Банковская реформа России

2

Банковская реформа России

1. Причины необходимости банковской реформы

При командно-административной хозяйственной системе банковская сфера пассивно распределяла финансовые ресурсы между государственными предприятиями. «В ней не существовало сильного Центрального Банка, который проводил бы денежную политику, независимую от правительственного диктата, устанавливал бы разумные нормы и контролировал бы деятельность других банков. Кроме того, в прошлом лишь один банк мобилизовывал сбережения населения (Сбербанк), по которым выплачивался низкий процент. Существовала, таким образом, государственная монополия на вклады населения. Фактически существовала однобанковская система, в которой Госбанк СССР распределял по плану через свои филиалы финансовые ресурсы. Эта централизованная банковская система отвечала потребностям системы централизованного планирования. Но после того, как предприятиям и кооперативам была предоставлена некоторая независимость, возникла соответствующая потребность в изменении банковской системы»[4, с.401]. Считалось, что банковский сектор призван обеспечивать максимальную устойчивость денежной системы в период реформ, содействовать стабильному функционированию предприятий.

В середине 80-х годов в обстановке поиска путей более интенсивного развития экономики стали предприниматься попытки реорганизации банковской системы. После длительных дискуссий в 1987 г. было решено провести в стране радикальную экономическую реформу, стержнем которой предполагалось сделать идею полного хозрасчета и самофинансирования. В свою очередь это требовало перестройки кредитно-банковской системы. Предусматривались изменения всей ее организационной структуры, повышение роли банков, усиление их влияния на развитие народного хозяйства, превращение кредита в действенный экономический рычаг.

2. Этапы проведения банковской реформы

Развитие российской банковской системы проходило в несколько этапов.

На первом этапе прошла реформа Государственного банка СССР в 1987г. В этом году произошло выделение из Госбанка СССР несколько специализированных банков. Этими банками были:

· Промстройбанк;

· Внешэкономбанк;

· Агропромбанк;

· Жилсоцбанк;

· Сбербанк.

Госбанк оставался главным банком страны. Функциями Госбанка на тот период являлись: контроль денежного обращения, координирование межбанковских расчетов, осуществление кассового исполнения государственного бюджета, распределение кредитных ресурсов между новыми специализированными банками. «Новые банки были сформулированы по отраслевому признаку. Каждый банк должен быть осуществлять банковское обслуживание определенного сектора национальной экономики: промышленность и строительство, сельское хозяйство, внешняя торговля, социальная сфера, а также банковское обслуживание населения»[2, с.79].

Прошедшая в 1987г. банковская реформа потерпела неудачу. В стране сохранилась одноуровневая банковская система. Все новые специализированные банки были государственными по форме собственности и получали централизованные ресурсы от Госбанка. Не бала сформирована классическая двухуровневая система, свойственная рыночной экономике. Это произошло потому, что «вновь созданные банки не могли проводить самостоятельную политику, так как государственная форма собственности не давала такой возможности. Отсутствие же жесткой конкуренции не стимулировала новые банки применять прогрессивные методы деятельности (вексельное обращение, рыночные способы кредитования и т.п.), к тому же в стране полностью отсутствовала законодательная база, которая могла бы позволить формировать банковскую систему рыночного типа»[2, с. 80].

Второй этап банковской реформы начинается в 1988г. с момента возникновения первого коммерческого банка. Первые негосударственные коммерческие и кооперативные банки стали создаваться на фоне ожесточенной идеологической дискуссии вокруг данной проблемы. Тем самым и возникло качественно новое направление формирования банковской системы. Идеологически и экономически была подготовлена почва для возрождения коммерческих банков, судьба которых, казалось бы, бесповоротно определилась в момент их полной ликвидации при переходе к командным методам управления экономикой.

Коммерческий статус дает банку значительную самостоятельность в определении целей, условий и сроков кредитования, уровня процентных ставок, развитии разнообразных форм банковской деятельности, в использовании полученной прибыли, определении штатов и уровня оплаты труда своих работников, укреплении материально-технической базы и решении других вопросов.

В середине 1990 г. правительство объявило о начале программы перехода к рынку, которая включала также планы дальнейшей реорганизации банковской системы. В частности, в правительственной программе отмечалась необходимость создания эффективной двухъярусной банковской системы, состоящей из Государственного банка и коммерческих банков, в которые должны быть преобразованы созданные в 1987 г. специализированные банки.

Верховным Советом СССР 11 декабря 1990 г. были приняты законы “О Государственном банке СССР” и "О банках и банковской деятельности ", которые окончательно устанавливали двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка (Госбанка), Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому закону были изменены статус Государственного банка СССР и его роль в экономике страны. Банк был выведен из подчинения правительству и получил, таким образом, необходимую независимость. Он стал выполнять функции Центрального банка; «Центральный Банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он является обычно кредитором последней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. Центральный Банк может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков»[1, с. 290].

Коммерческие банки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им были даны права осуществлять валютные операции на основе лицензий, выданных Центральным банком.

Итогом второго этапа банковской реформы (1988 - 1990гг.) стало образование двухуровневой банковской системы, а также ослабление монополизма в банковском деле и развитие конкуренции в этой сфере.

Началом третьего этапа реформы можно считать 1991 год. С 1992 года новая банковская (кредитная) система стала полноправным участником формирующейся рыночной экономики.

На 1991--1994 гг. приходится «Золотой век» российских коммерческих банков. «Мировая банковская история не знает аналога тому, что произошло в стране. За кратчайший срок возникло 2500 банков. В США, чтобы создать 1000 банков, потребовалось около 80 лет. С конца 80-х до 1990 г. в России была основана примерно 1/8 часть банков (12,1%). В 1990 г. -- была создана треть всех коммерческих банков (30,5%), в 1992 г. - 27%»[3, с. 277].

Росту количества банков способствовал либеральный и в значительной степени поощрительный подход Центрального банка РФ к образованию коммерческих банков. Это выражалось в достаточно низких предельных значениях уставного капитала для вновь создаваемых банков. Кроме того, в целом централизованный надзор за частными банками носил весьма либеральный характер. Также благоприятная ситуация для образования новых банков складывалась и в экономике страны. «Ее главной характеристикой была гиперинфляция. В этих условиях самыми инвестиционно привлекательными секторами экономики являются сектора с максимально короткими сроками оборота капитала. Банковская система была (наряду с другими сегментами финансового рынка и торговлей) одним из таких секторов, притягивающих ресурсы, уходящие из секторов реального производства»[2, с.82].

«Возникновению новых банков не мешали и все более ужесточавшиеся требования Центрального банка РФ к новым банкам. Так, с 1 июля 1993 г. минимальный уставный капитал для вновь регистрируемых банков был увеличен до 100 млн руб. (94,4 тыс. долл.), а с 1 марта 1994 г. - до 2 млрд руб. (1,27 млн долл.). Одновременно были введены поквартальные коэффициенты, обеспечивающие поддержание минимального уставного фонда вновь регистрируемых банков.

Росту числа банков благоприятствовала высокая рентабельность банковских операций в условиях высокой инфляции и нестабильности на валютных рынках»[5, с. 504-505].

На основании этого этапа можно выделить следующие черты, свойственные российской банковской системе:

1. Большинство российских банков имеют универсальный характер. Например, такие банки как Сбербанк , Промстройбанк, Автобанк не имеют своей специализации, соответствующей названию. Это говорит о нестабильном развитии национальной экономики, не позволяющей сформироваться любой специализации в банковской сфере.

2. Большинство частных банков и финансового капитала концентрируются в столичных регионах и европейской части России. Так, по разным оценкам, на Москву приходится от 70 до 80% всех финансовых ресурсов страны. На европейскую часть (в основном, опять же, на Москву) приходится 4/5 общего количества частных: банков. В регионах же господствующую роль играют филиалы столичных банков.

3. Российские банки так и не стали основными инвесторами секторов реального производства. Главными причинами этого стало:

· Крайне низкий уровень платежеспособного спроса в секторах реального производства.

· Наличие альтернативных сфер приложения банковского капитала за пределами реального сектора. В 1993-1998 гг. такой сферой явился рынок государственных ценных бумаг (ГКО и ОФЗ).

4. В российской кредитной системе так и не сложился реально действующий третий уровень, предоставленный в развитой кредитной системе небанковскими кредитно- финансовыми институтами. Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкроств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции.

Четвертый этап начинается в конце 1994 года. На этом этапе «резко замедлились темпы создания новых банковских структур. Резервы экстенсивного роста банковской системы были исчерпаны, что было обусловлено:

· дефицитом денежных средств, обслуживающих экономику
и являющихся ограничителем ресурсного предложения на рынке
банковских услуг;

· снижением доходности банковских операций до уровня
соразмерного с другими сферами деятельности (и следовательно
выравниванием норм прибыли на вкладываемый капитал).

Стало сокращаться количество действующих банков»[3, с. 278].

Четвертый этап развития банковской системы был отмечен валютным кризисом, начавшимся 23 августа 1995 года («черный четверг»). Кризис начался на рынке межбанковского кредита и он характеризуется как кризис ликвидности банковской системы. Системный кризис ликвидности -- ситуация, когда банковская система в целом не может исполнять свои текущие обязательства -- привел к краху этой системы.

«Проблема ликвидности в экономике в целом и в банковской системе России обострилась в 1994--1995 гг. в результате:

- спада производства, который вызвал сокращение ресурсной базы коммерческих банков, сокращение объема привлечения банками средств клиентов;

- платежного кризиса, разразившегося в начале 1992 г., который не был преодолен и в 1995 г. Неплатежи предприятий -- это и проблема выживаемости коммерческих банков, поскольку заемщики не могут вернуть ни проценты, ни основной долг;

- обострения бюджетного кризиса, что привело к сокращению притока централизованных кредитных вливаний в банковский сектор;

- проведения жесткой или полужесткой денежно-кредитной политики, повлекшей снижение объема денежной массы по сравнению с объемом ВВП»[3, с. 278 -279].

Для преодоления кризиса Центральный Банк России увеличил предложение денег в форме покупки государственных ценных бумаг и предоставления краткосрочных кредитов крупнейшим оператором межбанковского рынка.

На этом этапе сложилась зависимость частных банков от рынка государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ). В связи с сложившейся ситуацией снизилась ликвидность банков, т.к. любые перебои с выплатой доходов по ГКО и ОФЗ сразу сделают их неплатежеспособными. Направив свои активы в ГКО и ОФЗ, банки до минимума сократили кредитные операции с клиентурой из реального сектора.

«С прекращением выплат по ГКО крупнейшие банки также прекратили свои платежи. Особенно болезненным было замораживание вкладов физических лиц (для разрешения этого кризиса пришлось переводить эту часть пассивов частных банков в Сбербанк, но и там выплаты начались только в ноябре 1998 г.). Итогом этого кризиса было разорение и уход с рынка крупнейших банков («Инкомбанк», «СБС-Агро» и т.д.). Эта была высшая точка тенденции по сокращению количества банков, начавшейся с 1994 года (за это время прекратили существования около тысячи банков)»[2, с. 84 -85].

Пятый этап начался в 1998 году с мероприятий, связанных с преодолением системного банковского кризиса.

На этом этапе Центральный банк предпринимает тактические и стратегические меры по ее восстановлению. К тактическим мерам можно отнести: смягчение некоторых ограничений по отношению к частным банкам; решение проблемы размораживания депозитов физических лиц.

«Меры стратегического характера предполагают восстановление ликвидности банковской системы, увеличение капитала и ресурсной базы, создание условий, стимулирующих кредитование банками реального сектора.

Одним из основных элементов общей стратегии преодоления системного банковского кризиса является реструктуризация банковской системы, под которой понимается комплекс мер, направленных на преодоление финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности кредитной организации либо проведение ее ликвидности в соответствии с законодательством»[3, с. 283].

К задачам реструктуризации относятся: меры по предусмотрению банкротств банков; отзыв лицензий на осуществление банковских операций и ликвидация неплатежеспособных банков; восстановление банковского капитала.

3. Анализ экономической эффективности банковской сферы РоссииИсточник: Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России, 1991-1997 / Под ред. Е.Т. Гайдара. гл. 14.

В течение периода рыночных реформ, то есть с начала 90-х годов, в России сформировалась новая банковская система, построенная на основе разгосударствления и развития кредитных институтов различных форм собственности. Вообще говоря, рассматривая историю развития банковской системы в России, следует выделить два этапа: до кризиса 1998 года и после него, то есть в настоящее время. Хотя корни кризиса августа 1998 года следует искать именно с начала развития российской банковской системы, то есть уже с начала 90-х годов.

Система кредитно-финансовых институтов строилась из двух уровней - учреждений Центрального банка и коммерческих банков. В течение нескольких лет произошел интенсивный рост общего количества коммерческих банков, сложилась инфраструктура рынка, в обращение были введены новые финансовые инструменты, задействована схема государственного регулирования и контроля деятельности, были заложены необходимые основы законодательной базы, подготовлено достаточно большое число квалифицированных банковских работников.

В 1995 году завершился происходивший несколько лет этап экстенсивного развития банковской системы, начался этап формирования основной модели ее деятельности, характера взаимодействия с другими экономическими объектами, включая государство.

Произошло резкое замедление количества кредитно-банковских учреждений, после первоначального периода стремительного увеличения стабилизировалась их численность (см. таблицу 3.1).

Таблица 3.1

Динамика кредитных организаций и их филиалов в России

В 1992 году начало экономических преобразований обусловило резкое увеличение уровня инфляции. Это дало банковскому сектору экономики ряд сравнительных преимуществ:

- возможность установления завышенных процентных ставок по кредитам; в условиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставок по привлеченным средствам это позволяло доводить уровень процентной маржи до 30-40%.

- постоянный рост курса доллара по отношению к рублю, являющийся одной из составляющих инфляционного процесса, приносил сверхприбыли на курсовой разнице и валютообменных операциях;

- инфляционное обесценение невозвращенных ссуд в условиях роста номинальной валюты баланса позволяло безболезненно производить списание просроченных ссуд;

- складывающаяся в данных условиях импортная ориентация экономики стимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового оборота в оптовой торговле.

Однако, в результате действия некоторых факторов, в том числе и перечисленных выше, в экономике наряду с инфляционными, происходили также и другие негативные процессы. Темпы спада промышленного производства держались на уровне 20-25% в год, снижались реальные доходы населения, большинство действующих предприятий испытывало проблемы платежеспособности, связанные с общим ростом цен.

Развились примитивные формы взаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный зачет задолженности, выдача зарплаты натуральной продукцией.В результате совокупная сумма взаимных неплатежей предприятий и сумма задолженностей в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько раз превышать общий объем средств предприятий на расчетных и текущих счетах. Государство приступило к проведению политики финансовой стабилизации, сдерживанию инфляционных процессов и регулированию валютного курса.

В 1995-1997 годах развитие российской банковской системы происходило в результате воздействия нескольких факторов. С одной стороны, резко уменьшилась доходность вложений по основным видам активных операций. С другой стороны, ужесточились условия проведения пассивных операций - произошло подорожание привлеченных средств и уменьшились возможности по их использованию.

Произошли качественные изменения основных условий и общей экономической среды для деятельности коммерческих банков.

Во-первых, введение многочисленных ограничений на валютные операции в целях стабилизации курса рубля резко сузило доходность валютного рынка. Центральный банк принял ряд мер в этом направлении: установление пределов колебаний курса доллара в течение одного дня - не более 10% от начального курса, сокращение лимитов открытых валютных позиций банков и дальнейшее их ограничение размером собственного капитала, введение системы расчетов по валютным операциям “поставки против платежа”, и, что наиболее важно, введение и неоднократное последовательное продление “валютного коридора”.

Данные меры в совокупности с жесткой финансово-кредитной политикой были призваны ограничить инфляционные процессы в экономике. Для банков это привело к снижению доходов по курсовой разнице и по арбитражным операциям на валютном рынке, доходов от использования разницы процентных ставок по рублевым и валютным средствам, к сужению возможностей по кредитованию клиентов, ликвидации механизма компенсации невозвращенных ссуд за счет их быстрого инфляционного обесценения.

Во-вторых, появляется тенденция к концентрации банковского капитала в России из-за ужесточающихся требований Банка России в отношении надежности и устойчивости банков.

Доля банков с объявленным уставным фондом, превышающим 4 млн долл., выросла с 1,4% на 1 января 1994 г. до 9,3% на 1 января 1997 г. В то же время доля банков с объявленным уставным фондом до 1 млн долл. на 1 января 1997 г. составляла 61%, а на ту же дату 1994 г. -- 93% общего числа кредитных учреждений (см. таблицу 3.2). Наращивание капитальной базы наиболее характерно для крупных кредитных организаций.

Таблица 3.2