Информационно-аналитическое значение отчета о движении денежных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Информационно-аналитическое значение отчета о движении денежных средств

Крутякова Ю.В.

Аннотация

в статье отражается сущность и структура Отчета о движении денежных средств, а также методы анализа денежных потоков.

Ключевые слова: отчет о движении денежных средств, денежные потоки, финансовая деятельность, операционная деятельность, инвестиционная деятельность.

Annotation

the article reflects the essence and structure of the Cash Flow Statement, as well as methods of cash flow analysis.

Key words: cash flow statement, cash flow, financial activities, operations activities, investment activities.

Денежные средства в системе современной рыночной экономики являются основным составляющим отношений между ее участниками. Поэтому анализ движения и состояния денежных средств любой организации является необходимым условием для принятия решений как инвесторами, так и собственниками, и иным заинтересованными лицами.

Состояние денежных средств организации отражается в виде денежных потоков по видам деятельности в Отчете о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств является одним из основных форм бухгалтерской отчетности.

В отчете о движении денежных средств раскрываются данные о наличии, расходовании и поступлении денежных средств в разрезе финансовой, текущей, инвестиционной деятельности организации.

Операционная (текущая) деятельность - основная деятельность организации, которая приносит прибыль, то есть это денежные потоки, которые обусловлены предметом обычной, производственной деятельности фирмы.

Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с вложением средств в капитальные активы, то есть с созданием или приобретением основных средств, нематериальных активов, реализацией долгосрочных и иных активов.

Финансовая деятельность связана с привлечением новых источников финансирования, предоставлением дополнительных средств от собственников [1].

Согласно п.6 ПБУ 23/11 [2] денежные потоки от текущих операций представляют собой денежные потоки организации, связанные с осуществлением обычной производственной деятельности. Данные денежные потоки связаны с формированием убытка / прибыли от продаж и показывают обеспеченность организации денежными средствами для поддержания деятельности на соответствующем уровне, для своевременного погашения кредитов, выплаты дивидендов без внешнего финансирования. В п. 9 раскрываются примеры денежных потоков от текущих операций. Денежные потоки, связанные с созданием, приобретением внеоборотных активов организации, относят к денежным потокам от инвестиционной деятельности. Анализ данных денежных потоков показывает величину затрат организации, которые были понесены в результате создания и приобретения внеоборотных активов.

Анализ денежных средств позволяет не только отследить направление и объем финансовых потоков в разрезе видов деятельности, а также оценить структуру платежей, поступлений и платежеспособность организации.

Систему аналитических коэффициентов, рассчитываемых по денежным потокам, можно условно разделить на пять групп [3]:

- показатели ликвидности денежных потоков и платежеспособности организации по денежным потокам;

- инвестиционные показатели;

- показатели финансовой политики;

- показатели качества выручки и прибыли;

- показатели эффективности и рентабельности денежных потоков.

Перечень «денежных коэффициентов» достаточно широко представлен в литературе по финансовому анализу. Нами были использованы работы следующих авторов: Л. А. Бернстайн, Д. А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, М. В. Мельник, В. В. Бердникова, М. С. Абрютина, А. В. Зонова, Л. А. Адамайтис, А. В. Кеменов и др.

Однако конечный состав показателей однозначно не установлен. Много спорных и неуточненных моментов и в отношении алгоритмов расчета ряда коэффициентов.

Рассмотрим некоторые основные коэффициенты.

1. Коэффициенты платежеспособности, рассчитываемые на базе денежных потоков. Предлагается два варианта расчета:

1) коэффициент платежеспособности 1:

Кпл = ПДП/ОДП, (1)

где ПДП - положительный денежный поток, тыс. руб.;

ОДП - отрицательный денежный поток, тыс. руб.

Показатель может быть рассчитан по видам деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой как отношение соответствующих положительных денежных потоков к отрицательным денежным потокам по этим видам деятельности;

2) коэффициент платежеспособности 2:

Кпл = (ДСнг + ПДП)/ОДП, (2)

где ДСнг - остаток денежных средств на начало отчетного периода (начало года).

Названные коэффициенты позволяют определить, как организация обеспечивает в отчетном периоде выплаты по различным основаниям (обязательствам):

- в первом случае - только за счет притока денежных средств за этот же период;

- во втором случае - за счет притока денежных средств за отчетный период и остатка денежных средств на начала периода.

Необходимые значения коэффициентов в обоих случаях >1. Безусловно, приоритет за коэффициентом платежеспособности 1, поскольку соответствие его рекомендуемым значениям означает прирост или как минимум сохранность остатков денежных средств, имевшихся в организации на начало отчетного периода.

Следующий важный коэффициент - коэффициент достаточности чистого денежного потока:

КДДП = ЧДП / (ВКЗ+ АМЗ+ДА) , (3)

где ЧДП - совокупный чистый денежный поток (по всем видам деятельности);

ВКЗ - выплаты по кредитам и займам за анализируемый период, включая проценты;

ДМЗ - прирост остатков материальных оборотных активов;

ДА - дивиденды, выплаченные собственникам организации.

Коэффициент покрытия инвестиционных вложений:

Кив = (ЧДПТИ + ПДПИ) / ОДПИ , (4)

где ЧДПТ - чистый денежный поток в текущей деятельности;

ПДПИ - положительный денежный поток в инвестиционной деятельности;

ОДПИ - отрицательный денежный поток в инвестиционной деятельности (характеризует общую сумму инвестиций).

Коэффициент показывает способность организации осуществлять инвестиции без привлечения внешних источников финансирования. В литературе довольно часто в качестве источника финансирования (числитель дроби) рассматривается исключительно чистый денежный поток в текущей деятельности.

Итак, отчет о движении денежных средств рассматривается как основной источник информации для анализа движения денежных средств, который подробно отражает источники поступления и расходования средств по различным разделам. В анализе отчета заинтересованы внешние и внутренние пользователи информации, поскольку собственники на основании результатов анализа принимают различные управленческие решения о распределении и использовании прибыли и хозяйственной деятельности в целом, а кредиторы имеют возможность оценить гарантию возврата предоставленных кредитов или займов.

Использованные источники

отчет о движении денежных средств бухгалтерская отчетность

1. Макеева Е.И., Антонова А.Е. Отчет о движении денежных средств как информационный источник анализа денежного потока организации // Калужский экономический вестник. 2020. № 4. С. 46-50.

2. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336) // СПС КонсультантПлюс

3. Заклязменская М.А. Отчет о движении денежных средств - один из важных источников информации денежных потоков предприятия // Инновации. Наука. Образование. 2020. № 24. С. 379-384.

4. Пайтаева К.Т., Ашаганов А.Ю. Отчет о движении денежных средств как информационная база для анализа денежных потоков организации // Высокие технологии и инновации в науке. Сборник статей Международной научной конференции. 2019. С. 234-238.

5. Дмитриева И.М., Харакоз Ю.К. Отчет о движении денежных средств в российской и международной практике // Аудитор. 2020. Т. 6. № 9. С. 35-41.

Размещено на Allbest.ru