Особливості складання звітності

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

НАЦІОНАЛЬНИЙ АВІАЦІЙНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМIКИ ТА БIЗНЕС-АДМIНIСТРУВАННЯ

Кафедра обліку та аудиту

САМОСТIЙНЕ ДОМАШНЄ ЗАВДАННЯ

з дисципліни: «Особливості складання звітності АП»

Виконала:

Студентка 1-го курсу спеціальності

ОС «Магістр»

071 Облік і оподаткування»

Гайдук Оксани Євгеніївни

(П.І.П. студента)

Київ - 2019

Аналіз фінансового стану підприємства

Сьогодні обґрунтованість та дієвість управлінських рушень на усіх рівнях залежить від результатів оцінки фінансового стану суб'єктів господарювання, зміст якої виходить за межі обчислення окремих коефіцієнтів і передбачає вивчення комплексу показників, котрі дають можливість проаналізувати різні аспекти діяльності підприємства. Значна кількість підприємств в Україні має незадовільну структуру капіталу та відчуває нестачу оборотних коштів.

Запорукою діяльності підприємства й основою його розвитку в конкурентному середовищі є стабільність (стійкість). На неї впливають різні чинники - як внутрішні, так і зовнішні: виробництво дешевої продукції та надання послуг, які мають попит; міцне становище підприємства на ринку; високий рівень матеріально-технічного забезпечення виробництва і застосування передових технологій; налагодженість економічних зв'язків із партнерами; ритмічність кругообігу засобів; ефективність господарських і фінансових операцій; незначний ступінь ризику в процесі здійснення виробничої і фінансової діяльності тощо. Таке розмаїття чинників зумовлює різні аспекти стійкості підприємства, зокрема, внутрішній і зовнішній.

Внутрішня стійкість підприємства відображає такий стан його трудового потенціалу, матеріально-речової і вартісної (грошової) структур виробництва і таку його динаміку, при якій забезпечуються стабільно високі натурально-речові й фінансові результати функціонування підприємства. В основі досягнення внутрішньої стійкості підприємства лежить своєчасне й гнучке управління внутрішніми і зовнішніми факторами його діяльності.

Зовнішню щодо суб'єкта господарювання стійкість слід визначати на основі стабільності економічного середовища, в рамках якого здійснюються його діяльність. Вона досягається відповідним макроекономічним регулюванням ринкової економіки.

За своєчасної розробки то впровадження заходів, спрямованих на поліпшення фінансового стану в довгостроковому періоді, такі підприємства можуть збільшити свій майновий потенціал, відновити платоспроможність та прибутковість.

Попередження розвитку негативних кризових явищ на підприємстві є можливим тільки за систематичного забезпечення управлінського персоналу інформацією про поточний рівень фінансової стійкості та здатність підприємства до подальшого розвитку. Така фінансово-аналітична інформація повинна отримуватися за результатами оцінювання фінансового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансовогосподарської діяльності. Перш за все на фінансовому стані підприємства позитивно визначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Аналіз майнового стану ТОВ «Україна»; - дослідити фінансову стійкість, ліквідність та платоспроможність ТОВ «Україна». Основними видами діяльності ТОВ «Україна» є:

- виробництво літальних апаратів, включаючи космічні;

- виробництво інших готових металевих виробів;

- виробництво електродвигунів, генераторів і трансформаторів; - виробництво медичної техніки, включаючи хірургічне устаткування, та ортопедичних пристосувань;

- функціонування інфраструктури авіаційного транспорту.

ТОВ «Україна» випускає й освоює серійне виробництво авіаційних двигунів різної потужності й призначення для літальних апаратів всесвітньо відомих літако- і вертольотобудівних фірм. Поряд з авіадвигунами запорізькі моторобудівники пропонують на світовому й вітчизняному ринках промислові газотурбінні установки, товари народного споживання й будівельні матеріали.

Якість і надійність продукції, що випускає підприємство, підтверджується її успішною експлуатацією більш ніж в 120 країнах світу.

Тому для забезпечення і зміцнення конкурентних позицій нашого підприємства на світовому ринку нами виконується цілий комплекс організаційних, кадрових, виробничих і інших заходів, застосовується високотехнологічне обладнання і високотехнологічні виробничі процеси, забезпечується світовий рівень системи якості.

Для характеристики джерел формування запасів визначають три основних показники:

1. наявність власних обігових коштів (ВОК) - визначається як різниця між капіталом і резервами та необоротніми активами. Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. У формалізованому вигляді наявність обігових коштів можна записати:

ВОК = КіР - ПА, де

КіР - сума капіталу і резервів; ПА - позаобігові активи.

2. наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВД) - визначається шляхом збільшення значення попереднього показника на суму довгострокових пасивів:

ВД = ВОК + ДП, де

ДП - довгострокові пасиви.

3. загальний розмір основних джерел формування запасів і витрат (ОД) визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позичкових коштів:

ОД = ВД + КПК, де

КПК - короткострокові позикові кошти.

Цій трійці показників наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування:

1. надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів (ВОК):

ВОК = ВОК - З, де

З - запаси.

2. надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових джерел формування запасів (ВД):

ВД = ВД - 3

3. надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (ОД):

ОД = ОД - 3

Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості:

1. Абсолютна стійкість фінансового стану, яка в нинішніх умовах розвитку економіки України зустрічається доволі рідко, задається умовою:

З < ВОК + К, де

К - кредити банківських установ, а також кредиторська заборгованість за товари.

2. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, яка гарантує його платоспроможність, відповідає наступній умові:

З = ВОК + К

3. Нестійкий фінансовий стан характеризується рівнем платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення ВОК:

З = ВОК + К + ДПФН, де

ДПФН - джерела, що послаблюють фінансову напруженість.

4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, тому що грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик:

З > ВОК + К

Таким чином фінансова стійкість підприємства є комплексним поняттям, що залежить від численних і різноманітних факторів. Якщо якийсь із них випадає з аналізу фінансової стійкості, то оцінка впливу інших, прийнятих у розрахунок факторів, а також висновки ризикують виявитися спотвореними і не спроможними забезпечити фінансову стійкість.

Як правило, будучи тісно пов'язаними, зазначені фактори нерідко різнонаправленно впливають на результати функціонування підприємства, а значить, і на його фінансову стійкість. Негативна взаємодія одних факторів здатна знизити чи навіть повністю знищити позитивний вплив інших.

Наявність цих факторів потребує групування за ознаками:

1. за місцем виникнення можливе виділення зовнішніх і внутрішніх факторів;

2. за важливістю результату - основних і другорядних;

3. за структурою - простих і складних;

4. за часом дії - постійних і тимчасових.

Основні показники виробничо-фінансової діяльності Товариства у 2017 році:

- темп росту обсягів виробництва в порівнянних цінах до 2017 року - 114,0%;

- доход від реалізації продукції, робіт та послуг - 5 млрд 4,9 млн грн, що на 1 259,2 млн грн більше, ніж в 2016 році; - питома вага авіатехніки в реалізованій продукції - 93,8%;

- частка експорту в доході від реалізованої продукції - 91,5%.

Основні показники виробничо-фінансової діяльності Товариства у 2018 році:

- темп росту обсягів виробництва в порівнянних цінах до 2017 року - 114,5%;

- доход від реалізації продукції, робіт і послуг - 5 млрд 792,5 млн грн, що на 787,6 млн грн більше, ніж в 2017 році;

- питома вага авіатехніки в реалізованій продукції - 93,7%;

- частка експорту в доході від реалізованої продукції - 93,2%;

- рентабельність продажу - 23,2%.

Оцінка та аналіз фінансово-майнового стану ТОВ «Україна». Оцінка майнового стану підприємства дає можливість визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за певний період, відстежити тенденції їх зміни і визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.

За даними балансу (Форма №1) визначається вартість усього майна підприємства (валюта балансу) на певну звітну дату. (табл. 1).

Аналіз структури активу ТОВ «Україна» за 2016-2018 роки

	Код рядка	2016	2017	2018	Відхилен ня 2016- 2017	Відхилен ня 2017- 2018	Верти кальний анализ за 2018р.,%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
І. Необоротні активи:
Нематеріальні активи
залишкова вартість	010	839	1394	9757	555	8363	0,12
первісна вартість	011	15241	16767	28018	1526	11251	0,34
накопичена амортизація	012	(14402)	(15373)	(18261)	-971	-2888	-0,22
Незавершені капітальні інвестиції	020	213187	287023	310819	73836	23796	3,80
Основні засоби:
залишкова вартість	030	921056	1197879	1820594	276823	622715	22,25
первісна вартість	031	2118701	2524853	3313588	406152	788735	40,50
знос	032	(1197645)	(1326974)	(1492994)	-2524619	-166020	-18,25
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035
первісна вартість	036
накопичена амортизація	037
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	256921	357385	373765	100464	16380	4,57
інші фінансові інвестиції	045	6263	30795	21438	24532	-9357	0,26
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	6595	6595	6646	0	51	0,08
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055
Переказ вартість інвестиційної нерухомості	056
Знос інвестиційної	057
нерухомості
Відстрочені податкові активи	060
Гудвіл	065
Інші необоротні активи	070	2837	642	642	-2195		0,01
Гудвіл при консолідаії	075
Усього за розділом І	080	1407698	1881713	2543661	474015	661948	31,09
II. Оборотні активи:
Виробничі запаси	100	365529	552669	881974	187140	329305	10,78
1	2	3	4	5	6	7	8
Поточні біологічні активи	ПО	115	122	157	7	35	о о
Незавершен виробництво	120	1118765	1549420	2339595	430655	790175	28,59
Г отова продукція	130	96522	135758	217507	39236	81749	2,66
Товари	140	4298	5542	5166	1244	-376	0,06
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	145626	328356	415548	182730	87192	5,08
первісна вартість	161	171810	355889	442980	184079	87091	5,41
резерв сумнівних боргів	162	(26184)	(27533)	(27432)	-1349	101	-0,34
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	69697	200687	242757	130990	42070	2,97
за виданими авансами	180	526435	766729	731861	240294	-34868	8,94
з нарахованих доходів	190
в внутрішніх розрахунків	200	4305	3717	5242	-588	1525	0,06
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	102782	84512	185217	-18270	100705	2,26
Поточні фінансові інвестиції	220	104970	69031	100108	-35939	31077	1,22
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	70603	115931	89529	45328	-26402	1,09
- у т.ч. в касі	231	00	139	291	-47	152	о о
в іноземній валюті	240	116787	327268	258347	210481	-68921	3,16
Інші оборотні активи	250	87514	116844	152746	29330	35902	1,87
Усього за розділом II	260	2813948	4256586	5625754	1442638	1369168	68,75
ПІ. Витрати майбутніх періодів	270	1445	3604	12924	2159	9320	0,16
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275	-	-	-	-	-	-
Баланс	280	4223091	6141903	8182339	1918812	2040436	100,00

З даних вищенаведеної таблиці слід відмітити, що на кінець 2017 року спостерігалося збільшення майна на ТОВ «Україна»1918812 тис. грн. Це є позитивним моментом, бо свідчить про розширення виробничої діяльності. Та на кінець 2018 року майно підприємства збільшилось на 2040436 тис. грн., тобто у 1,06 разів більше порівняно з попереднім роком. Це говорить про розширення фінансової діяльності і в цілому являється позитивною характеристикою діяльності підприємства.

Вартість запасів підприємства у 2016 року складала в абсолютних величинах 365529 тис. грн. За звітний період вони збільшились на 187140 тис. грн., і на кінець 2018 року склали 881874 тис. грн.

Збільшення вартості запасів має позитивний характер тільки у тому випадку, якщо не відбувалося зниження оборотності запасів. У протилежному випадку це є негативним явищем. На кінець 2016 року в загалом вся дебіторська заборгованість склала 705407 тис. грн., в 2017 року дорівнює 1055645 тис. грн., а на кінець 2018 року 1165075 тис. грн. Такий ріст дебіторської заборгованості є наслідком підвищення попиту на продукцію підприємства, збільшенням обсягу товарного кредиту, та оцінюється позитивно, бо свідчить про підвищення ефективності використання капіталу. Проведемо аналіз пасиву балансу за 2016-2018 роки (табл.2).



Таблиця 2 Аналіз пасиву балансу ТОВ «Україна» за 2016-2018 роки

	Код рядка	2016	2017	2018	Відхилення 2016-2017	Відхилення 2017-2018	Вертикальний аналіз за 2018 р.,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Пассив
1 .Власний капітал
Статутний капітал	300	280529	280529	280529	0	0	3.43
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320	171757	171757	171757	0	0	2,10
Інший додатковий капітал	330	658522	656557	655858	-1965	-699	8,02
Резервний капітал	340	70145	70145	70145	0	0	0,86
Необоротний прибуток	350	1383599	2611030	3935387	1227431	1324357	48,10
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370	(4878)	(4878)	(4878)	0	0	-0,06
Усього за розділом І	380	2559674	3785140	5108798	1225466	1323658	62,44
Частка меншисті	385
1	2	3	4	5	6	7	8
II.Забезпечення майбутніх витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Сума сплачених резервів	415
	416
Залишок сформованого призового фонду	417
Залишок сформованого резерву	418
на виплату джек-поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї
Цільове фінансування	420	578	480	529733	-98	529253	6,47
Усього за розділом II	430	6769	6869	538044	100	531175	6,58
Ш. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	73546	103771	72721	30225	-31050	0,89
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	12619	6035	0	-6584	-6035	0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	460	119980	156090	10479	36110	-145611	0,13
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом Ш	480	206145	265896	83200	59751	-182696	1,02
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	53868	401533	291621	347665	-109912	3,56
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	29260	36518	29463	7258	-7055	0,36
Векселі видані	520	9312	473	473	-8839	0	0,01
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	86701	67102	121293	-19599	54191	1,48
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	657153	1368072	1851853	710919	483781	22,63
з бюджетом	550	49122	85615	23804	36493	-61811	0,29
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	19142	18272	25850	-870	7578	0,32
з оплати праці	580	38827	38179	44223	-648	6044	0,54
з учасниками	590	9953	3438	10044	-6515	6606	0,12
із внутрішніх розрахунків	600
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605
Інші поточні зобов'язання	610	12112	64736	53475	52624	-11261	0,65
Усього за розділом IV	620	1450269	2083938	2452099	633669	368161	29,97
V. Доходя майбутніх періодів	630	234	60	198	-174	138	0,00
Баланс	640	4223091	6141903	8182339	1918812	2040436	100,00

Аналізуючи дані пасиву балансу можна зробити такі висновки: статутний капітал та додатковий вкладений капітал протягом трьох років не змінювався. Приріст власного капіталу відбувається за рахунок нерозподіленого прибутку, що свідчить про прибуткову діяльність підприємства.

Значне місце займає збільшення довгострокових фінансових зобов'язань у 2017 році (на 36110 тис. грн.), але у 2018 році ця сума значно зменшилась (на 182696 тис. грн.) та склала 83200 тис. грн.

Згідно аналізу динаміки і структури пасивів балансу за 2016-2018 роки ТОВ «Україна» можна визначити, що власний капітал збільшився на 1225466 тис. грн. станом на кінець 2017 року порівняно з 2016 роком, та на 1323658 тис. грн. станом на 2018 рік порівняно з 2017 роком.

В загальній структурі балансу власний капітал займає 62,44%, довгострокові зобов'язання 1,02% та поточні зобов'язання 29,97%. Поточні зобов'язання на кінець 2017 року, порівняно з 2016 p., підвищились на 633669 тис. грн., а на кінець 2018 року, порівняно з 2016 р., на 368161 тис. грн..

Такі показники свідчать про те, що акціонерне товариство фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів. Згідно аналізу динаміки і структури пасивів балансу за 2016-2018 роки ТОВ «Україна» можна визначити, що власний капітал збільшився на 1225466 тис. грн. станом на кінець 2017 року порівняно з 2016 роком, та на 1323658 тис. грн. станом на 2018 рік порівняно з 2017 роком. В загальній структурі балансу власний капітал займає 62,44%, довгострокові зобов'язання 1,02% та поточні зобов'язання 29,97%.

Поточні зобов'язання на кінець 2017 року, порівняно з 2016 p., підвищились на 633669 тис. грн., а на кінець 2018 року, порівняно з 2017 р., на 368161 тис. грн.. Такі показники свідчать про те, що акціонерне товариство фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів. Для більш повного аналізу майна ТОВ «Україна» необхідно оцінити стан основних засобів за допомогою показників майнового стану підприємства (табл.3). Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах показує частку обігових коштів у виробничій сфері. В нашому випадку протягом 2016 року цей показник зменшився, що є негативним явищем. Але на кінець 2018 р.



Аналіз майнового стану ТОВ «Україна» за 2016-2018 роки

№ п/п	Показник	2016	2017	2018	Відхилення 2017-2016	Відхилення 2018-2017
1	Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах	0,528	0,495	0,574	-0,033	0,079
2	Частка основних засобів в активах	0,219	0,032	0,223	-0,187	0,191
3	Коефіцієнт зносу основних засобів	0,565	0,526	0,451	-0,039	-0,075
4	Коефіцієнт оновлення основних засобів	0,076	0,161	0,238	0,085	0,077
5	Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах	0,06	0,07	0,05	0,01	-0,02
6	Частка оборотних виробничих активів	0,115	0,342	0,395	0,227	0,053
7	Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах	0,173	0,495	0,574	0,322	0,079
8	Коефіцієнт мобільності активів	2,01	2,25	1,27	0,24	-0,98

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах зросла,що свідчить про збільшення оборотних коштів, що дуже позитивно впливає на виробництво, особливо за умов інфляції.

Частка основних засобів в активах також збільшилась на 2018 рік на 0,191, що є негативним явищем, бо частка основних засобів в активах показує частку коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу.

Коефіцієнт зносу характеризує ту частку вартості основних фондів, що її списано на витрати виробництва в попередніх періодах. Протягом трьох років даний коефіцієнт зменшувався, що свідчить про покращення технічного стану основних засобів. Розрахований коефіцієнт оновлення основних фондів у 2018 році показав, що частина модифікованого нового обладнання, введеного в експлуатацію у звітному періоді, від загальної вартості основних фондів становить 7,6%, у 2017 році 16,1% та у 2018 році 23,8%.

Частка оборотних виробничих фондів в активах має позитивну тенденцію збільшення протягом усього досліджуваного періоду. Збільшення частки оборотних активів у структурі активів підприємства вказує на формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства; відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств та інших дебіторів.

Коефіцієнт мобільності активів протягом досліджуваних років мав тенденцію зменшення, але це не є негативним, бо коефіцієнт протягом трьох років був в межах норми (Кмоб= 0,5). Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від того, наскільки засоби, що вкладені в активи підприємства, трансформуються в реальні грошові кошти, а також залежить від того, як ефективно на підприємстві використовують його активи. Тому доцільним є розрахунок показників ефективності використання майна які наведені в таблиці 4.

Таблиця 4

Показники ефективності використання майна ТОВ «Україна» за 2016-2018 роки

п/п	Показники	2016	2017	2018	Відхилення 2016-2016	Відхилення 2018-2017
1	Коефіцієнт оборотності активів	0,888	0,813	0,708	-0,075	-0,105
2	Тривалість одного обороту активів, дні	405	443	508	38	65
3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	133	1,175	1,027	-0,155	-0,148
4	Період одного обороту обігових коштів	271	306	350	35	44
5	Коефіцієнт оборотності запасів	1,348	1,189	0,85	-0,159	-0,339
6	Період одного обороту запасів	267	303	424	36	121
7	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	4,337	4,709	4,94	0,372	0,231
8	Період погашення дебіторської заборгованості	83	76	73	-7	-3
9	Коефіцієнт оборотності готової продукції	38,75	36,84	26,63	-1,91	-10,21
10	Період погашення кредиторської заборгованості	122	31	44	-91	13

Аналіз ефективності використання майна підприємства показав, що середній термін обороту активів у 2016 році склав 405 днів, всі наступні роки він збільшувався та в 2018 році становив 508 днів. Ці зміни призвели до зменшення динаміки коефіцієнта оборотності активів з 0,888 до 0,708. Це відбулося за рахунок двох факторів: збільшення виручки від реалізації продукції та активів підприємства.

Аналогічна ситуація відбувається і з коефіцієнтом оборотності запасів, який за три звітних періоди зменшився з 1,348 до 0,85. Тривалість одного обороту запасів на 2016 рік була 267 днів. За 2017 рік тривалість обороту збільшилась на 36 діб, а за 2018 рік на 121 добу.

На кінець 2018 року стала дорівнювати 424 добам. Це означає , що збільшилась кількість днів, протягом яких виробничі запаси проходять усі стадії одного кругообігу. Наведені дані свідчать про уповільнення оборотності капіталу в запасах, а отже, про менш ефективне розпорядження ними у звітному періоді.

Уповільнення оборотності запасів може статися за рахунок нагромадження зайвих, неходових, залежаних матеріалів, а також за рахунок придбання додаткових запасів у зв'язку з очікуванням зростання темпів інфляції і дефіциту. Тому слід з'ясувати, чи немає у складі запасів неходових, залежаних, непотрібних матеріальних цінностей. Це легко встановити за даними складського обліку або за сальдовими відомостями. Якщо залишок якогонебудь матеріалу великий, а витрати протягом року не було або вона була незначною, то його можна віднести до групи неходових запасів. Наявність таких матеріалів говорить про те, що оборотний капітал заморожено на тривалий час у виробничих запасах, унаслідок чого сповільнюється його оборотність. Необхідно вивчити причини їх утворення. Такими можуть бути: неточність планових розрахунків, відхилення фактичного надходження матеріалів від розрахункового, відхилення фактичної витрати від розрахункової. Загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (табл. 5).



Таблиця 5

Підсумок розрахунку коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів ТОВ «Україна» за 2016-2018 рр.

Показник	Абсолютна величина	Зміни в абсолютних величинах
	2016	2017	2018	Відхилення 2016-2017 рр.	Відхилення 2017-2018рр.
Співвідношення оборотних і необоротних активів	2	2,4	2,05	0,4	-0,35

Даний коефіцієнт показує оборотні активи, що припадають на одну гривню необоротних засобів. Рекомендоване значення даного коефіцієнта >1. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше коштів авансується в оборотні активи, які є більш ліквідними. У нашому випадку відбувається збільшення даного коефіцієнта протягом 2016- 2017 рр., і означає, що більше коштів фінансується і тим самим стає більш ліквідним. Також виявляється зменшення даного коефіцієнта протягом 2017-2018 років.

Збільшення необоротних активів - позитивна тенденція в діяльності підприємства, але з іншого боку це може вказувати на заморожування капіталу в основних засобах або на його втрату у зв'язку із фізичним і моральним зносом, що в кінцевому результаті підвищує ризик неліквідності підприємства. Зміна структури активів підприємства в напрямку збільшення частки оборотних активів може вказувати на створення надлишкових виробничих запасів.

Для оперативного розпорядження запасами роблять детальніший аналіз їхньої оборотності за кожним видом, для чого їхні середні залишки потрібно розділити на одноденну витрату відповідного матеріалу й отриманий результат порівняти з нормативним. Аналіз ліквідності та платоспроможності ТОВ «Україна».

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які характеризують можливість своєчасних та повних розрахунків по короткостроковим зобов'язанням перед контрагентами. Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані бухгалтерського балансу (Форма 1) та додатків до нього (Форма 2), статистична та оперативна звітність.

Для відображення фінансового стану досліджуваного підприємства складений аналітичний баланс за даними річних балансів підприємства за 2016, 2017 і 2018 рр. Для характеристики ліквідності ТОВ «Україна» необхідно провести аналіз ліквідності балансу шляхом групування активів та пасивів по ступеню їх ліквідності (табл.6).

Таблиця 6

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Україна» за 2016-2018 роки

Актив	Код рядка	2016	2017	2018	Пасив	Код рядка	2016	2017	2018
А1	230, 240	187390	443199	347876	ПІ	540- 610	759580	786309	1574874
А2	150- 180, 210, 220	1139514	1826401	2145903	П2	500- 530	844524	663860	505626
АЗ	100, 120, 130, 140, 250, 270	1673978	2363876	3609912	ПЗ	480	125766	206145	265896
А4	080	1398028	1896693	2543661	П4	380, 430, 630	1813444	2566677	379206 9
Баланс	280	4210663	6153764	8182339	Баланс	640	3537314	422309	614190 3

Порівняємо дані між собою, та занесемо результати у таблицю 7. Результати розрахунків свідчать, що на підприємстві при співставленні підсумків груп по активам та пасивам досліджуване підприємство протягом трьох років є ліквідним. Таблиця 7

Зрівняння результатів аналізу ліквідності балансу

2016	2017	2018
А1	<	ПІ	А1	<	ПІ	А1	<	ПІ
А2	>	П2	А2	>	П2	А2	>	П2
АЗ	>	ПЗ	АЗ	>	ПЗ	АЗ	>	ПЗ
А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4

Для деталізації вище проведеного аналізу доцільно провести аналіз ліквідності за допомогою фінансових коефіцієнтів. Вони застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Показники ліквідності дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на конкретну дату, а й у випадках надзвичайних ситуацій (табл.8).

Таблиця 8

Аналіз ліквідності ТОВ «Україна»за 2016-2018 роки

№ п/п	Показники	2016	2017	2018	Відхилення 2017-2016	Відхилення 2018-2017
1	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,977	2,04	2,29	0,063	0,25
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,862	0,966	0,89	0,104	-0,076
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,132	0,213	0,142	0,081	-0,071
4	Співвідношення короткострокової дебіторської і кредиторської заборгованості	1,123	0,963	0,8	-0,16	-0,163

Як видно з приведеного розрахунку, коефіцієнт поточної ліквідності збільшується протягом трьох років, та має значення вище норми. Це вважається негативним явищем, оскільки може свідчити про порушення структури капіталу. Коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець 2017 року підвищився, але на 2018 рік мав тенденцію до спаду. Він має значення трохи нижче норми, що допускається в світовій практиці. Коефіцієнт абсолютної ліквідності лише в 2017 році був в межах норми (0,2 - 0,35) ,а в усі інші роки не досягав цієї позначки.

Це говорить про те, що підприємству не вистачає грошових коштів для розрахунку за поточними зобов'язаннями і воно користується комерційним кредитом. Як видно із наведеного розрахунку коефіцієнт абсолютної ліквідності нижче нормативного мінімуму, так як становить 0,132 в 2016

році, 0,213 в 2017 та 0,142 в 2018 р. Це свідчить про те, що на початок періоду підприємство лише на 13,2% могло погасити всі свої борги, а в 2018 р. - 14,2%.

Зріст коефіцієнту пояснюється збільшенням грошових коштів на рахунках підприємства. Розрахунок співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості показав, що в 2016 році підприємство було спроможне розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом року, але в 2017 та 2018 роках підприємство цього зробити не в змозі.

Для оцінки показників платоспроможності досліджуваного підприємства доцільно провести розрахунок показників: автономії, фінансової стабільності, фінансового лівериджу, забезпечення оборотних активів власними коштами (табл.9). Усі зобов'язання підприємства можуть бути покриті власними активами, так як значення показника автономії знаходиться в межах норми. Збільшення коефіцієнта автономії на кінець 2018 р. свідчить про більшу фінансову незалежність, підвищення гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.

Таблиця 9

Аналіз платоспроможності ТОВ «Україна»за 2016-2018 роки

№ з/п	Показник	2016 р.	2017 р.	2018 р.
1	Коефіцієнт автономії	0,61	0,62	0,69
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	1,54	1,62	2,23
3	Коефіцієнт фінансового лівериджу	0,09	0,07	0,01
4	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	0,4	0,45	0,55

Аналіз динаміки показників платоспроможності AT «МОТОР СІЧ» протягом 2016-2018 pp.

з/ п	Показник	2016	2017	2018	Відхилення 2017-2016	Відхи лення 2018- 2017	Зміни показників
1	Коефіцієнт автономії	0,61	0,62	0,69	+0,01	+0,07	Підприємство має високу фінансову незалежність. Недостатня динаміка збільшення пояснюється суттєвим зростом залучених коштів
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	1,54	1,62	2,23	+0,08	+0,61	В межах норми. (Кн. >1)
3	Коефіцієнт фінансового лівериджу	0,09	0,07	0,01	-0,02	-0,06	Позитивні тенденції за рахунок збільшення власних коштів
4	Коефіцієнт забезпечен- носсті власними коштами	1,4	1,34	1,45	-0,06	+0,1	Значення вище за норму. Зменшення на 2017 р. за рахунок збільшення власного капіталу. (Кн. >0,1)

Значення показника знаходиться в межах норми, можна зробити висновок, що підприємство має стійкий фінансовий стан і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел. За коефіцієнтом фінансового лівериджу досліджуваного підприємства спостерігаються позитивні тенденції за рахунок збільшення власних коштів.

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами на протязі досліджуваних років завжди вище нормативного показника, що свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику (табл. 10).



Висновки

За результатами аналізу динаміки показників платоспроможності ТОВ «Україна» (табл.10) можна зробити наступні висновки:

- динаміка збільшення коефіцієнту автономії відбувається з 2016 на 2017 рік - на 0,01 відсоткові пункти, у 2018 р. відбувається збільшення на 0,07 відсоткові пункти;

- спостерігається позитивна тенденція росту з 2016 на 2017 р. коефіцієнту фінансової стабільності на 0,08 відсоткові пункти та на кінець 2018 р. ще на 0,61 відсоткові пункти;

- коливання коефіцієнту фінансового левериджу станом на 2017 р. відбувається в напрямку зменшення на 0,02 відсоткові пункти, та станом на 2018 рік на 0,06;

- позитивна тенденція збільшення показника забезпеченості власними коштами на 0,1 відсоткові пункти відбувається з 2017 на 2018 рік та у 2017 році на 0,05 відсоткові пункти.

Аналіз фінансової стійкості та ділової активності ТОВ «Україна». Фінансова стійкість характеризує рівень ризику діяльності компанії і Ії залежності від позикового капіталу.

За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки:

- про інтенсивність використання позикових засобів;

- про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань;

- про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Використовуючи методику розрахунку показників фінансової стійкості, та на основі даних балансу підприємства дамо оцінку фінансової стійкості підприємства ТОВ «Україна» (табл.11).

Відповідно, за даними таблиці 11, перші три показника характеризують фінансовий стан підприємства з позиції структури капіталу. Чим вище рівень першого показника та нижче другого, тим стійкішим є фінансове положення підприємства. У нашому випадку станом на 2016 рік ТОВ «Україна» фінансувалося за рахунок власного капіталу на 61 % та на 39 % за рахунок позиченого.

За період з 2016 року до 2018 року відбувається збільшення (зменшення) в динаміці коефіцієнтів автономії та коефіцієнтів концентрації залученого капіталу. Це є позитивною тенденцією, тому, що свідчить про збільшення (зменшення) підприємством фінансування своєї діяльності за рахунок власного капіталу до 69 % і за рахунок залученого до 31%. Відповідно при зростанні частки власного капіталу зменшується коефіцієнт фінансової залежності. Зменшення в динаміці коефіцієнта фінансової залежності та коефіцієнта заборгованості означає зменшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства, а зростання коефіцієнта фінансування - зростання власних коштів та навпаки.

підприємство актив оборотний запас

Таблиця 11 Показники фінансової стійкості підприємства ТОВ «Україна»

№ з/п	Показник	2016	2017	2018	Відхилення 2017-2016	Відхилення 2018-2017
1	Коефіцієнт автономії	0,612	0,62	0,69	0,15	-0,09
2	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,39	0,38	0,31	-0,01	-0,07
3	Коефіцієнт фінансової залежності	1,64	1,61	1,45	-0,03	-0,16
4	Маневреність робочого капіталу	1,23	1,03	1,08	-0,2	0,05
5	Коефіцієнт покриття запасів	1,69	1,79	1,55	0,1	-0,24
6	Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів	0,73	0,85	0,9	0,12	0,05
7	Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів власними коштами	0,4	0,45	0,55	0,05	0,1
8	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,27	0,31	0,38	0,04	0,07
9	Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів	0,16	0,23	0,11	0,07	-0,12
10	Коефіцієнт фінансової стійкості	0,66	0,66	0,7	0	0,04

В результаті діяльності підприємства за 2016-2018 роки відмічався зріст коефіцієнтів забезпеченості, що свідчить про підвищення ефективності роботи організації. Зростання коефіцієнта маневреності капіталу свідчить про збільшення частини власного капіталу, яка використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти.

Спостереження динаміки показників автономії, забезпечення оборотних активів власними коштами та фінансового лівериджу показало позитивну тенденцію збільшення коефіцієнтів: автономії, забезпечення оборотних активів власними коштами, фінансової стабільності станом на 2018 рік.

Аналіз фінансової стабільності дав можливість оцінити готовність підприємства до погашення своїх боргів. ТОВ «Україна» є незалежним з фінансового боку, та протягом трьох років рівень цієї незалежності зростає. Ділова активність - це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства, а тому визначається системою таких критеріїв, як місце підприємства на ринку конкретних товарів, географія ділових відносин, репутація підприємства як партнера, активність іноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоспроможність.

Таким чином, ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства. Оцінка ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Оцінка здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. Для оцінки ділової активності ТОВ «Україна» проведемо розрахунки показників ділової активності за 2016-2018 роки, використавши для цього дані річних фінансових звітів (табл.12).

Таблиця 12

Показники ділової активності ТОВ «Україна»за 2016-2018 рр

№ з/п	Показник	2016	2017	2018	Відхилення 2017-2016	Відхилення 2018-2017
1	Фондовіддача	4,06	4,18	3,18	0,12	-1
2	Коефіцієнт оборотності запасів	1,34	1,19	0,85	-0,15	-0,34
3	Період одного обороту запасів	267	303	424	36	121
4	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	4,34	4,71	4,94	0,37	0,23
5	Період погашення дебіторської заборгованості	83	76	73	-7	-3
6	Період погашення кредиторської заборгованості	122	31	44	-91	13
7	Період операційного циклу	350	379	496	29	117
8	Період фінансового циклу	472	410	540	-62	130
9	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	1,46	1,31	1,03	-0,15	-0,28

Формули, які використовують для розрахунків ділової активності:

Фондовіддача = Чистий доход (виручка) від реалізації продукції / Середньорічна залишкова сума основних засобів Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість продукції / Середньорічна вартість запасів Період одного обороту запасів = (360 * Середньорічна сума запасів) / Собівартість Показник оборотності дебіторської заборгованості = Виручка / Середньорічна сума дебіторської заборгованості Період погашення дебіторської заборгованості = (360 * Середньорічна сума дебіторської заборгованості) / Виручка Період погашення кредиторської заборгованості = (360 * Середньорічна сума кредиторської заборгованості) / Виручка Період операційного циклу = Період одного обороту запасів + Період погашення дебіторської заборгованості Період фінансового циклу = Період операційного циклу - Період погашення кредиторської заборгованості Показник оборотності власного капіталу = Виручка (Чистий дохід) / Середньорічну суму власного капіталу.

Аналіз ефективності використання капіталу підприємства показав, що середній термін обігу кредиторської заборгованості на кінець 2016 року складав 122 доби. За наступний період спостерігається зменшення цього показника на 91 добу, а за 2018 рік збільшення на 13 діб. Тобто на кінець 2018 року середній термін обігу кредиторської заборгованості став дорівнювати 44 доби і це означає, що підприємство за 44 доби оплачує виставлені йому рахунки

Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості за 2016-2017рр. збільшився з 4,34 до 4,71. Період погашення цих активів на початок 2016 р. був 83 доби. За 2017 р. тривалість обороту зменшилась на 7 діб, а за 2018 р. на 3 доби. За 2017 р. тривалість обороту зменшилась на 7 діб, а за 2018 - на 3 доби. На кінець 2018 р. стала дорівнювати 73 доби. Тобто на кінець 2018 р. підприємству потрібно зробити 4,94 оборотів (тривалість одного обороту 73 доби), щоб сплатити в повному обсязі свої зобов'язання.

Дані про стан дебіторської та періоду її погашення є позитивними, адже збільшення коефіцієнта дебіторської заборгованості показує у скільки разів виручка стала перевищувати середню дебіторську заборгованість. Фондовіддача протягом досліджуваних років має темпи зменшення, так на 2016 рік вона склала 4,06, на 2017 рік присутнє збільшення до 4,18. а на 2018 рік знову зменшення до 3,18.

Зниження фондовіддачі свідчить про менш ефективне використання основних засобів порівняно з минулим роком. Операційний цикл представляє собою період повного обороту всієї суми оборотних активів, в процесі якого відбувається зміна окремих її видів. Він характеризує проміжок часу між придбанням виробничих запасів і отриманням грошових коштів від реалізації виробленої з них продукції. В нашому випадку період операційного циклу протягом трьох років збільшувався, що є негативним явищем та свідчить про спад ділової активності підприємства.

Аналіз ділової активності свідчить, що на підприємстві відбуваються протягом аналізує мого періоду позитивні тенденції. Збільшується коефіцієнт оборотної дебіторської заборгованості за рахунок збільшення дебіторської заборгованості. Менш позитивним є зниження фондовіддачі та коефіцієнта оборотності запасів.

Размещено на Allbest.ru