Роль банков, их влияние на экономику государства и взаимовлияние банков разных уровней
Осуществление банками кредитных отношений. Понятие денежного мультипликатора. Порядок создания кредитных денег коммерческими банками. Особенности развития банковской системы России на современном этапе. Функции центрального и коммерческих банков.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.04.2009 |
| Размер файла | 290,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Содержание
Ведение
1. Кредитные отношения и банки. Функции ЦБ и коммерческих банков.
2. Создание кредитных денег коммерческими банками. Денежный мультипликатор.
3. Особенности развития банковской системы России на современном этапе.
Практикум
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Современное кредитно-денежное и финансовое хозяйство страны переживает серьезные структурные изменения. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений центральных банков и финансово- кредитных институтов.
Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом. Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства.
Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Стабильность банковской системы имеет большое значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики.
Цель данной курсовой работы - изучить роль банков, их влияние на экономику государства и взаимовлияние банков разных уровней. Для этого будут выполнены следующие задачи:
1. охарактеризовать структуру банковской системы, функции ее отдельных компонентов;
2. представить порядок создания «кредитных» денег коммерческими банками;
3. проанализировать проблемы, существующие на сегодняшний день у банков, возможные пути их решения;
4. рассмотреть особенности развития банковской системы России на современном этапе.
1. Кредитные отношения и банки. Функции ЦБ и коммерческих банков
В рыночной экономике широко используются кредитные отношения, поэтому знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах с целью получения дохода.
Кредит происходит от латинского «кредитуй» (ссуда, долг). В то же время переводится как «верую», «доверяю». В широком смысле слова -- и с юридической, и с экономической точки зрения -- кредит - это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудо - получателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процентов.
В современных рыночных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает ссуду от всех других форм денежных отношений -- эта возвратное движение стоимости. Под кредитом подразумевают все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершение страховых операций и т.д., деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.
Сущность кредита выступает в трех функциях:
1. Распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.
2. Создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег. Эта эмиссионная функция проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
3. Контроль рублем. На базе кредитных отношений строится наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дает основание говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга.
Кредитно-банковские институты подразделяются на:
Центральный банк;
коммерческие банки;
специализированные кредитно-финансовые институты. (9)
Центральный банк (ЦБ) -- это банк для правительства и банкиров. Он осуществляет одну основную функцию -- контроль за денежной массой и кредитом в экономике. Он занимает в кредитно-банковской системе особое место и является, как правило, государственным учреждением.
К основным функциям Центрального банка относятся:
Эмиссионная функция (выпуск денег), Сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.
Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, т.е. каждый банк -- член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.
Функция кредитования коммерческих банков. Меньше всего проявляется в периоды финансовых катастроф.
Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах раз личного уровня аккумулируется, до половины и более ВНП. Данные средства накапливаются на счетах ЦБ и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.
Клиринговая, функция, или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран Центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны.
Таким образом, ЦБ обладает многочисленной властью за контролем денежной массы и кредита. Только он может запустить «бумажный станок», только он может его приостановить. Все эти действия зависят от экономической ситуации в стране. В этом суть центральной банковской системы. (6)
Разумная политика ЦБ -- это главнейшее условие благосостояния населения.
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.
Основное звено банковской системы Российской Федерации -- коммерческие банки. Они занимаются непосредственным обслуживанием хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций) и населения. Коммерческие банки осуществляют свою деятельность за счет привлеченных средств - депозитов, поэтому их также называли депозитными банками. Основополагающим принципом деятельности коммерческих банков является работа в пределах имеющихся ресурсов. Это означает, что предоставление кредитов, выполнение других активных операций ограничиваются имеющимися у банка ресурсами. Реализация указанно го принципа в работе коммерческого банка предполагает постоянный контроль за качественным и количественным соответствием между мобилизованными ресурсами и характером их использования, усиливает конкурентную борьбу банков за привлечение клиентов, расширение депозитной базы. Это стимулирует улучшение обслуживания клиентов, эффективное использование банковских ресурсов, диверсификацию банковских операций и т.п. Коммерческие банки являются экономически независимыми и юридически самостоятельными кредитными организациями. Это второй основополагающий принцип деятельности этих банков. Имея полную свободу действий в привлечении ресурсов и размещении мобилизованных средств, коммерческий банк несет также полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности, т.е. весь риск от банковских операций целиком ложится на банк.
Из вышесказанного вытекает третий принцип деятельности коммерческого банка -- рыночные отношения с клиентами банка. Выбирая клиентов и обслуживая их, банк руководствуется такими рыночными критериями, как прибыльность, риск и ликвидность.
Четвертый принцип деятельности коммерческого банка предопределен его экономической независимостью и юридической самостоятельностью. Он означает, что регулирование деятельности коммерческого банка возможно только экономическими, но не прямыми административными методами. Государство устанавливает своего рода «правила игры» для коммерческих банков, руководствуясь которыми они самостоятельно разрабатывают и проводят в жизнь свою кредитную, инвестиционную, депозитную политику. Для корректировки поседения банков на рынке регулирующие органы могут изменить установленные правила, но давать банкам прямые указания относительно направлений и условий размещения либо привлечения ресурсов они не имеют права:
Функции коммерческих банков весьма многообразны:
· посредничество в кредитовании, т.е. мобилизация временно свободных денежных средств и предоставление их во временное пользование на условиях возвратности, платности и срочности предприятиям, государству и населению;
· посредничество в проведении расчетов и платежей в хозяйстве;
· выпуск кредитных денег;
· посредничество в инвестировании на основе эмиссионно-учредительской деятельности;
· консультирование, представление экономической и финансовой информации. Сконцентрированные в коммерческих банках временно свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал. За счет этих средств банки предоставляют кредит различным экономическим субъектам -- предприятиям, государству, населению. Концентрация денежных средств предприятий, государственных учреждений, средств бюджета, населения и т.п. в коммерческих банках позволяет последним выступать в качестве посредников для своих клиентов в проведении расчетов и платежей. Специфической функцией коммерческих банков является выпуск в обращение кредитных орудий обращения, который осуществляется в процессе депозитно-ссудной эмиссии.
Банки играют весьма важную роль в формировании денежной массы. Кредитные орудия обращения могут выполнять функции денег как средства обращения, средства платежа, средства накопления, что в конечном счете влияет на величину денежной массы, а следовательно, и па состояние денежного обращения. Поэтому, при проведении денежно-кредитной политики Банк России воздействует в первую очередь на возможности банков создавать дополнительные денежные средства. Эмиссионно-учредительская функция коммерческих банков состоит в осуществлении посредничества в выпуске и размещении ценных бумаг различных корпораций. Располагая обширной экономической информацией, коммерческие банки могут консультировать клиентов по широкому кругу экономических и финансовых проблем. По мере развития рыночных отношений в народном хозяйстве значение этой функции коммерческих банков повышается.
В связи с тем то банки выполняют важные общественные функции, их деятельность во всех странах является объектом государственного регулирования. Для выхода на банковский рынок необходимо получить специальное разрешение - лицензию. (11)
Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитования экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании -- на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений). Такие компании, как правило, осуществляют выбранный по - некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг операций или ориентированы на конкретные группы клиентов. В последние входят лизинговые, факторинговые компании, а также компании, предоставляющие потребительские кредиты физическим лицам на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков с предприятиями торговли. Помимо предоставления нетрадиционных кредитных услуг (услуг не имеющих формы традиционной кредитной сделки) подобные компаний вправе производить и другие сделки, отнесенные российским законодательством к банковским:
выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
оказание консультационных и информационных услуг, например сбор информации о кредитных историях потенциальных заемщиков. Оказание таких услуг осуществляется кредитными бюро. (6)
В последние годы в России лизингу уделяется значительное внимание и не только со стороны независимых экспертов и средств массовой информации, но и, что очень показательно и важно, со стороны Правительства РФ. В результате рынок лизинговых услуг в стране динамично развивается. Этому способствовали изменения в законодательстве, которые недавно произошли в России. Так, был принят Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинг)» (в ред. от 24.12.02) СЗ РФ. 1998. № 44. Ст. 5394; 2002. № 5 . Ст. 376; №52 (ч. 1). Ст.5132., в котором сформулированы следующие цели:
1) развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга);
2) защита прав собственности и прав участников инвестиционного процесса;
3) обеспечение эффективности инвестирования.
На основании Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128 - ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в ред. от 26.03.03) СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3430; 2002. №11. Ст. 1020; № 12. Ст. 1093; № 50.Ст. 4925; 2003 № 2. Ст. 169. Ст. 805; № 11. Ст. 956; №13. Ст. 1178 после 10 февраля 2002 г. отменяется обязательное лицензирование лизинговой деятельности в РФ, хотя это воспринимается, участниками рынка неоднозначно. С одной стороны, это требование соответствует политике либерализации и открытости экономики; некоторые компании начинают использовать лизинг как инструмент сбытовой политики. Но, с другой стороны, отмена лицензирования уже сегодня приводит к тому, что при отсутствии пусть даже формального контроля и учета со стороны государства некоторые компании получили возможность подменять договоры купли-продажи договорами лизинга с целью уменьшения налогообложения, банки вынуждены работать с компаниями, не имеющими опыта лизинговой деятельности, при этом возникает необходимость прилагать значительные усилия для их дополнительных проверок и корректировки лизинговых проектов. Нормы гл. 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса РФ дают новые возможности для маневра при проектировании многих лизинговых сделок.
Одной из перспективных посреднических услуг в современных условиях становится факторинг, который представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой фактор-фирме клиентом - поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним, иными словами, инкассирования дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). В роли фактор -- фирмы могут выступать как банки так и независимые факторинговые компании.
В условиях современной российской экономики многие предприятия имеют значительные объемы дебиторской задолженности, в том числе просроченной, при большой продолжительности ее оборачиваемости. А с учетом хронического дефицита оборотных средств, труднодоступное банковского кредита и отсутствия альтернативных источников финансирования возможности поставщика производить продукцию снижаются. Факторинг позволяет предприятию привлекать финансирование, оптимизировать срок кредита, стимулировать сбыт продукции, увеличивать ликвидность и скорость оборота средств, а также сконцентрировать свои усилия на производстве продукции без отвлечения на решение финансовых проблем, связанных с погашением дебиторской задолженности. Таким образом, потребность в факторинге как способе пополнения краткосрочных финансовых ресурсов предприятий очевидна.
Внедрение факторинга в российскую практику может также способствовать эффективному решению ряда макроэкономических задач. Ликвидировать проблему неплатежей за счет добавления в экономику денежных средств и расширения вексельного обращения невозможно, так как рост денежной массы в этом случае будет иметь неблагоприятные инфляционные последствия. Факторинг же позволяет избежать этой опасности, так как, предлагая расчеты преимущественно денежными средствами, факторинговая компания в отличие от банка не создает дополнительных платежных средств.
С принятием ч. 2 Гражданского кодекса РФ создана правовая база для функционирования рынка факторинговых услуг; введенная гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» до настоящего времени является единственным документом, регламентирующим взаимоотношения по договору факторинга. Законом «О банках и банковской деятельности» факторинг включен в состав банковских операций и сделок. По действующему законодательству России приобретать денежное требование за деньги (совершать факторинговые сделки) могут финансовые агенты, к которым относятся:
банки и иные кредитные организации;
другие коммерческие организации, не входящие в банковскую систему.
В соответствии с ФЗ «О.лицензировании отдельных видов деятельности» после 10 февраля 2002 г. факторинговая деятельность не подлежит лицензированию. (7)
К системе кредитно-финансовых институтов также относятся:
1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют право принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. На сегодняшний день в России |они немногочисленны.
2. Сберегательные, учреждения, занимающие важное место в кредитной системе благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.
Существуют различные типы сберегательных учреждений:
· сберегательные банки и кассы;
· взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США);
· доверительно-сберегательные банки (в Великобритании);
· ссудно-сберегательные ассоциации (США);
· кредитные кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.
В Российской Федерации среди сберегательных учреждении доминирует Сбербанк РФ (имеет 42 тысячи отделений).
3. Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств -- продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.
Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности -- банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.
Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротства фирмы, в чьи акции вложен капитал. Так, инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями. (12)
2. Создание «кредитных» денег коммерческими банками. Денежный мультипликатор
Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.
Коммерческие банки -- это частные организации (фирмы), которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида oперaций: пассивные -- по привлечению депозитов и активные - по выдаче кредитов. Кроме того, коммерческие банки проводят операции: расчетно-кассовые; доверительные (трастовые); межбанковские (кредитные -- по выдаче кредитов друг другу и трансфертные -- по переводу денег со счета на счет); с ценными бумагами; с иностранной валютой и др.
Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работника банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности. ().
Фундаментальное свойство банковской системы состоит в том, что она может предоставлять кредиты, т.е. может создавать деньги, многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причем каждый отдельный банк не может путем предоставления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту ~ депозиты) в количестве большем, чем его избыточные резервы. Банк России использует это свойство банковской системы, проводя кредитно-денежную политику в интересах государства. При этом происходит расширение депозитов, т.е. поступление новых депозитов из источника. I Банки могут создавать депозиты путем:
1) вложения чеков, выписанных на другой банк;
2) вклада наличности;
3) выдачи ссуды;
4) операций на открытом рынке;
5) получения кредита от Центрального банка России:
Первый способ получения банком депозитов -- когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. В этом случае происходит инкассация чека. Если два банка связаны между собой корреспондентскими отношениями, то у первого банка (выписавшего чек) корсчет уменьшается, а у второго банка (куда вложили чек) -- увеличивается.
Второй способ. Банк может получить депозиты путем вложения в него наличности. Вклад наличности увеличивает совокупные резервы и общее количество депозитов банковской системы.
Третий способ увеличения депозитов -- выдача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика. Следовательно, счет банка будет выглядеть следующим образом: в колонке активов -- сумма кредита, в пассивах -- депозит, ссудный счет. Депозиты приносят банку избыточные резервы, но здесь банк обязан хранить их в количестве, равном ссудным счётам, так как он обязан быть готовым к тому, чтобы погасить чеки, выписанные на вновь созданные депозиты. Итог: когда банк увеличивает свои депозиты путем выдачи ссуд, то общая сумма депозитов банковской системы возрастает, а общая сумма резервов -- нет.
Четвертый способ -- операции на открытом рынке. Операции, на открытом рынке представляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком России. Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк покупает государственные бумаги у банка или у населения. Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде наличности. Когда банк увеличивает свои депозиты через продажу государственных ценных бумаг, то общее количество депозитов в банковской системе и общее количество резервов банковской системы возрастает.
Пятый способ, благодаря которому в современных условиях возрастают денежные резервы банков, состоит в прямых кредитах, получаемых от Банка России. В этом случае банку не нужно держать обязательные резервы с кредитованной суммы при выплате обязательств или при выдаче ссуды. Банк может распоряжаться кредитованной суммой в полном ее объеме.
Банки, действующие на основе частичных резервов, уязвимы для банковской паники, или «наплыва требований». Бесчисленные примеры гибели банков в этих печальных обстоятельствах на самом деле существуют. Банковская паника маловероятна, если банк имеет резервы разумных размеров и проводит осторожную политику кредитования. Действительно, предотвращение наплыва требований в банке -- основная причина жесткого контроля банковской системы.
Почему объем денежной массы увеличивается? За счет чего происходит прирост?
Ответ заключается в том, что независимо от эмиссионной деятельности государственного банка (выпуск новых наличных денег), размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Все денежные операции банка (поступления и выплаты), фигурируя в балансовых отчетах, получают два измерения: пассив и актив табл. 2.1.
В левой графе баланса (актив) значатся наличные средства, первоначально они возникают в результате продажи акций, т.е. из обязательств самого банка. Затем эти наличные средства в значительной своей части воплощаются в имущество банка (от оборудования до здания).
Таблица 2.1. Баланс коммерческого банка
|
Актив |
Пассив |
||
|
Наличные (касса), в том числе депонированные обязательные резервы |
Собственные источники |
Акции (уставный капитал) |
|
|
Собственность (основные средства и нематериальные активы) |
Депозиты |
Чековые вклады (бессрочные и до востребования) - средства организаций (фирм) |
|
|
Резервы на возможные потери по ссудам |
|||
|
Срочные вклады- вклады населения |
|||
|
Ссуды (кредиты организациям и населению) |
Наличность увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.
Особое значение имеют обязательные резервы, размеры которых устанавливаются Центробанком для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих ссуды. Обязательные резервы - это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения Центрального банка. Минимальные размеры резервного фонда устанавливаются законодательно (доля резерва в активах банка колеблется от 3 до 20%) и являются инструментом регулирования количества денег в стране. Кроме того, коммерческие банки часто отчисляют определенный процент от поступивших вкладов в свой резерв - держат собственную кассу (избыточные резервы). Формирование резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов.
Более подробно процесс создания новых денег банками можно проследить на следующем примере. Допустим, что банк располагает активами 100 млн. р. Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который может быть использован отчасти на покрытие текущих расходов банка, и который, главным образом, предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам.
Если размер резервной ставки составляет 10%, банк может выдать клиентам ссуду в размере 90 млн. р., а 10 млн. р. останутся в резервном фонде банка. При выдаче ссуды банк переводит эту сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент, или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 90 млн. р. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит Центральной банк.
Но в то же время необходимо учесть, что, когда срок ссуды истечет и 90 млн.р. будут возвращены банку клиентами, на столько же уменьшится количество денег в обращении. Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается. Интересно проследить на конкретном примере, как первоначальная сумма денег на депозите в банке приводит, в конечном счете, к мультипликационному эффекту создания намного большей суммы новых денег.
Допустим, что клиенты банка, получившие ссуду 90 млн. р., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит в другой банк. Увеличение депозитов в другом банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10% суммы депозитов (т.е. 9 млн. р.). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 млн. р., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 млн. р.
На следующем этапе лица, получившие в качестве платежей этот 81 млн. р., вновь помещают его на депозиты в третий банк, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 72,9 млн. р. (с учетом того, что 8,1 млн. р. должны быть оставлены в резервном фонде банка). Это снова увеличивает сумму новых денег, созданных тремя банками, до 243,9 млн. р.
Логика рассуждений ведет нас к следующему выводу: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела.
Этот процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом резервных требований.
Предел расширения банковских депозитов:
100 млн. р. + 90 млн. р. + 81 млн. р. + 72,9 млн. р. + ... = 100 млн. р. /(1 - 0,9) = 1 млрд. р.
Таким образом, при уровне резервных требований 10%, первоначальный депозит 100 млн. р. обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 1 млрд. р.
Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор (Мult). Он рассчитывается по формулам:
Мult = (1/r)*100, (1) где r - обязательная резервная норма (%);
Мult = M / R , (2) где М - прирост депозитов, R - прирост резервов [6].
В примере Мult = 10, т.е. каждый рубль увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 10 р.
Следовательно, величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований. Если ставка минимальных резервов снизится до 5%, то Мult составит 20, а если повысится до 20%, то Мult составит 5.
Банковский (денежный) мультипликатор -- числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу или отношение новых денег к общем резервам.
Банковский (денежный) мультипликатор является величиной, обратной уровню резервных требований. (8)
3. Особенности развития банковской системы России на современном этапе
В результате финансового кризиса 1998 г. Россия оказалась в очень сложном финансовом положении. Почти 600 банков были признаны убыточными. Лавина банкротств захватила не только мелкие и средние банки, но и крупные, что, конечно, отдается рикошетом по всей российской экономике, в том числе и по его реальному сектору.
Анализ показывает, что уязвимость российских банков тесно связана с экономическим спадом и соответственно слабостью банковского сектора. Среди основных причин неплатежеспособности банков в странах с переходной экономикой можно выделить следующие: 1) слабая связь с промышленным сектором; 2) плохое качество активов и непрекращающаяся выдача' новых ссуд, которые зачастую не погашаются в срок; 3) большой объем спекулятивных операций; 4) нередко потеря общественного доверия.
В то же время в банковской системе России появились новые образования -- банковские холдинги, объединяющие десятки банков. Консолидация финансовой мощи в различных формах (слияние, поглощение, взаимное участие в капиталах и др.) помогает коммерческим банкам выжить, закрепиться на рынках инвестиций, успешно накапливать потенциал для дальнейшей экспансии.
Появление банковских холдингов вызвано необходимостью укрепления финансовой безопасности. В переходной экономике существуют специфические повышенные кредитные риски, обусловленные тем, что: 1) часто кредиты предоставляются на нерыночных, невыгодных условиях; 2) кредитный портфель слабо диверсифицирован; 3) предприятиям разрешается использовать краткосрочные займы для финансирования долгосрочных инвестиций; 4) банки сами берут кредиты для осуществления рискованных операций.
В результате объективных условий - спада производства и высокого уровня инфляции - операции коммерческих банков в основном осуществлялись на финансовом рынке и носили спекулятивный характер. Снижение темпов инфляции в 1996 г. поставило перед банками задачу повышения качества и совершенствования структуры своих активов, расширение круга выполняемых операций и услуг. Налицо были позитивные сдвиги, выразившиеся в улучшении качества законодательного регулирования банковской деятельности, увеличения числа крупных более надежных универсальных банков, которые стали предлагать до 80 различных видов услуг, установилось умеренное государственное регулирование банковской деятельности и все в одночасье рухнуло. Финансовый кризис 1998 г. уничтожил все положительное, что было с таким трудом наработано банками. Вновь необходимо возрождаться. Но несмотря на политические, экономические и законодательные трудности, банка, безусловно, будут играть важную роль в рыночных реформах России. Эффективное и стабильное функционирование банковской системы, особенно в сложных условиях переходного периода, будет во многом определяться государственным регулированием в области банковской деятельности, общей их ориентации на проведение курса экономической реформы. (10)
Летом 2007 года конъюнктура мирового финансового рынка резко изменилась: период избыточной ликвидности и спокойного отношения инвесторов к риску закончился, произошла глубинная переоценка рисков, вызвавшая дефицит ресурсов на денежном рынке, повышение кредитных спрэдов и перераспределение средств инвесторов из рискованных активов в относительно безрисковые инструменты, прежде всего U.S. Treasuries. Движущей силой таких изменений на глобальном финансовом рынке стал кризис ипотечного кредитования в США.
В последние годы инвесторы соглашались на относительно низкую премию за риск, стоимость защиты от кредитного риска была невысокой (рис. 1). Активно развивались механизмы секьюритизации, все более широкое распространение получали кредитные деривативы (кредитно-дефолтные свопы и т. д.). По данным Bank for International Statistics (BIS), объем рынка кредитных деривативов за последние 3 года увеличился почти в 7 раз и составил на 1 июля 2007 г. около 900 млрд долл. Благодаря этому иностранные банки смогли в значительной степени освободить свои балансы от кредитного риска. Усилились связи банков и их зависимость от других финансовых институтов: инвестиционных фондов, финансовых компаний. Кроме того, глобализация, диверсификация и перераспределение рисков между различными участниками финансового рынка способствовали снижению его прозрачности: инвесторам стало сложно понять, где именно сосредоточены риски.
В таких условиях кризис на локальном рынке -- рынке субстандартного кредитования в США -- вызвал нестабильность глобального финансового рынка. Российский банковский сектор оказался более устойчивым к негативным изменениям мировой конъюнктуры, чем банковские системы ряда других развивающихся стран. В то же время его дальнейшие перспективы во многом зависят от тенденций международного финансового рынка, от того, как и когда его институты смогут адаптироваться к новой ситуации.
Тенденция вывода инвесторами средств из рискованных активов затронула и российский рынок. По данным Банка России, в 3-м квартале 2007 г. впервые с 1-го квартала 2006 г. наблюдался чистый вывоз капитала частным сектором (в размере 7,6 млрд долл.). В результате глобальных проблем с ликвидностью значительно возросла стоимость заимствований для российских кредитных организаций (рис. 2, 3, табл. 1).
Таблица 1
Динамика доходности рублевых облигаций российских банков, 2007 год (в %)
|
Выпуск |
Дата погашения (оферты) |
29. 06 |
31. 08 |
01. 10 |
01. 11 |
30. 11 |
|
|
АИЖК, 7 |
15.07.2016 |
7,28 |
7,74 |
7,92 |
7,53 |
7,67 |
|
|
Банк Союз, 1 |
24.04.2008 |
7,49 |
8,19 |
8,98 |
9,57 |
9,56 |
|
|
Газпромбанк, 1 |
27.01.2011 |
6,99 |
7,41 |
8,03 |
7,48 |
8.08 |
|
|
Банк Зенит, 2 |
16.02.2009 |
7,74 |
9,30 |
9,77 |
9,42 |
9,98 |
|
|
МОИЛ, 1 |
21.12.2010 |
8,47 |
9,15 |
9,67 |
10,70 |
11,33 |
|
|
Росбанк, 1 |
15.02.2009 |
6,95 |
7,01 |
8,57 |
7,88 |
8,00 |
|
|
Россельхазбанк, 2 |
16.02.2011 |
7,09 |
8,08 |
8,34 |
7,82 |
8,20 |
|
|
Русский Стандарт, 4 |
03.03.2008 |
7,73 |
9,64 |
13,54 |
11,99 |
11,91 |
|
|
ХКФ Банк, 2 |
05.11.2010 (15.05.2009) |
9,15 |
10,17 |
14, 14 |
11,77 |
12,43 |
Доходности ряда банковских выпусков возросли на 200--300 базисных пунктов, котировки кредитных дефолтных спрэдов крупнейших российских банков, отражающие кредитный риск, заметно возросли (рис. 4). При этом на рынке наблюдалось не только повышение стоимости заимствований, но и заметное сокращение объемов доступного финансирования, в связи с нежеланием инвесторов нести риски. В таких условиях многие банки переносили на другие сроки выпуски своих рублевых займов и еврооблигаций, а также секыоритизацию ипотечных портфелей.
Некоторые компании и банки, активно привлекавшие в последние годы финансирование на внутреннем облигационном рынке, столкнулись со сложностями, связанными с рефинансированием обязательств. В последние годы, когда рынок корпоративных облигаций быстро развивался, эмитенты активно выпускали бумаги с возможностью досрочного погашения. Наличие оферты позволяло снизить доходность, при этом в условиях избыточной ликвидности вероятность исполнения оферты была невысокой. В условиях неблагоприятной конъюнктуры многие инвесторы предпочитали воспользоваться правом досрочного погашения, несмотря на значительное увеличение купонной ставки эмитентом. Например, в сентябре банками и компаниями было выкуплено почти 50% облигаций по оферте.
На фоне глобального кризиса ликвидности на российском рынке снижался объем ликвидных активов банковского сектора. В июне 2007 г. сумма остатков на корреспондентских и депозитных счетах в ЦБ превышала 1700 млрд руб., а в ноябре -- первой половине декабря средняя величина ликвидных активов оставалась на уровне 650 млрд руб. (рис. 5).
Среднемесячные ставки по кредитам overnight в сентябре-ноябре превышали 6%. В таких условиях банки значительно увеличили спрос на кредитные средства Банка России (табл. 2).
Таблица 2
Использование банками системы рефинансирования ЦБ (млрд. руб.)
|
Инструмент регулирования ликвидности |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
10 мес. 2007 г. |
|
|
Операции кредитования Банка России |
3086,7 |
6046,2 |
11324,1 |
10973,7 |
|
|
Операции прямого РЕПО |
582,3 |
1479,1 |
1958,5 |
3949,7 |
|
|
Сделки «валютный своп» по среднемесячному курсу |
159,5 |
15,5 |
5,0 |
176,4 |
Некоторые последствия мирового кризиса ликвидности очень быстро отразились на российском рынке, вызвав недостаток ликвидности банковского сектора, резкое замедление роста операций у банков, активно использовавших внешние источники фондирования. В то же время данный кризис сопровождался системной переоценкой рисков инвесторами всего мира, и его влияние на российский банковский сектор будет носить достаточно долгосрочный характер.
Данные Банка России показывают, что проблемы, обусловленные мировым дефицитом ликвидности, пока не привели к заметному снижению темпов роста кредитного портфеля российских банков. В сентябре объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, увеличился на 3,9%, объем задолженности физических лиц -- на 3,5%. В октябре кредиты нефинансовым организациям возросли на 3,5%, физическим лицам -- на 3,8%.
Для обеспечения дальнейшего развития кредитных операций банки должны будут увеличить объемы привлечения ресурсов. В условиях удорожания средств на мировом финансовом рынке и ограничения объема доступных ресурсов доля внешнего финансирования сократится, и банки будут все чаще обращаться к внутреннему источнику пассивов -- депозитам населения. Хотя депозиты -- относительно дорогой ресурс (ставки по долгосрочным вкладам часто не ниже, чем доходности облигаций тех же банков с аналогичным сроком погашения, при этом их привлечение требует развитой инфраструктуры), это гораздо более стабильный источник фондирования. Станка по депозитам, как правило, фиксирована, что минимизирует риск. Активизация банков на рынке вкладов обусловлена также необходимостью рефинансирования привлеченных ранее долгосрочных займов, срок которых подходит к концу, и стремлением кредитных организаций улучшить свой норматив долгосрочной ликвидности.
Переориентация банков на использование депозитов населения как более стабильного источника фондирования будет способствовать дальнейшему усилению конкуренции между банками на рынке вкладов и росту уровня ставок. Одновременно повышение спроса па кредиты со стороны компаний и населения, а также необходимость поддержания уровня прибыльности приведет к увеличению ставок и по размещаемым ресурсам. Повышение процентных ставок по кредитам и депозитам будет способствовать усилению стимулов к росту сбережений населения.
Мировой кризис ликвидности обусловил существенный рост спроса со стороны банков на средства рефинансирования Банка России. В ближайшие месяцы активное расходование бюджетных средств, вложение средств Стабилизационного фонда и доходов бюджета в уставные капиталы институтов развития приведут к увеличению объема ликвидности на денежном рынке. Первый квартал следующего года будет более спокойным периодом для эмитентов (см. табл. 5). Однако но 2-м квартале 2008 г. вероятно возобновление напряженности на денежном рынке. Существенный объем платежей по погашению бумаг запланирован на апрель 2008 г. В таких условиях вновь можно ожидать увеличения спроса кредитных организаций па средства рефинансирования Банка России. В связи с этим банки будут заинтересованы в увеличении объема ликвидных активов (ОФЗ, ОБР, субфедеральных и корпоративных облигаций, еврооблигаций), которые могут быть предметом залога по кредитам ЦБ и инструментами по операциям РЕПО.
Можно ожидать, что произошедший кризис станет одним из факторов качественного изменения характера развития российского банковского сектора -- перехода от фазы бурного роста, когда банки стремились выходить на новые рынки и получать прибыль, удовлетворяя масштабный неохваченный спрос населения и компаний на кредитные продукты и в меньшей степени заботясь о будущем развитии, к периоду более сбалансированного роста, когда они будут также нацелены на поддержание долгосрочных отношений с клиентами, повышение качества риск-менеджмента.
В ближайшее время, вероятно, темпы роста банковских операций несколько снизятся, но при этом более рискованный капитал, ориентированный на получение доходов в краткосрочном периоде, сменится более консервативными и долгосрочными инвестициями, что приведет к повышению стабильности российской банковской системы, создаст основу для се долгосрочного роста. Росту устойчивости банковского сектора будет также способствовать изменение структуры фондирования банков: снижение доли внешних заимствований и увеличение доли депозитов.
Кроме того, активизация спроса банков на кредиты ЦБ РФ будет способствовать дальнейшей трансформации денежно-кредитной политики Банка России. В условиях снижения сальдо торгового баланса банки будут получать все меньше ликвидности за счет притока валюты, и спрос на инструменты рефинансирования Банка России будет увеличиваться. Это позволит Банку России перейти к использованию процентной ставки в качестве главного инструмента денежно-кредитной политики. (13,14)
Практикум
Норма обязательных резервов коммерческого банка равно 7%, а депозиты составляют 49 млн долл. Обязательные и избыточные резервы банка составляют 14 млн долл. Как изменится предложение денег в экономике, если банк использует все избыточные резервы для выдачи кредитов?
Решение: По условию задачи: норма обязательных резервов коммерческого банка составляет 7 % от всей суммы депозитов 49 млн. дол.:
49 * 7% = 3, 43 млн. дол. - обязательные резервы
При этом общая сумма обязательных и избыточных резервов банка составляет 14 млн. дол. , соответственно, избыточные резервы банка равны :
14 - 3,43 = 10, 57 млн. дол.
То есть коммерческий банк располагает свободными ресурсами в виде избыточных резервов (Rизб.) в сумме 10, 57 млн. дол. и эту сумму он может предложить в виде кредитов. Отсюда, минимальная величина, на которую банк может увеличить предложение денег в экономике, составляет 10, 57 млн. дол. Максимальная же сумма увеличения предложения денег за счет банковской системы в целом определяется при помощи денежного мультипликатора: m = 1 / r , где r - норма обязательных резервов m = 1/ 0, 07 = 14, 3
Значит, предложение денег в экономике может возрасти на сумму равную произведению значений избыточных резервов (Rизб.) и мультипликатора (m): D = Rизб. * m = 10, 57 * 14, 3 = 151, 151 млн. дол.
Таким образом, путем кредитования, используя 10, 57 млн. дол. избыточных резервов, при обязательной норме 7%, предложение денег в экономике может быть увеличено минимум на 10, 7 млн. дол., и максимум на 151, 151 млн. дол.
Заключение
Острейшая проблема современной банковской системы РФ -- крайне низкий уровень ее капитализации. Совокупный капитал всех российских банков сегодня составляет около 6 млрд долл. США. Это меньше собственного капитала любого из ста крупнейших банков мира. Мировая практика показывает, что для эффективного обслуживания воспроизводственного процесса капитал банковской системы должен составлять 6--7% размера ВВП страны. В России он примерно в два раза ниже.
Продолжается снижение обшей численности банков. Если в 1995 г. их насчитывалось около 2500, то сегодня осталось лишь 1300. Подавляющая часть существующих банков -- это малые банки. Они составляют почти 60% от общего числа банков РФ. В то же время в банковской системе число банков с иностранным участием увеличилось до 132, а их доля в совокупном уставном капитале банков возросла за последние полтора года более чем вдвое с 6,4% до 14%.
Не утратила остроты проблема связи коммерческих банков с реальным сектором экономики, поскольку кредитные риски по-прежнему велики. Предоставление кредитов банками зачастую означает финансирование убыточных, неэффективных производств. Экономическая несостоятельность предприятий оборачивается для банков нарастающими объемами плохих кредитов. Для работы с реальной экономикой необходима долгосрочная ресурсная база. Важнейшей остается проблема повышения степени прозрачности деятельности банков. Сильно тормозит развитие банковской системы РФ -- недостаточность и несовершенство банковского права, далеко отстающего от потребностей банков. Есть и другие факторы негативно сказывающиеся на развитии кредитного сектора в целом в том числе и на сохранении в экономике платежных суррогатов, бартера, неплатежей, не позволяющих банкам полноценно выполнять cвои основные функции.
Список использованной литературы
Официальные документы
1. Гражданский кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164 - ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 24.12.02)
4. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 126 - ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в ред. от 26.03.03)
5. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР"
6. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Учебная литература
7. Деньги, кредит, банки \ Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. - М.: Юрайт - Издат, 2006. - 620 с.
8. Матвеева Т.Ю. Ведение в макроэкономику: учеб. пособие \ Т.Ю. Матвеева; Гос. Университет - Высшая школа экономики. - 3-е изд. - М.: Изд. Дом ГУ ВШ Э, 2005. - 510 с.
9. Носова С.С. Экономическая теория: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям \ С.С. Носова. - М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2005. - 519 с.
10. Теория переходной экономики: Учебное пособие \ Под ред. Николаевой И.П.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА , 2001. - 487 с.
11. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник \ М.В. Романовский и др.; Под ред. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт. - Издат, 2006. - 543 с.
12. Экономическая теория: Учебник для вузов \ Под ред. проф. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 510 с.
Статьи
13. А. Улюкаев, Е.Данилова - «Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы». - «Вопросы экономики» № 3, 2008.
14. С. Сурнов - «Кризис и кредиты» - «Экономика и жизнь» №41, 2008.
Подобные документы
Понятие и основные направления кредитно-денежной политики государства. Особенности кредитно-денежной политики России. Роль банков в кредитных отношениях, функции центрального и коммерческих банков. Развитие банковской системы России на современном этапе.
курсовая работа [51,3 K], добавлен 03.10.2010Понятие и основные направления кредитно-денежной политики государства. Особенности развития банковской системы Российской Федерации на современном этапе. Роль банков в кредитных отношениях, понятие и сущность функций Центрального и коммерческих банков.
курсовая работа [49,8 K], добавлен 03.10.2010Принципы кредитования. Создание кредитных денег коммерческими банками. Эффект денежного мультипликатора. Особенности функционирования банковской системы РФ. Уровень капитализации отечественных банков, интересы банкиров, доверие на межбанковском рынке.
курсовая работа [55,0 K], добавлен 07.10.2014Кредитные отношения и банки. Функции ЦБ и коммерческих банков. Создание кредитных денег в виде банковских депозитов. Экономическая природа и значение денежного мультипликатора. Особенности функционирования банковской системы России на современном этапе.
курсовая работа [158,3 K], добавлен 01.07.2014Функции коммерческих банков в экономике. Коммерческие банки на финансовом рынке России. Роль коммерческих банков в развитии экономики России. Проблемы развития банковского сектора. Динамика кредитования коммерческими банками объектов хозяйствования.
реферат [28,7 K], добавлен 10.03.2015Специфика банка, как предприятия. Взаимодействие государства и коммерческих банков. Роль банков в привлечении инвестиций. Роль, занимаемая банками в России. Регулирования деятельности коммерческих банков. Ассоциация российских банков.
курсовая работа [30,6 K], добавлен 25.03.2004Изучение сущности современных банков, их места и роли в финансовой системе Российской Федерации. Функции, полномочия и роль коммерческих и центральных банков на территории государства. Осуществление ими денежных расчетов, кредитных и эмиссионных операций.
курсовая работа [35,7 K], добавлен 15.02.2015Сущность, функции и роль банков как элемента банковской системы. Основные операции банков. Понятие банковской системы, ее элементы и взаимосвязи. Основные этапы развития банковской системы России. Роль и функции Центрального банка и коммерческих банков.
курсовая работа [52,3 K], добавлен 27.12.2015Суть банковской системы РФ - совокупности национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Функции Центрального и коммерческих банков, расчетно-кассового центра и небанковских кредитных организаций.
реферат [45,6 K], добавлен 26.03.2012Процесс становления банковской системы Российской Федерации. Состав активных и пассивных банковских операций, выполняемых на современном этапе развития. Основные проблемы и перспективы, стоящие перед коммерческими банками России и их роль в экономике.
курсовая работа [67,8 K], добавлен 19.05.2015
