Структура и механизм функционирования кредитной системы. Формы кредита

РЕФЕРАТ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ»

Тема: «Структура и механизм функционирования кредитной системы»

ПЛАН

КРЕДИТОВАНИЕ

I. Эксплуатационные кредиты

1. Мобилизация долговых обязательств

2. Финансирование внешнеторговых операций

3. Финансирование поставок государству

4. Финансирование запасов

5. Овердрафты и краткосрочные кассовые расходы

II. Кредиты на приобретение оборудования

III. Кредиты частным лицам

1. Потребительский кредит

2. Кредит на операции с ценными бумагами

3. Жилищный кредит

КРЕДИТОВАНИЕ

Объекты, сроки и формы банковского кредита чрезвычайно разнообразны.

Объект кредита. Банки открывают кредит фирмам и частным лицам, чтобы дать им возможность успешно завершить определенную операцию или просто преодолеть временные денежные затруднения. Если кредит связывается с определенной операцией, он может предоставляться продавцу (чтобы дать ему возможность дождаться платежа) или покупателю (чтобы позволить ему оплатить в срок покупку).

Срок кредита. Кредит не обязательно ограничен во времени. Если ограничение все же есть, кредит может быть краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным. В настоящее время краткосрочным считается кредит, предоставляемый на срок до двух лет, за исключением краткосрочных внешнеторговых кредитов, срок которых ограничен полутора годами. При сроке больше семи лет кредит считается долгосрочным. Погашение кредита может быть единовременным или производиться по заранее согласованному графику. Если первоначально ограничения во времени предусмотрено не было, кредит будет погашен только по инициативе клиента или банка, который обязан, согласно статье 60 закона от 24 января 1 984 года, соблюдать срок, установленный для предупреждения о возврате кредита.

Форма кредита. Банк может предоставить клиенту кредит, действительно выплатив ему некоторую сумму денег либо пообещав ее выплатить, если такая потребность возникнет. В первом случае речь идет о кредите в полном смысле слова (учитываемом в балансе банка по графе актива), во втором--об обязательствах банка, скрепленных его подписью (учитываются вне баланса). Кредиты в полном смысле слова могут предоставляться тремя различными способами: в виде учета коммерческих документов, учета финансовых документов (документов, составленных по форме векселей, но не связанных с коммерческой сделкой) и как кассовый кредит. В первом случае банк покупает у своего клиента коммерческие векселя, плательщиками по которым являются третьи лица. Во втором -- клиент, как правило, против полученной суммы подписывает вексель или акцептует тратту в пользу банка. В третьем случае сумма кредита просто заносится на счет клиента. Что касается обязательств банка, скрепленных его подписью, то к ним относят банковские гарантии и акценты, а также--по обстоятельствам--неиспользованную часть кредита (если этот кредит был предоставлен в безотзывной форме).

Итак, при предоставлении своим клиентам капиталов банк может при размещении использовать целый комплекс различных кредитов, в том числе использованные, но формально не предоставленные, равно как и формально предоставленные, но не использованные. В обеспечение этих кредитов банк может получать различного рода гарантии: ипотечные залоги, иное обеспечение, имущество в залог с правом должника распоряжаться пм или без такового, гарантии общества взаимного поручительства, поручительство члена семьи (если должник--частное лицо) или руководителя (если должник--фирма). Но самые лучшие гарантии--это репутация должника и осуществимость финансируемой операции.

Мы рассмотрим наиболее распространенные виды кредита: для финансирования эксплуатационных нужд предприятий, их инвестиций и расходов частных лиц на потребление и инвестиции.

I. ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ КРЕДИТЫ

Большинство предприятий нуждается в кредите, чтобы компенсировать временной разрыв между производственным циклом и циклом реализации, между оплатой расходов и поступлением выручки. Речь идет о финансировании оборотных средств, или, иными словами, о финансировании того, что является составной частью обычного цикла деятельности любого предприятия. Идея предоставить глобальный кредит для целей эксплуатации, который решил бы эту проблему в целом, представляется соблазнительной. Но при определении размеров такого кредита возникают трудности. Действительно, необходимая сумма варьируется не только от одного предприятия к другому, но и для одного и того же предприятия она различна в разные дни, в зависимости от ритма производства, оборота, сроков платежей. Если завысить эту сумму, у предприятия будет в избытке не заработанных им наличных средств, что действует расслабляюще; если сумма будет занижена, предприятие может оказаться в неоправданно сложных в финансовом отношении обстоятельствах.

Тем не менее, глобальный кредит для целей эксплуатации широко распространен в некоторых странах. Даже во Франции его использование было рекомендовано в 1979 году в докладе Мэйу «О развитии локальных и региональных финансовых инициатив». Его сторонники видят при его использовании двойную выгоду упрощение административной процедуры; установление обязанности банков получать и постоянно отслеживать информацию о положении дел клиентов- предприятий.

Но банки, впредь до дальнейших распоряжений, а также их клиенты чаще всего придерживаются эмпирической формулы: одновременно существуют несколько видов кредита, каждый из которых связан с вполне определенным объектом (коммерческие долговые обязательства, внешнеторговые операции, поставки государству, запасы); несвязанные кредиты (в форме аванса по счету или овердрафта) играют лишь вспомогательную роль. Такой подход соответствует древней традиции, зародившейся в эпоху, когда банки старались не персонифицировать свои отношения с клиентом, а облечь их в вещную форму. В наши дни банки видят в этом определенную гарантию, которую обеспечивает каждый вид кредита; предприятия со своей стороны ценят более или менее автоматический порядок такого финансирования.

1. МОБИЛИЗАЦИЯ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Не ставя особо такой цели, банки стали фундаментом, который обеспечивает развитие коммерческого кредита, играющего чрезвычайно важную роль в финансировании промышленности и торговли. Компании не предоставляли бы с такой легкостью отсрочек платежа своим должникам, если бы не были уверены в том, что в случае необходимости банк предоставит им кредит в объеме долговых обязательств, которыми они располагают.

Этот кредит может быть предоставлен в форме учета векселей (акцептованных переводных век селей или простых векселей). От кредитора всего лишь требуется индоссировать вексель и передать его в банк; на его счет немедленно будет зачислена соответствующая кредитная сумма за вычетом банковской комиссии. По наступлении срока платежа банк, ставший собственником векселя, представляет его к оплате; в случае неисполнения должником своих обязательств он может, в соответствии с вексельным правом, предъявить вексель всем подписавшим его лицам, в данном случае-- кредитору. Следовательно, банк имеет двойную гарантию: в виде подписи должника, который является плательщиком по векселю, и подписи кредитора, который предъявил этот вексель к учету.

По своей природе учет применим только к долговым обязательствам, оформленным в виде переводных или простых векселей. Однако некоторые компании или представители некоторых профессий по разным причинам отказываются рассчитываться с поставщиками траттами или простыми векселями и тем не менее требуют отсрочки платежа. Следовательно, часть долговых обязательств не подлежит учету. Банки имеют право предоставлять под них кредит, используя другую процедуру. Встает вопрос: как при этом сохранить двойную гарантию должника и кредитора?

Вопрос был решен после принятия 2 января 198 1 года закона Дайи, внесенные изменения были закреплены в статье 61 закона от 24 января 1984 года. Этот закон предоставляет право физическим лицам в рамках их самостоятельной профессиональной деятельности и юридическим лицам переуступать своему банку любые долговые обязательства третьих лиц, при условии, что эти третьи лица сами являются юридическими лицами или осуществляющими самостоятельную профессиональную деятельность физическими лицами, то есть долговые обязательства частных лиц исключаются. На практике составляется реестр долговых обязательств, который при отсутствии обязательного уведомления должников передается банку; вместе с реестром банку передается право собственности на эти обязательства. Переуступившая обязательства компания гарантирует платеж; поэтому здесь так же, как при учете векселей, в случае неисполнения должником своих обязательств банк может предъявить их кредитору. К сожалению, у банка могут возникнуть сложности при управлении этими весьма разнообразными долговыми обязательствами, собственником которых он является юридически, но которые к нему физически не поступили.

Банки настаивают на сохранении двойной гарантии--должника и кредитора, потому что в сферу их деятельности не входит страхование фирм от риска неплатежа со стороны их клиентов. Фирма, желающая получить такие гарантии, обращается либо в компанию по страхованию кредита, либо в факторинговую компанию.

Укажем также еще один способ мобилизации долговых обязательств: акцептный кредит. Фирма переуступает имеющиеся у нее долговые обязательства банку; взамен выписываются переводные векселя на банк на ту же сумму и с теми же сроками платежа, которые банк акцептует. Операция может на этом завершиться: обязательства клиентов заменены на обязательства банка. Но операцию легко возобновить, учтя эти переводные векселя в том же или в другом банке.

2. ФИНАНСИРОВАНИЕ ВНЕШТОРГОВЫЫХ ОПЕРАЦИЙ

Отношения продавца и покупателя из двух разных стран вполне могут строиться так, как будто они находятся в одной стране. В международной торговле расчеты часто производятся так же, как во внутренней (чеком, перечислением, векселем), за тем исключением, что по меньшей мере для одного из двух контрагентов валюта сделки не является его национальной валютой.

Тем не менее, участники внешнеторговых связей порой решают задачи, затрагивающие деликатные моменты, хотя бы из-за длительности и сложности процедуры урегулирования споров в случае возникновения таковых. У импортеров и экспортеров есть все основания взаимно проявлять осторожность, коль скоро они не имеют опыта совместной работы. Импортеры согласны заплатить или пообещать заплатить, но не ранее, чем получат товар; экспортеры согласны отгрузить товар, но не ранее, чем получат деньги или обещание оплаты. В этом случае лучший способ борьбы с опасениями и тех и других --рассчитаться через банки документарным аккредитивом.

Каждый из четырех партнеров играет свою роль: покупатель--ГIОК, его банк--БПОК, продавец--ПР, его банк--БПР, который является корреспондентом БПОК в стране ПР. Сначала ПОК дает поручение своему банку БПОК открыть документарный аккредитив в пользу ПР, то есть взять на себя обязательство оплатить ему товар против передачи документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с условиями контракта. БПОК поручает своему корреспонденту БПР направить извещение о документарном аккредитиве продавцу ПР и в случае необходимости снабдить его собственным подтверждением. Платеж может производиться по договоренности немедленно или через определенный срок.

Если платеж производится немедленно, то после отгрузки товара банк БПР проверяет соответствие документов условиям контракта; в случае соответствия он принимает документы и кредитует счет ПР на сумму контракта. Такая сделка называется «документы против платежа». БПР мгновенно получает возмещение от своего корреспондента БПОК и отправляет ему документы. В свою очередь БПОК вручает эти документы своему клиенту ПОК против платежа или в кредит; по предъявлении документов ПОК получит товар.

Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета ПР банк БПР акцептует тратту в его пользу на сумму контракта и с этим определенным сроком платежа; происходит сделка документы против акцепта БПР дебетует счет БПОК, который в свою очередь дебетует счет ПРОК тем же сроком. В конечном счете продавец ПР предоставил кредит покупателю ПОК, но для ПР этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцентом, а не траттой, достоверность которой могла бы показаться ему сомнительной.

Введенные и постоянно обновляемые Международной торговой палатой «Единообразные правила и обычаи» для документарных аккредитивов были одобрены большим числом стран.

Существует еще один способ финансирования внешнеторговых операций: экспортные кредиты, предоставляемые на значительно более длительные сроки, чем кредиты для внутренних операций. При возникновении долгосрочные кредиты были рассчитаны на финансирование крупных сделок, завершение которых требовало многих месяцев или лет. Постепенно под влиянием международной конкуренции они стали также использоваться для большей части экспортных поставок машин и оборудования; в отношениях с бывшими социалистическими и развивающимися странами эти кредиты предоставлялись даже на поставки сырья и потребительских товаров. Определяющую роль при таком кредитовании играет банк экспортера. Этот банк либо предоставляет кредит самому экспортеру, чтобы тот смог предоставить отсрочку платежа зарубежному покупателю-- тогда это называется «кредит поставщику»,--либо кредитует иностранного клиента, чтобы дать ему возможность немедленно рассчитаться с экспортером,--этот кредит носит название «кредит покупателю».

3. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОСТАВОК ГОСУДАРСТВУ

В некоторых отраслях экономики (общественные работы, строительство зданий и заводов, судостроение и аэрокосмическая промышленность) при выполнении заказа, прежде чем будет осуществлена поставка товара или сдача объекта, требуются многие месяцы или даже годы работы. В течение всего этого периода фирме-подрядчику требуется предварительное финансирование рас ходов.

В принципе предварительное финансирование обеспечивается заказчиком (или его банком) через следующие друг за другом авансовые выплаты с момента подписания контракта и далее в соответствии с определенными этапами работы. Но применительно к внешней торговле или к государственным поставкам этот принцип не всегда действует. Вопрос о финансировании внешнеторговых сделок был представлен выше; перейдем к рассмотрению государственных поставок, к которым относят поставки государству и местным органам самоуправления.

При выплате аванса государственные органы требуют, как правило, банковское поручительство, чтобы быть уверенными в возврате аванса в случае неплатежеспособности подрядчика. Во всяком случае, суммы авансовых выплат обычно весьма далеки от необходимых мя покрытия реальных затрат фирмы, которая поэтому обращается в банк за кредитом на предварительные затраты. По окончании работ государственные органы могут задержать официальную приемку, и тогда предварительный кредит становится сопутствующим кредитом. После приемки необходимость в банковском поручительстве по авансу отпадает; фирма должна получить окончательный расчет, но когда --неизвестно: государственные органы, не желая подчиняться общему мя всех правилу, не берут на себя обязательств произвести оплату в определенный срок. Предварительный или сопутствующий кредит трансформируется в кредит под долговые обязательства, которые не похожи на обычные коммерческие обязательства. Если заказчик решит погасить свою задолженность, то подразумевается, что это будет сделано за вычетом суммы, покрывающей риск обнаружения дефектов; эта гарантийная сумма будет выплачена лишь после получения банковского поручительства.

Таким образом, государственные поставки не обходятся без участия банков в различных фор мах: поручительства (по авансовым платежам и гарантийным суммам), предоставления денежных средств в форме предварительного, сопутствующего, мобилизационного кредитов. Обычно мя оформления этих кредитов используются простые векселя с очень коротким сроком платежа (например, месяц), выписанные фирмой в пользу банка и возобновляемые столько раз, сколько потребуется.

Перед банками стоят два вопроса: какие получить гарантии и где изыскать возможности мя пролонгации кредита.

Что касается первого вопроса, то банки могут потребовать в свою пользу обеспечение по сделкам. Но, как было показано на примере экспортного кредита поставщику, они предпочитают использовать возможности, предоставленные законом Дайи.

Второй вопрос: Банк имеет право осуществить рефинансирование, если на закрепляющем кредитные отношения документе, помимо подписей фирмы и банка, стоит виза Банка для оборудования малых и средних предприятий (СЕПМЕ)-- бывшей Национальной кассы государственных рынков,--который при финансировании государственных поставок играет примерно ту же роль, что БФСЕ при финансировании экс порта. СЕПМЕ авалирует векселя, выставленные фирмой в пользу банка. В случае предварительно го и сопутствующего кредита этот аваль--частично условный (то есть при неплатежеспособности фирмы ответственность СЕПМЕ наступает, толь ко если и банк оказывается неплатежеспособным), частично безусловный (то есть все риски предприятия СЕПМЕ берет на себя). Если речь идет о кредите под долговые обязательства, то аваль полностью безусловный: все риски страхуются СЕПМЕ.

4. ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗАПАСОВ

Нормально работающая фирма должна располагать неким запасом товаров, необходимым для производственно го процесса. При грамотном управлении создание этого запаса должно финансироваться из собственных средств, а не с помощью банковского кредита. Но под влиянием различных обстоятельств запас может в конкретный момент увеличиться, и тогда фирма обращается в банк с просьбой о кредите для пополнения денежных средств (вследствие случайных сбоев в сбыте) или о сезонном кредите (для компенсации сезонных колебаний объема продаж).

Кредит этих двух видов оформляется либо простыми краткосрочными векселями (сроком до года), либо как авансирование под залог товаров или складских расписок (гарантий). Авансы под товары и авансы под гарантию предполагают за лог с прекращением владения, что, с точки зрения банка, является более серьезной гарантией, чем простой залог. В первом случае товары размещаются в принадлежащих банку или арендованных банком помещениях, во втором--на перевалочном складе, и только этот склад оформляет складские расписки.

Помимо финансирования запасов, фирма решает проблему кредитования налоговых выплат (налога на добавленную стоимость и других), которые производятся при покупках и на продажи переносятся спустя много недель или месяцев. Налоговое управление допускает отсрочку по ним, принимая в качестве платежного средства гарантированные векселя, выставленные предприятием и имеющие обеспечение банка. для банков это дополнительная возможность с помощью гарантийной надписи обеспечить финансирование запасов.

Финансирование строительства (создание недвижимости) является особым случаем финансирования запасов. действительно, обычно сами строительные подрядчики способны оплатить 15--20% стоимости всей строительной программы. Остальная часть финансируется одним или не сколькими банками в форме кредита под залог земельного участка, который на время работ пере- оформляется как сопутствующий кредит, а по их окончании -- как кредит под запасы товаров (в ожидании продаж). Эти кредиты предоставляются на срок от двух лет и более. Кроме того, банки дают поручительство, гарантирующее завершение работ.

Конечно, эти кредиты на строительство выдаются под ипотечный залог. Как правило, имея дело с не совершающим коммерческих сделок гражданским товариществом, банки не опасаются в случае банкротства строительного подрядчика быть обойденными кредиторами, располагающими преимущественным правом требования; следовательно, они имеют надежную гарантию.

5. ОВЕРДРАФТЫ И КРАТКОСРОЧНЫЕ КАССОВЫЕ РАСХОДЫ

Овердрафты и краткосрочные кассовые рас ходы. У некоторых фирм, которые использовали все возможности получения кредита под долговые обязательства, поставки и запасы, сохраняется потребность в средствах либо из-за временных трудностей, либо потому, что фирмы расширились, а собственный капитал еще не пришел в соответствие с новой формой. Тогда на их текущем счету образуется отрицательное сальдо, или овердрафт, и они могут попросить банкира подтвердить, впредь до нового разрешения, его максимально допустимый предел. Сверх разрешенного овердрафта могут возникать только очень краткосрочные кассовые расходы, объяснимые сроками выписки счетов или получения денег.

II. КРЕДИТЫ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ

До первой мировой войны созданием фирм занимались лица или семьи, вкладывающие в них частично или полностью свое состояние. Когда фирма достигала определенного положения, она могла привлечь дополнительные капиталы, чтобы развиваться дальше. Банки принимали участие в этих операциях только как консультанты или посредники, они поощряли инициативу хозяев и размещали ценные бумаги среди своих клиентов. К 1919 году сложилось чрезвычайно серьезное несоответствие, с одной стороны, между потребностями в восстановлении экономики и измельчанием большинства состояний и дезорганизацией финансовых рынков--с другой. Для обеспечения равновесия государственные власти обязали Банк земельного кредита России расширить операции по инвестициям в недвижимость и стали инициаторами создания Национального кредита --аналогичного учреждения для финансирования закупок машин и оборудования. Банки в свою очередь создавали специализированные филиалы для привлечения срочных вкладов и соответственно для выдачи кредитов на относительно длительные сроки. Однако не шло и речи о том, чтобы заморозить в таких кредитах средства, привлеченные как вклады до востребования, --в то время именно из них почти полностью складывались ресурсы банков.

В 30-е годы в банковской практике впервые появляется понятие среднесрочного кредита. Действительно, в результате быстрого технического прогресса значительная часть капиталовложений в промышленность амортизировалась уже за довольно короткий срок, от двух до пяти лет, и вполне обоснованно стало осуществляться финансирование в форме кредита на такой же срок. Банки со своей стороны могли выдавать кредиты на срок от двух до пяти лет, если были уверены, что, в крайнем случае, смогут найти ликвидные средства, иначе говоря, если соответствующие кредиты могли быть при необходимости покрыты специализированной организацией. Два государственных кредитных учреждения (одно очень старое -- депозитная касса, другое--созданная совсем не давно Национальная касса государственных рынков) воспользовались этой возможностью нажиться на комиссионных: они начали раздавать поручительства по банковским кредитам, обязуясь тем самым их рефинансировать, и при этом знали, что сами в случае необходимости смогут привлечь средства в Банке России.

С 1945 года мобилизуемые среднесрочные кредиты стали классическим инструментом финансирования промышленных капиталовложений. В 1966 году максимальный срок для них был увеличен до семи лет. Они оформлялись либо соглашением, либо цепочкой векселей с последовательными сроками платежа, выставленными фирмой в пользу банка. Национальный кредит долго был лидером в переучете векселей, опережая Банк земельного кредита Франции и Банк для оборудования малых и средних предприятий (СЕПМЕ). В отличие от Национального кредита и от Банка земельного кредита, которые принимали на себя вторичные обязательства по замещению, СЕПМЕ обычно давал безусловный аваль, то есть при наступлении страхового случая он полностью принимал риск и только после него это делал Национальный кредит. Правда, такое кредитование, осуществляемое в соответствии со статьей 8 закона от 1 9 августа 1 936 года, обязывало фирму-займополучателя вступать в организацию взаимного поручительства, которая и оказывалась первой линией обороны перед СЕПМЕ. Успех был столь впечатляющим, что многие предприятия стремились получить у банков среднесрочные кредиты даже в тех случаях, когда непродолжительность их сроков и природа финансируемых затрат (на нематериальные активы, участие в капитале) не позволяли обратиться к переучету. И со стороны банков не было безрассудным выдавать такие кредиты, потому что денежные средства банков состояли уже не только из вкладов до востребования, но существенную их часть составляли срочные вклады и другие ликвидные вложения. Так в 60-х годах спектр банковских операций пополнился демобилизуемыми среднесрочными кредитами.

Встречаются долгосрочные кредиты, по которым заимодатель, помимо оговоренного процента, получает и другие суммы, размер которых зависит от результатов деятельности заемщика. Такие кредиты, предусмотренные законом от 13 июля 1978 года, называются партисипационными: на протяжении всего срока их действия -- а он может длиться до семнадцати лет --для заемщика они эквивалентны вливанию в его капитал; заимодатель же в случае банкротства заемщика соглашается удовлетворить свои претензии в последнюю очередь, после всех других кредиторов.

Такова довольно простая схема взаимосвязанных между собой кредитов, предназначенных для финансирования инвестиций. Вводящие в заблуждение трудности возникают при изучении деталей. Дело в том, что власти с самыми лучшими намерениями, как будто им больше нечем было заняться, наплодили великое множество правил и исключений, стимулов и запретов. В распределении долгосрочных кредитов участвует целый ряд организаций, большинство из которых связано с государством; каждая демонстрирует чудеса изобретательности в стремлении хоть чем-то отличаться от остальных, да и сами банки были вынуждены сверх всякой разумной меры диверсифицировать свои операции, просто чтобы получить для себя или для своих клиентов доступ к определенным льготам, среди которых--государственные процентные льготы, гарантийные фонды, освобождение от налогов. Помимо среднесрочных кредитов, мобилизуемых или нет, они свободно выдают долгосрочные кредиты (к числу которых можно отнести дополнительные ссуды, выдаваемые владельцам целевых сберегательных книжек для создания предприятия) и содействуют предоставлению партисипационных кредитов успешно действующим, но испытывающим недостаток собственного капитала предприятиям.

Представим себе банк, который вместо того, чтобы выдать фирме кредит на приобретение оборудования, сам покупает это оборудование, на долгие годы передает его фирме в аренду, с тем, чтобы потом продать ей это оборудование по низкой цене. С точки зрения права такая аренда оборудования с последующей продажей отличается от кредитования, но фактически эквивалентна ему: Авансированный банком капитал постепенно возвращается к нему с процентами в виде арендной платы и остаточной стоимости оборудования; на протяжении всего срока банк располагает надежной гарантией, поскольку оборудование остается его собственностью. Что касается фирмы, то она с самого начала получает в свое распоряжение оборудование или здание и, в конечном счете, оно переходит к ней в собственность. Такую операцию называют заимствованным из английского языка термином лизинг. Для удобства банки практически всегда действуют не прямо, а через специализированные фирмы, называемые лизинговыми компаниями; впрочем, сами эти компании имеют статус банков или финансовых компаний.

III. КРЕДИТЫ ЧАСТНЫМ ЛИЦАМ

Частные лица могут производить прямые и портфельные инвестиции. Первые имеют место при приобретении недвижимости, вторые -- при покупке ценных бумаг. Прочие расходы, будь то на предметы длительного пользования или иные, считаются относящимися к сфере потребления. Поэтому банки предлагают частным лицам три вида кредита: потребительский кредит, кредит на операции с ценными бумагами, жилищный кредит.

1. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ

Потребительский кредит может быть выдан в самых разных формах.

При приобретении товаров длительного пользования, например автомобиля или электробытовой техники, широко распространена продажа в кредит: банк сразу расплачивается с продавцом и в соответствии с заранее установленным графиком платежей восполняет выплаченное за счет покупателя. Купленный товар гарантирует вложения банка, а сам банк приобретает преимущественное по сравнению с другими кредиторами право удовлетворять свои претензии. Иногда аренда с последующей продажей или лизинг заменяют продажу в кредит.

Но потребительский кредит не всегда направляется на приобретение реальных ценностей с достаточно длительным сроком службы, что позволяет использовать их в качестве залога. Кредит может понадобиться частным лицам и для того, чтобы выдать дочь замуж, поехать куда-нибудь в отпуск или просто дотянуть до зарплаты, В этом случае если банк считает необходимым получить гарантии, то они всегда будут внешними по отношению к объекту кредитования. В настоящее время широко распространены два вида кредита, независимо от того, гарантирован он или нет: индивидуальная ссуда и разрешение на овердрафт.

Индивидуальная ссуда, размер которой редко превышает размер заработной платы или иных фиксированных доходов за три месяца, оформляется договором, в котором четко оговаривается следующее: заемщик получает свои доходы через банк, страхует свою жизнь, соглашается с графиком платежей, как правило, от трех месяцев до трех лет. Договор также подпадает под закон Скривенера, поэтому предусматривается пятнадцатидневный срок на принятие решения, неделя на отказ от договора и невозможность использования как простых, так и переводных векселей.

Разрешение на овердрафт выдается максимум на три месяца, благодаря чему на этот вид кредита не распространяется закон Скривенера. Некоторые банки заключают со своими клиентами договор о постоянно действующем разрешении; при этом имеется в виду, что остаток по счету вновь окажется положительным, хотя бы ненадолго (например, при каждом поступлении зарплаты). Разрешение также может выдаваться многократно последовательно. Часто это способ выручить клиента, не связывая себя процедурой предусмотренной при выписке чеков без покрытия, но в этом случае дефицит должен быть, покрыт менее чем за три месяца.

Владельцы кредитных карточек могут пользоваться еще двумя видами потребительского кредита:

-- отсрочка платежа по каждой совершенной с помощью кредитной карточки покупке, если это предусмотрено в договоре о пользовании карточкой;

-- соглашение о кредите по карточке, позволяющее в установленных пределах растягивать выплату на длительный период.

2. КРЕДИТ НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Может показаться странным поведение человека, который берет у банка заем, чтобы передать полученные деньги некой фирме путем приобретения ее акций. Однако в деловой жизни иногда бывает необходимо получить средства несколько ранее положенного или отсрочить их изъятие, поэтому заинтересованное лицо, обязательства которого временно превысили возможности, обращается в свой банк. Ему может быть предоставлена ссуда под ценные бумаги в форме разрешения на овердрафт. В некоторых странах банки непосредственно участвуют в торгах на фондовой бирже, выступая для своих клиентов в роли контрагентов и увеличивая тем самым ликвидные характеристики рынка.

Рынок, организованный биржевыми компаниями, уравновешивает спрос и предложение, устанавливая в зависимости от срока сделок ставки надбавок за репорт. Банки вполне могут выходить на этот рынок, если у них образовался избыток краткосрочных ресурсов.

Необходимо, однако, отметить, что такие капиталовложения в репортные сделки сопряжены с риском. Если курс акций внезапно упадет, некоторые инвесторы не смогут выкупить свои акции по оговоренной цене, и у банков, получающих компенсации убытков, останутся обесценившиеся акции.

3. ЖИЛИЩНЫЙ КРЕДИТ

Цель этого кредита-- финансирование очень разных операций, например покупки земельного участка или поместья; строительства дома для личного пользования собственника или для сдачи в аренду; оплаты за квартиру в рамках заключительного этапа программы жилищного строительства, реализации крупных строительных проектов и т.п. Жилищный кредит также различается по срокам и бывает кратко-, средне- и долгосрочным.

Краткосрочный жилищный кредит--это обычно промежуточный кредит, позволяющий собственнику ЖИЛЬЯ, в нем же и проживающему, купить новое жилье, не дожидаясь продажи старого. Среднесрочные кредиты незаменимы для финансирования крупных строительных проектов. Они также могут направляться как на покупку, так и на строительство. Разумеется, не у любого покупателя хватит доходов, чтобы в течение пяти-- семи лет оплатить жилье. Но банковский кредит может дополнить другие источники финансирования: первоначальный взнос, выручку от продажи прежнего жилья, долгосрочную ссуду. Он может также сочетаться с отсроченным кредитом, например в соответствии со следующей схемой. В начале операции банк предоставляет средства; в течение семи лет покупатель выплачивает проценты банку и взносы кредитному учреждению, специализирующемуся на отсроченном кредитовании; по окончании семилетнего периода кредитное учреждение возвращает полученные им взносы и добавляет еще столько же, что позволяет сразу расплатиться с банком; в течение оставшихся пяти лет покупатель расплачивается с кредитным учреждением. События развиваются так, как будто покупатель получил кредит на двенадцать лет, в то время как банковские ресурсы были задействованы лишь семь лет.

Как правило, среднесрочные кредиты гарантируются либо ипотечным залогом, либо поручительством специализированного учреждения (в этом случае часть кредита остается блокированной в гарантийном фонде).

Что касается долгосрочных ссуд, то некоторые из них свободно предоставляются по соглашению между банком и его клиентом.

Список использованной литературы

1. Егорова Н.Е., Смулов А.М. «Предприятия и банки», Москва изд-во «Дело», 2002г.

2. Прокопенко И., Норта К. «Управление эффективностью и качеством», Москва изд-во «Дело», 2003г.

3. Ривуар Ж. «Техника банковского дела», Москва «Прогресс» 1993г.