Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка

Сумма необходимого капитала зависит от риска, который принимает на себя банк. Поэтому перед банком всегда стоит дилемма: увеличивать ли свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать его в малорискованные, но низкодоходные активы. В современной ситуации коммерческие банки традиционно стремятся поддерживать капитал на более низком уровне для повышения эффективности путем экономии на масштабах операций и для увеличения прибылей инвесторов. В то же время задача органов надзора заключается в достижении банками более высокого уровня достаточности капитала для повышения устойчивости банковской системы в целом.

Что же все-таки понимают под достаточностью собственного капитала?

- достаточность капитала - это способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротства;

- достаточностью капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме традиционный набор и стандартного качества банковские услуги вне зависимости от возможных убытков того или иного рода по активным операциям.

Понятие «достаточности (или адекватности капитала)» банка аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость банка, способность противодействовать неблагоприятным внешним факторам.

В странах с развитой рыночной экономикой проблеме оценки достаточности банковского капитала уделялось большое внимание еще в конце 70-х гг. 20-го столетия. Изначально в большинстве стран достаточность капитала определялась как отношение капитала к величине привлеченных банком депозитов («метод рычага»). Однако этот достаточно простой метод не учитывал величину реальных рисков коммерческих банков. Во второй половине 80-х гг. вопрос методологии оценки банковского капитала стал предметом обсуждения в международных финансовых организациях. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено «Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала», которое ввело в банковскую практику норматив достаточности, называемый «коэффициент Кука». «Коэффициент Кука» представляет собой стандарт, согласно которому отношение собственного капитала к балансовым и забалансовым активам, взвешенным по степени риска, должен находиться на уровне 8%, в том числе дополнительный капитал может составлять не более 50%.

Для отечественных кредитных организаций само понятие капитала до 90-х гг. в практике существовавших тогда государственных банков носило в значительной степени условный характер и использовалось лишь при контактах с зарубежными банками. В условиях централизованного распределения ресурсов государством уставный фонд банка (как часть его капитала) не носил функционального характера. Уровень его был слишком низким, а по долгам банка, в конечном счете, отвечало государство. Использование показателей достаточности капитала в российской практике началось с 1991 года в соответствии с выходом в свет Инструкции ЦБ РФ №1 «О порядке регулирования деятельности банков». Измерять достаточность капитала было предложено с помощью соотношения капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска (Н1). Во всех последующих изменениях и дополнениях к этой Инструкции, в том числе и в новой ее редакции от 01.10.97 г., этот норматив также используется для определения достаточности капитала только с уточнениями в определении самого капитала и в методике расчета величины рискованных активов. В настоящее время норматив достаточности капитала рассчитывается следующим образом:

Н1= (К/Ар - Рц - Рк - Рд + КРВ + КРС + РР). 100%, где

К - капитал банка;

Ар - сумма активов, взвешенных с учетом риска;

Рц - величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

Рк - резерв на возможные потери по ссудам, образованный под ссуды второй, третьей, четвертой групп риска;

Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами;

РР - размер рыночного риска;

КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам.

Кроме рассмотренных выше требований к достаточности капитала, различными экономистами, аналитическими фирмами и рейтинговыми агентствами предлагаются собственные методики расчета достаточности капитала. Не углубляясь подробно в их анализ, отметим, что, в частности, могут рассчитываться такие коэффициенты:

- адекватности капитала;

- мультипликатора капитала;

- финансового левереджа;

- капитализации основных средств;

- защиты вкладов населения;

- обеспеченности векселей;

- иммобилизации капитала;

- покрытия текущего риска и др.

Итак, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности самого банка. Достаточность собственного капитала является залогом успеха деятельности любого коммерческого банка.

Однако, несмотря на многочисленные споры, относительно достаточности капитала, кризис августа 1998 года убедительно показал, что ставить точку в вопросе оценки финансовой устойчивости банка, ориентируясь только на значительный капитал, по крайней мере, недостаточно. Финансовая устойчивость банка как отдельная экономическая категория зависит не только от величины и достаточности собственного капитала, но и от других характеристик.

Так, немаловажную роль в поддержании устойчивости коммерческого банка играет качество ресурсной базы и активов. Необходимость оценки качества пассивов банка связана с тем, что привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов и именно они служат основой для удовлетворения разнообразных потребностей предприятий, организаций и населения, в том числе и потребностей в кредитных ресурсах. В России на практике финансовая устойчивость коммерческих банков определяется не только рискованностью проводимых операций и величиной капитала, но и качественной структурой привлеченных ресурсов.

Качество пассивов традиционно характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования, таких как межбанковский рынок краткосрочных капиталов.

Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств. На основании структуры источников определяется портфель активов, как по срокам, так и по степени риска. Качество и величина привлеченных ресурсов характеризуют способность банка заинтересовать вкладчиков, которые доверяют ему свои средства.

Устойчивость пассивов коммерческого банка можно характеризовать с точки зрения:

а) срочности. Более устойчивым с точки зрения срочности будет являться коммерческий банк, имеющий более долгосрочную ресурсную базу.

б) стабильности. Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль. Следовательно, достаточно дешевые стабильные пассивы являются необходимым условием ликвидности банка, а доверие вкладчиков и кредиторов - своеобразным капиталом, благодаря которому банк даже в сложных конъюнктурных условиях не лишится своей ресурсной базы.

в) платности. Чем выше величина платы банка за привлеченные ресурсы, тем более стабильными являются данные ресурсы и тем устойчивее коммерческий банк.

г) степени концентрации. Значительная концентрация привлекаемых банком средств на одного клиента может привести к тому, что в случае возникновения потребности в снятии средств данным клиентом банк окажется не в состоянии реализовать свои активы или привлечь дополнительные средства на погашение обязательств, что отрицательно повлияет на его финансовую устойчивость.

При анализе качества пассивов применяются различные показатели, в частности показатели: эффективности использования привлеченных средств, эффективности использования обязательств банка, соотношение обязательств банка и суммы рисковых активов, клиентской базы, диверсификации клиентской базы, стабильности ресурсной базы и др.

Как было отмечено ранее, в основе оценки финансовой устойчивости коммерческого банка также лежит и анализ качества активов. При этом важно отметить, что объем активов (его количественная оценка), взятый сам по себе, не может претендовать на объективность анализа деятельности банка. Согласно международной практике, оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки устойчивости банка в том и состоит, чтобы определить безнадежные (проблемные, безвозвратные) активы. Качество активов подразумевает величину совокупного риска, заложенного в активах. Данный фактор имеет наибольшее значение для обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков.

Этот вывод подтверждает исследование причин банкротств крупных коммерческих банков США, проведенное Управлением денежного обращения и валютного контроля. Результаты анализа показывают, что «основной причиной упадка проблемных банков продолжает оставаться плохое качество активов, что, в конце концов, разрушает капитал банка».

Исследование выявило следующие важные факторы упадка банка:

1. Плохое качество активов (98% банкротств);

2. Слабости планирования и управления (90%);

3. Злоупотребления инсайдеров (35%);

4. Неблагоприятная внешнеэкономическая обстановка (35%);

5. Отсутствие внутреннего аудита и контроля (25%);

6. Мошенничество, подтасовка отчетных данных (11%);

7. Необеспеченные расходы (9%).

В целом, качество активов определяется согласно следующим моментам:

* величиной «хороших» (высоколиквидных и ликвидных) активов и «плохих» (просроченные кредиты, дебиторская задолженность, неликвидные бумаги, нереализуемая недвижимость) активов;

* степенью рискованности каждого актива с учетом риска;

* размером процентного дохода у банка и просроченной ссудной задолженности (эти параметры косвенно характеризуют качество кредитного портфеля);

* величиной и структурой малодоходных и не приносящих доход активов;

* степенью обесценения активов, вложенных в ценные бумаги (векселя, облигации, акции);

* уровнем иммобилизации активов;

* величиной штрафов, пеней, неустоек у коммерческого банка за различного рода нарушения;

* позицией банка на рынке срочных операций, гарантий, залогов и других забалансовых позиций.

Таким образом, высокое качество активов определяется, прежде всего, полной (или потенциально полной) возвратностью любого активного финансового инструмента в оговоренные договором сроки (включая до востребования), а также получением его наращенной стоимости в виде процентов, дивидендов и других доходов. Структура и качество активов в значительной степени обусловливают ликвидность и платежеспособность банка и, в конечном счете, его финансовую устойчивость. Кроме того, высокое качество активов способствует получению прибыли.

В целях дальнейшей оценки устойчивости коммерческих банков большой интерес представляют показатели, используемые в банковской практике для анализа качества активов. Как правило, к ним относят: коэффициент эффективности использования активов; коэффициент степени риска активных операций; коэффициент допустимости потерь по ссудам; коэффициент банковской маржи; коэффициент агрессивности кредитной политики; уровень просроченных ссуд; качество ссудного портфеля и др. Таким образом, оценка устойчивости банка требует разработки такой системы показателей, которая бы позволила банку достаточно полно оценить политику банка в области размещения своих ресурсов.

Одним из наиболее важных условий сохранения финансовой устойчивости коммерческого банка является его ликвидность. В настоящее время немало сторонников определяющей роли ликвидности в поддержании устойчивости коммерческого банка. Действительно, ликвидность является первым проявлением благополучия банковского дела. Всесторонняя и четкая оценка ликвидности коммерческого банка дает максимум информации для анализа финансовой устойчивости банка и продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов, вкладчиков и кредиторов, так и Центрального банка РФ, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций.

Термин «ликвидность» (от латинского «liquidus» - текучий, жидкий), в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вовсе без риска.

В России переход к экономическим методам управления, создание коммерческих банков, самостоятельно отвечающих по своим обязательствам, отмена раннее существовавших ограничений на удовлетворение требований клиентов - все это определило возрастающее значение необходимости соблюдения ликвидности каждым банком. Наконец, сами банки расширили круг выполняемых ими операций. В числе новых операций банков появились высокорисковые, что еще в большей степени обусловливает усиление внимания к проблеме поддержания ликвидности.

В целях управления ликвидностью для соблюдения балансового равновесия между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящим платежам по обязательствам банка по пассиву многими отечественными экономистами предлагается использовать метод распределения активов, или метод конверсии средств, который выработан международной банковской практикой. Данный метод предполагает строгое соответствие между привлеченными и размещенными ресурсами по срокам и суммам. Есть и другой метод - общего фонда средств, где не требуется такого жесткого соответствия. В этом случае все виды ресурсов объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность-ликвидность». Первая модель обеспечивает лучшую ликвидность баланса банка, однако не всегда находит широкого практического использования, так как больше подходит мелким банкам и подразумевает своевременный возврат кредитов. При нарушении этого условия соблюдение равновесия становится проблематичным. В этом случае банки вынуждены переходить к модели «общего котла», т.е. выполнять свои обязательства не за счет кредитов, выданных из данного источника, а за счет других средств.

Метод распределения активов в определенной мере рекомендован Банком России коммерческим банкам для использования на практике. Так, Банк России рекомендует кредитным организациям обратить дополнительное внимание на эффективное управление ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих на состояние ликвидности, и эффективный контроль за ее состоянием. При этом наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности должен являться метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств.

В банковской практике существует множество подходов к оценке ликвидности банка. Так, ликвидность коммерческого банка определяется с помощью специальных коэффициентов ликвидности, которые органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддерживать на определенном уровне. Показатели ликвидности в различных странах называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную степень нормативности.

Основным показателем, характеризующим ликвидность ипринятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициент ликвидности, определяемый как:

где Лс - сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг;

А - совокупные активы банка.

В России в целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков Банк России установил нормативы мгновенной, текущей, общей, долгосрочной ликвидности и норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами. Анализ российской и зарубежной банковской практики показывает, что можно встретить и другие методы определения ликвидности коммерческого банка, в том числе: коэффициентный анализ; анализ платежных потоков, то есть расчет на анализируемые даты всех входящих и исходящих платежных потоков, проходящих через банк; оценка чистого оттока обязательств, то есть ликвидных средств, которые потребуются банку в случае максимального чистого оттока обязательств банка; оценка изменения характеристик платежеспособности банка и др.

Коэффициентный анализ ликвидности коммерческого банка является наиболее распространенным и доступным методом. Причем набор коэффициентов, приводимых различными экономистами в своих работах, в основном, сильно различается между собой. В частности, при определении степени ликвидности коммерческого банка могут рассчитываться коэффициенты: мгновенной оперативной ликвидности; текущей ликвидности «пессимистической»; текущей ликвидности «оптимистической»; генеральной ликвидности; использования мощностей; резерва первой очереди; резерва второй очереди; уровня высоколиквидных активов в структуре баланса и др. Так как мы не ставим перед собой цель подробного рассмотрения показателей, которые используются для оценки ликвидности коммерческого банка, ограничимся общими выводами.

Итак, поддержание и сохранение оптимального уровня ликвидности - важнейший шаг на пути достижения устойчивости коммерческого банка. Это сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - доходностью. От того, как банку удается разрешить это противоречие, балансировать между доходностью и ликвидностью, в конечном итоге зависит общее состояние его устойчивости. Однако ликвидность - это не единственное условие стабильного существования банка.

Как известно, для того чтобы коммерческий банк был устойчивым, очень важно, чтобы он получал достаточную прибыль. Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема, зрелости и упадка.

Получение прибыли является одной из основных целей функционирования коммерческих банков, поскольку решение большинства важнейших задач, стоящих перед ними, таких как наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа, других жизненно важных условий их деятельности и развития, а также увеличение размера выплачиваемых дивидендов, требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль.

В практике развитых стран при системной оценке устойчивости коммерческих банков учитывается, прежде всего, результативность. Действительно, получение банком прибыли обусловливает уровень его устойчивости и надежности. Значение банковской прибыли трудно переоценить. Она важна для всех участников экономической жизни. Вкладчикам, благодаря повышению объема и качества предоставляемых услуг, предлагается более эффективное и разнообразное обслуживание, а благодаря увеличению резервов укрепляется их уверенность в прочности и надежности банковской системы. Акционеры заинтересованы в большей прибыли, так как от этого растет их доход на инвестированный капитал. Корпоративные клиенты также заинтересованы в получении банком достаточной прибыли, так как от этого зависит эффективность деятельности банка и его способность обслуживать реальный сектор экономики. В общем, прибыль формирует позитивные тенденции у всех участников экономических отношений. Хотя прибыль и является одним из важнейших оценочных показателей, она не всегда дает достаточно объективную информацию об уровне эффективности деятельности банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль. Эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов - в большей мере характеризуют показатели прибыльности, представляющие собой результаты соотношения прибыли и средств ее получения. Они дополняют анализ абсолютных количественных величин и раскрывают их качественное содержание. Экономический смысл показателей прибыльности заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в банк.

Для определения прибыльности коммерческих банков применяются различные способы, позволяющие оценивать ее уровень с различных позиций. В процессе анализа устойчивости коммерческого банка с позиции прибыльности могут определяться следующие коэффициенты: минимальных доходов банка; процентной маржи; процентного разброса; прибыльности превалирующих активов; уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами и т.д.

В странах с развитой рыночной экономикой для оценки прибыльности банка используют следующие методы: декомпозиционный подход, или метод фирмы Дюпон, модель Гордона, модель Шарпа. Данные модели расчета прибыльности в практике российских коммерческих банков практически не используются. Основной причиной этого, наряду с процессами реформирования отечественной банковской системы, является недостаточная проработка вопросов информационного и особенно методического обеспечения анализа рентабельности.

В отечественной банковской практике самым распространенным подходом к оценке прибыльности банков является отражение эффективности деятельности через отношение прибыли к активам. Данный показатель предназначен как для проведения анализа эффективности активных операций банка и управления банком в целом, так и для сравнительного анализа с другими банками. Другим важным показателем рентабельности является отношение прибыли к совокупному капиталу. Данный показатель находится в прямой зависимости от прибыльности активов и в обратной - от достаточности капитала.

В целом, эти и другие показатели прибыльности банковской деятельности дают важную информацию, которая позволяет в комплексе оценить финансовую устойчивость коммерческого банка.

Итак, банк можно назвать устойчивым только в том случае, если его работа на протяжении некоторого промежутка времени удовлетворяет таким критериям как ликвидность, высокое качество активов, достаточность капитала, прибыльность, оптимальная структура пассивов. Значение каждого из них - огромно и потеря одного может привести к самым серьезным последствиям. В связи с этим, следует уделять повышенное внимание к каждому из перечисленных критериев, что означает их качественную оценку и объективное экономическое обоснование. Российские банки часто оказываются в кризисных ситуациях, причем большинство случаев потери финансовой устойчивости связано с неадекватной оценкой банками собственного финансового положения, а также устойчивости их партнеров по бизнесу. Поэтому для российских банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос оценки финансовой устойчивости, основанной на анализе ее критериальных значений. Причем показатели, которые могут быть использованы при оценке устойчивости банка, должны выражать определенную систему, раскрывающую его деятельность с оптимальных позиций.

В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков - глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения.

Важным в обеспечении условий устойчивого функционирования банковского сектора является наличие определенных методик по оценке финансового положения коммерческих банков.

В научных и практических кругах, как в России, так и за рубежом, происходит постоянный поиск модели оценки финансовой устойчивости банков, а также подбор коэффициентов, необходимых для этого. Методология оценки устойчивости коммерческого банка подробно описывается в отечественной и зарубежной экономической литературе.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов. Для определения устойчивости, а чаще всего надежности, используются разнообразные методики составления банковских рейтингов. Среди государственных рейтинговых систем оценки устойчивости банков широкую известность в России и за рубежом получила система «CAMEL», а среди дистанционных рейтингов, применявшихся в последние годы в России, - методики агентства банковской информации еженедельника «Экономика и жизнь», газеты «Коммерсантъ-Daily», Аналитического центра финансовой информации, МБО «Оргбанк», «Интерфакс-100», информационного центра «Рейтинг».

Первые попытки составления рейтинга коммерческих банков России были предприняты информационным центром «Рейтинг» в газете «Известия» и Агентством банковской информации в газете «Экономика и жизнь». Агентство банковской информации стало первым, начавшим рассчитывать и публиковать показатели активов баланса -- нетто и собственных средств - капитала коммерческих банков. Критериями для ранжирования банков в списке, публикуемом Агентством банковской информации, были выбраны показатели: активов баланса -- нетто, капитала и абсолютной прибыли. Подобная методика позволяет достаточно точно оценить размер банка, реальный объем операций и его место в банковской системе России.

Информационный центр "Рейтинг" в своей методике для расчета рейтинга применяет традиционную сумму взвешенных показателей. Нетрадиционным является использование размерных коэффициентов, а также коэффициентов разной размерности. Причем их вес постоянно изменяется в зависимости от таких факторов, как срок деятельности банка, его открытость, наличие опубликованных балансов в средствах массовой информации и др. Данная методика анализирует и учитывает практически все стороны деятельности коммерческого банка и пользуется большой популярностью среди кредитных организаций России. Рейтинг МБО "Оргбанк" основывается на принципах теоретического и машинного прогноза кредитоспособности банков. Методика включает три этапа анализа кредитоспособности: формальный, математический и экспертный.

Формальный заключается в непосредственной проверке выполнения банками требований ограничительных критериев, сформулированных для каждой группы банков. Математический этап определяет количественную характеристику рейтингового индекса, вычисляемого по определенному набору нормативных параметров. На третьем этапе определяется экспертный показатель кредитоспособности банков на основе информации, публикуемой в печати или полученной из других источников.

В целом, на российском рынке банковских рейтингов можно выделить четыре основные направления: рейтинги, которые на профессиональной основе составляют специализированные агентства, с использованием опыта зарубежных рейтинговых агентств; рейтинги, основанные на количественном, формальном анализе балансов банков; экспериментальные методики, слабо отработанные и имеющие узкое применение; рейтинги банков по абсолютным показателям их деятельности. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов. Обычно в качестве показателей берутся балансовые данные: объем активов, доля ссуд в активах, уставный фонд, прибыль, доход на капитал. Системы рейтинговых оценок, построенные только на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка.

В связи с этим, на мой взгляд, комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамике является наиболее объективным.

Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Поэтому основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Важной теоретической составляющей предлагаемой методики оценки устойчивости банка является обоснование критериев финансово устойчивого банка в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов. Исследования, проведенные в начале параграфе, выявили и конкретизировали следующие критерии устойчивого функционирования коммерческого банка: достаточность капитала, ликвидность, качество активов, качество пассивов и прибыльность. Данные критерии составляют основу системы оценки финансовой устойчивости банков.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:

1. Показатели достаточности капитала;

2. Показатели ликвидности;

3. Показатели, характеризующие качество пассивов;

4. Показатели, характеризующие качество активов;

5. Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка. Выбор коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния банков. Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов и пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости банков. Односторонность и ограниченное значение каждого из коэффициентов свидетельствует о целесообразности использования для оценки устойчивости совокупности таких коэффициентов (см. Таблицу 1.3.1). В этой связи данные коэффициенты должны выражать определенную систему, раскрывающую его деятельность с оптимальных позиций. Представленные в таблице 1.3.1 коэффициенты являются наиболее показательными и чаще всего используются для определения достаточности капитала, ликвидности, рентабельности и качества активов и пассивов. Основным требованием, которому должны быть удовлетворены коэффициенты устойчивости, используемые в методике, является их сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и направленности. Рассмотрим представленные в Таблице 1.3.1. коэффициенты более подробно.

Таблица 1.3.1. Система показателей, используемых при оценке финансовой устойчивости коммерческих банков

Капитал является одной из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить либо на основе абсолютных, либо на основе относительных показателей. Его размер в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, иными словами, характеризует возможности кредитной организации нести убытки без нанесения серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия акционеров и клиентов к его деятельности, качество менеджмента. В настоящее время принимая во внимание требования Центрального банка РФ по выполнению экономических нормативов, капитал является ограничителем масштабов банковских операций, осуществляемых коммерческими банками, и оценка его величины производится в соответствии с Положением ЦБ РФ "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от 26 ноября 2001 года № 159-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако, как известно, абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. При определении величины капитала в абсолютном выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет. Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческих банков, в частности, показателя их собственного капитала. Таким образом, представляет несомненный интерес для оценки устойчивости коммерческих банков коэффициент достаточности капитала, расчет которого приведен в таблице 1.3.1. Данный коэффициент показывает, насколько вложения банка в рискованные активы защищены собственным капиталом. Однако, если рассматривать коэффициент достаточности капитала изолированно от других показателей деятельности банков, то он может дать неверное представление об устойчивости кредитной организации. При комплексном рассмотрении устойчивости коммерческих банков большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности банков.

Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков были выбраны нормативы, установленные ЦБ РФ Инструкцией № 1: мгновенной, текущей и общей ликвидности. Они представляют собой соотношение статей актива баланса банка, имеющих определенный срок возврата, с соответствующими по срокам погашения статьями пассива, а также долю ликвидных активов в общей их сумме. Норматив долгосрочной ликвидности в систему коэффициентов для оценки финансовой устойчивости банка не включен, так как он не отвечает требованиям, которым должны соответствовать коэффициенты, используемые в предлагаемой методике (сочетаемость и сопоставимость между собой по размерности и направленности). Оценка уровня ликвидности банка производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами. Органы банковского надзора обязывают поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне.

Норматив мгновенной ликвидности означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент. Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 20%.

Норматив текущей ликвидности по экономическому содержанию означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может единовременно погасить обязательства до востребования и на срок до 30 дней, поскольку вкладчики таких средств могут потребовать их возврата у банка в любой момент. Минимально допустимое значение норматива устанавливается ЦБ РФ в размере 70%. Поддержание норматива текущей ликвидности на требуемом уровне означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на которые эти средства размещаются в активные операции.

Еще одним показателем ликвидности, установленным ЦБ РФ, является норматив общей ликвидности. Данный коэффициент позволяет регулировать необходимый уровень ликвидности баланса посредством установления доли ликвидных активов в общей их сумме. По экономическому содержанию он означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение ликвидных и общих активов, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. Минимально допустимое значение норматива общей ликвидности устанавливается в размере 20%. Завышенное значение норматива общей ликвидности говорит о том, что коммерческие банки несут реальные потери по доходам от такого размещения в активные операции, а это свидетельствует о неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. Значение норматива ниже минимально допустимого свидетельствует о потери ликвидности банка и, следовательно, его способности вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими основными показателями как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности ресурсной базы (см. таблицу 1.3.1). Коэффициент клиентской базы показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования (МБК, кредитов ЦБ РФ). Чем выше данный показатель, тем более устойчив банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов. Поскольку средства населения и юридических лиц привлекаются на различные сроки и на разных условиях, то важным моментом при оценке качества ресурсной базы банка является определение доли наиболее стабильной части ресурсов банка, представленной долгосрочными обязательствами в его суммарных обязательствах. Это отношение представляет собой коэффициент стабильности ресурсной базы. Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов - срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования.

Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость коммерческого банка.

Анализ качества активов традиционно начинается с рассмотрения коэффициента эффективности использования активов, который показывает, какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход (см. таблицу 1.3.1). Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы. Низкий уровень данного показателя (ниже 65%) может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах. Предметом углубленного анализа качества активов являются кредитные операции коммерческого банка. Для более точной характеристики кредитной политики банков необходимо рассчитывать коэффициент агрессивности кредитной политики, определяемый как отношение ссудной задолженности к привлеченным ресурсам банка. Данный коэффициент отражает характер кредитной политики. Рекомендуемое значение коэффициента - 65%, что свидетельствует об активной работе коммерческих банков с реальным сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь. Значение коэффициента менее 65% говорит о низкой кредитной активности банка. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств.

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование (без учета размера расчетного РВПС) в общей сумме ссудной задолженности. Данный коэффициент определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99%. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования коммерческого банка, в частности своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, формированием внутрибанковских источников для затрат на развитие коммерческого банка и повышение его конкурентоспособности, а также для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Важным показателем прибыльности является коэффициент рентабельности активов, представляющий собой соотношение прибыли, полученной банком, к величине его совокупных активов (см. таблицу 1.3.1). Рост данного коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли активов коммерческих банков свидетельствует о консервативной кредитной политике и чрезмерных операционных расходах.

Другим показателем эффективности деятельности банка является коэффициент рентабельности капитала, который исчисляется как отношение прибыли банка к его собственному капиталу. Данный коэффициент свидетельствует о степени отдачи капитала банка. В России оптимальная норма рентабельности собственного капитала должна составлять около 10%.

Таким образом, использование системы коэффициентов, предложенных методикой, позволило бы достаточно полно оценить финансовую устойчивость коммерческих банков. Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке совокупности критериев устойчивости банков и нацелены на проведение экспресс-анализа финансового состояния банка. Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении проблем у коммерческих банков, связанных с устойчивостью на стадии их формирования. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения коммерческих банков, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Для этого коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет определить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Это определяется тем, что показатели развития банков, а не состояния на определенный момент дают несравненно большую информацию об устойчивости. То есть более типичным и плодотворным является анализ устойчивости банка с позиции его развития.

В целом, предлагаемая методика экспресс-оценки финансовой устойчивости коммерческих банков может использоваться как для отдельно взятого банка, так и для совокупности коммерческих банков.

Созданная нами методика экспресс-анализа отражает комплексный подход к оценке устойчивости коммерческого банка как сложной динамической системы, дает его клиентам сравнительную оценку текущего состояния банка, а также позволяет судить об устойчивости финансового положения в будущем.

2. Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков

2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО АКБ «Росбанк»

ОАО АКБ «Росбанк» (первоначальное название «Независимость») является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 1993 года. В течение первых пяти лет после учреждения клиентами АКБ «Росбанк» в основном являлись торговые, финансовые и технологические компании среднего размера, которым банк предоставлял широкий спектр услуг, включая коммерческое кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, торговлю государственными облигациями, операциями с иностранной валютой на финансовом рынке. В 1998 году АКБ «Росбанк» приобрела группа «Интеррос» с первоначальной целью обеспечение банковскими услугами компании группы. В 2000 году АКБ «Росбанк» приобрел КБ «Онэксимбанк», который был присоединен к АКБ «Росбанк» и прекратил свое существование как юридическое лицо. В 2002 году АКБ «Росбанк» объединился с КБ «МФК Банк», специализирующимся на инвестиционной банковской деятельности. В 2003 году группа «Интеррос» приобрела группу банков ОВК - одну из крупнейших в России розничных банковских сетей. Интеграция АКБ «Росбанк» с группой ОВК сделала АКБ «Росбанк» финансовым учреждением, предлагающим клиентам универсальный набор банковских услуг.

Деятельность АКБ «Росбанк» осуществляется на основании лицензии номер 2272 и регулируется Центральным банком Российской Федерации. АКБ «Росбанк» предоставляет полный комплекс банковских услуг, включая коммерческие и инвестиционные банковские услуги и услуги ответственного хранения.

Зарегистрированный офис АКБ «Росбанк» расположен по адресу: 107078, Россия, Москва, ул. Маши Порываевой, д.11.

По состоянию на 31 декабря 2006 года АКБ «Росбанк» имеет 68 филиалов на территории Российской Федерации.

В 2006 году АКБ «Росбанк» приобрел дополнительные доли 3,42% в банке ОАО «Первое ОВК» и 1,09% в банке «Поволжское ОВК» у группы «Интеррос».

В 2003 году компания «Интеррос Эстейт», основной акционер АКБ «Росбанк», приобрела контрольный пакет акций группы О.В.К. В группу ОВК входили 6 коммерческих банков и другие компании, занимающиеся предоставлением финансовых и других услуг. Основным видом деятельности данных банков является оказание банковских услуг физическим лицам. Руководство АКБ «Росбанк» приступило к процессу интеграции деятельности группы ОВК и АКБ «Росбанк», и 26 января 2004 года ЦБ РФ одобрил план консолидации, предложенный АКБ «Росбанк». Интеграция с такой крупной банковской сетью, как группа ОВК, требует вовлечение большого объема управленческих, кадровых и денежных ресурсов. Интеграция была завершена в конце 2005 года. К этому времени руководство решило вопрос модернизации сети группы ОВК, интегрирования его операций и персонала с операциями и персоналом АКБ «Росбанк», объединения его системы информационных технологий с системами АКБ «Росбанк», а также внедрения финансовых и управленческих информационных систем и систем контроля. Приобретение группы ОВК АКБ «Росбанк» и реорганизация были закончены к концу 2005 года.

«Интеррос» контролировал деятельность группы ОВК и имел возможность для получения экономических выгод от деятельности с конца 2003 года. Так как АКБ «Росбанк» приобрел группу ОВК и получил над ней контроль в конце 2005 года, финансовая отчетность по состоянию на 31 декабря 2005 года подготовлена по методу консолидации.

В 2006 году «Интеррос» заключил опцион на продажу 30%+2 акции АКБ «Росбанк» Группе «Societe Generale», что позволит Societe Generale получить контроль над банком к концу 2008 года. Цена исполнения опциона составляет 1700000 тыс.долл. США. С 2006 года и до конца исполнения опциона в Совете директоров АКБ «Росбанк» представляют Филлипп Анри Ситерн, Исполнительный директор банка «Сосьете Женераль», и Жан-Луи Матеи, Руководитель отдела международной розничной банковской деятельности «Сосьете Женераль», Председатель Совета директоров банка «Сосьете Женераль Восток»; «Сосьете Женераль» контролирует Банк в отношении финансовой политики и политики управления рисками.

В декабре 2006 года банк «Первое ОВК», банк «Сибирское ОВК», банк «Дальневосточное ОВК» и банк «Центральное ОВК» были объединены в банк «Центральное ОВК» по принципу обмена акций «один к одному», что сохранило контроль и совокупный процент участия Группы в капиталах объединенных банков без изменений.

В декабре 2006 года АКБ «Росбанк» продал третьим лицам весь принадлежащий ему пакет в 90,607% акций ОАО «Байкал РОСБАНК».

Акционерный коммерческий банк ОАО АКБ «Росбанк» -- многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. По состоянию на 1 августа 2007 г. собственный капитал ОАО АКБ «Росбанк»» составил 26,861,9 млн. рублей, а суммарные активы -353,053,4 млн. рублей. Основные акционеры банка: холдинговая компания «Интеррос» (77%) и французская банковская группа «Сосьете Женераль» (20% минус одна акция).

ОАО АКБ «Росбанк» последовательно реализует стратегию создания универсального финансового института национального масштаба и обслуживает все категории клиентов.

Ключевыми направлениями деятельности ОАО АКБ «Росбанк» являются розничное, корпоративное, инвестиционно-банковские услуги и работа с состоятельными частными клиентами (private banking). В настоящий момент ОАО АКБ «Росбанк» обладает крупнейшей в стране частной региональной сетью: около 600 точек обслуживания, включая 68 филиалов и 45 московских отделений. Филиалы банка действуют в 71 регионе Российской Федерации. Для координации деятельности подразделений сети ОАО АКБ «Росбанк» сформирована четырехуровневая система управления, состоящая из головного офиса, территориальных управлений, филиалов и дополнительных офисов. Его дочерние банки работают в Белоруссии и Швейцарии.