Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОМСКИЙ ФИЛИАЛ

Факультет: Учетно-статистический

Кафедра: Бухгалтерского учета, анализа и статистики

Специальность (направление): Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«Анализ финансовой отчетности»

Студент: Сачкова Ю.В.

Преподаватель: Лобова Татьяна Георгиевна

Омск 2013

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуйте качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице 1.

Вывод: в результате проверки было установлено, что анализируемая отчетность является достоверной и качественной. Проведя взаимоувязку, установили соответствие экономических показателей формы№1 аналогичным показателям, отражающихся в различных формах бухгалтерской отчетности.

Отметим так же, что по строке основные средства (стр. 1150) и нематериальные активы (стр. 1130) формы№1 показатели отражаются по остаточной стоимости:

- основные средства на конец 2010г. - 443848 тыс.руб, на конец 2011г. -636276 тыс. руб., а на конец 2012г. - 873998 тыс.руб.

- нематериальные активы на конец 2010г. - 330 тыс. руб., на конец 2011г. - 244 тыс.руб., а на конец 2012г. - 53 тыс.руб.

а в форме № 5 по первоначальной стоимости:

- основные средства (996547 тыс.руб. - на конец 2011 г. и 1300998 тыс.руб. - на конец 2012 г.);

- нематериальные активы (1948 тыс.руб. - на конец 2011г. и 1809 тыс.руб. - на конец 2012г.).

Поэтому при взаимоувязке этих показателей формы №1 и формы№5 учитываем сумму амортизации:

- основные средства - на конец 2011г.: 996547тыс.руб.-360272 тыс.руб.= 636276тыс.руб, на конец 2012г.: 1300998тыс.руб.-427000тыс.руб. =873998 тыс. руб;

- нематериальные активы, на конец 2011г.: 1948тыс.руб-1704тыс. руб. =244 тыс. руб, а на конец 2012г.: 1809тыс.руб.- 1756тыс.руб.= 53тыс.руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за отчетный период отразить в таблице 2.

бухгалтерская отчетность

Вывод: организация увеличила вложение средств в свою деятельность, о чем свидетельствует рост валюты баланса на 647 090 тыс. руб. (138,39%).

Прирост валюты баланса произошел как за счет внеоборотных активов так и за счет увеличения оборотных активов. При этом величина абсолютного прироста по внеоборотным и оборотным активам примерно одинакова: соответственно 312 818 тыс. руб. и 334 272 тыс.руб.

Таким образом, можно говорить, что предприятие находится в периоде как увеличения производственных мощностей (ВА), так и увеличения средств оборотов (ОА).

Анализ внеоборотных активов показал, что практически весь прирост их стоимости обусловлен увеличением стоимости основных средств: 237722 руб. (137%)

Обращает на себя внимание изменение по статье долгосрочные финансовые вложения, абсолютный прирост составил 64346 млн.руб. При этом рост составил 387%. Такая динамика показателей может свидетельствовать о том, что предприятие в течение года размещает свободные финансовые ресурсы, которые исполняются на осуществление финансовых вложений. Снижение стоимости по нематериальным активам с 224 тыс.руб. до 53 тыс.руб. может рассматриваться как неблагоприятный фактор. В современных условиях необходим более детальный анализ снижения нематериальных активов.

Анализ оборотных активов показал, что в составе имеются все статьи. Дебиторская задолженность представлена только краткосрочной задолженностью. Увеличение стоимости наблюдается по всем видам оборотных активов, при этом наиболее значимый рост наблюдается по статье «Дебиторская задолженность» 134858 тыс. руб. Весь прирост дебиторской задолженности произошел за счет задолженности показателей заказчикам 134 млн.руб. (128%). Динамику можно оценить как благоприятную при условии оценки темпов роста выручки. На данном предприятии рост выручки составил примерно 8-9%. В данном случае можно говорить, что снижается качество дебиторской задолженности или предприятие увеличило период отсрочки показателей поставщикам. Следствием будет замедление средств расчетов и возможно рост непогашенной кредиторской задолженности.

Другая статья, по которой наблюдался рост - Краткосрочные финансовые вложения. За год краткосрочные финансовые вложения увеличились 108437 тыс. руб. (369%). Это свидетельствует об активной индивидуальной деятельности компании. Запасы увеличились на 82860 тыс.руб. (119%). При этом основная часть прироста произошла за счет увеличения запасов нереализованной готовой. Прирост остатков внереализованной продукции составляет более 50%, что может быть следствием проблем со сбытом продукции.

Стоимость сырья, материалов и незавершенного производства несколько снижается. Расходы будущих периодов возрастают. Остатки денежных средств с 1335 тыс. руб. до 9235 тыс.руб. рост остатков денежных средств можно оценивать положительно. Однако такой резкий рост может свидетельствовать о недоработке в системе расчетов, особенно в конце года.

Анализ структуры активов показывает, что на начало года больший удельный вес имели оборотные активы (57%). К концу года доля внеоборотных активов возросла за счет опережающего роста стоимости внеоборотных активов по сравнению с оборотными активами. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 38%. Большой удельный вес имеет Дебиторская задолженность на начало и конец года 28% и 26% соответственно. При этом отмечается большой рост доли структуры задолженности показателей. Третьей по удельному весу являются запасы, и их доля снижается в течение года.

В течение года в связи с активной инвестиционной стоимостью значительно увеличились финансовые вложения как долгосрочные, так и краткосрочные и это привело к тому, что в структуре активов финансовые вложения занимают более 10%

На основании анализа активов можно отметить:

- рост основных средств может рассматриваться как благоприятный фактор при условии повышения отдачи от исполнения основных средств, в противном случае данные инвестиции могут привести к иммобилизации (замедлении). Неблагоприятным является рост готовой продукции (остатков), так как это приводит к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в производство, а также к снижению стоимости компании генерировать денежные средства.

В отчетном периоде наблюдается существенный рост дебиторской задолженности. При этом значительный рост задолженности покупателей и заказчиков с точки зрения динамики это может рассматриваться благоприятно, однако, при условии, что качество дебиторской задолженности не снижается.

Положительным моментом является увеличение финансовых вложений, что может свидетельствовать хорошей системе финансового менеджмента или управления денежными потоками.

При анализе пассивов организации большое внимание стоит уделить собственному капиталу, так как он является основным источником средств организации.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 1609 тыс. руб.), «Краткосрочные обязательства» (на 481317 тыс. руб.). В то же время наблюдается рост по статье «Долгосрочные обязательства» (на 164164 тыс. руб.). Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 36% в начале года до 26% в конце года является отрицательным фактом.

Финансирование хозяйственной деятельности организации за счет заемного капитала произошло в результате его прироста на 645481 тыс.руб. Величина заемного капитала на конец отчетного года составила 1722486 тыс.руб.

Источником роста собственного капитала является рост нераспределенной прибыли на сумму 1575 тыс.руб.

Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в таблице 3.

Решение:

А1 - денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

П1 - кредиторская задолжность;

П2 - краткосрочные кредиты и займы + прочая краткосрочные обязательства.

Изменение к 2011г.=0,0444-0,4009=-0,3566;

Изменение к 2012г.=0,1112-0,0444=0,0668.

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть наиболее срочных обязательств, кредиторской задолжности и краткосрочных кредитов и займов общество может покрыть за счет наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Оптимальное значение - >0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению лишь на конец 2010 г. (0,4), а на конец 2011г., 2012г. ниже нормативного значения (0,04 и 0,11 соответственно), что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам.

Существенное снижение коэффициента абсолютной ликвидности произошло в 2011г. на 0,36, а в 2012 г. произошел незначительный рост этого показателя на 0,07.

А2 - дебиторская задолжность и прочие оборотные активы

Изменение к 2011г.=0,5490-1,5271=-0,9781;

Изменение к 2012г.=0,1112-0,5490=-0,0092.

Вывод: коэффициент промежуточной (критической) ликвидности дает представление о возможности оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидных активов, но и за счет дебиторской задолжности.

Оптимальное значение - больше 0,8. На конец 2010г. данный показатель соответствует оптимальному значению (1,53), однако динамика коэффициента отрицательна и на конец 2011г. произошло существенное снижение показателя на 0,98, а за 2012г. незначительное снижение на 0,01, что также ниже норматива.

Снижение значения коэффициента промежуточной (критической) ликвидности говорит о том, что в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.

А3 - запасы+ НДС по приобретенным ценностям+прочие оборотные активы-неликвиды, то есть медленно реализуемые активы.

Изменение к 2011г.=1,0332-2,5463=-1,5130;

Изменение к 2012г.=0,5398-1,0332=-0,1147

Вывод: коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Оптимальное значение - >2. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности больше норматива на конец 2010г. (2,55), однако и на конец 2011г. и на конец 2011г., наблюдается отрицательная динамика, снижение показателя на 1,52 и 0,11 соответственно по отношению к предыдущему периоду. Таким образом, на конец 2010г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,55 оборотных активов, в конце 2011г. 1,03, а на конец 2012г. 0,92.

Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика, что свидетельствует о неправильной политике руководства организации.

Изменение к 2011г.=31242-654598=-623356;

Изменение к 2012г.=-115968-31077=-147045.

Вывод: на конец 2010г. оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на 654 598 тыс. руб., на конец 2011г. превышение составило

31 242 тыс. руб., а на конец 2012г. краткосрочные обязательства стали превышать оборотные активы на 115 968 тыс.руб.

Снижение данного показателя от года к году говорит о недостатке балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, так же этот показатель имеет отрицательную динамику, таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось.

Проведенный анализ свидетельствует о не высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о недостаточном наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития призводственно-финансовой деятельности.

Задание 4

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Результаты расчетов представить в табл. 4.

Вывод: в отчетном периоде общая величина доходов организации составила 2 891 687 тыс. руб., что на 248 824 тыс. руб. больше общей величины доходов в предшествующем периоде. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном периоде возросла по сравнению с предыдущим на 208 256 тыс. руб. Также произошло увеличение прочих доходов на 41 557 тыс. руб. Отрицательным моментом в отчетном году по сравнению с предыдущим является снижение процентов к получению на 6 426 тыс. руб.

Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 2 889 250 тыс. руб., что на 266 931 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Себестоимость проданной продукции увеличилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 234 518 тыс. руб., коммерческие расходы в текущем периоде превысили показатели предыдущего периода на 1 684 тыс. руб. Существенно выросли по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как проценты к уплате - на 14994 тыс. руб.; прочие расходы - на 18535 тыс. руб. что является отрицательным признаком. Все эти показатели уменьшают прибыль организации.

Текущий налог на прибыль уменьшился на 14 151 тыс. руб., что благоприятно влияет на финансовый результат организации.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представить в табл. 5.

Решение:

- чистая прибыль;

- среднегодовые остатки всех активов.

- среднегодовые остатки собственного капитала.

- выручка.

Проведем факторный анализ рентабельности: для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем следующую 3-х факторную мультипликативную модель:

Рассчитаем влияние каждого из трех факторов методом абсолютных разниц:

Проверка:

,что соответствует общему отклонению результативного показателя рентабельности активов

Вывод: из приведенных выше расчетов следует, что предприятие не совсем успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году уровень рентабельности активов снизился на 1,12%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

- коэффициент автономии оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и привел к его понижению на 0,20%;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала оказал положительное влияние на рентабельность активов на 0,07%, что говорит об усилении оборачиваемости собственных средств за счет продажи продукции, что будет способствовать наращиванию выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности;

- рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на анализируемый показатель понизив его на 0,98%, что существенно перекрывает влияние предыдущего фактора.

На основе проведенного факторного анализа рентабельности активов можно рекомендовать компании усилить оборачиваемость оборотных средств.

Задание 6

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Результаты расчетов за 2012 г. представить в таблице 6.

Вывод: в 2012 году по текущей деятельности приток денежных средств больше чем отток на 193353 тыс.руб, это означает, что организация правильно и рационально использует денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности, по инвестиционной деятельности отток превышает приток денежных средств на 264810 тыс. руб., что свидетельствует об активном вложении во внеоборотные активы. На конец 2012г. остаток денежных средств увеличился на 7900 тыс. руб.

Задание 7

По данным Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках проанализируйте состав и динамику расходов по обычным видам деятельности.

Результаты расчетов представьте в табл. 7

Вывод: в отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли на 232 083 тыс. руб. Рассматривая состав расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (удельный вес) выражении. Вместе с тем существенно возросли затраты на оплату труда и прочие затраты - соответственно на 92 755 тыс.руб. и на 67 765 тыс.руб. Возможно, что рост затрат на оплату труда связан с повышением уровня заработной платы. Увеличение же прочих затрат является отрицательным моментом, поскольку это приводит к уменьшению прибыли. Что касается структуры расходов по обычным видам деятельности, то она практически не изменилась. В отчетном году, как и в прошлом, наибольший удельный вес имеют материальные затраты и составляют 60,35%, что на 4,48% ниже прошлого периода. На 2,17 % возрос удельный вес прочих затрат и составил 6,92%.

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 02.11.2013) "О бухгалтерском учете".

2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».

3. Вахрушина М.А.

4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА - М, 2011. - 431с.

5. Гребенюк Л.Н.

6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Л.Н. Гребенюк. - Омск:Изд-во ОмГТУ, 2010. - 112 с.

7. Конспект лекций по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Т.Г.Лобова.

Размещено на Allbest.ru