Активные операции коммерческих банков

34

Содержание

Введение

Глава I.Сущность, значение активных операций коммерческих банков

1.Группы активных операций коммерческих банков

2.Формы организации активных операций коммерческих банков

Глава 2. Цена банковского кредита

1.Характеристика групп однородных ставок процента

2.Факторы,влияющие на величину процентной ставки

3.Факторный анализ процентных доходов на примере ЗАО ИБ «Транс - Россия-Банк»

3.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО ИБ «Траст-Россия-Банк» 16

3.2.Факторный анализ процентных доходов на примере

ИБ «Транс - Россия - Банк» (ЗАО)

Глава 4. Инвестиционная деятельность коммерческого банка

1.Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

2.Определение эффективности инвестиционного проекта на примере ИБ «Транс-Россия-Банк»

Заключение

Список литературы

Введение

В данной курсовой работе рассмотрена сущность активных операций коммерческих банков.

Что представляет собой такой элемент финансово-кредитной системы, как коммерческие банки? Коммерческие банки, образующие нижний ряд в двухзвенной банковской системе, являются основными финансово-кредитными единицами, многоцелевыми центрами, осуществляющими непосредственное обслуживание юридических и физических лиц.

Активная работа банка-это предоставление кредитов, поэтому не зря банки ещё называются кредитными организациями. От состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность, из чего следует объективная необходимость регулярного детального анализа активной работы коммерческого банка. Практика работы как российских, так и международных банков свидетельствует, хорошо поставленное кредитное дело обеспечит банку процветание в будущем, если же банк испытывает хронические проблемы с кредитами, то рано или поздно банк обречён на гибель. Предоставляя кредиты администрациям, предприятиям регионов, банки способствуют созданию новых рабочих мест, расширению и реконструкции действующих и созданию новых предприятий. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50-70% от всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБ РФ кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля. В общем случае кредитные операции можно разделить на два крупных блока:

1. Активные кредитные операции, которые включают выдачу кредитов юридическим и физическим лицам, другим банкам, покупку с целью получения доходов или инвестиции в ценные бумаги, размещение депозитов в других банках, средств на резервных счетах в ЦБ РФ, корреспондентских счетах в других банках.

2. Пассивные кредитные операции банка состоят из привлечённых вкладов, депозитов от юридических и физических лиц, других банков, полученных кредитов от ЦБ РФ, других банков.

Под активными кредитными операциями следует понимать финансово-правовой акт сделки, оформленной договором между кредитором (банком), выдающим кредит, и дебитором (юридическим или физическим лицом), получающим его.

Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги и т.д.

Глава I.Сущность, значение активных операций коммерческих банков

1.Группы активных операций коммерческих банков

По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активные операции банка делятся на четыре группы: кассовые; инвестиции в ценные бумаги; кредитные; прочие активы

Кассовые операции. Коммерческий банк в любое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью или частично вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определённое количество наличности. Теоретически считается маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились в банк для изъятия своих вкладов наличными, но практически всё возможно. Поэтому необходимо правильно выбрать ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода.[4 ]

Кроме наличности коммерческие банки обязаны поддерживать определённые остатки средств на своих счетах в ЦБ для обеспечения ежедневного балансирования клиринговых расчётов с другими банками (когда банки могут проводить платежи на основе не валовых, а чистых операций). Подобные счета используются коммерческими банками и для расчётов с казначействами за наличные банкноты и монеты, получаемые от них через ЦБ для пополнения своей кассы.

Клиенты коммерческих банков, внося чеки, рассчитывают на кредитование своих счетов инкассированными сумами в тот же день. Однако оплата этих счетов фактически производится на второй или даже третий день. Общая сумма остатков на текущих счетах коммерческого банка в банках-корреспондентах или в ЦБ не приносит ему дохода, а вместе с наличностью и чеками, находящимися в процессе инкассации, является как бы «замороженной» в беспроцентных вложениях. Этим обстоятельством и обусловлено стремление коммерческих банков получить максимально возможный доход на оставшуюся часть своих ресурсов. Поскольку ЦБ применяет меры для нормативного отвлечения средств коммерческих банков на счета «обязательных резервов», это вынуждает банки сокращать свои кредитные операции.

Инвестиции в ценные бумаги. Казначейские векселя - это векселя казначейства страны сроком на 91 день, выпускаемые в обращение под гарантию правительства. Векселя могут переходить от одного владельца к другому в течение всего срока действия, при этом их цена рассчитывается исходя из числа дней, оставшихся до срока оплаты, и согласованной между сторонами процентной ставки. Коммерческие банки имеют определённые запасы казначейских векселей в качестве страхового резерва. В среднем 8-15% привлечённых средств размещаются банками в казначейские векселя.[4 ]

Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также местных органов власти.

Кредитные операции. Данная группа активных операций включает:

- кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения;

- кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заёмщиков, кредитования предприятий, организаций, а также для жилищного строительства и др. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерах предназначаются главным образом для оплаты потребительских товаров. Данные виды кредитов сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большой процент. В среднем допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов.[4 ]

Прочие активы. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, стоимость банковских зданий, оборудования и др.[ 4]

Для расчёта итога баланса по активу используют следующую классификацию.[5 ]

1.Денежные и приравненные к ним средства (денежные активы):

-денежные и приравненные к ним средства в кассах банка, в пути и в приписанных к банку кассах;

-текущие (расчётные) и другие счета хозрасчётных и нехозрасчётных предприятий и организаций банков;

-валютные ценности: драгоценные металлы, наличная иностранная валюта, счета у иностранных банков;

-остатки средств коммерческого банка на корреспондентских счетах;

-средства на резервном счёте в ЦБР;

-средства, размещённые в ЦБР на депозитном счёте;

-средства на корреспондентском счёте в ЦБ.

2.Ссудные и приравненные к ним активы:

2.1.Ссуды - общий объём выданных банком кредитов:

-кредиты (ресурсы), предоставляемые коммерческим банком другим банкам;

-кредиты небанковские - физическим лицам (гражданам), народному хозяйству.

2.2.Объём, осуществляемых факторинговых операций:

-суммы, перечисленные фактор-банком поставщикам.

2.3.Оплаченные коммерческим банком гарантии, невзысканные с клиентов.

3.Отвлечённые активы.

3.1.Дебиторы:

-по операционной деятельности банка;

-по капитальным вложениям;

-по иностранным операциям;

3.2.Инвестиции (инвестиционные активы):

3.2.1.Капитализированные активы:

-инвестиции материальные (инвестированные активы в материальные средства;

-инвестиции нематериальные (инвестированные активы в нематериальные средства).

3.2.2.Финансовые инвестиции:

-прямые финансовые инвестиции:

а).участие коммерческого банка в деятельности других юридических лиц;

б).финансирование хозрасчётных и нехозрасчётных организаций;

-портфельные финансовые инвестиции - инвестиции в ценные бумаги;

3.3.Средства, отвлечённые в расчёты:

-по клиринговым операциям клиентов;

-между банками.

Сегодня в отечественных коммерческих банках повышен интерес к валютным операциям, в то время как ипотечный кредит менее развит. Кроме того, надо отметить, что растёт процент межбанковского кредита, который стал источником финансирования долгосрочных проектов.

2.Формы организации активных операций коммерческих банков

Активные операции коммерческого банка различаются разными формами их организации:

Кредитные операции - это определённые отношения между кредитором и заёмщиком по предоставлению суммы денежных средств. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» кредиты могут предоставляться банками хозяйственным органам на условиях срочности, возвратности, платности и целевой обоснованности.

Участвующие в этих отношениях стороны называются: Кредитодатель=Кредитор=Заимодавец; Кредитополучатель=Дебитор=Заёмщик.

Рассмотрим только те кредитные операции,где банк (кредитное учреждение) является кредитором, т.е. стороной, дающей кредит (ссужающей деньги).В этом случае совершаемая кредитная операция является активной и имеет вид ссуды.

Банковские ссуды можно классифицировать по различным признакам, в том числе по назначению, наличию и характеру обеспечения, срокам, методам погашения, характеру их происхождения и др.

В зависимости от назначения и целей кредитования различают ссуды, выданные: на увеличение капитала (производственных фондов предприятий); на временное пополнение недостатка денежных средств; на потребительские цели.[12 ]

В зависимости от получателя ссуды делятся на клиентские и межбанковские.

В зависимости от срока - на окольные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Существуют и другие классификации.

При выдаче ссуд большое внимание уделяют вопросу обеспечения их возвратности. Одной из форм выдачи, гарантирующих возвратность ссуд, является кредит под залог. Залоговые операции осуществляют коммерческие, а также специализированные кредитно-финансовые институты. Залоговые операции с населением реализуют ломбарды.

Кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование. Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый, как правило, в товарной форме поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа за поставленные товары. Коммерческий кредит в известном смысле представляет собой антитезу банковскому кредиту. Тем не менее с ним связано немаловажное направление деятельности банков и кредитных учреждений.[12 ]

Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского. Он предоставлялся покупателям в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформлялся вексельным обязательством. На современном этапе можно выделить следующие формы коммерческого кредита.:

1.Коммерческий кредит, основанный на отсрочке платежа за проданные товары и оформляемый:

-векселем;

-открытым счетом.

2.Кредитование по контракту типа «франчайз».

3.Выписка «дружеских», «бронзовых», финансовых векселей с целью получения банковского кредита путем их учета в банке.

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым на базе коммерческого возникает косвенный банковский кредит. Аналогично и взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета (купли) векселей, счетов-фактур, (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд - под залог векселей, варрантов, коносаментов, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк - кредитором-векселедержателем, получающим платеж.

Помимо кредитных и учетных операций с векселями банк может производить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются держателями в банк не с целью получения денежных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи. Роль банка в данном случае сводится лишь к роли комиссионера, исполняющего поручения клиента получить платеж по векселю.

Деньги в качестве кредитных ресурсов представляют собой предмет купли-продаж. Ценой кредита считается банковский (ссудный) процент -плата за право пользования заемными средствами.

.Расчет процентной ставки по кредитам имеет немаловажное значение для положительной деятельности банка, поэтому для этой темы в данной курсовой работе выделена отдельная глава.

В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Более подробно анализ инвестиционной деятельности также рассмотрен в отдельной главе.

.В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Более подробно инвестиционная деятельность также рассмотрен в отдельной главе.

.В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Более подробно анализ инвестиционной деятельности банка также рассмотрен в отдельной главе.

Глава 2. Цена банковского кредита

1.Характеристика групп однородных ставок процента

Оказание кредитных услуг - важнейшая функция банков. Выступая как финансовые посредники, банки фактически передают средства, полученные у вкладчиков, в распоряжение заёмщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заёмщики имеют возможность определённый срок пользоваться крупными денежными ссудами, а интерес банка выражается в виде маржи. Наиболее точным показателем цены основных видов банковского продукта (депозитов и ссуд) является норма процента, или процентная ставка Она определяется следующим образом:

где Нп - норма процента;

Пр - сумма уплаченных процентов;

С - величина ссуды (кредита).[7 ]

В зависимости от характерных особенностей разных секторов рынка ссудных капиталов можно выделить несколько ГРУПП ОДНОРОДНЫХ СТАВОК ПРОЦЕНТА (БАНКОВСКОГО И НЕБАНКОВСКОГО):

ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами;

-официальная учетная ставка;

-ставки рынка ценных бумаг - ставки доходности разнообразных акций и облигаций в момент их эмиссии и в дальнейшем на вторичном рынке;

-ставки банков и кредитных учреждений для небанковских заемщиков и кредиторов.

В свою очередь в рамках каждой из перечисленных групп ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ можно КЛАССИФИЦИРОВАТЬ по:

-срокам сделки - на долго-, средне- и краткосрочные;

-роли в структуре вставок - на основные (базовые) и дополнительные, меняющиеся в след за основными;

-характеру формирования - на преимущественно рыночные (уровень и движение которых зависит в основном от общей экономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов) и сознательно регулируемый прямо или косвенно (центральным банком, синдикатами банков и кредитных учреждений, другими субъектами);

-масштабом использования - на ставке, применяемой исключительно на национальных кредитных рынках, и ставки, используемые одновременно на национальных и международных рынках;

-по характеру изменения в течении срока пользования ссуды - на фиксированные (неизменные) и плавающие (изменяющиеся) ставки.[12 ]

В настоящее время в банковском секторе экономики существует целый комплекс различных видов процентных ставок.

ВО-ПЕРВЫХ, это процентные ставки, подверженные непосредственному регулированию. К регулируемым ставкам относятся ставка рефинансирования и штрафная ставка ЦБ.

ВО-ВТОРОЫХ, это рыночные процентные ставки. Они делятся на аукционные и неаукционные (банковские ставки). К первому виду ставок относятся ставки по депозитам и банковским кредитам (включая валютные кредиты), размещаемым посредством аукционных торгов и в кредитных магазинах. Ко второму виду ставок относятся стоимость привлекаемых банками депозитов при непосредственной работе с клиентами, ставки по межбанковской работе с клиентами, ставки по межбанковским кредитам (включая валютные) другим банкам и ставки по клиентским кредитам (включая валютные) конкретным небанковским заемщикам.

Исходя из различных подходов к методологии установления ставок могут быть рассчитаны номинальные (годовые) и эффективные ставки.

2.Факторы,влияющие на величину процентной ставки

Банковский процент возникает в случаях, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Коммерческие банки при заключении кредитных соглашений самостоятельно договариваются с заемщиками о величине процентных ставок. С развитием рыночных начал хозяйствования норма процента будет стремиться к средней норме прибыли в экономике. В любом случае НА ВЕЛИЧИНУ И ДИНАМИКУ СТАВКИ ПРОЦЕНТА влияют как общие, макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков.

К числу ОБЩИХ ФАКТОРОВ относятся:

-соотношение спроса и предложения заемных средств;

-регулирующая политика центрального банка;

-уровень инфляции в народном хозяйстве и др.

ЧАСТНЫЕ ФАКТОРЫ определяются условиями функционирования конкретного банка (кредитного учреждения), его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности осуществляемых операций.[12 ]

Уровень процентных ставок по активным операциям банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств. Вместе с тем на этот уровень существенное влияние оказывают:

-«себестоимость» ссудного капитала данного банка;

-кредитоспособность заемщика;

-целевое направление, срок, объем предоставляемого кредита;

-способы обеспечения возвратности кредита и др.

Исходным пунктом ценообразования выступает калькулирование цены производства предприятия (фирмы). В той или иной степени этим занимается каждый товаропроизводитель. Он так или иначе вынужден «конструировать» свою цену. Однако в эту цену включаются издержки, в которых расход сырья или материала исчисляется не по фактической себестоимости, а по рыночным ценам, причем по достаточно жестким правилам, методикам. Далее к издержкам прибавляется прибыль, и опять же, как правило, средняя рыночная. Тем самым фактическим логическим исходным пунктом оказывается существующая уже рыночная цена. Калькулирование же цены дает фирме возможность определить выгодность производства данного товара при действующих рыночных ценах.

При определении процентных ставок по каждой конкретной сделке банки ориентируются на уровень ставок, который бы, с одной стороны, не вынудил заемщика (кредитора) отказаться от сделки, с другой же - позволил банку не только возместить свои издержки, но и получить прибыль желательно не ниже средней.

Что касается ИЗДЕРЖЕК (ЗАТРАТ) БАНКА НА ПРОВЕДЕНИЕ ССУДНЫХ ОПРЕАЦИЙ, то они состоят из двух комплексных групп расходов, каждая из которых включает в себя несколько элементов:

РАСХОДЫ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ РЕСУРСОВ, в том числе

-уплаченные проценты по межбанковским кредитам (включая кредиты -проценты, выплаченные предприятиям, организациям и учреждениям -проценты, выплаченные по вкладам физических лиц;

РАСХОДЫ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА, в том числе:

-расходы на заработную плату сотрудников, занятых привлечением и размещением ресурсов;

-расходы на содержание аппарата управления, включая представительские расходы;

-амортизация оборудования, машин и механизмов;

-оплата услуг вычислительного центра, административно-хозяйственные, канцелярские, почтовые, телеграфные и другие расходы.

Подсчитать действительные издержки банка не просто. Основные сложности связаны со следующими обстоятельствами.

ВО-ПЕРВЫХ, межбанковские кредиты привлекаются под разные проценты, которые к тому же часто пересматриваются. Из-за этого приходится делать регулярные перерасчеты.

ВО-ВТОРЫХ, Центральный банк устанавливает верхний предел выплаты процентов по таким кредитам, относимые на расходы банка. Следовательно, проценты, выплаченные сверх этого предела, не исключаются из налогооблагаемой базы и могут покрываться лишь за счет прибыли банка. Тогда реальные расходы по привлечению межбанковских кредитов увеличатся на сумму переплаченных сверх нормы процентов и суммы, которую дополнительно придется отдать в виде налогов.

В-ТРЕТЬИХ, для расчета реальных расходов и соответственно реальной процентной ставки из общей суммы привлеченных и заемных средств должны быть вычтены все деньги, не используемые банком в его активных операциях: суммы, содержащиеся в фонде обязательных резервов в Центральном банке и на корсчете.

В-ЧЕТВЕРТЫХ, необходимо иметь механизм отнесения общих расходов по обеспечению функционирования банка на его собственно кредитную деятельность и соответственно правила определения величины той надбавки к цене кредита, которая оправдана этими общебанковскими расходами.

Глава3.Факторный анализ процентных доходов на примере ЗАО ИБ «Транс - Россия - Банк»

3.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО ИБ «Траст-Россия-Банк»

ИБ «Траст - Россия - Банк», являющегося закрытым акционерным обществом. ИБ «Траст - Россия - Банк» (ЗАО) занимается в основном инвестиционными проектами, оказывая мощную поддержку растущим компаниям, позволяя им сделать важный шаг на пути к прочному лидерству, подсказывая, как повысить эффективность бизнеса, какие направления деятельности наиболее перспективны. Представляет полный комплекс услуг по осуществлению программ реструктуризации компаний, сделок слияния и поглощения, проектов по привлечению финансирования.

Общий объём сделок в сфере корпоративных финансов, осуществлённых при участии ИБ «Траст - Россия - Банк» в 2006-2007 годах, превысил 10 млрд. долларов США. По данным агентства Bloomberg, Банк занимает 19-е место в мире среди консультантов в сделках по слиянию - поглощению

За информационную основу проведения экономического анализа активных операций коммерческих банков был взят баланс банка «Траст - Россия - Банк», который даёт представление о составе средств банка и их источниках на соответствующую дату, позволяет оценить состояние собственных и привлечённых средств банка, изучить их структуру и динамику.По причине того, что Баланс коммерческого банка (или Оборотная ведомость по счетам кредитной организации - форма №101) достаточно объёмный в курсовой работе он приведён не будет. Однако будут использованы некоторые данные из него за 2007 год, предоставленные ИБ «Траст - Россия - Банк» (ЗАО). Подробно будит рассмотрена процедура анализа процентной ставки по кредитам и методы инвестиционного анализа деятельности ИБ «Траст - Россия - Банк» (ЗАО).

3.2.Факторный анализ процентных доходов на примере ИБ «Транс - Россия - Банк» (ЗАО)

Факторный анализ процентных доходов ИБ «Транс - Россия - Банк» (ЗАО) проводит по следующей схеме:

34

С помощью данной схемы можно определить влияние факторов на сумму отклонений от плана по процентным доходам, а также резервы возможного их увеличения. На величину доходов по полученным процентам за предоставленный кредит влияют два фактора: изменение средней суммы и изменение средней процентной ставки. Количественное влияние этих факторов на изменение величины дохода определяют как разницу в показателях (см. таблицу №1):

Таблица1: «Расчёт влияния факторов на отклонение от плана величины доходов, полученных за предоставленные кредиты».

Показатель	Значение показателя	Отклонение	Резервы увеличения дохода
	плановое	фактическ .	всего	за счёт
				суммы кредита	i
По краткосрочным кредитам.
Доход полученные проценты (Д),- тыс. руб.	104,499	112,896	8,397	-6,029	14,426	6,029
Средняя сумма предоставленных кредитов (Кк), тыс. руб.	665,6	627,2	-38,4	-	-	-
Средняя процентная ставка (i),%	15,7	18	2,3	-	-	-
По долгосрочным кредитам.
Доход - полученные проценты (Д), тыс. руб.	18,684	18,24	-0,444	-2,268	1,824	2,268
Средняя сумма предоставленных кредитов (Кк), тыс. руб.	69,2	60,8	-8,4	-	-	-
Средняя процентная ставка (i),%	27	30	3	-	-	-
ВСЕГО:	-	-	-	-	-	8,297

(Значения показателей ИБ «Траст - Россия - Банк» за 1-ое полугодие 2007 года.)

Рассмотрим влияние факторов по краткосрочным кредитам:

1).Общее увеличение доходов составило 8,397 тыс.руб.

?Д = Д_ф - Д_пл = 112,896 - 104,499 = +8,397 тыс. руб.

2).Каждый из факторов повлиял следующим образом:

?К_к Д = (К_{к ф} - К_{к пл})i _пл = (627,2 - 665,6)*0,157 = -6,029 тыс. руб.

?i Д = (i_ф - i _пл)К_{к ф} = (0,18 - 0,157)*627,2 = +14,426 тыс. руб.

3).Баланс факторов:

? Д = ?К_к Д + ?i Д; 8,397 = -6,029 + 14,426.

Аналогично можно рассчитать влияние факторов по долгосрочным кредитам.

1).Общее уменьшение доходов составило -0,444 тыс. руб.

?Д = 18,24 - 18,684 = -0,444 тыс. руб.

2).Каждый из факторов повлиял на изменение дохода следующим образом:

?К_д Д = (К_{д ф} - К_{д пл})i _пл = (60,8 - 69,3)*0,27 = -2,268 тыс. руб.

?i Д = (i_ф - i _пл)К_{д ф} = (0,3 - 0,27)*60,8 = +1,824 тыс. руб.

3).Баланс факторов:

? Д = ?К_к Д + ?i Д; -0,444 = -2,268 + 1,824.[9]

Из приведённых расчётов можно сделать следующие выводы:

1. Перевыполнение плана по доходам от краткосрочных кредитных вложений в целом составило 8,397 тыс. руб., в том числе за счёт роста процентной ставки на 14,426 тыс. руб. Однако из-за сокращения суммы предоставляемых кредитов снизился на 6,029 тыс. руб.

2. План по доходам от долгосрочных кредитных вложений не выполнен на 0,444 тыс. руб., в том числе из-за снижения суммы предоставляемых кредитов на 2,268 тыс. руб., которое частично было перекрыто полученными доходами за счёт увеличения процентных ставок на 1,824 тыс. руб.

3. Общая сумма резервов увеличения дохода от кредитных операций составила 8,297*(6,029 + 2,268) тыс. руб.

Глава 4. Инвестиционная деятельность коммерческого банка

1. Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Проведение банком только ссудных операций даёт ему возможность иметь достаточную прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень риска. Выдавая ссуды, банки постоянно рискуют не получить их обратно. Следовательно, активные операции нельзя ограничивать только кредитными услугами.

Имея в своём распоряжении свободные денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. Диверсификация - это распределение инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами и другими активами для снижения риска. Этим требованиям отвечают инвестиционные операции банка.

В настоящее время многие коммерческие банки активизировали деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов. Решение этого вопроса принимается на уровне правления банком.

При этом даются ответы на следующие вопросы:

- Какова величина ожидаемого дохода?

- Каков предполагаемый риск?

-Насколько адекватно ожидаемый доход компенсирует предполагаемый риск?

Для ответов на эти вопросы необходимо определить финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов, используя различные методы инвестиционного анализа, в частности методики Мирового банка, ЮНИДО и др. международных организаций. Финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов можно разделить на три основные группы:[13]

1).интегральные показатели эффективности инвестиций;

2).показатели эффективности использования капитала;

3).показатели, характеризующие финансовое состояние проекта.

К показателям первой группы относятся: внутренняя норма доходности проекта; срок окупаемости проекта; индекс прибыльности; чистая приведённая величина дохода. Расчёт указанных показателей производится методом анализа потоков наличности с использованием дисконтирования (приведения к начальному периоду) поступлений и инвестиционных выплат.

Показатели второй группы рассчитываются на основе данных финансовых документов «Отчёт о прибылях и убытках» и «Балансовая ведомость». К показателям этой группы относятся доходы на активы, собственный капитал, инвестиционный капитал, суммарный капитал, а также доход с оборота.

Третью группу составляют показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия, а также показатели оборачиваемости капиталов и запасов.

Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность, которая рассматривается в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательской способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определённый промежуток времени при равной номинальной стоимости имеют совершенно разную покупательскую способность. Так, 1000 тыс. руб. через какое - то время при уровне инфляции 60% в год будут иметь покупательную способность всего лишь 400 тыс. руб. При современном состоянии экономики и высоком уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность, быстро обесцениваются. Второй аспект связан с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать деньги.

2.Определение эффективности инвестиционного проекта на примере ИБ «Транс-Россия-Банк»

Рассмотрим пример выбора одного из двух вариантов инвестирования.

При вложении в 2007 г. 10 тыс. руб. доход через год (в 2008 г.) составит 10 тыс. руб. (100% годовых). По второму варианту при вложении 10 тыс. руб. доход через три месяца будет 2,5 тыс. руб., или 25%. Какой вариант вложения средств для ИБ «Траст - Россия - Банк» выгоднее?

Ответ: второй. Это подтверждается тем фактом, что сумма денежных средств, полученная через три месяца, может быть вновь пущена в оборот и принесёт дополнительный доход. При четырёх оборотах за год (каждый 125%) будем иметь:

10 х 125 / 100 = 12,5 тыс. руб.

12,5 х 125 / 100 = 15,6 тыс. руб.

15,6 х 125 / 100 = 19,5 тыс. руб.

19,5 х 125 / 100 = 24,4 тыс. руб.

Общий доход составит 24,4 - 10 = 14,4 тыс. руб что на 4,4 тыс. руб. больше, чем в первом варианте.

Указанный дополнительный доход может быть определён методом дисконтирования доходов, т.е. приведением дохода к моменту вложения капитала. Для расчёта наращенного капитала и дополнительного дохода с учётом дисконтирования используются следующие формулы:

S = P (1 + i)ⁿ и D = S - P.

Имеем: S = 10(1+0,25)⁴ = 24,4 тыс. руб.; P = 10 тыс. руб. и D = 24,4 - 10 = 14,4 тыс. руб.

Дисконтирование дохода можно применить и для оценки будущих поступлений (прибыль, проценты). При этом банк, сделав вложения капитала, должен руководствоваться тем, что, во-первых, происходит постоянное обесценивание денег и, во-вторых, тем, чтобы было периодическое поступление дохода на капитал, причём в размере не ниже определённого минимума. Банк должен оценить, какой доход он получит в будущем и какой доход он получит в будущем и какую максимально возможную сумму финансовых ресурсов можно вложить в данное дело исходя из прогнозируемого уровня доходности. Эта оценка производится по формуле

P = S / (1 + i)ⁿ.

Исходя из этой формулы можно рассчитать и др. показатели. Так, если банк имеет 200 тыс. руб. и хочет получить через два года 2000 тыс. руб., то можно определить минимальное значение процентной ставки. Для этого преобразуем приведённую выше формулу: i = (S/P)^1/n - 1. Отсюда i = (2000/200)^0.5 - 1 = 3.162 - 1 = 2.162. Таким образом, для решения поставленной задачи банку нужно вложить капитал в инвестиционную деятельность под процентную ставку не ниже 216,2% годовых.

Расчёт инвестиционного проекта, как правило, не проводится в постоянных ценах. При этом используется сценарный подход, когда осуществляются несколько альтернативных расчётов при различных вариантах развития проекта. Кроме того, на начальной стадии разрабатываются механизмы контроля за реализацией проекта. Последней задачей является разработка методических требований к оформлению проектов, предоставляемых в банк. Рассмотрим следующий пример.

У ИБ «Траст - Россия - Банк» имелись в феврале 2007 г. два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А, вероятность получения прибыли в сумме 15 тыс. руб. равна 0,6; при вложении капитала в мероприятие Б вероятность получения прибыли в сумме 20 тыс. руб. равна 0,4. Необходимо рассчитать ожидаемое получение прибыли от вложенного капитала и сделать вывод о целесообразности вложения банком средств в мероприятия А и Б.

Вероятность наступления события может быть определена объективным и субъективным методами.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, в рассматриваемого примере известно, что при вложении капитала в мероприятие А прибыль в сумме 15 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200. Тогда вероятность получения такой прибыли P(x) = 120 / 200 = 0.6. Для мероприятия Б был применён аналогичный расчёт и получено: P(x) = 80 / 200 = 0.4.

Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на частных предположениях (опыт эксперта, мнение консультанта и др.). Рассчитаем ожидаемое получение прибыли.

Мероприятие А: 15 х 0,6 = 9 тыс. руб.; мероприятие Б: 20 х 0,4 = 8 тыс. руб.

Из полученного результата видно, что ожидаемая прибыль при вложении капитала в мероприятие А выше. Однако прежде чем вложить средства в это мероприятие, необходимо учесть риск такого вложения.

Измерение величины риска. Величина риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением прибыли и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределённой ситуацией и является средней взвешенной величиной для всех возможных результатов.

Известно, что при вложении капитала ИБ «Траст - Россия - Банк» в 2007 г. В мероприятие А из 120 случаев прибыль 12,5 тыс. руб. может быть получена в 48 случаях, прибыль 20 тыс. руб. - в 42 случаях, прибыль в 12 тыс. руб. - в 30 случаях. Рассчитаем среднее ожидаемое значение прибыли. Это можно сделать 2/мя способами. В первом случае рассчитывается средняя арифметическая взвешенная:

х₁ = ?xf / ?f = (12,5 * 48 + 20 * 42 + 12 * 30) / 120 = 15 тыс. руб.

(х - величина полученной прибыли, f - частота появления результата).

Во втором случае рассчитывается вероятность появления событий

P₁(x) = 48 / 120 +0.4; P₂(x) = 42 / 120 = 0.35; Р₃(х) = 30 / 120 = 0,25,

а затем

х₁ = 12,5 * 0,4 + 20 * 0,35 + 12 * 0,25 = 15 млн. руб.

Аналогично можно рассчитать среднюю прибыль при вложении капитала в мероприятие Б. При этом получим

х₂ = 15 * 0,3 + 20 * 0,5 + 27,5 * 0,2 = 20 млн. руб.

Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятия А и Б, можно сделать вывод, что в первом случае величина прибыли колеблется от 12,5 до 20 тыс. руб., а во втором - от 15 до 27,5 тыс. руб.

Из курса теории статистики известно, что средняя величина представляет из себя обобщённую количественную характеристику, поэтому она не позволяет принять решение в пользу какого - то варианта вложения капитала. Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость показателей, т.е. определить меру изменчивости результата.

Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого применяют показатели вариации6 дисперсию, среднеквадратичное отклонение - меры абсолютной колеблемости и коэффициент вариации - меру относительной колеблемости.

Дисперсия (у²) - средняя арифметическая взвешенная из квадратов отклонений фактических результатов от ожидаемой средней:

у² = ?(х - х)²f / ?f,

где х - фактические результаты для каждого случая наблюдения; х - среднее ожидаемое значение; f - частота появления результатов.[13]

Среднеквадратичное отклонение (у) вычисляется по формуле:

у = v?(х - х)²f / ?f.

Коэффициент вариации (v) характеризует степень отклонения полученных значений:

V = у / х * 100%.

С его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Значение коэффициента вариации изменяется от 0 до 100%. Чем оно больше, тем выше колеблемость (до 10% - слабая; от 10% до 25% - умеренная; свыше 25% - высокая колеблемость).

В рассматриваемом примере для мероприятия А:

у = v1620 / 120 =+ 3,67, а для мероприятия Б: у = v1500 / 80 = + 4,33.

В табл.2 приведены данные расчёта дисперсии.

Таблица 2.: «Расчёт дисперсии».(данные за 1-ый квартал 2007 г.)

Мероприятие	Полученная прибыль (х), тыс.руб.	Число случаев наблюдения	(х - х), хА = =15, хБ = =20	(х - х)2	(х -х)2f
А:
1	12,5	48	-2,5	6,25	300
2	20	42	5	25	1050
3	12	30	-3	9	270
ИТОГО:	15	120	-	-	1620
Б:
1	15	24	-5	25	600
2	20	40	0	0	0
3	27,5	16	7,5	56,25	900
ИТОГО:	20	80	-	-	1500

При этом для мероприятия А коэффициент вариации

v = + 3,67 / 15 * 100% = + 24,5,

а для мероприятия Б

v = + 4,33 / 20 * 100% = + 21,7%.

Как видно, при вложении капитала в мероприятие Б коэффициент вариации меньше, чем при вложении в мероприятие А. Это позволяет сделать вывод, что целесообразно вложить капитал в мероприятие Б.

Рассмотрим ещё один пример.

Имеются данные о получении прибыли при вложении капитала в различные мероприятия.

Таблица 3.: «Прибыль, полученная ИБ «Траст - Россия - Банк» при вложении капитала в различные мероприятия». (данные за 1 - ое полугодие 2007 г.)

Мероприятие	Полученная прибыль, ден.ед.	Число случаев получения данной суммы прибыли
А:
1	80	120
2	180	200
3	260	80
ИТОГО:	-	400
Б:
1	120	80
2	180	60
3	300	20
ИТОГО:	-	160
В:
1	100	120
2	180	100
3	240	80
ИТОГО:	-	300

Необходимо определить, в какое мероприятие банку выгоднее вложить капитал.

Произведём расчёт необходимых показателей.

Таблица 4: «Расчёт показателей вариации».

Мероприятие	х	f	xf	P(x)=f /?f	P(x)x	x - x	(х - х)2	(х - х)2f
А:
1	80	120	9600	0,3	24	-86	7396	887520
2	180	200	36000	0,5	90	14	196	39200
3	260	80	20800	0,2	52	94	8836	706880
ИТОГО:		400	66400	1	166	-	-	1633600
Б:
1	120	80	9600	0,5	60	-45	2025	162000
2	180	60	10800	0,375	67,5	15	225	13500
3	300	20	6000	0,125	37,5	135	18225	364500
ИТОГО:		160	26400	1	165	-	-	540000
В:
1	100	120	12000	0,4	40	-64	4096	491520
2	180	100	18000	0,333	59,9	16	256	25600
3	240	80	19200	0,267	64,1	76	5776	462080
ИТОГО:		300	49200	1	164	-	-	9792000

Мероприятие А: х = ?xf / ?f = 66400 / 400 = 166 ден.ед.

или х = Р(х)х = 166 ден.ед.; у = v 1633600 /400 = 63,91 ден.ед.;

v = (63,91 / 166)100% = 38,5%.

Мероприятие Б: х = 165 ден.ед.; у = 58,09 ден.ед.; v = 35,2%.

Мероприятие В: х = 164 ден.ед.; у = 57,13 ден.ед.; v = 34,8%.

Расчёты показали, что при вложении капитала в мероприятие В значение коэффициента вариации наименьшее. Следовательно, вложение капитала необходимо сделать в это мероприятие несмотря на то, что среднее значение ожидаемой прибыли в мероприятиях А и Б выше.

Заключение

Основной целью деятельности любого коммерческого банка, в том числе и ИБ «Траст - Россия - Банк» является получение прибыли. Однако банки не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлечённых средств их вкладчикам за счёт поддержания определённого уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики страны.

Таким образом, можно сказать, что активные операции коммерческих банков представляют собой использование собственных и привлечённых (заёмных) средств, осуществляются банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.

Когда сумма капитала достигает определённого уровня, банк расширяет поле своей деятельности. Так поступил несколько лет назад ИБ «Траст - Россия - Банк», направив все свои усилия на инвестирование различных проектов, от незначительных до крупномасштабных. Инвестиционная деятельность непосредственно влияет на экономику страны, что влечёт за собой и большую ответственность.

В данной курсовой работе было уделено особое внимание на экономический анализ процентной ставки по кредитам и анализ инвестиционной деятельности. Осознавая значимость всех видов активных операций, наиболее полно были раскрыты вышеупомянутые операции, поскольку их эффективность крайне важна для ИБ «Траст - Россия - Банк».

Список литературы.

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: ИНФРА-М,2003.

2. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово - экономических результатов деятельности банка и его филиалов.-СПб.: Питер,2003.

3. Лаврушина О.И. Банковское дело.-М.:1999.

4. Маркова О.М, Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции. М.: 1995.

5. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.М.:1996.

6. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка.-М.: Экзамен,2000.

7. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.:Финансы и статистика,2000.

8. Черкасов В.Е., Плотицын Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчёты.-М.:Метаинформ,1995.

9. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль.-М.: Ось-89.

10. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э. Коммерческие банки.(пер. с англ.)-М.: Космополис,1991.

11. Бекренев В. Инфрмационно - аналитическая система банка.Системный подход.-М.:Банковские технологии,2002.

12. Максютов А.А. Основы банковского дела.-М.: Бератор - Пресс,2003.

13. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.М.:-1994.

14. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.-М.:Логос,2002.

15. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2004.