25

Тема: «Роль и границы кредита. Законы денежного обращения»

Содержание

• Введение 4
• 1. Роль кредита 8
• 2. Границы кредита 13
• 3. Законы денежного обращения 22
• Заключение 25
• Список использованной литературы 27

Введение

Учитывая, что кредит привлекал внимание исследователей с давних пор, особенно существенный качественный скачок в развитии его теории произошел в период зрелости капитализма, когда роль кредита и банков в экономике стала наиболее заметной. История свидетельствует, что теория кредита представляет собой переход от его сущности, функций, законов движения к роли в экономическом развитии в качестве одного из инструментов в механизме государственного регулирования. По данным проблемам в теории кредита существуют многообразные, часто противоречивые точки зрения. Это объясняется тем, что ученые представляют различные научные школы и направления, их позиции отражают функционирование кредита в конкретных исторических условиях определенной экономической системы, а также этапы развития рыночной экономики.

Прежде всего следует отметить, что подходы ученых к трактовке категории “кредит” разнообразны и неоднозначны и до настоящего времени среди исследователей еще не выработано единой точки зрения по данному вопросу.

В научной литературе приведено более 40 определений кредита, высказанных различными исследователями, начиная от меркантилистов, представителей классической политэкономии и заканчивая современными авторами. Так, согласно Н. Бунге, “кредит есть вид мены, в которой передается ценность или личная услуга по доверию и будущему вознаграждению, а все предметы мены могут быть предметом кредитных сделок”. Он определил сущность понятия “доверие в кредите”, являющееся одной из его фундаментальных основ: доверие в кредите основывается на действительности требования, на несомненности вознаграждения в той форме, в которой оно обещано; хозяйственные основания доверия в кредитных отношениях могут заключаться в производительности труда, надежности предприятия и т. д. Причем доверие имеет не одну вещественную основу, оно опирается и на нравственные качества заемщика, на судебный и исполнительный порядок. По мнению же немецкого экономиста В. Лексиса, кредит -- “...доверие, которым пользуется лицо, взявшее на себя обязательство будущего платежа, со стороны лица, имеющего право на этот платеж, то есть доверие, которое кредитор оказывает должнику; ссуда есть самая простая и вместе с тем и наиболее всеобщая форма кредитных операций”. Такое понимание кредита подчеркивает внешнюю сторону кредитных отношений, не раскрывая при этом сущности экономического явления. В. И. Тарасов характеризует кредит как “...категорию, выражающую экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи средств во временное пользование, другими словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости”. Известный специалист по проблемам кредита академик И. А. Трахтенберг в 1929 году подчеркивал, что кредит -- категория не техническая, а социальная, исторически ограниченная и должен изучаться как непрерывно диалектически развивающееся явление.

Таким образом, кредит характеризуют как помощь, услугу, доверие, обмен во времени, посредством которого одно лицо добровольно уступает другому право экономически распоряжаться своим имуществом за определенную плату в будущем, временное предоставление покупательной способности, отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости, движение ссудного капитала и ссужаемой стоимости, заем, ссуду, перераспределение временно свободных денежных средств, движение платежных средств на началах возвратности, предоставление настоящих денег взамен на будущие, посредника, облегчающего обмен, размещение и использование ресурсов на началах возвратности и другие составляющие. Кредит целесообразно рассматривать в широком смысле слова как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных и материальных средств во временное пользование на условиях возвратности с уплатой процента, а в узком -- как ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности.

Теоретическое объяснение и обоснование категории “кредит” содержится в концепциях ученых, представляющих различные направления и школы экономической мысли. В истории экономической мысли все теории кредита традиционно делятся на два направления: натуралистическую и капиталотворческую теории, различающихся главным образом по трактовке кредита, роли, которая отводится кредиту и банковским институтам в экономике. Так, ученые, придерживающиеся натуралистической теории, представлявшие классическую и историческую школы (А. Смит, Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэй, Ж. К.Л. Симонди, Ф. Бастиа, Д. Мак-Куллох, Кэннан и др.), трактовали кредит как способперераспределения уже существующих материальных ценностей в натуральной форме1 и отвергали капиталотворческую способность банков (создание новых денег).

Они исходили из того, что объект кредита -- это натуральные (то есть неденежные) вещественные блага; что кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей; ссудный капитал тождествен реальному, его накопление является накоплением этого капитала, а движение первого полностью совпадает с его движением; поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки -- всего лишь посредники.

Представители капиталотворческой теории кредита (Дж. Ло, Г. Маклеод, Й. Шумпетер, А. Ган, Дж. Кейнс и Р. Гоутри, Ш. Коклен и др., в том числе большинство современных экономистов) подчеркивают самостоятельную роль кредита по отношению к сфере производства. Одни (Дж. Ло и др.) отождествляли кредит с деньгами и богатством, считали, что кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности, создавать богатство и капитал, ему принадлежит решающая роль в развитии экономики, банки являются не посредниками, а создателями капитала.

Другие (Г. Маклеод и др.) утверждали, что кредит создает продукцию из ничего; деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством; кредит приносит прибыль и поэтому выступает производственным капиталом, а банки -- “фабрики” кредита, так как они создают кредит, а значит, и капитал

1. Роль кредита

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту, предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т.д. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

Понятие роли экономических категорий характеризуют конкретное проявление их функций в данных социально-экономических условиях. Роль кредита выражает результат функционирования кредитных отношений и определяется сущностью последних, т.е. имеет объективную природу.

- Регулирующая роль кредита, которая проявляется в поддержании оптимизации пропорций общественного воспроизводства.

- Важную роль кредит призван играть в обеспечении НТП (повышение технического и технологического уровня воспроизводственного процесса).

- Одним из аспектов воздействия кредита на экономические процессы является его роль в экономии издержек обращения, в процессе выполнения им функции замещения наличных денег кредитными операциями.

- Значительна роль кредита в социальной сфере, увеличивая эффективность общественного производства, кредиты более полно удовлетворяют потребности общества (растет жизненный уровень населения);

- Кредит способствует улучшению состояния потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики (выпуск товаров народного потребления).

Вместе с тем не следует переоценивать возможность кредита по увеличению массы денежных средств в обороте. Так, нельзя считать, что выдача каждой ссуды сопровождается соответствующим увеличением денежной массы в обороте. В действительности обоснованное увеличение денежной массы возможно при наличии необходимых условий в хозяйстве. Если, например, торговая организация получила ссуду в сумме 100 тыс. руб. и перечислила ее поставщику за приобретенный товар, то, в свою очередь, поставщик может из суммы полученного платежа погасить свою ссуду в размере 90 тыс. руб., а 10 тыс. руб. «осядут» на его расчетном счете. Другими словами, увеличение ссудной задолженности в конечном счете составит 10 тыс. руб. (100 тыс. руб. выданной ссуды - 90 тыс. руб. погашенной ссуды), которым соответствует увеличение остатка на расчетном счете (например, за счет прибыли или других источников поставщика).

Итак, с помощью кредита были предоставлены платежные средства, обслужившие расчет торговой организации с поставщиком, но увеличение денежной массы составило лишь 10 тыс. руб., в чем отразились определенные предпосылки, сложившиеся в хозяйстве.

Разумеется, не исключена возможность использования кредита для увеличения денежной массы без соответствующих предпосылок, складывающихся в хозяйстве, что будет означать необоснованное увеличение денежной массы с вытекающими отсюда негативными последствиями. Поэтому необходима повышенная осторожность при осуществлении кредитных операций с тем, чтобы предотвратить необоснованное увеличение денежной массы.

В развитой рыночной экономике большую часть операций в денежно-кредитной сфере осуществляют частные институты: коммерческие банки и кредитные организации. Государство должно контролировать всю банковскую систему, чтобы обеспечивать своевременное покрытие требований вкладчиков.

В современной экономике большую роль играет государственный долг, управляя которым государство в состоянии эффективно влиять на общую ситуацию на рынке ссудного капитала.

Воздействуя на предложение кредитов, осуществление денежной эмиссии, государство тем самым оказывает влияние на хозяйственную активность.

Для реализации целей денежно-кредитного регулирования государство применяет методы, которые принято делить на две группы: общие, которые влияют на рынок ссудных капиталов в целом, и селективные, регулирующие конкретные виды кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.

Дадим краткую характеристику общих методов денежно-кредитной политики.

Регулирование учетной ставки (дисконтная политика, осуществляемая центральным банком). Этот метод кредитного регулирования активно применяется с середины XIX в. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку), центральный банк ограничивает общий объем кредитных заимствований. Получить кредит в центральном банке для пополнения банковский ресурсов кредитные учреждения могут только под более высокий процент, а значит и для предоставления кредита всем желающим требуется увеличить плату за эту услугу. В результате наблюдается рост процентных ставок и, в конечном счете, сокращение кредитных операций.

Определение размеров минимальных резервов, которые финансовые институты страны обязаны хранить в центральном банке. Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. N 247-ФЗ "О внесении изменений в статьи 50.36 и 50.39 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и статью 72 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

Если возрастает норма резерва, то кредитное учреждение вынуждено большую чем прежде часть привлеченных средств отправлять на хранение в центральный банк, а значит для выдачи кредитов оно будет располагать меньшими средствами. Такая мера приводит, с одной стороны, к обеспечению гарантированной сохранности средств вкладчиков, а с другой к сокращению средств для осуществления инвестиций.

Продавая государственные ценные бумаги и другие кредитные обязательства коммерческим банкам, Центральный банк списывает определенную сумму средств со счетов коммерческих банков, тем самым ограничивая возможность предоставления кредитов клиентам этих банков.

При помощи этих инструментов государство стремится оказать влияние на соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Однако значение рынка свободных капиталов в финансировании капитальных вложений в целом в мире уменьшается.

Крупные фирмы в состоянии самостоятельно обеспечивать себя финансовыми средствами, поэтому действенность этих методов в развитых странах несколько снизилась.

В России же наоборот эти регуляторы денежного обращения используются довольно активно. В период безудержной инфляции государство использовало рычаги воздействия, чтобы сбить разрушительный для экономики рост цен, проводя политику "дорогих денег". Когда актуальными становятся мероприятия по инициированию деловой активности в реальном секторе, то можно говорить о необходимости перехода на методы политики "дешевых денег", т.е. методы регулирования, облегчающие условия получения кредитов.

К селективным методам денежно-кредитной политики можно отнести контроль государства по отдельным видам кредитов. Например, регулируя потребительский кредит можно сократить общий объем потребительского спроса или добиться перераспределения ссудного капитала в пользу отдельных отраслей.

Другой селективный метод, часто используемый государством - это регулирование риска и ликвидности банковских операций, например, через установление нормы соотношения выданных кредитов и суммы собственных средств банка.

Основным проводником государственной денежно-кредитной политики является Банк России. На сегодняшний момент главной задачей для себя Банк России считает поддержание стабильности денежной системы и укрепление покупательной способности национальной валюты - российского рубля.

2. Границы кредита

Выделяют внешние и внутренние границы кредита.

Внешние границы кредитных отношений - это их качественное обособление во времени и в пространстве от всех иных отношений. Они заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования, место кредитора в экономических отношениях общества

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита (банковского, коммерческого, государственного, потребительского) в пределах внешней границы кредитных отношений, т.е. показывает соотношение частей в рамках единого целого.

Существуют также:

- макроэкономические (для народного хозяйства в целом) определяются отраслями экономики, где применяется та или иная форма кредита, или конкретными странами - при международном кредите;

- микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние границы кредита. На микроуровне определяется конкретным заемщиком и кредитором, т.е. может ли кредитор выдать ссуду данному заемщику или это нецелесообразно.

- пространственные и временные.

Недостаточная кредитоспособность заемщика - это качественная граница кредита.

Способен ли банк выдать крупный кредит одному заемщику, - позволяют ли это мощность банка или имеющиеся ресурсы, лимиты кредитования, обязательные экономические нормативы; способен ли клиент освоить запрашиваемую сумму кредита на цели, указанные в заявке на кредитование, - это количественная граница кредита.

Вопрос о границах банковского кредитования в настоящее время остается не до конца изученным и актуальным. Исследование данной проблемы и нахождение оптимального способа ее решения может стать стимулом для развития не только самой системы кредитования, но и экономики в целом.

Экономическим ядром кредита выступает ссуженная стоимость, участвующая на всех стадиях движения кредита. Таким образом, именно границы движения ссуженной стоимости во многом соответствуют тому, что принято называть границами кредитования.

Исследователи данного вопроса, выделяют и рассматривают различные границы кредитования. Тем не менее, при всей неоднозначности определения границ движения ссуженной стоимости, можно выделить две стороны данного понятия: количественную (стоимость совокупного общественного продукта, кредитные ресурсы, денежно-кредитный оборот) и качественную (эффективность кредитных вложений). При всем многообразии определений эффективности кредита среди ученых, наиболее точное понятие эффективности дает О.И. Лаврушин. По его мнению эффективность кредита заключается в «достижение наибольших хозяйственных результатов при наименьших кредитных вложениях» [3, с. 45]. Здесь основной границей движения ссуженной стоимости является наиболее оптимальное соотношение уровня кредитных вложений и роста общественного воспроизводства. Данную границу можно считать базовой также по той причине, что именно эффективность как качественная граница должна определять такие количественные границы кредита как стоимость совокупного общественного продукта и величина денежно-кредитного оборота.

Движение ссуженной стоимости определяется различными факторами: макроэкономическими и микроэкономическими.

На макроэкономическом уровне факторами, влияющими на границы движения ссуженной стоимости, являются основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Центрального Банка.

В данном случае эффективность кредита позволяет решать такую важнейшую проблему как инфляционное влияние кредита на денежный оборот.

Известно, что одной из предпосылок роста совокупного общественного продукта является рациональное использования ссуженной стоимости (эффективное использование кредита).

Так что же может являться ключевым условием развития границ движения ссуженной стоимости? Как нам кажется, это должен быть фактор, лежащий в основе сущности самого явления. Для ссуженной стоимости таким свойством является возвратность. Одним из показателей, характеризующих возвратность кредитов, является просроченная задолженность (рис. 1).

Анализируя динамику удельного веса просроченной задолженности с 01.01.1992 по 01.11.2006г, можно сделать вывод, что наиболее высокий удельный вес просроченной задолженности наблюдался в период с 1992г. по 1998г. и связан с обострением кризисных явлений в российской экономике. С 2000 года для банков начали складываться более благоприятные условия для развития кредитования. Стабилизационные меры денежно-кредитной политики в сочетании с оживлением экономики привели не только к снижению уровня просроченной задолженности, но и к повышению ВВП и удельному весу кредитов в ВВП (см. Табл. 1).

Таблица 1. Отношение размера выданных кредитов к внутреннему валовому продукту на конец года (показатели рассчитаны по данным, опубликованным на сайте ЦБ России [5; 6] )

Год	ВВП, млрд. руб.	Всего кредитов, млрд. руб.	Отношение %
2002г.	10 830,5	2 058,797	19
2003г.	13 243,2	2 960,331	22
2004г.	17 048,1	4 282,564	25
2005г	21 620,1	6 064,657	28
2006г.	26 781,1	8 786, 104	32,8

Отметим, что на сегодняшний день утратили силу еще недавно справедливые упреки в неготовности банковской системы к широкому кредитованию экономики и населения.

Этот факт, несомненно, говорит о повышении роли кредита в развитии экономики страны. Тем не менее, в странах с развитой рыночной экономикой данное соотношение достигает 40-60%. Следовательно, и в настоящее время для российских коммерческих банков имеются определенные препятствия для дальнейшего развития границ движения ссуженной стоимости.

Возвратность, как основополагающее свойство кредита, является фундаментом для рационального применения ссуженной стоимости. Реальная возвратность ссуженной стоимости, подготавливаемая высвобождением стоимости из хозяйственного оборота, представляет собой основу для движения ссуженной стоимости. Нарушение возвратности, безусловно, влечет за собой снижение эффективности кредита, и, следовательно, к сужению границ движения ссуженной стоимости.

На уровне макроэкономики основным условием повышения возвратности кредита являются:

- правильная оценка реальной необходимости функционирования ссуженной стоимости в экономике;

- оптимальное регулирование границ движения ссуженной стоимости мерами денежно-кредитной политики Центрально Банка.

Здесь основным условием развития границ банковского кредитования выступает такая монетарная политика, при которой платежные средства используются при условии надежной отдачи кредитных вложений. Любая кредитная сделка должна базироваться на возврате авансированных оборотных средств. Четко разработанная государственная политика в области кредитования должна являться основой для возврата ссуженной стоимости, и, следовательно, развитии границ кредита.

Микроэкономические факторы непосредственно связаны с отношениями между заемщиком и кредитором. Они также оказывают влияние, как на количественные, так и на качественные стороны границ движения ссуженной стоимости. На уровне микроэкономики эффективность кредита связана, прежде всего, с такой ключевой проблемой - как снижение кредитного риска.

Если рассмотреть удельный вес просроченной задолженности по видам заемщиков, то можно обратить внимание, что, в то время как просроченная задолженность по кредитам предприятия и организациям постепенно снижалась, просроченная задолженность по кредитам физическим лицам увеличилась (начиная с 2005г.).

Можно с уверенностью утверждать, что в результате дальнейшего развития «бума потребительского кредитования» тенденция роста просроченной задолженности по кредитам физическим лицам сохранится (рис. 2).

Данный факт во многом можно объяснить тем, что отечественные коммерческие банки в системе управления кредитным риском очень часто придают оценке кредитоспособности заемщика достаточно формальное значение. По мнению многих экспертов, критерии кредитоспособности сильно формализуются в угоду кредитованию по знакомству.

Эффективность кредита напрямую зависит от реальной целесообразности заключения кредитной сделки, в основе которой лежит кредитоспособность заемщика и качество обеспечения кредита

Возвратность кредита из атрибута может перейти в специфически активное свойство лишь через механизм кредитования, и, прежде всего, через принципы кредитования, такие, которые бы обеспечивали своевременную возвратность ссуженных средств. В то же время роль принципа обеспеченности определяется экономическими условиями, в которых осуществляется кредитный процесс - снижается в условиях административно-командной системы управления экономикой и в условиях развитой рыночной экономики; повышается - в переходный период к развитой рыночной экономике.

Принцип обеспеченности кредита реализуется через определенные формы или способы обеспечения возвратности. Механизм обеспечения банковского кредита может быть определен как особая система, включающая в себя определенное количество взаимосвязанных элементов, способствующих реализации основного свойства кредита - возвратности.

Анализ факторов кредитного риска и роли обеспечения кредита в процессе управления кредитными рисками на современном этапе развития банковского кредитования, показывает следующее. В международной и отечественной банковской практике фактор обеспечения кредита относится к наиболее значимому фактору, с которым связаны потери банка при кредитовании. В то же время, в международной банковской практике при принятии решения о выдаче кредита данному фактору присваивается лишь третье место после анализа финансовых отчетов и анализа рынка. В российской же банковской практике при принятии решения о выдаче кредита обеспечение является решающим фактором (рис 3).

Тот факт, что обеспечение кредита выступает наиболее значимым фактором, влияющим как отказ, так и на решение о предоставлении кредита, еще раз подтверждает особую роль обеспечения кредита на современном этапе развития кредитных отношений

К тому же анализ счетов заемщика, как правило, используется для обеспечения кредита. Нередко банки требуют, чтобы заемщик открыл у них расчетный счет даже при предоставлении соответствующего имущественного обеспечения. Наличие расчетного счета позволяет банку лучше контролировать целевое использование кредита, отслеживать обороты по счету, и при необходимости использовать безакцептное списание для погашения ссудной задолженности. При наличии у заемщика расчетных счетов в других банках широко используется практика заключения дополнительных соглашений к договору банковского счета о безакцептном списании денежных средств заемщика в пользу кредитора,

Анализу финансовых отчетов отводится лишь пятое место, что во многом объясняется существующей экономической неустойчивостью, риском потери ликвидности, слабым уровнем менеджмента большинства российских предприятий, непрозрачностью их финансовых и информационных потоков.

Принцип обеспеченности кредита выступает как условие, реализующее закон сохранности кредитных ресурсов. При этом игнорирование данного фактора, существенно повышает риск осуществления невозврата кредита. В то же время его роль при принятии

решения о выдаче кредита зависит от внешних условий функционирования коммерческого банка.

Анализ, оценка и выбор оптимальной схемы обеспечения кредита играет очень важную роль на всех этапах управления кредитным риском, позволяя снизить как риск, связанный с отдельным заемщиком, так и риск кредитного портфеля в целом.

Проблемы, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе управления возвратностью кредита, связаны, как с законодательными, так и с экономическими факторами. В нормативно-правовой базе до сих пор отсутствуют единые рекомендации по оценке и ликвидности обеспечения кредита, существуют определенные противоречия и сложности при оформлении залога недвижимого имущества, не разработана законодательная база по регулированию операций с кредитными деривативами.

По-прежнему отсутствует единообразная система кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Основные пути совершенствования кредитного процесса в целях повышения возвратности кредита состоят в определении в кредитной политике четких требований и стандартов по отбору приемлемых форм обеспечения возвратности банковских кредитов.

Не менее важен учет фактора обеспечения кредита на всех стадиях управления кредитным риском, в том числе:

? детальный анализ и выбор формы обеспечения кредита для конкретного заемщика;

? постоянный мониторинг состояния обеспечения кредита;

? создание единой информационной базы для оценки и реализации предметов залога, в том числе с использованием интернет - технологий.

? проведение анализа кредитного портфеля, с использованием методов статистического анализа в целях снижения кредитного риска.

В заключении необходимо отметить, что управление эффективностью кредита должно одновременно осуществляться как на макро-, так и на микроэкономическом уровне. Создание определенных макроэкономических условий для повышения возвратности кредита, и, следовательно, повышения его эффективности, создает благоприятные предпосылки для снижения кредитного риска отдельного коммерческого банка. В то же время взвешенная кредитная политика каждого коммерческого банка, направленная на снижение уровня кредитного риска, повышает эффективность функционирования кредита и кредитной системы в целом.

Итак, повышение возвратности кредита остается очень важной и актуальной задачей, решение которой позволить расширить границы кредита и, следовательно, усилить роль кредита в развитии экономики.

3. Законы денежного обращения

Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток,, как и лоток вообще, не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части -- частные потоки. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точкой отсчета, представляет собой оборот денег, или денежный оборот. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением ими своих функций, представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Наличная форма предполагает движение наличных монет и банкнот. Безналичная форма денежного обращения осуществляется путем банковского перевода денег, использования аккредитива, инкассо, кредитных и дебитных карточек, смарт-карт и др. Указанные формы денежного обращения существуют во взаимосвязи и взаимозависимости. Наличные деньги меняют свою форму на безналичные, которые потом обратно меняются на наличные.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая:

Д =(Р-К+ П-В)/О, (1-1)

где Д -- количество денег (денежная масса), р.; Р -- сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, р.; К -- сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (т.е. проданных в рассрочку), р.; П -- сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, р.; В -- сумма взаимопогашаемых платежей, р.; О -- скорость оборота денег за данный период времени.

Денежная масса -- это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (т.е. наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т.е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно года.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

Валовой национальный продукт (ВНП) представляет собой стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. ВНП включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), которые принадлежат данной стране.

Уравнение обмена -- это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину ВНП.

МО - РГН,

где М -- количество денег в обращении (денежная масса), р.; О -- скорость оборота денег за год; Рг -- уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1; Н -- реальная величина валового национального продукта, р.; (РГН) -- номинальная величина валового национального продукта, р.

Соблюдение зависимости, выражаемой уравнением обмена, ведет к тому, что количество денег в обращении соответствует реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

Для анализа движения денег используются денежные агрегаты. Денежные агрегаты -- это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.

Денежные агрегаты (от лат. aggregatus -- присоединенный) -- это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.

Заключение

На современном этапе процесс концентрации и централизации капитала, в том числе банковского, в промышленно развитых странах продолжается. В то же время в постсоциалистических государствах в транзитивный период кредит способствует децентрализации экономики и развитию рыночных отношений через процесс акционирования государственных предприятий и финансово-кредитных институтов. Кроме того, участие кредита в становлении рынка в определенной мере реализуется через программы приоритетного кредитования негосударственных форм хозяйствования. Следовательно, кредит играет важную многофункциональную роль в развитии национальной и мировой экономики. Это проявляется в следующем.

Во-первых, с помощью кредита расширяются масштабы функционирующего капитала. Последний приобретает эластичность и мобильность, способность быстро перемещаться от одних предпритий, отраслей, регионов, стран к другим.

Во-вторых, ускоряя процесс концентрации и централизации капитала, кредит стимулирует развитие производительных сил, способствует ускорению научно-технического прогресса, повышению темпов развития и эффективности экономики.

В-третьих, кредит обеспечивает непрерывность кругооборота капитала, обслуживает процесс реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

В-четвертых, кредит облегчает процесс перелива капитала из одних отраслей в другие, оказывая активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, на скорость обращения денег.

В-пятых, кредит способствует углублению международного разделения труда, вывозу капитала и его встречному (перекрестному) движению, ускорению развития производства в государствах, импортирующих капитал.

В условиях рыночной экономики кредит является активным инструментом государственного регулирования, обеспечивающим формирование рыночной системы, фактором экономического роста.

Это подтверждено анализом взаимосвязи кредитования и макроэкономической динамики, который показал наличие зависимости между объемами кредитов экономике и уровнем ВВП страны; ростом и эффективностью кредитов и уровнем развития кредитной системы; степенью развития экономики и объемами кредитов частному и государственному секторам; объемами кредитов, направляемых в частный сектор, и степенью реформированности трансформационной экономики; размерами кредитования и величиной иностранного капитала в кредитной системе.

Список использованной литературы

1. Валенцева Н.И, Мамонова И.Д. Эффективность использования банковского кредита. - М: Финансы, 1975. - 125с.

2. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки. // Финансы и кредит. - 2002. - № 7.

3. Лаврушин О.И. Кредит в социалистическом обществе - М: Финансы, 1974. - 175 с.

4. Семенов С.К. О границе кредитования//Финансы и кредит. 2003. - № 21(135). - С.17-18.

5. Сетевой ресурс: http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=Rus

6. Сетевой ресурс: http://www.cbr.ru/statistics/bank_system/

7. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 620 с.

8. Стародубцева. Е. Б. Банковские операции: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. - 128 с.

9. Фрост Стивен М. Настольная книга банковского аналитика: Пер. с англ. Руяд М. - М., Днипропетровськ: баланс бизнес букс, 2006. - 672 с.

10. Шевчук В.А., Шевчук Д.А. Банковские дело: Шпаргалка. - М.: Издательство РИОР, 2006. - 44 с. 2 экз.

11. Forex от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / Ведихин. А. В., Глеб П. А., Борис Ш. Н. - М.: изд-во «ОМЕГА-Л», 2005. - 428 с.

12. Битков В.П. Основы банковского дела. Часть 1. Учебное пособие. - М.: МГИМО - Университет МИД России, 2005. - 104с.

13. Гинзбург А.И. Пластиковые карты. - СПб.: Питер, 2004. - 128с.

14. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: Учебное пособие. / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. Каук, проф. О.И.Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2005. - 320 с.