Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей организации и подходы к управлению ими

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пензенский государственный университет архитектуры и строительства (Россия, г. Пенза)

Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей организации и подходы к управлению ими

Т.А. Юдина, канд. экон. наук, доцент

А.А. Щегольская, студент

Аннотация

дебиторский кредиторский задолженность

Одной из главных проблем для любой российской организации в сложившихся условиях экономической нестабильности является управление своим имуществом и обязательствами. В рамках статьи представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженностей организации строительной сферы Пензенского региона, а также предложены методы управления данными видами активов и пассивов.

В современные условия хозяйствования деятельность многих организаций сопровождается падением объемов производства, увеличением запасов, готовой продукции, ростом кредиторской и дебиторской задолженностей, внедрением бартерных операций и взаимозачетов. В связи с этим возникает необходимость поиска более эффективных методов управления отдельными элементами оборотных активов организации и ее обязательств.

В процессе деятельности организации постоянно возникают расчетные отношения, связанные с приобретением товарно-материальных ценностей, с продажей товаров, услуг, с кредитными учреждениями, с бюджетом по налогам, сборам, платежам с другими физическими и юридическими лицами.

В экономическом словаре Райзберга Б.А., Лозовского Л.Ш. и Стародубцевой Е.Б. представлено следующее определение дебиторской задолженности. «Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами» [1].

К дебиторской задолженности, согласно Гражданскому кодексу РФ, относятся следующие виды обязательств: векселя; складские свидетельства; авансы, по которым не поставлены товары и услуги; долги по выполненным договорам (продажам в кредит); встречные невыполненные бартерные поставки; задолженность учредителей; расчеты по претензиям и др. [2].

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают долги покупателей и клиентов. Это вызвано разрывом во времени между сделкой и моментом ее оплаты. С целью увеличения продаж, а, следовательно, и прибыли от продаж, обычной практикой является реализация товаров с отсрочкой оплаты или на условиях коммерческого кредита.

С точки зрения экономиста, профессора И.А. Бланка [3], кредиторская задолженность рассматривается как часть заемного капитала в составе его краткосрочной части, или считается внутренней кредиторской задолженностью.

В составе кредиторской задолженности можно выделить следующие ее виды: задолженность кредиторам (поставщикам за ранее приобретенные, но неоплаченные сырье, материалы, услуги); задолженность перед бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами (за ранее начисленные, но неоплаченные налоги, пенсионные отчисления, социальное и медицинское страхование); задолженность трудовому коллективу своей организации (по ранее начисленной, но невыплаченной заработной плате).

Проблемы управления кредиторской задолженностью актуальны по многим причинам. Разумное управление данным обязательством, составление рационального платежного календаря является залогом стабильной работы организации, поскольку причиной банкротства поставщиков и покупателей может стать нехватка денежных средств на оплату текущей задолженности.

Проблемы формирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации с практической точки зрения изучены на примере ООО «Пензенская строительная компания» на основе данных годовой финансовой отчетности. Организация занимается строительством жилых домов и зданий общественного назначения и функционирует на строительном рынке г. Пенза с 2001 года.

На начальном этапе оценки проанализированы состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей организации.

Структура и динамика оборотных активов организации в целом представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Структура оборотных активов ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., тыс. руб.

Из рисунка 1 видно, что сумма дебиторской задолженности организации в течение анализируемого периода сокращается с 3734 тыс. руб. в 2013 г. до 2554 тыс. руб. в 2015 г., однако ее величина остается довольно значительной. Кроме того, за период 2014-2015 гг. прослеживается положительная динамика данного показателя, что негативным образом характеризует работу ООО «Пензенская строительная компания» со своими дебиторами.

Объем и динамику дебиторской задолженности исследуемой организации можно охарактеризовать следующим образом: в 2013 г. ее величина составила 3734 тыс. руб., или 54,7% от суммы оборотных активов; в 2014 г. - 1024 тыс. руб., или 24,2% оборотных активов организации; в 2015 г. сумма дебиторской задолженности составила 2554 тыс. руб., или 19% от общей стоимости оборотных активов.

Результаты анализа структуры и динамики дебиторской задолженности организации представлены в таблице 1.

Таблица 1. Структура и динамика дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» в 2013--2015 гг.

Основную долю дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» в 2013 г. составила краткосрочная задолженность со сроком оплаты в течение 12 месяцев (57,5%); в 2014 г. - 66,4%; в 2015 г. она увеличилась до 73,6%. Таким образом, доля краткосрочной дебиторской задолженности организации в анализируемом периоде увеличивается, при этом достаточно высоким остается уровень долгосрочных долгов дебиторов.

При этом основную часть дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» составляет задолженность покупателей и заказчиков: в 2013 г. - 62%, в 2014 г. - 67%, в 2015 г. - 76%, что больше по сравнению с показателем 2013 г. и 2014 г. на 14% и на 9% соответственно.

Из этого следует, что структура активов ООО «Пензенская строительная компания» характеризуется довольно высокой величиной дебиторской задолженности, что свидетельствует о неблагоприятном состоянии расчетов с покупателями и заказчиками, о наличии у организации значительной суммы средств, которая не участвует в обороте. Скорее всего, это связано с отсутствием эффективной стратегии и системы работы организации со своими дебиторами. Подобная ситуация может привести к замораживанию капитала, увеличению потребности в кредитах и т.д.

Состав же пассивов исследуемой организации представлен на рисунке 2.

Рис. 2. Состав пассивов ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., %

Данные рисунка 2 свидетельствуют о том, что деятельность организации характеризуется высокой долей краткосрочных обязательств, которая в течение анализируемого периода превышает 50% всех источников средств. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. этот показатель сократился на 20,1% за счет роста собственного капитала и снижения долгосрочных обязательств организации, однако в сравнении с 2013 г. все-таки прослеживается положительная динамика.

Структура краткосрочных обязательств организации представлена на рисунке 3.

Рис. 3. Структура краткосрочных обязательств ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., %

Доля кредиторской задолженности исследуемой организации в краткосрочных обязательствах ООО «Пензенская строительная компания» в 2013 г. составила 95,2% (19490 тыс. руб.); в 2014 г. - 96,8% (19432 тыс. руб.); в 2015 г. - 81% (16608 тыс. руб.), что на 14,2% (2882 тыс. руб.) и на 15,8% (2824 тыс. руб.) меньше по сравнению с показателями 2013--2014 гг. Несмотря на сокращение кредиторской задолженности в течение анализируемого периода, ее величина остается высокой, что негативно характеризует финансовую деятельность организации.

Объективную оценку процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации дает анализ их оборачиваемости. Результаты расчета представлены в таблице 2.

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Пензенская строительная компания» в 2013--2015 гг.

Низкое значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 г. и 2015 г. (4,7 и 11,6 соответственно) сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов, но это обстоятельство может быть связано и с переходом ООО «Пензенская строительная компания» к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Полученные результаты свидетельствуют о том, что организация неэффективно работает со своими клиентами, отсутствует грамотная политика взаимодействия с дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» незначительно увеличился в 2015 г. (1,44) по сравнению с показателем 2013 г. (0,49), однако его значение оставалось низким. Данное обстоятельство указывает на существующие у организации проблемы с оплатой счетов.

Период погашения кредиторской задолженности отражает среднее число дней, в течение которых организация оплачивает долги. Результаты расчетов показывают, что период погашения кредиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» сократился с 744,9 дней в 2013 г. до 253,5 дней в 2015 г., при том, что его значение оставалось довольно высоким. Данное обстоятельство сигнализирует о низкой платежеспособности организации.

Расчеты показывают, что для ООО «Пензенская строительная компания» в течение анализируемого периода характерно превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что можно рассматривать как своеобразный дополнительный источник финансирования, хотя и не вполне надежный.

Итак, результаты проведенной оценки свидетельствуют о неэффективности финансовой деятельности ООО «Пензенская строительная компания». Однако организация получает прибыль и при условии применения грамотной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями может повысить результаты своей финансово-хозяйственной деятельности и продолжить работу на пензенском строительном рынке.

В качестве рекомендаций ООО «Пензенская строительная компания» необходимо предложить разработку и внедрение системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями, которая будет способствовать оптимизации расчетов с дебиторами, построению грамотных взаимоотношений организации с кредиторами. При этом важным условием эффективности такой системы является бухгалтерский учет задолженностей на каждую отчетную дату и по каждому дебитору и кредитору, их своевременная инвентаризация.

Минимизация или, по крайней мере, оптимизация задолженностей также могут быть достигнуты за счет применения факторинга в отношении дебиторской задолженности, разработки разумной политики работы с дебиторами, составления рационального платежного календаря погашения задолженности перед кредиторами, ее контроллинга, реструктуризации кредиторской задолженности и т.д.

Положительными результатами действия системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями станут повышение платежеспособности организации, ее финансового положения и инвестиционной привлекательности.

Грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностями имеют огромное значение для управления финансовой устойчивостью любой организации, так как позволяют эффективно распределять финансовые потоки, а также повысить уровень конкурентоспособности организации на рынке.

Библиографический список

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

2. Гражданский кодекс РФ [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, 2008. - 528 с.

Размещено на Allbest.ru