Рынок кредитных ресурсов

Содержание

Введение

1. Сущность кредита

1.1 Функции и формы кредита

1.2 Виды кредитования

2. Кредитно-банковская система

2.1 Банки, их виды и функции

2.2 Кредиты банка

2.3 Ссудный процент, закономерности его динамики

3. Кредитный механизм: содержание, диалектика развития

3.1 Денежно-кредитная политика в переходной экономике России. Факторы, влияющие на денежно-кредитную политику

3.2 Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Кредит играет важную роль в рыночной экономике. Через кредитную систему проходит банковский объем денежных расчетов и платежей, при помощи кредита мобилизуются свободные денежные средства населения, предприятий, государства и перераспределяются в качестве кредитов и ссуд населению, предприятиям, нуждающимся в них.

По экономическому содержанию кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процентов. Кредитные отношения выражают экономические отношения между кредитором и заемщиком.

Финансовые и кредитные методы государственного регулирования экономики при их рассмотрении в комплексе образуют денежно-кредитную политику государства; под ней понимается “совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия”

Получение кредита - для предприятия шаг ответственный. Несмотря на то, что, получив кредит, предприятие имеет дополнительную возможность для дальнейшего развития и увеличения объемов производства продукции, выполнение работ или оказании услуг, вместе с тем у него появляются и новые обязательства.

В бухгалтерском учете отражение полученного кредита включает следующие основные операции:

- получение кредита;

- возврат кредита;

- начисление и оплату процентов за пользование средствами, полученными по кредитным договорам.

Видимая несложность отражения на счетах бухгалтерского учета сумм полученных кредитов, тем не менее, вызывает значительной количество ошибок и нарушений.

В настоящей работе рассматриваются формы и виды кредитов, с которыми предприятиям чаще всего приходится иметь дело при осуществлении финансово-хозяйственное деятельности; теория и практика кредитно-денежной политики в России.

Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством: противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время (особенно после финансового кризиса 1998 г.) ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики в России.

1. Сущность кредита

Множество исследований посвящено кредиту. Этот сложный инструмент можно охарактеризовать с различных сторон. В дословном переводе кредит означает доверие (лат. credo -- верю). Можно понимать его и как обращение капитала в чужом предприятии, и определить как сделку. Кредитная сделка -- это купля-продажа с отсроченным платежом.

Уточняя понятие кредита, можно констатировать, что «кредит -- это форма существования (движения) ссудного фонда, своеобразная форма реализации собственности на ссудный фонд».

Ссудный фонд представляет собой часть централизованного денежного фонда и ассоциируется с некой суммой денег. Более углубленный анализ позволяет понять, что ссудный фонд представляет собой сложное, противоречивое отношение, связанное с двумя процессами: с формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств. Это единство, причем противоречивое, и именно из противоречий существования ссудного фонда возникает кредит.

На следующей ступени абстракции кредит можно представить в качестве определенной подсистемы с противоположными силами, взаимодействие которых становится источником развития как самого кредита, так и его воздействия на экономику. Кредит связывает воедино противоположные элементы системы и становится важным фактором целостности системы.

На более высокой ступени абстракции кредит трансформируется в кредитные отношения, которые складываются между кредитором и должником по поводу движения ссудного фонда. Причем эти отношения могут давать импульс к развитию, питая, например, венчурный капитал, а могут выступать тормозом развития экономики.

1.1 Функции и формы кредита

Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. «Банковскую продукцию» трудно описать, но именно она во многом меняет стоимостные связи. С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. Основные принципы кредитования -- платность, срочность и возвратность -- позволяют выступать кредиту эффективным дисциплинирующим средством рыночного механизма. Принцип платности заключается в уплате предприятием процентов за пользование кредитом. Основной принцип кредитования - возвратность - подразумевает возврат полученных кредитных средств в определенный срок. Под срочностью понимается возврат кредита в определенный срок, указанный в договоре банковского займа. Целевая направленность выдачи кредита предполагает предоставление кредита на определенные цели.

Кредит осуществляет свое движение в различных формах. Коммерческое кредитование в России было отменено кредитной реформой 1930-1933 гг. При переходе к рыночной экономике коммерческий кредит возрождается, но с большими трудностями. Пока еще отсутствует механизм учета векселей в коммерческих банках и их переучета в Центральном банке.

Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам. Кредитором выступает банк.

Банковский кредит более эластичен, чем коммерческий, так как он не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.

Следующей формой является государственный кредит, когда заемщиком выступает государство, а кредитором -- главным образом население. Оформляется эта форма кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.

В условиях становления рынка получает развитие потребительский кредит, предоставляемый на бытовые цели, и международный кредит, который обслуживает межгосударственные связи.

Новыми формами кредитных отношений, которые успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг, форфейтинг и другие.

1.2 Виды кредитования

Существует две основные формы кредита:

- коммерческий,

- банковский.

Отличие их друг от друга характеризуется составом участников, объемом ссуд, ставкой процента и сферой функционирования. Различают следующие виды кредитов:

- государственный;

- ипотечный;

- межбанковский;

- международный;

- налоговый;

- потребительский.

Коммерческий (товарный) кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Практикуются следующие способы предоставления коммерческого кредита:

- вексельный способ;

- скидка при условии оплаты в определенный срок;

- консигнация.

Налоговый кредит представляет собой отсрочку налогового платежа, представляемую налоговыми или иными уполномоченными органами. Налоговый кредит предоставляется на основе договора налогового органа с предприятием и согласовывается с финансовым органом. Налоговый кредит носит временный характер. По истечении установленного срока налоги должны быть уплачены с причитающимися процентами.

Инвестиционные налоговые преференции предоставляются по корпоративному подоходному налогу и налогу на имущество. Преференции предоставляются налогоплательщикам, вновь вводящим в эксплуатацию в рамках инвестиционного проекта основные средства.

Кредитные сделки - это сделки, в которых участвуют две стороны:

- кредитор - юридическое или физическое лицо, предоставляющее свои временно свободные денежные ресурсы заемщику на условиях платности, возвратности и срочности;

- заемщик - это сторона кредитной сделки, приобретающая денежные ресурсы в свое личное пользование на условиях платности и срочности. Классификация кредитов:

По группам заемщиков:

- кредит хозяйству;

- кредит населению;

- кредит государственным органам власти.

По назначению:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

От сферы финансирования:

- ссуды, участвующие в расширенном производстве;

- кредиты, участвующие в организации оборотных фондов.

По срокам пользования:

до востребования срочные:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (более 3-х лет).

По размеру:

- крупные;

- средние;

- мелкие.

По обеспечению:

- необеспеченные;

- обеспеченные (залоговые, застрахованные).

По методам погашения:

- погашенные в рассрочку;

- погашенные единовременно.

Потребительский кредит служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения. Здесь заемщиками являются физические лица, а кредиторами - банки и различные кредитные организации.

Существует два вида потребительских кредитов:

- на текущие цели (кредит на неотложные нужды);

- на затраты капитального характера.

Кредит на неотложные нужды может быть предоставлен гражданам, имеющим свободный источник дохода, в том числе и пенсионерам и выдается банком по месту их проживания. Данный вид кредита предоставляется на приобретение транспортных средств, покупку мебели, бытовое техники, на оплату стоимости туристических путевок и так далее.

Кредитуется население в возрасте от 18 до 70 лет, срок возврата кредита должен быть до исполнения 75 лет заемщику.

Кредит на капитальные затраты в отличие от первого вида кредита требует от населения предоставления отчета о его использовании и документов о целевом направлении полученных сумм.

К кредиту на капитальные затраты относятся жилищные кредиты на приобретение и строительство жилья и земли под строительство.

Сумма потребительского кредита выдается в зависимости от платежеспособности заемщика. Банк оформляет кредит таким образом, чтобы его сумма, выплачиваемая за использование кредита, не превышала суммы заработной платы заемщика. При этом существует оговорка, что после выплаты процентной ставки у заемщика должно оставаться не менее 50 долларов на каждого члена семьи.

Бланковый, или доверительный, кредит не имеет конкретного обеспечения и представляется, как правило, клиентам, по классификации банка имеющим высокую степень кредитоспособности. Определяющим значением является наличие давних связей банка с клиентом и отсутствие претензий к нему по ранее выдававшимся кредитам. Банковская ссуда выдается таким клиентам в связи с потребностью в денежных средствах, возникшей в ходе производственного процесса. В связи с тем, что ссуда выдается без обеспечения ее возврата соответствующими обязательствами в виде залога, гарантии, страхования, процентная ставка имеет более высокий уровень по сравнению со ставками по другим кредитам. Ссуда оформляется срочным обязательством и с наступлением даты погашения взыскивается с расчетного счета заемщика. Особенность банковского кредита заключается еще и в том, что ссуда направляется на расчетный счет или на осуществление платежа по предъявленным заемщиком расчетно-платежным документам.

Вексельный кредит

Вексель -- это одна из разновидностей ценных бумаг. Он представляет собой особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель -- это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указан-ный срок.

Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу -- акцептанту, принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.

Вексельные кредиты могут быть куплены банком. В этом случае они полностью переходят в распоряжение банковского учреждения. Переход в распоряжение банка векселей сопровождается переходом права требования платежа по ним. Векселедержатель, предъявивший вексель банку, получает по ним денежные средства независимо от срока платежа, что означает получение кредита от банка. В данном случае банк взимает процент. Прием векселей к учету, т. е. с оплатой по нему векселедержателю, имеет ряд особенностей и ограничений, устанавливаемых банковскими учреждениями. Кроме того, существует способ кредитования под залог векселей. В этом случае собственность на вексель банку не переходит, и ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а в процентном отношении от номинальной стоимости векселя. Размер ссуды и ее процентное отношение определяются банком в зависимости от степени надежности оплаты по векселю.

Кредиты под гарантию имеют значительную степень риска, поэтому для банка-заемщика необходимо иметь информацию о финансовом состоянии гаранта в перспективе. Указанное обстоятельство сопровождается изучением платежеспособности гаранта, которое осуществляется банком-заемщиком либо с привлечением соответствующих специализированных компаний (аудиторов).

Кредит под залог ценных бумаг также имеет высокую степень риска, поскольку за время пользования ссудой рыночная цена в залог ценных бумаг может измениться. Падение рыночного курса ценных бумаг в случае непогашения кредита может принести банку существенные убытки.

Учитывая состояние рынка ценных бумаг, многие банки не подвергают себя риску принятия их в залог. В любом случае банки принимают во внимание следующие факторы надежности залога в виде ценных бумаг. В первую очередь оценивается их качество, включающее подлинность и платежеспособность. Далее рассматривается возможность их реализации на рынке ценных бумаг, например, акции закрытых акционерных обществ реализации на фондовой бирже не подлежат. Немаловажным условием является наличие у ценных бумаг рыночной стоимости, определяемой котировками на фондовой бирже. Кроме того, изучается платежеспособность эмитента ценных бумаг.

Ипотека предусматривает механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент с рассрочкой его выплаты на длительный период. Ипотечное кредитование применяется для финансирования приобретения, строительства или реконструкции жилых и производственных помещений. Заемщик должен являться владельцем или совладельцем объекта для получения ссуды. В большинстве случаев залоговое имущество является наиболее надежным обеспечением выдаваемой ссуды.

Лизинг-кредит появляется в мировой практике предпринимательства в 80-х годах. Лизинг -- это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности. Право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. В отличие от обычной аренды лизинг предусматривает выкуп предмета лизинга по истечении срока аренды. В лизинговых отношения состоит, как правило, три участника: поставщик оборудования, арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду, предприятие-арендатор, использующее оборудование в течение установленного времени.

Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно компании сдают технику в аренду не самостоятельно, а через посредников -- лизинговые фирмы. В качестве лизинговых компаний выступают различные организации -- банки и их подразделения или филиалы и дочерние компании промышленных корпораций. В рыночном механизме России эта форма кредита развита недостаточно. Широко применяются в основном краткосрочный прокат оборудования на срок до одного года (так называемый рейтинг).

2. Кредитно-банковская система

2.1 Банки, их виды и функции

На основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кредитная система -- банки. Банк--это не ведомство, выступающее в качестве придатка Министерства финансов, а экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. К собственным средствам относится акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Собственные средства составляют незначительную часть ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также контокоррентных и корреспондентских счетов.

Банковская система в российской экономике многократно реформировалась и перестраивалась. Реформа 1988 г. создала «большую пятерку» банков, которые формировались по отраслевому принципу и только усилили административно-командную логику хозяйствования. Реакцией на такую перестройку стала «эпидемия» появления кооперативных и коммерческих банков. Эти новоявленные банкиры были не очень профессиональны и выдавали ссуды под очень высокий процент.

В 1989 г. начался второй этап перестройки банковского дела. Была создана двухуровневая банковская система. Первый уровень связан с организацией денежного обращения и кредита, стабилизацией денежной единицы, экономическим контролем за деятельностью коммерческих банков. Это функции Центрального банка. Второй уровень -- это коммерческие банки, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов. В переходной экономике основу образуют коммерческие банки. Но одновременно должна повышаться роль Государственного банка в структуре центральных экономических органов. В мировой практике существуют различные модели взаимоотношений между Центробанком, правительством и парламентом. Созданы такие механизмы, которые не дают права правительству свободно распоряжаться ресурсами банка для финансирования бюджетных расходов. У нас такие механизмы отсутствуют, что выступает стимулом колоссального роста внешнего и внутреннего государственного долга и ведет к нарушениям ритмов экономического роста.

Важные функции в рыночной экономике выполняют разнообразные небанковские финансово-кредитные учреждения с информационными системами, которые работают на базе финансово-кредитных телекоммуникаций. Это лизинговые компании, трастовые, инвестиционные, выпускающие акции, факторинговые, фарфейтинговые, клиринговые палаты, страховые общества, занимающиеся страхованием финансовых рисков, пенсионные фонды. Современная кредитная система создает условия для «молниеносных расчетов» без соответствующих бумажных документов путем электронных импульсов через межбанковскую телекоммуникацию.

Говоря о современной банковской системе, адекватной рыночной экономике, нельзя обойти вниманием такое понятие, как банковский мультипликатор. Когда заемщик занимает деньги в одном банке, но после совершения сделок эти деньги могут оказаться в другом банке, который может ссудить их другому клиенту, идет процесс взаимопереплетения денежных ссуд. Когда процесс кредитования закончится, то первоначально вложенная сумма возрастет. Величина, на которую увеличится первоначальная сумма, называется банковским мультипликатором.

Существование банковского мультипликатора означает, что если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Но изъятие первоначально вложенной суммы денег из банковского оборота означает потерю для банка потенциальных кредитов. Банков-ский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что ведет к глубоким социальным последствиям, порождая инфляционные ожидания.

2.2 Кредиты банка

В банковской системе существует два основных вида кредита:

- финансовый;

- коммерческий.

Финансовый кредит представляет собой прямое кредитование путем выдачи денежных средств заемщику.

Формы предоставления финансового кредита:

- срочный кредит;

- контокоррентный;

- онкольный;

- ломбардный;

- ипотечный;

- консорциальный.

Наиболее часто встречаются срочный кредит, контокоррентный и онкольный.

Срочный кредит - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на счет заемщику сумму кредита, а по истечении срока кредита заемщик перечисляет на счет банка сумму кредита плюс проценты.

Контокоррентный кредит - это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентами. На контокорренте отражаются с одной стороны все текущие операции банка с клиентом, с другой - кредит банка при поступлении на счет заемщика и средства, поступающие в банк от клиента в виде выручки, вклада, возврата кредита и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного и текущего счета и может иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо.

Онкольный кредит - это краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию, и, как правило, выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.

Формы предоставления коммерческого кредита:

- фирменный;

- учетный (вексельный);

- факторинг;

- форфейтинг;

- кредит по открытом счету;

- овердрафт;

- акцептный;

- акцептно-рамбурсный.

Факторинг -- это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает «дебиторские счета» предприятия, ассоциации и т. д. за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому ассоциация продала товар или оказала услугу.

Форфейтинг -- это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

2.3 Ссудный процент, закономерности его динамики

Важнейшим элементом кредитной сделки является уровень ссудного процента. Процент, так же как и кредит, существовал не всегда. Возникновение металлических денег, денежного капитала, процента и ростовщичества, с которых начинается цивилизация, стало возможным только на определенной ступени развития товарного производства.

Вместе с тем процент не является обязательным атрибутом кредита. На ранних стадиях товарно-денежных отношений кредит использовался для облегчения и расширения обмена. Лишь впоследствии стало возможным извлечение прямой выгоды из кредита, получение известного приращения к ссуде. Например, в Древнем Риме четко подразделялось понятие договора займа и договора ссуды.

Бесплатные ссуды имели место на ранних стадиях капитализма. Передача капитала чужому предпринимателю означает не только извлечение прибыли, но и сохранение капитала. Если кредит может существовать без процента, то банковский процент неразрывно связан с движением кредита.

Банковский процент является своеобразной ценой кредита, используемой в качестве стимула коммерческой деятельности. Как всякая цена, цена кредита подвержена определенным колебаниям. Его величина зависит от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, а также степени риска, который несет кредитор, ссужая определенную денежную сумму должнику. В каждой кредитной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавливается размер той части процента, которая является как бы платой за риск. Риски различаются в зависимости от вида банков. Например, для инновационного банка характерными будут повышенные риски, обусловленные кредитованием венчурного (рискового) капитала. Здесь не последнее значение имеют гарантии со стороны государства, использование залогового права на недвижимость. У коммерческих банков может возникнуть риск несбалансированной ликвидности, т. е. возможности банка выполнять свои обязательства своевременно. Этот вид риска может возникнуть при кредитовании организаций, имеющих неустойчивые финансы, при распределении нескольких счетов одного и того же клиента в разных банках.

Базисным для всей системы процентных ставок являются: учетный процент Центробанка, ставка по казначейским векселям, межбанковские ставки по однодневным ссудам. Их изменения зависят от состояния экономики, темпа инфляции, направлений денежно-кредитной политики государства.

На переходном этапе рыночной экономики ссудный процент является довольно высоким, что обусловлено рядом обстоятельств. По мере рыночной стабилизации ссудный процент будет обнаруживать тенденцию к понижению, достигая величины средней нормы прибыли.

3. Кредитный механизм: содержание, диалектика развития

В развитии теории и практики кредита центральным является вопрос об исходном пункте формирования кредитного механизма.

Кредитный механизм целесообразно рассматривать как форму организации и способ использования кредитных отношений.

Кредитный механизм--это экономический механизм реализации собственности на ссудный фонд, выступающий в той или иной организационной форме кредитных отношений, адекватных данному уровню развития производительных сил. Кредитные отношения становятся базой формирования кредитной политики. Происходит процесс осознания сути явлений и на этой основе ведется поиск средств воздействия на экономику, которые и являются элементами кредитной политики.

Кредитный механизм переходной экономики не адекватен развитым рыночным кредитным отношениям. Пока можно говорить лишь о переходных формах кредитного механизма, ориентированного на рыночные отношения, но не избавленного от административных элементов управления.

Каковы особенности нашего кредитного механизма по сравнению с кредитными механизмами цивилизованных стран?

Первая особенность в том, что российское кредитное хозяйство только формируется. В нем отсутствует или недостаточно развито множество элементов, структур и систем, типичных для развитых хозяйств (торговля фондовыми ценностями, вексельный, чековый обороты, клиринговые палаты, ипотечные банки).

Вторая особенность связана с различиями в материально-технических базах кредитных систем. Наша кредитная система находится на стадии простой кооперации труда и вступает в эпоху электроники со значительным опозданием.

Третья особенность заключается в отсутствии нормативной базы государственного регулирования кредитной сферы. В развитом рыночном хозяйстве кредитное дело занимает одно из ведущих мест в системе государственного регулирования экономики.

Четвертая особенность -- отсутствие «гласности» в кредитной сфере. Диалектика развития кредита подводит к формированию кредитного механизма всемирного хозяйства. Это не простая механическая сумма кредитных механизмов всех стран. Это сложный, многогранный процесс переплетения, интеграции, взаимозависимости кредитных механизмов различных стран, результатом которого является появление единого мирового кредитного пространства и особого мирового рынка--международного рынка ссудных капиталов.

3.1 Денежно-кредитная политика в переходной экономике России. Факторы, влияющие на денежно-кредитную политику

Формирование денежно-кредитной политики в переходной экономике России обусловлено взаимодействием двух групп факторов: во-первых, спецификой особого этапа развития, а именно осуществлением перехода от планово-централизованной экономической системы к современной смешанной экономике рыночного типа, и, во-вторых, конкретными социально-экономическими и политическими условиями, в которых осуществляется этот переход.

Особенности экономической политики государства в переходный период связаны с тем, что еще не сформирована устойчивая экономическая система, обладающая свойством саморегуляции и саморазвития. В современной смешанной экономике государственное регулирование наряду с рыночным образует единый механизм и, дополняя друг друга, обеспечивает функционирование целостной системы. Переходная экономика -- это не воспроизводящаяся на своей основе экономическая система. Старые отношения постепенно изменяются, а создаваемые новые институты, нормы и правила не могут быстро заменить прежние. Существование противоположных механизмов регулирования приводит к столкновению экономических интересов, обострению социально-экономических и политических отношений. Борьба нового и старого обусловливает изменчивость и неустойчивость экономики в переходный период. Обеспечение равновесия невозможно без активной поддержки государства.

Но в переходной экономике государство не может напрямую использовать механизмы и инструменты макроэкономического регулирования, давшие положительный эффект в сложившейся системе смешанной экономики. Это в полной мере относится и к денежно-кредитной политике, которая будет безуспешной, если не существует адекватной реакции экономических агентов на импульсы, создаваемые денежными инструментами.

3.2 Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития

Рынок кредитных ресурсов -- это особая сфера товарно-денежных отношений, в которой объектом купли-продажи выступает ссудный фонд. Конкретизируя это определение, можно сказать, что рынок кредитных ресурсов представляет собой подсистему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение на возвратных началах денежных средств для обеспечения экономического роста.

Объективной основой существования кредитного рынка выступают закономерности кругооборота денежных средств, когда должна быть уравновешена зависимость между временно свободными денежными средствами и возникающей потребностью в них. Постоянно вызревающее противоречие, связанное с движением денежных средств, разрешается с помощью кредитного рынка в ходе формирования спроса и предложения на ссудный капитал.

Рынок кредитных ресурсов следует рассматривать и с институциональной точки зрения, когда выделяются учреждения, которые выступают с предложением и спро-сом на ссудный фонд. С предложением выступают преимущественно кредитно-фи-нансовые учреждения, со спросом -- функционирующие фирмы и государство. Более глубокий анализ свидетельствует о переплетении, взаимопроникновении интересов: и те и другие учреждения периодически или даже одновременно выступают и со сто-роны предложения, и со стороны спроса на ссудный фонд.

Кредитный рынок должен быть поделен между коммерческими банками, различными компаниями, пенсионными, страховыми фондами, фондовыми биржами.

В условиях административно-командной системы управления объем ресурсов и направления их использования формально определялись кредитными планами, а регулирование денежного обращения--кассовым планом. Эти планы (и кредитный, и кассовый) носили директивный характер и утверждались правительством. Движение кредитных ресурсов носило деформированный характер: не основывалось на спросе и предложении, кредит использовался на финансирование бюджетных расходов, возвратность кредита (его основной принцип) не обеспечивалась, размывались различия между кредитованием и финансированием.

Рынок ссудных ресурсов выполняет следующие функции: распределение ссудного фонда; участие в создании новых экономических комплексов; обслуживание внешней торговли, международных расчетов.

Становление рынка кредитных ресурсов происходит в тесной взаимозависимости с развитием мирового хозяйства и международной кредитной системы.

Интеграционные процессы, происходящие во всемирном хозяйстве, создали возможности для маневрирования кредитными и финансовыми ресурсами не только в масштабе одной страны, но и всего мирового хозяйства. Поэтому кредитный рынок можно трактовать как совокупность национальных и международных рынков на основе их переплетения и взаимопроникновения и взаимозависимости. Теперь идет процесс формирования единого мирового рынка, а рынок ссудных капиталов втягивается в кредитный механизм всемирного хозяйства. Без развития рынка кредитных ресурсов Россия не сможет войти в глобальное кредитное общество.

Заключение

Преобразование российского общества в смешанную систему, в основе которой лежит социально ориентированная рыночная экономика, означает, что на смену огосударствленной экономике должна прийти многосекторная смешанная экономика. Это предполагает и принципиально новые подходы к роли и функциям государства в такой экономической системе.

Одним из ключевых элементов государственного регулирования экономики является денежно-кредитная политика. Кредитно-денежная политика есть регулирование денежной массы и денежного обращения в стране путем непосредственного государственного воздействия или воздействия через центральный банк страны. Кредитно-денежная политика обеспечивает надлежащее функционирование денежной системы и денежного оборота, распространяя свое влияние как на деньги, так и на цены.

Кредитно-денежная политика по аналогии с фискальной ставит цели стабилизации, повышения устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной системы, преодоления кризисов, обеспечения занятости и экономического роста. В то же время фискальная политика носит более ярко выраженный антициклический характер, связана с бюджетом и налогами, тогда как кредитно-денежная политика ограничивается стабилизацией денежного обращения и ориентирована в основном на денежную массу.

Соответственно и целевые задачи кредитно-денежной политики обладают своеобразием. Это -- стабилизация уровня цен, подавление инфляции, стабилизация покупательной способности и курса национальной валюты на внутреннем и внешнем рынках, обеспечение устойчивого денежного обращения в условиях свободных рыночных цен, регулирование денежной массы, спроса и предложения денег посредством банковской системы.

Хочется надеяться, что реализация правительственной программы по осуществлению денежно-кредитной политики явится тем условием, которое сможет обеспечить качественный и стабильный рост отечественной экономики.

Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из “несущих конструкций” административно-командной системы управления экономикой. В результате организации банковского дела в стране утратили традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику, мы вынуждены наверстывать упущенное. Необходимо в короткие сроки достигнуть современного мирового уровня организации банковского дела.

Банки выполняют разнообразные функции и вступают в сложные взаимоотношения между собой и другими субъектами хозяйственной жизни. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. В последнее время банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные для банковской сферы финансового предпринимательства, включая операции с ценными бумагами, лизинг и факторинг и иные виды кредитно-финансового обслуживания, постоянно расширяя круг и повышая качество предоставляемых услуг, конкурируя за привлечение новых перспективных клиентов.

Определяющее влияние на развитие банковского сектора России в будущем оказывает практическая реализация основных стратегических и тактических задач его реформирования, предполагающих дальнейшее укрепление устойчивости кредитных организаций и минимизацию возможности возникновения системного банковского кризиса, повышение качества выполнения функций по аккумулированию сбережений населения и предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции, развитие рыночной дисциплины и транспарентности деятельности кредитных организаций, укрепление корпоративного управления.

Список использованной литературы

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ИМПЭ, 1996. - 458 с.

2. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 471с.

3. «Библиотека бухгалтера и предпринимателя» № 8 август 2001 г.

4. «Бюллетень бухгалтера» № 37 сентябрь 2004 г.

5. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. // Деньги и кредит. - 2000. - № 6. - С. 5-13.

6. Дробозина В.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 362 с.

7. Илларионов А. Мифы и уроки августовского кризиса. // Вопросы экономики. - 1999. - № 11. - С. 24-48.

8. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год. // Деньги и кредит. - 2001. - № 12. - С. 3-39.

9. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. - М.: ИЭ РАН, 1997. - 147 с.

10. Симонов В. В. Кредитная система и государственное регулирование // Деньги и кредит. 1992. № 4. С. 68 -- 77.

11. Торфимов Г. Программа стабилизации требует от Центробанка искусных действий // Финансовые известия. 4 апреля 1995 г.

12. Федоров Б. Банковское законодательство: проблемы и перспективы // Финансовые известия. 6 апроеля 1995 г.

13. Экономическая теория. / Под ред. Камаева В.Д. - М.: ВЛАДОС, 2000.

14. Экономическая теория. / Под ред. Николаевой И.П. - М.: Финстатинформ, 1997.

15. Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. Добрынина А. И., Тарасевича Л. С. - 3-е изд., доп., исправ.- СПб.: Питер, 2006. - 542 с.