Развитие страхового рынка в России в 2007 году

Общая ситуация на рынке

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30.06.2007 зарегистрировано 911 страховых организаций.

Росстрахнадзор обобщил оперативные данные, полученные в электронном виде от 840 страховщиков. 15 - не проводили страховые операции, 1 - представил отчет по электронной почте с нарушением установленных требований, предъявляемых к отчетности, 55 - не представили форму ведомственного государственного статистического наблюдения N 1-С "Сведения об основных показателях деятельности страховой организации за апрель-июнь 2007 года" по электронной почте.

Показатели первого полугодия 2007 года демонстрируют несколько новых тенденций, возникших за отчетный период на российском страховом рынке.

Наблюдается ускорение темпов роста сбора премии в российской страховой отрасли с 12% в первом полугодии 2006 г. до 30% за рассматриваемый период. Впрочем, ускорение темпов роста рынка происходит не только за счет накопительных и рисковых видов страхования, но и за счет беспрецедентно высоких темпов роста сегмента ОМС.

Рынок добровольного страхования преодолел тенденцию к снижению показателей сбора премии, возникшую с 2004 года под влиянием очищения сегмента страхования жизни от схем. В результате, объем премии по добровольному страхованию достиг своего исторического максимума, превысив рекордные значения первого полугодия 2003 года.

Страхование жизни продемонстрировало значительный рост всех показателей. Детальный анализ данного сегмента будет проведен в соответствующем разделе Аналитической записки, однако сразу необходимо оговориться, что официальные данные превышают реальное развитие бизнеса. Эта особенность объясняется массовым переводом портфелей по страхованию жизни из универсальных страховых компаний во вновь созданные дочерние компании, специализирующиеся по накопительному страхованию. В результате, технический перевод уже собранных денег отразился в материнских компаниях в виде выплат, а в специализированных дочерних как начисление новой страховой премии. Перекос был бы больше, если бы ряд крупных страховщиков не перевел свои портфели аналогичным образом еще в прошлом году (например, страховая группа «КапиталЪ Страхование»).

Страхование добровольной не-жизни демонстрирует определенный рост динамики развития, с 15% в первом полугодии 2006 года до 19% за аналогичный период текущего года. В то же время, перечень сегментов, обеспечивающих основной вклад в данное развитие, за отчетный период изменился. Сегмент личного страхования существенно замедлил свое развитие - с 21% до 14%, при одновременном возрастании динамики имущественных видов страхования - с 13% до 23%. Добровольное страхование ответственности демонстрирует минимальные темпы развития - 7%.

В обязательном страховании сохраняются высокие темпы роста сбора премии по страхованию ОСАГО - 18%. В сегменте ОМС, согласно официальным данным, сбор взносов за полугодие составил 115 млрд. руб. Однако эти данные неточны. Крупнейший оператор сегмента ОМС «МАКС-М» не представил своевременно отчетность и его показатели не были учтены в сводных данных по рынку. С учетом сборов указанной компании - объем взносов по ОМС превысил 132 млрд. руб., что свидетельствует о продолжающемся процессе перевода рынка ОМС на классическую схему финансирования, с включением страховщиков в систему распределения страховых взносов.

Основные события на страховом рынке России во втором квартале 2007 г.

Рост убыточности. С момента своего создания в начале 90-х гг. российский страховой рынок пережил немало критическим моментов, однако практически никогда они не были вызваны проблемами в самом классическом страховании, убытками от основной деятельности. Тарифы были достаточно высокими и покрывали расходы даже при ошибках в андеррайтинге, а также больших расходах на ведение дела. По мере ужесточения конкуренции тарифы снижались, однако убыточность бизнеса в большинстве случаев не превышала критических величин. В качестве исключения можно упомянуть неудачную попытку «Росно» страховать финансовые риски при выдаче беззалоговых потребительских кредитов в 2005 г. и последствия агрессивного развития бизнеса по ОСАГО петербургской «Генеральной страховой компании» в 2006 г. В настоящее время, российское страхование впервые столкнулось с системной проблемой, затрагивающей значительную часть крупных и крупнейших операторов рынка. Сразу две компании, «Ингосстрах» и «Росно», сообщили об убытках, полученных в результате страхования автотранспорта физических лиц. Данная линия бизнеса последние годы является локомотивом развития всего страхового рынка, и компании активно развивали деятельность в этом направлении. Основные риски, исходя из многочисленных заявлений страховщиков, связывались с обязательным страхованием автогражданской ответственности, однако текущие проблемы возникли именно по добровольным операциям. Ряд специалистов склонен связывать высокую убыточность преимущественно со страхованием автомобилей, приобретаемых в кредит, однако нет оснований выделять эту категорию клиентов из общей массы страхователей. Основная проблема, приводящая к росту убыточности - значительное количество заявляемых убытков, которые сравнительно невелики по размерам выплат. Скорее всего, страховщики пойдут по пути включения в договоры франшиз, отсекающие такие мелкие выплаты. В то же время, процесс введения франшиз длителен и непрост, а урегулирование убытков по уже действующим договорам займет немало времени. По оптимистичным заявлениям руководителей «Ингосстраха» снизить убыточность по автокаско до уровня менее 100% они рассчитывают к 2009 г. Следует подчеркнуть - несмотря на то, что только две компании заявили за рассматриваемый период времени об убытках, аналогичную ситуацию следует ожидать в большинстве розничных автостраховщиков, тем более, что «Росно» и «Ингосстрах» обладали, по мнению большинства экспертов, наиболее сбалансированными и качественными портфелями по автострахованию.

Продолжается работа административных органов власти по повышению финансовой устойчивости операторов российского страхового рынка, а также по вытеснению страховых и перестраховочных схем. Совместную борьбу в этом направлении проводят, как и раньше, ФССН, ФНС и Минфин. Впрочем, желая смягчить требования по финансовой устойчивости для добросовестных страховщиков, Минфин пошел на смягчения требований указа N 100н, регулирующего формирование страховых резервов и список инструментов для инвестиций, которые страховщики вправе использовать. Сдать отчетность по данному приказу все страховщики должны были к 1 июля. Согласно поправкам увеличивается доля принимаемой в покрытие дебиторской задолженности, разрешены векселя банков, не имеющих международных рейтингов, и ряд других «послаблений». Все это должно помочь страховщикам относительно безболезненно пережить третий этап повышения требований к минимальному размеру уставного капитала, а также ужесточения требований к покрытию страховых резервов.

Вместе с тем, адресная работа по выявлению и пресечению сомнительных страховых операций не прекращается. Так, Генпрокуратура провела обыски в московских офисах компаний «РАСО» и «Максимум» - расположенных по одному и тому же адресу - в рамках уголовного дела «Томскнефти», дочерней компании ЮКОСа, которая подозревается в легализации преступных доходов. Росстрахнадзор отозвал лицензию у компании «Дорога в будущее» (прежнее название - «Трансгарант»), считавшуюся одним из лидеров по «схемам» в страховании жизни в 2005 году. Надо признать, что прекратить деятельность компании ФССН удалось только после того, как она была фактически брошена своими владельцами и прекратила хозяйственную деятельность. Федеральная налоговая служба начала предъявлять претензии к страховщикам, сотрудничавшим в 2003-2004 гг. с четырьмя перестраховочными организациями - «Южнорусской перестраховочной компанией», «Объединенной перестраховочной компанией», «Стандарт-Капиталом» и «Витязем», обвиняемым в организации псевдостраховых схем.

Интересно, что интенсивная и достаточно противоречивая борьба с неклассическим страхованием не мешает административным органам проявлять известное чувство юмора. Так, в связи с отсутствием по заявленному в учредительных документах адресу трех страховщиков - «Русский щит», «Плот» и «ТОР-страхование» - Росстрахнадзор разместил официальную информацию об их поиске. В объявлении под заголовком «Вниманию всех заинтересованных лиц! Их разыскивает страховой надзор!», ФССН сообщает, что «будет признательна за любую информацию о местонахождении» этих страховщиков. С высокой степенью вероятности можно предположить, что дальнейшие меры ФССН будут, для разыскиваемых страховщиков, более стандартны и печальны по своим последствиям.

Страхование жизни

По итогам второго квартала 2007 года сбор премий по страхованию жизни составил 8,8 млрд. руб., что превышает аналогичный показатель прошлого года на 85% (4,8 млрд. руб.). Одновременно объем выплат достиг 6,1 млрд. руб., против 4,1 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. Прирост данного показателя составил 48%.

Изменения в российском страховании жизни носят революционный характер, столь значительны, что сопоставимы с созданием нового сегмента. Завершилось разделение операторов рынка на страховщиков имущества и компании, специализирующиеся на накопительном страховании жизни. Организации, совмещавшие оба вида деятельности, оказались перед необходимостью выделить часть бизнеса в отдельную дочернюю структуру, создание которой, в условиях усиливающегося контроля ФССН, оказалось сопряжено с дополнительными усилиями по доказательству законности и транспарентности бизнеса страховщика.

Большая часть компаний передала новым дочерним структурам договоры по страхованию жизни, однако некоторые («АИГ», «Геополис») предпочли перевести в новую компанию портфель рисковых договоров.

В результате происходящей трансформации, произошло искажение статистики практически по всем операторам страхования жизни. Компании, развивающие реальное накопительное страхование, в массовом порядке переводили портфель в специализированные компании. Как указывалось в предыдущих разделах Аналитической записки, технический перевод портфеля зачастую отражался как начисление новых страховых премий в дочерних компаниях и выплаты - в материнских. В результате, произошло искусственное увеличение как выплат, так и премий по всему рынку. Можно предположить, что ряд компаний решил воспользоваться «последней возможностью», и провел сомнительные, с точки зрения классического страхования, операции.

Показатели деятельности крупнейших операторов рынка наглядно иллюстрируют выявленные тенденции. Страховая группа «Согаз», собиравшая по страхованию жизни в 1 пг. 2004-2005 гг. не более 250 млн. руб., за последующие два года нарастила сбор премии почти в 14 раз - до 2,7 млрд. руб. Данный показатель более чем в 2 раза превышает сбор премии общепризнанного крупнейшего классического страховщика жизни в России - компанию «АИГ», наращивающую свой портфель более 10 лет.

Таблица 2. Лидеры по страхованию жизни за первое полугодие 2007 г., тыс. руб.

(Здесь и далее в Аналитической записке, в целях достижения максимальной объективности анализируемых данных, учитываются показатели не по отдельным страховщикам, а по страховым группам, включающих в себя универсальные компании и специализированные дочерние организации по страхованию жизни, ОМС и перестраховочные компании. Помимо этого, в данных по «Росгосстраху» учитываются результаты деятельности всех региональных компаний Группы, в результаты «Согаза» включаются данные «Нефтеполиса», в результаты «Уралсиба» - «Уралсиб-СКПО». )

«Русский стандарт страхование» смог менее чем за год развить бизнес «с нуля» и занять второе место по сборам премии. На компанию приходится более 16% всей премии по страхованию жизни в России. Вероятно, основу портфеля компании составляет страхование беззалоговых заемщиков одноименного материнского банка. В 2005-2006 гг. премия по ним отражалась в отчетности как страхование от несчастного случая. Со второй половины 2006 г. объемы премии по страхованию от несчастного случая у компании резко сократились, одновременно возникли сопоставимые с прежними показателями объемы премии по страхованию жизни. Следует предположить, что объемы сборов данной компании связаны не с развитием классического страхования жизни, а с изменением формы заключаемых с заемщиками договоров, проводившихся раньше как личное страхование. Учитывая внимание ФАС к этой компании, а также принятое ее дирекцией решение о значительном снижении тарифов по своим практически безубыточным страховкам, можно предположить, что в дальнейшем сборы компании будут намного скромнее.

Пример СГ «Чулпан» демонстрирует, вероятно, образец перевода классического портфеля из материнской структуры в дочернюю. Этим обстоятельством объясняется шестикратный рост объема собранной премии.

Компания «АИГ», фактически единственная из всех лидеров сегмента, демонстрирует естественный рост бизнеса по классическому страхованию жизни. Прирост в 47%, таким образом, можно считать ориентиром темпов роста всего рынка классического страхования.

Большой интерес вызывают показатели деятельности группы, объединяющей «Городскую СК» и «Горстрах-Жизнь». Фактически не осуществляя страхование жизни в 2005-2006 гг., группа увеличила показатели сбора премии по сегменту за рассматриваемый период времени в 1366 раз. Очевидно, что переводом портфеля это событие объяснить нельзя, так что дальнейшая реакция ФССН на успехи страховщика - предсказуема.

Не менее интересна логика развития бизнеса по страхованию жизни у групп «Жасо» и «Ресо». Обе значительно увеличили объемы премии - по сравнению с первым полугодием 2006 года сборы групп возросли в 8 и 5 раз соответственно. Особенность заключается в том, что страховщики активно наращивают портфели как в специализированных компаниях, так и в материнских, занимающихся исключительно рисковым страхованием. В условиях, когда с третьего квартала текущего года подобная деятельность будет невозможна, не совсем ясны цели этих действий. Объяснить наращивание портфеля передачей договоров невозможно, как по причине продолжающегося наращивания операций по головной компании, так и по причине отсутствия значительного портфеля по классическому страхованию жизни в предыдущие годы, по крайней мере, в компании «Жасо» (см. Таблицу 2).

Обращает на себя внимание отсутствие роста портфеля у компании «Геополис», обслуживающей интересы предприятий угольной отрасли, а также наращивание портфеля у малоизвестной компании «Дисконт».

Наконец, СГ «Росгосстрах» продолжает переводить договоры по классическому страхованию жизни из всех региональных компаний в специализированного страховщика. В результате сборы по сегменту у группы в целом в 2005-2007 гг. сокращались, при одновременном нарастании объемов по «Росгосстрах-Жизнь». Судя по всему, до конца 2007 года процесс перевода портфеля завершится, и компания станет одним из крупнейших операторов классического страхования по сегменту.

Проведенный анализ демонстрирует высокую вероятность значительной коррекции показателей деятельности крупнейших операторов сегмента. Учитывая, что по итогам первого полугодия 2007 г. на них приходилось 81% всей премии, возможная коррекция отразится на всем сегменте, приблизив его официальные показатели к фактическим уже в 2008 г.

Поквартальная динамика (см. рис. 1) отражает рост сбора премии по страхованию жизни на протяжении последних четырех кварталов, с 2,8 млрд. руб. по итогам III кв. 2006 года до 8,8 млрд. руб. во II кв. 2007 г.

Рисунок 1. Страхование жизни в 2004 - 2007 гг., млн. руб.

Если учесть, что в III кв. 2006 г. началось развитие операций компании «Русский стандарт страхование», а с IV кв. 2006 г. - перевод портфелей в специализированные компании, следует предположить, что реальные объем премии по страхованию жизни за рассматриваемый период не превышал 2,5 млрд. руб. в квартал, а в годовом исчислении - 10 млрд. руб.

Личное страхование

За второй квартал 2007 года сбор премии по личному страхованию возрос на 30%, с 14,9 млрд. руб. до 19,4 млрд. руб. Одновременно объем выплат возрос на 21%, с 10,1 млрд. руб. до 12,3 млрд. руб.

Как следует из анализа поквартальной динамики премий и выплат по сегменту, сохраняется сформировавшаяся в начале 2000-х гг. внутригодичная цикличность показателей. Максимальный объем премий начисляется страховщикам в первом квартале, после чего следует значительный провал показателя во втором квартале, с тенденцией незначительного роста к концу года. Объем выплат, в свою очередь, демонстрирует минимальные значения в начале года и рост показателя к концу года. Каждый год цикл начинается заново, но на более высоком уровне (см. рис. 2).

Рисунок 2. Личное страхование в 2004 - 2007 гг., млн. руб.

Очевидно, что на неизменность циклов премий и выплат большое влияние оказывают нерыночные факторы, в первую очередь сборы премий некоторых кэптивов с плановой убыточностью. В то же время, как показывает анализ деятельности отдельных страховщиков, ситуация на сегменте личного страхования претерпевает значительные качественные изменения.

С начала 2000-х гг. в сегменте добровольного страхования не-жизни было представлено две группы крупнейших операторов - страховщики, в портфеле которых преобладали имущественные виды страхования - «Ингосстрах», «Росгосстрах», «Ресо-Гарантия», а также страховщики, в портфеле которых преобладали личные виды страхования - «Согаз», «Росно», «Макс» и «Жасо». Развитие бизнеса указанных компаний привело к диверсификации их портфелей, в настоящее время они фактически слились в одну группу компаний, лидирующую как в имущественных, так и в личных видах страхования. Исключением стала компания «Макс», в разы сократившая свой портфель по личному страхованию в 2005-2007 гг. и покинувшая группу крупнейших операторов рынка, а также компания «Жасо» - не сумевшая добиться серьезных успехов в имущественном страховании.

В составе крупнейших компаний личного страхования большая часть участников неизменна. Лидирующий с большим отрывом «Согаз», практически не наращивающее портфель «Жасо», затем «Росно», «Ингосстрах», «Ресо-Гарантия» и «Росгосстрах».

Таблица 3. Лидеры в личном страховании в 1 пг. 2007 года, тыс.руб.

Изменения коснулись второй части списка, которая полностью обновилась. Компания «Ника» стремительно, в 135 раз, нарастившая портфель по личному страхованию в 2004-2005 гг., не менее стремительно - в 8 раз, - свернула операции по сегменту. «Русский стандарт страхование», по причинам, изложенным в предыдущих разделах Аналитической записки, уменьшил объем премий, собираемых по сегменту, в 12 раз, с 1,4 млрд. руб. до 0,1 млрд. руб.

«Макс», как уже было упомянуто, продолжил сворачивать операции по сегменту - сбор премий по личному страхованию за отчетный период составил 0,7 млрд. руб., против 2,5 млрд. руб. два года назад, в 1 пг. 2005 г. Последней компанией, покинувшей список лидеров, стал «Сургутнефтегаз», развивающий операции крайне незначительными темпами.

Место упомянутых страховщиков, по большей части кэптивов, заняли компании, развивающие преимущественно рыночное страхование - «ВСК», «Ренессанс-Капитал», «КапиталЪ Страхование», а также кэптив «Траснефти». Крайне незначительные отличия в показателях сборов «ВСК», «Ренессанс-Страхования» и «КапиталЪ Страхования» демонстрируют, что дальнейшие изменения, возможные в группе крупнейших операторов, возможны именно в расстановке этих страховщиков, при неизменности общего состава группы.

Проведенный анализ крупнейших игроков сегмента, а также коррекция портфелей таких крупных страховщиков как «НСГ», «Расо» и «Согласие» позволяет сделать вывод: кэптивы, еще в недавнем прошлом игравшие существенную роль в показателях добровольного личного страхования, уступают свои позиции рыночно ориентированным страховщикам, которые становятся основными локомотивами развития сегмента.

Имущественное страхование

Анализ деятельности операторов сегмента показывает масштабность происходящих на нем изменений. Из 547 страховщиков, собиравших премии по имущественному страхованию в первом полугодии 2007 г., 209 компаний (т.е. 38% от общего числа работающих на сегменте) - уменьшили сборы относительно аналогичного периода прошлого года. В совокупности эта группа компаний собрала за первое полугодие текущего года 13,2 млрд. руб. против 22,3 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. Большая часть из указанных компаний неизвестна широкому кругу страхователей и не оценивается экспертами как операторы классического страхования.

Рисунок 3. Имущественное страхование в 2004-2007 гг., млн. руб.

За второй квартал 2007 г. сбор премии по добровольному страхованию ответственности увеличился на 32%, с 3,9 млрд. руб. до 5,1 млрд. руб. Объем выплат сократился на 6%, с 0,4 млрд. руб. до 0,35 млрд. руб.

Анализ поквартальных изменений объемов премий и выплат по сегменту показывает, что добровольное страхование ответственности не имеет выраженной динамики развития. Возможно, эта особенность сегмента связана с тем, что Росстрахнадзор активно противодействует псевдостраховым операциям и показатели отдельных кварталов во многом определяются объемом схем, которые остались в сегменте. Тем не менее, тенденция роста среднеквартальных значений сбора премии очевидна. В случае сохранения текущего уровня сборов, по итогам 2007 г. объем рынка может превысить 20 млрд. руб.

Рисунок 4. Добровольное страхование ответственности в 2004-2007 гг., млн. руб.

Как было отмечено выше, в сегментах личных и имущественных видов страхования формируется единая группа компаний-лидеров. Добровольное страхование ответственности находилось несколько в стороне от указанного процесса. В то же время, по мере очищения сегмента от схем и развития классического страхования ответственности, в состав крупнейших операторов сегмента входит та же группа компаний.

Помимо бессменного лидера сегмента, - компании «Ингосстрах», на третье место по сборам вышла компания «Ресо-Гарантия», увеличившая сборы премии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 3 раза. «Согаз» занял четвертое место. «Макс», не смотря на снижающиеся показатели деятельности, поднялся на пятое место. Лидеры прошлого года - «Ростра» и «Форвард» - либо значительно сократили сбор премии, либо вообще ушли из сегмента. На шестое место по сборам премии вышел «Русский страховой центр» - кэптив «Рособоронэкспорта». «Росно» и «ВСК» продолжают стабильно наращивать свои портфели, и заняли седьмое и восьмое место соответственно.

«Нэсо» сократила сбор премии по страхованию ответственности в три раза и опустилась со второго на девятое место. Компания на протяжении ряда лет обладала вторым по величине портфелем по страхованию ответственности.

Ряд экспертов отождествлял страховщика с компанией «Природа», одним из лидеров схемного страхования, чья лицензия была отозвана ФССН летом 2006 года. В данных условиях уменьшение объемов сбора премии у компании закономерны. Впрочем, второе место в нынешнем рэнкинге вновь заняла компания, неизвестная широкому кругу страхователей. «Руссогарантия» смогла «с нуля» собрать за полгода второй по величине портфель по сегменту. Данное обстоятельство позволяет предположить, что работа Росстрахнадхора по очищению сегмента от схем еще не завершена. На десятом месте в списке оказалась компания «АИГ», продолжающая терять свой портфель по страхованию добровольной ответственности.

ОСАГО

За второй квартал 2007 г. объем премий, собранных по сегменту, достиг 19,5 млрд. руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 23,5%. Показатель выплат увеличился на 27,8%, с 7,7 млрд. руб. до 9,9 млрд. руб.

С 2004 г. на сегменте ОСАГО сложилась следующая динамика развития. Сборы премий и выплаты возрастают ежегодно от первого квартала к четвертому. После пиковых значений в конце года следует спад, однако значения премий и выплат каждого года - превышают аналогичные показатели предыдущего. В результате, сегмент развивается по своеобразной спирали, в которой цикл роста воспроизводится после определенного спада в конце года со все более высоких уровней.

Рисунок 5. ОСАГО в 2004-2007 гг., млн. руб.

Текущий год не стал исключением. После сбора 18,5 млрд. руб. премии в последнем квартале 2006 года, в начале текущего года сбор премии сократился до 15,1 млрд. руб. (см. рис. 5). Однако уже во втором квартале усилилась новая тенденция - рост сборов премии внутри годичного цикла становится все более динамичным. Так, во втором квартале 2005 года рост премии относительно первого квартала составил 2%. В 2006 году аналогичный показатель превысил 19%, а в текущем году сбор премии во втором квартале относительно первого достиг 30%.

С учетом возрастающих темпов роста сегмента, предположение, высказанное в Аналитической записке за первый квартал 2007 года, о возможности сбора по ОСАГО по итогам текущего года 80 млрд. руб. - представляется реалистичным.

Таблица 6. Лидеры ОСАГО в 1 пг. 2007 года, тыс. руб.

За второй квартал 2007 г. объем страховых взносов, собранных операторами ОМС, возрос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 50%, с 48 млрд. руб. до 71,8 млрд. руб. Размер выплат достиг 67,1 млрд. руб., что превышает аналогичный показатель прошлого года на 49%.

Принцип работы ОМС, его нерисковый характер, подразумевает обязательность выплат всего объема собранных взносов, - за вычетом РВД страховщиков, выполняющих функции посредников в системе обязательного медицинского страхования. Как следствие, размер выплат почти равняется объему собранных взносов. Тем не менее, в поквартальной динамике есть определенные различия - в конце каждого года показатели взносов и выплат - практически равняются, в первом квартале - возникает разница, достигающая максимального значения во втором-третьем кварталах. Текущий год не стал исключением, однако, при условиях сохранения внутригодичной цикличности, наблюдается значительное возрастание динамики сбора премии.

Рисунок 6. ОМС в 2004-2007 гг., млн. руб.

Большинство компаний из списка крупнейших операторов сегмента входят в универсальные страховые группы. Некоторые из этих групп являются лидерами и в рисковом страховании - «Росно», «КапиталЪ Страхование», «Росгосстрах», «Согаз», некоторые добились лидерских позиций только в ОМС - «Макс», «Спасские ворота».

Вероятность появления новых федеральных страховщиков ОМС сравнительно невелика - все страховые группы, желавшие заняться этим бизнесом, уже создали соответствующие специализированные компании. Тем не менее, возможность серьезных подвижек в рэнкинге работающих страховщиков сохраняется - как за счет органического роста сегмента, так и с учетом не прекращающихся операций по поглощению региональных операторов обязательного медицинского страхования.

Таблица 7. Лидеры ОМС в 1 пг. 2007 года, тыс. руб.

Перестрахование

По итогам второго квартала 2007 года совокупный сбор премии по входящему перестрахованию российских страховых и перестраховочных компаний сократился на 28%, с 47,8 млрд. руб. до 34,7 млрд. руб. Объем выплат, осуществленных операторами сегмента за рассматриваемый период, сократился на 13%, с 8 млрд. руб. до 7 млрд. руб.

Таблица 8. Лидеры входящего перестрахования в 1 пг. 2007 года, тыс. руб.

Деятельность значительного числа операторов входящего перестрахования напоминает работу их коллег в сегменте страхования жизни в 2004-2005 гг.: малоизвестные компании стремительно наращивают сборы, после чего их лицензия отзывается или приостанавливается ФССН, а в списках лидеров сегмента вновь появляются малоизвестные компании со схожей стратегией. Из десятки крупнейших операторов рынка прошлого года лицензии отозвали у одной (см. Таб. 8), три компании - не представили в срок данные по отчетности 1-С. Более того, одну компанию из указанной тройки - «Русский щит», Росстрахнадзор «объявил в розыск», так как не смог найти фактического местонахождения компании (см. начало Аналитической записки).

Среди крупнейших операторов входящего перестрахования присутствуют как минимум три представителя крупнейших страховых групп, занимающихся классическими операциями прямого страхования. Это бессменный лидер сегмента «КапиталЪ Перестрахование», «Ингосстрах», занимающий второе место в рэнкинге, а также «Росгосстрах» - оказавшийся на шестом месте по величине сборов премии. Примечательно, что у двух из трех указанных компаний отрицательный прирост сбора премии относительно аналогичного периода прошлого года. У «КапиталЪ Перестрахования» такая динамика портфеля связана с завершением перевода договоров по страхованию жизни в 2006 г. - данный перевод отражался в том числе и по статье «входящее перестрахование». Если смотреть на показатели перестраховщика по сегменту иному, чем страхование жизни, сбор перестраховочной премии возрос на 66%, с 1,4 млрд. руб. до 2,3 млрд. руб.

Снижение объемов премии у «Росгосстраха», возможно, связано с реструктуризацией бизнеса по входящему перестрахованию. В 2006 г. завершился перевод всего перестраховочного бизнеса из региональных компаний в холдинговую копанию Группы - ОАО «Росгосстрах».

Следует отметить сокращение сбора премии и у некоторых других компаний - лидеров реального страхования. Например, «Россия» сократила сбор премии на 39%, «ВСК» на 6%, «РСЦ» - в 8 раз, «Стандарт-Резерв» - в 9 раз, сократились показатели сбора входящей перестраховочной премии у всех компаний группы «Росно». Безусловно, у значительного числа компаний сборы по классическому перестрахованию выросли, однако отрицательные показатели указанных операторов рынка демонстрируют, что денежные потоки перестраховочного рынка крайне нестабильны, полноценного перестраховочного рынка еще не сложилось и его операторы разобщены и неструктурированны.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ.

Сегмент страхования жизни находится в стадии кардинальной трансформации. Завершается разделение компаний на операторов имущественных видов страхования и компании, специализирующиеся на накопительном страховании. Перевод портфелей по страхованию жизни в дочерние структуры крупных страховщиков отражается в отчетности страховщиков как выплаты в материнских и начисление премии в дочерних компаниях. Этот процесс приводит к искусственному росту показателей сегмента. Одновременно, ряд компаний пользуется последней для них возможностью проведения псевдостраховых операций по страхованию жизни.

В сегменте личного страхования наблюдается стагнация показателей большинства кэптивов, на фоне сохраняющейся высокой динамики сбора премии компаний, ориентированных на рыночное страхование. В результате, рэнкинг ведущих операторов сегмента практически полностью представлен рыночными операторами классического страхования.

В имущественном страховании сформировались две ярко выраженные группы страховщиков - два-три десятка компаний, являющихся крупнейшими операторами рынка, стабильно и интенсивно развивающих свой бизнес, а также порядка 200 компаний, активно сворачивающих операции. Еще порядка 300 компаний - работают на рынке с разной степенью успешности, но уже в среднесрочной перспективе будут вынуждены сделать выбор между развитием до уровня федерального оператора классического страхования и уходом с рынка.

В сегменте ОСАГО абсолютное большинство компаний активно развивают свою работу по сегменту. Исключительные случаи, когда компании сворачивают бизнес, связаны с процессами слияния и поглощения компаний, сворачивания их страхового бизнеса в целом или административного давления на них органов государственного контроля.

В официальной отчетности данные по ОМС искажены в связи с тем, что в сводные показатели по рынку не включены данные по крупнейшему оператору сегмента «Макс-М». После включения его показателей в итоговые данные, становится очевидно - в обязательном медицинском страховании продолжается переход субъектов РФ на классическую схему финансирования ЛПУ, с участием страховщиков. В связи с этим сбор взносов растет беспрецедентно высокими темпами.

Рынок входящего перестрахования начинает активно избавляться от схем. Тем не менее, сохранятся большое количество операторов неклассического перестрахования. Рынок классического перестрахования пока крайне фрагментирован, не сложилось устойчивых каналов распределения перестраховочной премии. За редким исключением отсутствуют устойчиво и стабильно работающие операторы классического перестрахования.

ЛИТЕРАТУРА

1. М. Ильчиков “К вопросу о присутствии на российском рынке иностранных страховых компаний”// Страховое дело, июль,2001

2. А. Лайков “Общеэкономические условия функционирования отечественного страхового рынка и поиск путей стимулирования платежеспособного спроса на страхование” // Страховое дело, март, 2001

3. “Финансово-экономические методы страхования” Гвозденко А.А. -Москва: Финансы и статистика, 2000

4. Басаков М.И. “Страховое дело в вопросах и ответах”, - Ростов-на-Дону: Феникс, 1999