интересы в Японии. К традиционным занятиям зарубежных банков относится торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски в области внешней торговли. Они находят широкое применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

Японские коммерческие банки могут выступать владельцами части акционерного капитала корпораций (не свыше 5% общего капитала корпораций) и быть представлены в советах компаний, в которых они имеют собственность; выполнять трастовые операции, связанные с выпуском ценных бумаг, но не имеют права самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банковские функции, относятся:

Государственные спецбанки (Экспортно-импортный банк Японии и Японский банк развития) и государственные финансовые корпорации. Отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Экспортно-импортный банк был основан в 1950 году. Первоначальной его функцией было финансирование только экспорта и импорта. Однако затем он стал всё больше финансировать экспорт оборудования и техническую помощь, а также гарантировать различные финансовые обязательства во внешней торговле. Национальные предприниматели получают от банка кредиты под экспортные поставки, технические достижения, под импорт и для заграничных инвестиций. Иностранным партнёрам предоставляются импортные межбанковские и государственные кредиты.

Японский банк развития был организован в 1951 году. Он выдаёт долгосрочные кредиты исключительно для выравнивания структуры промышленности. После второй мировой войны при реорганизации крупного японского капитала Японский банк развития играл ведущую роль. Как государственный банк он принимает активное участие в государственно-монополистическом регулировании. Кредиты, частично получаемые от Международного банка реконструкции и развития, им направляются исключительно крупнейшим фирмам и прежде всего -- судостроительным и энергетическим.

Государственные почтово-сберегательные кассы. Обеспечивают аккумулирование мелких сбережений населения. Они предоставляют частным клиентам -- физическим лицам, по сравнению с другими японскими банками, более широкий перечень услуг, кредиты на более выгодных условиях.

Сберкассы также позволяют разместить на более выгодных условиях мелкие вклады. Благодаря этому, государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняясь почтовому ведомству, смогли саккумулировать большие финансовые ресурсы.

2.Роль специализированых небанковских институтов в увеличении и мобилизации капитала Японии

Частные кредитные ассоциации, кредитные кооперативы, срочные, бессрочные сберегательные кассы и кредитные ассоциации рабочих - всё это -- банкоподобные институты, которые выдают локальные кредиты малым предприятиям, а также рабочим и служащим, принимают вклады своих членов и сберегательные вклады не членов.

Неотъемлемая часть финансово-кредитной системы Японии -- 47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами, -- одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая была построена по американскому образцу.

Всего в Японии действует около 6200 коммерческих финансово-кредитных учреждений. Это немного по сравнению с другими крупными развитыми странами, если учитывать значительную численность населения, проживающего на островах. Вместе с тем дефицит кредитных учреждений всё-таки не ощущается ввиду их равномерного распределения.

Государство придаёт очень большое внимание поддержанию на плаву кредитных учреждений в период испытания ими трудностей. Но этому бережному отношению в то же время сопутствует крайняя сложность получения государственной лицензии на право осуществления банковских операций.

Доминирующее положение среди стран Юго-Восточной Азии подкрепляется тем, что Япония является крупнейшим кредитором этих стран. Займы, предоставляемые банками Японии на этом региональном рынке, достаточно надёжны благодаря высокому уровню диверсификации. Кроме того, самые крупные заёмщики -- сами японские производители, которые из-за более высокой себестоимости продукции в самой Японии разместили в странах региона тысячи своих предприятий. На долю этих заёмщиков приходится около половины всех кредитов японских банков. Поскольку эти ссуды обычно номинированы в долларах или иенах и часто выдаются под гарантии материнских компаний заёмщиков, на японских банках почти не сказывается ослабление местных валют.

Вторыми по значению заёмщиками в регионе являются правительства или полугосударственные предприятия, которые финансируют такие обычно прибыльные общенациональные проекты, как строительство дорог, нефтеочистных сооружений и телекоммуникационных систем, риски по которым обычно ниже, чем по проектам частных корпораций. Так, когда в 1995 году банк Санва организовал финансирование модернизации телефонной сети Индонезии стоимостью 615 млн долл., он получил гарантии международных финансовых институтов.

Займы частным, как правило, самым надёжным корпорациям в Азии составляют только треть кредитов японских банков в регионе. По данным банка международных расчётов, всего на долю японских банков приходится около 35% из 760 млрд долларов всех банковских кредитов в регионе за пределами Японии, включая займы полугосударственным учреждениям. При этом японские банки прибрали к рукам наименее рискованные сферы бизнеса.

Кризис финансово-кредитной системы Японии не носит локального характера, так как Япония -- главный банкир не только Азии, но и всего развивающегося мира. Японцы со своей высокой нормой сбережения финансируют бюджетный дефицит США, владея крупнейшими пакетами американских казначейских облигаций. Скоординированное и тем более паническое изъятие денег японских кредиторов потрясает не только региональные, но и мировые рынки. Воздействие этого процесса может быть ещё более усилено благодаря процентной, валютной и экспортной политике стран азиатского региона. Кризис японской финансовой системы вызван сбоями в саморегулирующихся системах национальной экономики в условиях её либерализации, отсутствием эффективного банковского надзора и запозданием структурных реформ в финансовом секторе. Для минимизации последствий кризиса денежные власти Японии должны решить три задачи: защитить финансовые институты от потери ликвидности, защитить вкладчиков с целью предотвращения общенациональной паники и ликвидировать безжизненные институты.

Вывод

Рассмотрев кредитную систему Японии, которая является одной из самых крупных в мире и самой значительной в Азии, можно сформулировать ряд заключений:

Банковская система Японии сравнительно молодая, её возраст с момента появления первого современного банка не превышает 130 лет. Вместе с тем она развилась до значительных размеров, вошла в число систем, определяющих общее состояние мирового банковского сектора. Бурное развитие финансово-кредитной системы страны совпало с периодом, в который весь мир наблюдал так называемое «японское экономическое чудо».

Банк Японии является частным банком, в котором контрольный пакет акций принадлежит государству. В связи с этим значение других акционеров невелико.

Крайне зависимое положение Банка Японии сложилось исторически -- в тяжелый для страны период, в годы второй мировой войны. Впоследствии реализация плана бурного роста промышленности также требовала концентрации всей полноты власти в руках правительства страны в лице Министерства финансов.

Абсолютная зависимость Банка Японии от Минфина была
ликвидирована лишь в конце 1990-х годов, когда стала очевидной
опасная тенденция ухудшения состояния государственных финансов и недейственность денежно-кредитной политики, проводимой Минфином.

Одновременно с наделением Банка Японии определенной
самостоятельностью была изменена структура и организация работы руководящих органов Банка, расширены его права в области надзора за деятельностью банков. Следует отметить, что стратегическим направлением в вопросе организации деятельности Банка Японии является открытость, которая должна укрепить доверие к главному банку страны.

Наделение Банка Японии самостоятельностью не привело к
его оторванности от других органов власти -- отдельные стратегические решения принимаются совместно с Министерством финансов, а деятельность Банка регулярно обсуждается в парламенте страны.

Под влиянием США после второй мировой войны банковская система Японии приобрела черты сильной специализации. Процесс универсализации банков начался только в 1980-х годах.

Банковская система Японии при общем сравнительно небольшом количестве финансово-кредитных учреждений удовлетворяет потребности многочисленных компаний и населения.

В послевоенные годы директивный характер управления банками со стороны правительства в вопросах кредитования не способствовал созданию в банках культуры предоставления кредитов, что после либерализации деятельности банков привело к неоправданно рискованному и инсайдерскому кредитованию. Большое количество накопившихся просроченных ссуд создаёт реальную угрозу возникновения системного кризиса. В этих условиях правительством Японии было принято решение об инвестировании огромных сумм бюджетных средств в банковскую систему страны. Хотя это решение вызвало протесты общественности страны и, вероятно, можно было найти другие варианты санации национальных банков, решение правительства пришлось на разгар азиатского финансового кризиса и было своевременным.

Банковская система Японии длительное время была закрытой для проникновения иностранных финансово-кредитных учреждений. Лишь в 1970 году Япония была вынуждена пересмотреть свои подходы к этому вопросу для обеспечения проникновения окрепших национальных банков на международные финансовые рынки и благодаря стремлению превратить страну в валютно-финансовый центр Азии.

Положение и роль иностранных банков в Японии, а также мотивация их проникновения на местный рынок аналогичны английским условиям. Иностранные банки в Японии, как и в Великобритании, не столько стремятся получать прибыль от текущих операций, сколько быть представленными в одном из главных финансовых центров мира.

Интеграция японской банковской системы в мировую приводит к разрушению традиционного менталитета персонала, уникального и наблюдаемого только в Японии.

Список литературы

1. Вешкин, Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран [Текст] : курс лекций / Ю. Г. Вешкин, Г. Л. Авагян. - М. : Экономистъ, 2006. - 400 с.

2. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник для вузов / ред. Е. Ф. Жуков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 с.

3. Іванов, В.М. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн [Текст] : курс лекцій / В. М. Іванов, І. Я. Софіщенко ; МАУП. - К. : МАУП, 2001. - 232 с.

4. Кодацький, В. П. Грошово-кредитні системи країн Азії [Текст] / В. П. Кодацький, Ю. В. Яковлєва // Економіка. Фінанси. Право. - 2008. - N 8. - С. 23-26

5. Лисенков, Ю.М. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн [Текст] : навчальний посібник / Ю. М. Лисенков, Т. А. Коротка. - К. : Зовнішня торгівля, 2005. - 118 с.

6. Урюпина, А. А. Банковский сектор в условиях сдерживающей денежно-кредитной политики [Текст] / А. А. Урюпина // Банковские услуги. - 2008. - N 7. - C.2-5

7. Шамова, І.В. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн для спеціальності "Банківська справа" [Текст] : навчально-методичний посібник для самост. вивч.дисц. / І. В. Шамова ; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. - К. : КНЕУ, 2007. - 160 с.