14

ІСТОРИЧНІ АСПЕКТИ І ЕКОНОМІЧНЕ ЗНАЧЕННЯ ЛІЗИНГУ.

ПЛАН

• Вступ 3
• 1. Історичні передумови виникнення лізингу 4
• 2. Розвиток лізингових відносин у ХХ ст.. 8
• Висновок 12
• Список використаної літератури 14

Вступ

Прийнято вважати, що всі економіко - правові стосунки, пов'язані з лізингом, відносяться до нового або новітнього періоду історії господарських взаємозв'язків. Проте це не так. Документи свідчать, що оренда (лізинг) відома людині з незапам'ятних часів.

Дійсно, ідея лізингу далеко не нова, хоча терміну “лізинг” (leasing) як такого ще не було. Розкриття суті лізингової операції сходить до далеких часів Арістотеля (384 / 383 - 322 р. р. до н. э.). Саме йому належить назву одну з трактатів в “Риториці”: “Багатство полягає в користуванні, а не в праві власності”. Іншими словами, не обов'язково для отримання доходу мати у власності яке - або майно, достатньо лише мати право користуватися їм і в результаті цього отримувати дохід.

Орендні (лізингові) операції були відомі і в часи, що багато передували IV століттю до н. э., тобто рокам, коли жив Арістотель. «Вони полягали, ще в древній державі Шумер і датуються приблизно 2000 роком до н.е. Так, глиняні таблички, виявлені в шумерському місті Ур, містять зведення про оренду сільськогосподарських знарядь, землі, водних джерел, волів і інших тварин. Ці глиняні таблички, знайдені в 1984 році, розповідають про храмових священиків - орендодавців, що укладали договори з місцевими фермерами. Проте древні документи не обмежують сферу орендної практики державою Шумер, і не виключено, що оренда існувала і в більш древні часи, хоча поки до нас не дійшло ніяких відомостей про це».

Основна мета даної роботи полягає у вивченні історичних аспектів розвитку такого економічного поняття як лізинг.

1. Історичні передумови виникнення лізингу

Англійський історик Т. Кларк виявив декілька положень про лізинг в Законах Хаммурапі, прийнятих між 1775 - 1750 роками до н.е. Група статей, що стосуються власності, - найбільша в судебнику Хаммурапі. Статті докладно розглядали всі випадки оренди і норми орендної плати, умови застави майна.

Інші древні цивілізації, включаючи греків, римлян, єгиптян, вважали оренду за привабливий, доступний і деколи єдино можливим способом придбання устаткування, землі і худоби.

Древні фінікійці, що уславилися відмінними моряками і торговцями, практикували оренду судів, яка по своїй економіко, - правовій суті дуже схожа з класичною формою сучасного лізингу устаткування. Безліч короткострокових договорів оренди забезпечували отримання судна і екіпажа. У сучасних умовах ці операції відповідають операціям так званого “мокрого” лізингу. Довготривалі чартерні угоди підписувалися на термін, що покривав весь розрахунковий період економічного життя судів, і вимагали від орендаря перейняття на себе більшої частки зобов'язань, витікаючих з монопольного використання засобів, що орендуються.

Римському праву також був добре відомий комплекс майнових стосунків, пов'язаних з володінням річчю без права власності. Ці стосунки відбивалися як в договірному праве- у формі договору найму речей (locatio-conductio rerum), так і в речовому праве- у вигляді так званого сервітута (servitus), тобто права користування чужим майном в певних межах, а точніше, еог різновиду - узуфрукта (usufructus), або особистого сервітута, тобто права довічного користування чужою річчю і доходами від неї з умовою збереження її цілісності і господарського призначення. Імператор Юстініан I (483 - 565 р. р.), що здійснив кодифікування римського права, відобразив лізингові стосунки у відомих Інституціях.

Саме у поєднанні окремих елементів договірного і речового права полягає складність природи сучасного лізингу, що створює немало правових проблем при його практичному використанні.

Лізинг в давнину не був обмежений орендою яких-небудь конкретних типів власності. Фактично з історії відомо, що орендувалися не лише різні типи сільськогосподарської техніки і ремісничого устаткування, але навіть військова техніка.

Перша документальна згадка про практично проведену лізингову операцію відноситься до 1066 року, коли Вільгельм Завойовник орендував у нормандських судновласників кораблі для вторгнення на Британські острови.

У Венеції також в XI столітті існували операції, схожі з лізинговими операціями: венеціанці здавали в оренду торговцям і власникам торгівельних судів дуже дорогі на ті часи якорі. Після закінчення плавання вони поверталися власникам, які знов здавали їх в оренду.

У середньовіччі орендна діяльність була декілька обмежена. У оренду здавалися в основному сільськогосподарські знаряддя і коні. Проте час від часу відбувалися події, що породжували унікальні форми і предмети оренди. Так, в 1248 році була зареєстрована лізингова операція, відповідно до якої лицар Бонфіс Манганелла Гаета орендував зброю для участі в Сьомому Хрестовому поході. Потім він виплачував за них орендну плату, яка зрештою значно перевищила первинну вартість амуніції.

У ті ж часи операції, аналогічні сучасному лізингу, застосовувалися в Англії. Необхідно мати на увазі, що впродовж століть оренда рухомого майна згідно Англійському поземельному закону визнавалася неправомочною. Проте довгострокова оренда реальної власності допускалася і у багатьох випадках була єдиною доступною, із-за жорсткої системи земельного законодавства, засобом придбання прав на використання землі. Тому предметом оренди найчастіше ставали фермерське устаткування і коні. У Великобританії одним з перших нормативних актів, регулюючих стосунки, схожі з лізинговими, був Закон (Статут) Уельсу 1284 року (Statute of Wales).

У 1572 році у Великобританії був прийнятий законодавчий акт, що дозволяє використовувати тільки дійсний, а не уявний лізинг, тобто законними визнавалися орендні договори, що підписуються на розумних підставах, оскільки на той час почастішали операції, що мають на меті заховання дійсного стану речей, - хто власник, хто власник. Використовувалося це як засіб прихованої передачі власності, тобто для введення в оману кредиторів.

Таким чином, оригінальна ідея розділення володіння і власності і можливості отримувати вигоду з володіння відома праву з якнайдавніших часів.

На початку XX століття у Великобританії у зв'язку з розвитком промисловості, збільшенням виробництва різних видів устаткування зросла кількість товарів, що здаються в лізинг. Особливу роль в цьому зіграв розвиток залізничного транспорту і кам'яновугільної промисловості.

Власники кам'яновугільних копалень спочатку купували вагони для перевезення вугілля, проте незабаром стала очевидною невигідність і неможливість такого фінансування. Вироблення вугілля збільшувалося, відкривалися нові шахти, було потрібно все більше вагонів. Цілком резонно, що невеликі підприємства вирішили скористатися цією ситуацією для вигідного вкладення капіталу. Вони купували вагони для вугілля і здавали їх в оренду (лізинг) залізничним компаніям. З'явилися компанії, єдиною метою яких був лізинг локомотивів і залізничних вагонів. При складанні договорів вони почали включати в нього право на покупку (опціон), що надавалося користувачеві після закінчення терміну лізингу. Однією з причин появи такої умови було те, що користувачі набагато акуратніше і бережнее поводилися з вагонами, якщо існувала перспектива їх подальшого придбання у власність. Такі операції отримали назву договорів оренди - продажі (hire-purchase). Подальший розвиток лізингу і оренди - продажі привело до необхідності розмежування договорів лізингу і оренди - продажі.

У США також позначився попит на фінансування оренди різних видів техніки і устаткування. Перший зареєстрований орендний договір персональної власності з'явився в США на початку XIII століття, коли члени гільдії отримали по ньому в оренду коней, фургони і коляски. Надалі зростання лізингової активності визначалося, як і у Великобританії, розвитком залізничного транспорту. При цьому проблеми зростання були дуже схожі з англійськими. Залізничні компанії зачали шукати можливості для отримання вагонів в користування, а не у власність, або виставляли приватним вантажовідправникам умову про самостійне надання вагонів. В результаті інвестори почали забезпечувати необхідну рентабельність вкладень, фінансуючи придбання локомотивів і залізничних вагонів. Управління устаткуванням здійснювалося через трасти, за якими стояли банки або трести, що їх створили. При цьому сертифікати трастів продавалися інвесторам і надавали їм право на отримання доходів у розмірі певних відсотків на розмір інвестицій. Як і при сучасних лізингових стосунках, керівник трастом (він, по суті, був розділом лізингової компанії) платив виготівникові за отримане від нього устаткування, а потім збирав орендну плату з користувача цього устаткування впродовж всього терміну дії договору. Орендна плата за своїм розміром повинна була покривати зобов'язання, витікаючі з сертифікатів, випущених для продажу інвесторам.

«Існувало багато різновидів трастового використання устаткування. Найбільш широко визнаним типом фінансування залізниць був визнаний план “Філадельфія”, який допускав передачу прав монопольного використання устаткування кінцевому користувачеві після закінчення початкового певного терміну орендного договору. План “Філадельфія” став попередником сьогоднішніх умовних комерційних контрактів лізингу по моделі “гроша - на гроші”».

2. Розвиток лізингових відносин у ХХ ст..

На початку XX століття багато залізничних лізингових компаній усвідомили, що зростаюче число вантажовідправників не бажає здійснювати довгострокове управління або монопольне використання вагонів, що передбачало надання устаткування в трастове (довіритель) користування. Замість цього вони вимагали лише короткострокового його використання. Трасти почали пропонувати контракти з коротшим терміном дії. Після закінчення контракту вагони повинні були повертатися орендодавцеві, який зберігав за собою право власності. Такі орендні договори заклали початок операційного лізингу.

Розвиток економічних стосунків зумовив зацікавленість виробників техніки і устаткування в отриманні необхідного фінансування виготовлення своєї продукції. Це обставина, у свою чергу, викликала в США на початку XX століття хвилю нового вигляду кредитування - кредиту, що виплачується по частках. Виготівники і продавці вважали, що вони зможуть продати більше, якщо разом з необхідним устаткуванням запропонують привабливіший для клієнта план - графік виплат. Звідси бере початок практика лізингового фінансування, що забезпечується продавцями, - даний вид лізингових стосунків залишається до теперішнього часу найважливішим інструментом постачань по лізингу.

Перше відоме вживання терміну “лізинг” (про це пише австрійський дослідник В. Хойер в своїй книзі “Як робити бізнес в Европе”) відноситься до 1877 року, коли телефонна компанія “Bell” вирішила не продавати свої телефонні апарати, а здавати їх в оренду, тобто встановлювати устаткування в будинку або офісі клієнта тільки на основі орендної плати. Ця операція надала сильну дію не лише на розвиток зв'язку. Цікавлячись прибутком від надання специфічних по тому часу фінансових послуг, виробники нової техніки були також зацікавлені в захисті технології, складовій предмет їх власності, втіленої в нових машинах. Тому багато хто високо оцінив оренду устаткування, що дозволяє їм на відміну від простий продажі захистити своє монопольне право на використання “ноу-хау”. Аналогічно “Bell” компанія “Hughes”, що виготовляє інструменти, зберігала контроль над цінами, надаючи свій спеціалізований 11-ти гранний бур тільки на умовах оренди. Компанія “U. S. Shoe Machenery”, що проводила устаткування для виготовлення взуття, використовувала угоди, що зв'язували клієнтів виключно з її власною продукцією. Тільки ухвалення федерального антимонопольного законодавства США поклало цій практиці і зажадало від виготівників виставити устаткування на вільний продаж.

Під час другої світової війни уряд США активно використовував так звані контракти з фіксованою рентабельністю (cost - plus contracts). Це забезпечувало ще один важливий стимул для розвитку орендного бізнесу, оскільки в більшості контрактів урядовим підрядчикам дозволялося встановлювати певний рівень прибутковості по відношенню до витрат. Ці підрядчики розуміли, що велика частка їх товарів або послуг необхідна уряду, лише поки йде війна, і що, ймовірно, контракти не будуть відновлені після її закінчення.

Таким чином, промисловці стикалися з ризиком не встигнути відновити свої витрати на устаткування, придбане для виконання конкретного урядового проекту. Крім того, спеціалізовані верстати і машини взагалі могли мати дуже обмежену ринкову вартість в мирний час. Урядові підрядчики усвідомили, що оренда промислового устаткування на термін, обмежений договором підряду (в протилежність покупці), мінімізує ризик. У тих випадках, коли були потрібні великі спеціалізовані машини і інструменти, само уряд повинен виступати перед підрядчиками в ролі орендодавця.

В цей же час почав швидко нарощувати масштаби лізинговий бізнес, пов'язаний з транспортними засобами. У 30-і роки Генрі Форд ефективно використовував оренду для розширення збуту своїх автомобілів. Проте за «законного отця» автомобільного лізингового бізнесу вважається Золлі Френк - торгівельний агент з Чикаго, який на початку 40-х років першим запропонував довгострокову оренду автомобілів.

У Росії з поняттям “лізинг” познайомилися під час другої світової війни, коли в 1941 - 1945 роках по lend - lease здійснювалися постачання американської техніки.

Проте справжня революція в орендних стосунках сталася в Америці на початку 50-х років нашого століття. У оренду стали масово здаватися засоби виробництва: технологічне устаткування, машини і механізми, судна, літаки і так далі Уряд США, оцінивши це явище, оперативно розробив і реалізував державну програму його стимулювання.

«Першим акціонерним суспільством, для якого лізингові операції стали основним видом діяльності, є створена в 1952 році в Сан-Франциско відома американська компанія “United States Leasing Corporation”. Заснував компанію Генрі Шонфельд. Спочатку він створив компанію для однієї конкретної лізингової операції, але потім зрозумів, що лізинговою бізнес може стати дуже перспективним, і в результаті на світло з'явилася “United States Leasing Corporation”. Лізингові операції досить швидко перетнули кордони США і, отже, з'явилося таке важливе для розвитку лізингового бізнесу поняття, як “міжнародний лізинг”. Через декілька років компанія зачала відкривати свої філії в інших країнах (перш за все в Канаді в 1959 році). Надалі вона почала іменуватися “United States Leasing International”» .

Комерційні банки США зачали брати участь в лізингових операціях на початку 60-х років. Розширенню лізингового бізнесу сприяло вирішене в 1971 році, дозволило банкам фундирувати дочірні фірми для здачі в оренду устаткування Ради керівників Федеральної резервної системи, а потім і нерухомості.

«1982 рік став знаменним для лізингу авіаційної техніки. У цей рік корпорація Макдоннела Дугласа зуміла за рахунок нової фінансової політики за допомогою лізингу завоювати ринок для літака ДС-9-80 в конкуренції з Боїнгом-727. Запропонована Дугласом концепція була названа “fly before buy” (“літати, перш ніж купувати»)».

У країнах континентальної Европи лізингові компанії почали створюватися в першій половині 60-х гг XX ст На відміну від США і Великобританії тут правова середа для розвитку лізингу опинилася менш сприятливої через особливості західноєвропейської системи має рацію. Ці особливості детально проаналізовані проф. М. Джованьолі у фундаментальному дослідженні «Лізинг в Європі -- розвиток і юридична природа». На його думку, вся складність перенесення лізингу на європейський грунт полягала в тому, що лежача в його основі ідея розділення права власності і права володіння була в принципі чужа романо-германській правовій системі. Проф. Джованьолі посилається на приклад іншого типового інституту англо-американського права-- довірчу власність (trust), що не отримала широкого визнання в Європі.

Нагадаємо коротко, що таке довірча власність. Засновник відчужує майно, що належить йому, на користь іншого лица-- довірчого власника. Останній використовує це майно тільки в цілях, визначених засновником, і на користь третього лица-- вигодонабувача, який також встановлюється засновником. Право власності розподіляється тут між трьома учасниками стосунків, причому довірчий власник, що реально володіє майном і що витягує доходи, позбавлений можливості цими доходами користуватися, оскільки зобов'язаний цілком передавати їх вигодонабувачу. Для європейської системи має рацію потрійний характер стосунків власності, властивий інституту довірчої власності, дійсно виявився непереборною перешкодою.

Висновок

При лізингу розділення права власності в найзагальнішому вигляді відбувається, як вже наголошувалося, тільки між власником майна і його фактичним власником, який користується майном і отримує від цього дохід. Тому важко погодитися із затвердженнями проф. Джованьолі про відсутність в Європі серйозних правових передумов для розвитку лізингу. Як відомо, європейська правова система базується на римському праві, в якому вже було закріплено розділення права власності на майно і права володіння ним. Інша справа, що інститут лізингу не відразу отримав в Європі адекватну законодавчу і нормативну базу, а його швидка еволюція зажадала переосмислення багатьох сталих юридичних постулатів, що завжди і скрізь давалося нелегко. Сьогодні, не дивлячись на всі складнощі, лізинг успішно розвивається в більшості європейських країн. Проте цей розвиток йшов нерівномірно і був тісно синхронізований з етапами оновлення основних фондів, яке, як відомо, не дивлячись на згладжуючу дію економічної політики урядів, відбувається все-таки циклічно. Підйоми в розвитку лізингу збігаються з оновленням засобів виробництва у зв'язку з переходом на енергозбережне устаткування, вступом низки країн світу до стадії інформаційного суспільства, що викликає посилення попиту на інформаційне устаткування, посиленням підтримки малих форм підприємницької діяльності, а також із здійснюваним нині в багатьох країнах переходом до політики промислової екології, пред'являючим попит на інвестиції в природоохоронні технології, який не завжди може бути задоволений за рахунок власних ресурсів або банківських кредитів.

На сьогоднішній день в Західній Європі склалася наступна структура лізингового ринку. На першому місці за об'ємом лізингових операцій знаходиться лізинг автомобілів; на другому - промислове устаткування; далі слідують комп'ютери і офісне устаткування; транспортні засоби виробничого призначення, судна, літаки, залізничні вагони і локомотиви. «Всього в Західній Європі за допомогою лізингу здійснюється близько 20% виробничих інвестицій», докладніший сучасний розвиток лізингових стосунків в Західній Європі розгледить в другому розділі.

Список використаної літератури

1. Завадський Й.С. Менеджмент. Київ: Видавництво Європейського університету, 2003, 640 с.

2. Івасів Б.С. Гроші та кредит. Тернопіль: Карт-бланш, 2000, 510 с.

3. Йохна М.А., Стадник В.В. Економіка і організація інноваційної діяльності. Київ: Видавничий центр "Академія", 2005, 400 с.

4. Кириченко О.А. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності. Київ: Знання-Прес, 2002, 384 с.

5. Міщенко В.І., Луб`янецький О.Г., Слав`янська Н.Г. Основи лізингу. Київ: Товариство "Знання", КОО, 1997, 138 с.

6. Мороз А.М., Савлук М.І., Пуховкіна М.Ф. Банківські операції. Київ: КНЕУ, 2002, 476 с.