Особенности анализа дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности промышленной организации

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Неизбежным следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями является дебиторская задолженность, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей.

Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Вследствие всего вышесказанного можно сделать вывод, что тема данной курсовой работы «Особенности анализа дебиторской задолженности» является актуальной.

Целью курсовой работы является рассмотрение особенностей анализа дебиторской задолженности организации по данным бухгалтерской отчетности промышленной организации. Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

- рассмотреть сущность и организацию анализа дебиторской задолженности;

- рассмотреть различные авторские модели, используемые в оценке дебиторской задолженности и возможности их использования для отчетности промышленной организации;

- на примере конкретной промышленной организации провести оценку дебиторской задолженности по разным моделям и выявить характерные особенности;

- выявить недостатки методики оценки промышленной организации промышленных организаций и определить направления ее улучшения.

Объектом исследования выбран один из важнейших показателей финансово - хозяйственной деятельности открытого акционерного общества - одной из крупнейших промышленных организаций страны, занимающейся производством промышленных товаров. В качестве ключевых методов исследования при выполнении работы использованы горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, корреляционно-регрессионный анализ показателей.

В силу практической направленности исследования в качестве источников информации использованы материалы учебников и периодических изданий, а также бухгалтерская отчетность за 2016 - 2017 годы с приложениями к ней.

Результаты проведенного исследования могут оказать практическую помощь пользователям отчетности объекта анализа в оценке результатов его деятельности.

1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности промышленной организации

1.1 Понятие дебиторской задолженности, ее сущность и виды

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

- дебиторская задолженность по расчетом с бюджетом;

- дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

- и др.

Подробно классификацию дебиторской задолженности по различным видам и группировкам можно рассмотреть на схеме в Приложении А.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Рисунок 1 - Этапы управления дебиторской задолженностью.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности.

Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней.

Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от не возврата долга.

По результатам анализа разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия.

В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск).

В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы:

- общее состояние экономики,

- уровень платежеспособности покупателей,

- спрос на реализуемую продукцию,

- правовые условия взыскания дебиторской задолженности.

Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей.

Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя. Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

Момент возникновения дебиторской задолженности определяется прежде всего условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг). После того, как право собственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

Рисунок 2 - Производственно - коммерческий цикл предприятия

Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными.

Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

Основные способы прекращения задолженности широко известны, их можно увидеть на Рисунке 3.



Рисунок 3 - Способы прекращения задолженности.

Дебиторская задолженность играет важную роль в процессе функционирования хозяйствующих субъектов, так как она оказывает влияние на многие аспекты ее деятельности, такие как:

- Структура и величина оборотных средств;

- Размер и структура полученной выручки от продаж;

- Продолжительность финансового и операционного цикла;

- Скорость оборачиваемости оборотных средств и активов в совокупности;

- Состояние ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

- Источники денежных средств организации.

В случае если размер дебиторской задолженности в компании слишком велик, происходит замедление оборачиваемости ее активов и, как следствие, увеличение продолжительности финансового цикла. Кроме того, в таком случае организации необходимо осуществлять поиск дополнительных источников денежных средств для финансирования своей деятельности.

Таким образом, можно выделить как положительные, так и отрицательные аспекты существования дебиторской задолженности. Предоставление отсрочки платежа за товары, работы, услуги способствует привлечению покупателей и тем самым стимулирует рост объема продаж и прибыли. Однако с другой стороны увеличение размера дебиторской задолженности вызывает замедление оборачиваемости оборотных активов и снижение эффективности использования оборотных средств в целом. В связи с этим организации необходимо осуществлять грамотное управление дебиторской задолженностью.

1.2 Организация и информационная база анализа дебиторской задолженности промышленной организации

Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная финансовая отчетность: бухгалтерский отчет (раздел "Оборотные активы"), форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (раздел 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" и справки к нему). Для более детального анализа качества дебиторской задолженности пользуются данными журналов ордеров или ведомостей учета расчета с покупателями и заказчиками, подотчетными лицами и т.д.

К документам, характеризующим возникновение, состав и наличие дебиторской задолженности относятся:

- договора поставки товара с сопутствующими уточняющими приложениями (выполнении работ, оказании услуг);

- счета-фактуры;

- акты, накладные, говорящие о факте отгрузки товаров, выполнении работ и оказании услуг;

- документы о факте проведения платежных операций;

- акты сверки взаимной задолженности, подтверждение налоговой инспекции, где на учете состоит должник, акты встречных проверок и т.п. по каждому должнику;

- другие документы, имеющие значение для оценки дебиторской задолженности.

Проверяется соответствие сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. При необходимости, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить соответствие проставленной в документе или проходящей в учете суммы. Последовательность проведения анализа дебиторской задолженности строится из четырех основных этапов (Рисунок 4).

Рисунок 4 - Последовательность проведения оценки дебиторской задолженности по статьям бухгалтерского учета

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.



Рисунок 5 - Источники информации для анализа дебиторской задолженности предприятия

Для анализа расчетов с поставщиками и подрядчиками используются документы, определяющие права и обязанности сторон по поставке материальных ресурсов и оказанию различных услуг предприятию, а также правильность оплаты.

Источниками информации для анализа расчетов с покупателями и заказчиками являются первичные документы, фиксирующие переход готовой продукции из сферы производства в сферу обращения: приемо-сдаточные накладные, акты, ведомости и др.

Следующим источником информации, использующимся для анализа расчетов с покупателями за отгруженную им готовую продукцию является Ведомость № 16 (раздел 2) - "Отгрузка, отпуск и реализация продукции и материальных ценностей", в которой совмещены аналитический и синтетический учет отгрузки (отпуска), реализации продукции и расчетов с покупателями.

В России создана налоговая служба, призванная осуществлять жесткий контроль за правильностью исчисления сумм платежей и своевременностью их перечисления в доход государственного бюджета. Налоговая инспекция имеет право принимать к предприятиям и фирмам различные санкции за сокрытие или занижение прибыли.

Основными источниками информации для анализа дебиторской задолженности по расчетам с бюджетом будут являться: справки и расчеты по отдельным видам платежей, выписки учреждения банка и приложенные к ним документы о перечислениях причитающихся сумм в бюджет и во внебюджетные фонды; акты проверок, произведенных налоговыми инспекциями; бухгалтерские записи по счетам 68 "Расчеты с бюджетом", 69 "Расчеты по социальному страхованию и социальному обеспечению», журнал-ордер №8 и ведомость №7.

Рисунок 6 - Источники информации для анализа задолженности перед бюджетом

Источниками информации для анализа задолженности по подотчетным лицам являются: приказы по предприятию, авансовые отчеты с приложенными к ним оправдательными документами об использовании подотчетных сумм, отчеты кассира с приложенными приходными и расходными кассовыми документами, Главная книга, баланс предприятия, данные аналитического и синтетического учета по счету 71 "Расчеты с подотчетными лицами" (журнал-ордер №7).

При анализе прочей дебиторской и кредиторской задолженности используются первичные документы по возникновению задолженности и ее погашению, данные регистров синтетического и аналитического учета по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (журнал-ордер №8 и ведомость №7), а также Главная книга и бухгалтерский баланс (актив баланса - стр. 241, пассив баланса - стр. 621).

Источниками информации, используемой в процессе анализа задолженности работникам предприятия и удержаний из нее, являются аналитические и синтетические данные по счетам 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям", первичные документы по учету выработки и начислению оплат труда (табели учета использования рабочего времени, листки временной нетрудоспособности), нормативно-правовая документация, регулирующая эти операции.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу "Форма №5" (включающая данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов и другие отчетные формы.

Таблица 1 - Характеристика форм бухгалтерской отчетности, используемых в анализе заемных средств промышленной организации

Наименование	Содержание формы	Аналитическое значение
Форма №1 - Бухгалтерский баланс.	Остатки заемных средств по состоянию на три отчетные даты.	Оценка динамики и структуры остатков заемных средств, их доли в пассиве организации.
Форма № 2 - Отчет о финансовых результатах.	Доходы. Расходы и прибыль в разрезе видов операций за два года.	Оценка эффективности (рентабельности) заемных средств, оборачиваемости заемных средств.
Форма № 5 - Приложение к бухгалтерскому балансу.	Состав, увеличение и уменьшение дебиторской задолженности.	Выявление причин изменения остатка заемных средств.
Примечание: составлено автором

В отдельных строках отчетности необходимо указать величину долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В том же разрезе отражаются:

- обеспечения долговых требований и обязательств, в том числе полученные от третьих лиц и выданные третьим лицам;

- движение полученных и выданных векселей, в том числе просроченных;

- величина дебиторской задолженности по поставленной продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости.

Большое аналитическое и контрольное значение имеет содержащаяся в отчетности информация об организациях-должниках и организациях-кредиторах, имеющих наибольшую задолженность по состоянию на отчетную дату.

1.3 Методика и показатели оценки дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности промышленной организации

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. Основной целью финансового анализа является получение определенного числа приоритетных показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- метод финансовых коэффициентов.

Рисунок 7 - Направления анализа дебиторской задолженности

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.

При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном - отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняют, за счет какого фактора это произошло:

- снижения чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации;

- менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки от реализации;

- изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

Основная цель проведения анализа - выяснение причин возникновения и роста неоправданной задолженности, выявление размера и оценка динамики данного явления. На формах бухгалтерской отчетности №1 и №5 базируется внешний анализ состояния расчетов. Для проведения внутреннего анализа необходимо привлечь данные аналитического учета счетов, которые предназначаются для обоснования информации о расчетах с дебиторами.

При проведении анализа дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели:

Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности:

ДЗч=ДЗтек-Рсд,(1)

где ДЗч - чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;

ДЗтек - текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.;

Рсд - резерв по сомнительным долгам, тыс. руб.

Сумма резерва сомнительных долгов при косвенном методе расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности и коэффициента сомнительности её погашения.

ОА - сумма оборотных активов, тыс. руб.

Коэффициент отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается как среднее значение за определенный период или же на конкретную дату. В первом случае берется среднее значение оборотных активов и дебиторской задолженности за конкретный период, а во втором - на конкретную дату.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб=ВР/СРДЗ,(2)

где СРДЗ- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

ВР - выручка.

Инвестиции в дебиторскую задолженность показывают средства, которые заморожены у покупателей и в первую очередь необходимы организации для покупки продукции у поставщиков.

Идз=(ДЗ*Сб) /ВР,(3)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

Сб - себестоимость реализованной продукции;

ВР - выручка.

Для анализа структуры задолженности необходимо использовать следующие формулы:

- для определения доли в общей сумме дебиторской и кредиторской задолженности

Двз = ВЗ/ОЗ,(4)

где Двз - доля вида задолженности,

ВЗ - сумма вида задолженности;

ОЗ - общая сумма задолженности.

- для определения доли по видам дебиторской задолженности текущих активов

Дта = ВдЗ / ТА,(5)

где Дзта - доля задолженности в текущих активах

Вд З - вид дебиторской задолженности,

ТА - сумма текущих активов,

- для определения доли в итоге баланса

Диб = ВЗ / ИБ,(6)

где Дзи - доля задолженности в итоге баланса

ВЗ - вид задолженности

ИБ - сумма итога баланса.

Необходимо помнить, что удлинение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности напрямую связано и с ухудшением состояния расчетов с покупателем.

Сопоставление сумм кредиторской и дебиторской задолженности позволяет обнаружить причины образования кредиторской задолженности. При этом стоит отметить, что в литературе считается, что если дебиторская задолженность в организации ниже кредиторской, то предприятие рационально использует свои средства, т.к. оно привлекает в оборот больше средств, чем отвлекает из оборота.

Необходимо помнить некоторые особенности, характерные для всех имеющихся методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в большинстве своем зависят от учетной политики предприятия. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве фундамента для сравнения, часто не оптимальный, так как не учитывают особенности факторов и элементов, участвующих в их расчетах (к примеру, зачастую бывает очень трудно оценить рыночную стоимость задолженности). Пользуясь методом распределения дебиторской задолженности по срокам её возникновения, который можно встретить в любой из методик, сезонные или циклические колебания могут привести к ряду ошибок.

Таким образом показатель оборачиваемости трудно использовать в качестве объективного способа контроля дебиторской. Также следует учитывать характер деятельности организаций, так как результаты анализа различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности предприятий (особенно крупных). Таким образом, нужно помнить, что в современных условиях необходим комплексный системный анализ для выявления объективных результатов.

2 Анализ дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности

2.1 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть»

ПАО «НК «Роснефть» -- лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Одной из стратегических задач ПАО «НК «Роснефти» является увеличение объемов реализации собственной продукции напрямую конечному потребителю. Для достижения этой цели ПАО «НК «Роснефть» расширяет свою сбытовую сеть, прежде всего, в стратегически важных регионах, планомерно наращивая количество автозаправочных комплексов, модернизируя собственный нефтебазовый комплекс.

На территории Российской Федерации ПАО «НК «Роснефть» представлена широкой сетью предприятий нефтепродуктообеспечения, насчитывающей 47 офисов и 205 нефтебаз, расположенных в 54 субъектах. Реализация моторных топлив с нефтебаз в регионах осуществляется посредством предприятий нефтепродуктообеспечения.

ПАО «НК «Роснефть» имеет большой опыт взаимодействия с крупными контрагентами, осуществляющими выборку моторного топлива в нескольких регионах Российской Федерации, в том числе с контрагентами, осуществляющими закупки на основе 44-ФЗ, 223-ФЗ, 159-ФЗ.

В отчетном году компания ПАО «НК «Роснефть» занимает третье место в рейтинге крупнейших компаний по размеру выручки в своей отрасли, а также среди всех компаний. В прошлые три года она также занимала третье место, но прибыль в отчетном году выросла 55%, а выручка на 22% по сравнению с 2017 годом, что можно увидеть на Рисунке 8 (млрд.руб.).

Рисунок 8 - Рейтинг крупнейших компаний России по выручке 2018 г.

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском учете и отчетности в соответствии с условиями заключенных договоров. В Бухгалтерском балансе дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков включает авансы выданные, которые показываются за минусом НДС, подлежащего вычету либо принятого к вычету на отчетную дату в соответствии с НК РФ. НДС с авансов, подлежащий вычету (не предъявленный к вычету на отчетную дату), отражается в Бухгалтерском балансе по строке «Прочие оборотные активы».

В активах организации дебиторская задолженность имеет не малый вес, она находится на втором месте после дорогостоящей группы внеоборотных активов и составляет 22,8% . Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:



Рисунок 9- Структура активов ПАО НК «Роснефть» на 31 декабря 2018 г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- долгосрочные финансовые вложения - 2 187 336 584 тыс. руб. (65,9%)

- дебиторская задолженность - 683 570 924 тыс. руб. (20,6%)

- основные средства - 229 705 837 тыс. руб. (6,9%)

В составе дебиторской задолженности отражаются бездоходные финансовые вложения, осуществляемые внутри Группы компаний ПАО «НК «Роснефть». Общество не является получателем государственной помощи. Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и физическими лицами за продукцию, товары, работы и услуги, выданным авансам и прочей дебиторской задолженности с отнесением суммы резерва на финансовые результаты в составе прочих расходов.

Рассмотрим подробнее динамику и структуру дебиторской задолженности исследуемого предприятия в разрезе её видов. По данным рисунка 9 за 2016-2018 годы произошло значительное увеличение стоимости текущей дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть». В частности, в 2016 году она составила 1523299152 тыс. руб., в 2017 году выросли на 1008007410 тыс. руб. или на 66,17%, а в 2018 выросли еще на 122496653 тыс. руб. или на 4,84%. Это свидетельствует о повышении притока оборотных активов в организацию.

Рисунок 10 - Величина дебиторской задолженности в разрезе ее основных видов за период 2016-2018 г.

Краткосрочная дебиторская задолженность переводится в долгосрочную в случаях, если по условиям договора сроки платежа пересматриваются в сторону увеличения и становятся свыше 365 дней. Долгосрочная дебиторская задолженность переводится в краткосрочную, когда по условиям договора срок до погашения задолженности остается 365 дней и менее. В аналогичном порядке осуществляется перевод части долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности в краткосрочную, если по условиям договора задолженность погашается частями в разные периоды.

Таблица 2 - Структура дебиторской задолженности в разрезе 2016-2018 годов. (тыс. руб.)

Дебиторская задолженность по видам	На 31.12.16	На 31.12.17	На 31.12.18	Удельный вес, % 31.12.2018
Дебиторская задолженность всего:	1523299152	2531306562	2653803215	100
Долгосрочная дебиторская задолженность:	716707241	1411377288	1648785448	62,13
В т.ч. Покупатели и заказчики	109262	89808	53330	0,00
Авансы выданные	398706	443736	592718	0,02
Прочие дебиторы, в т.ч.:	716199273	1410843274	1648139400	62,10
Займы выданные обществам, входящим в группу компаний	488106822	1164327102	1330769489	50,15
Проценты по долгосрочным займам, векселям	209946805	226058312	288968440	10,89
Краткосрочная дебиторская задолженность:	806591911	1119929274	1005017767	37,87
В т.ч. Покупатели и заказчики	329312013	548535766	490499629	18,48
Авансы выданные	36203998	38208836	37565998	1,42
Прочие дебиторы, в т.ч.:	441075900	533184672	476952140	17,97
Задолженность бюджета и гос-венных внебюджетных фондов	64394983	53345166	96014921	3,62
Займы и векселя выданные обществам входящим в группу компаний	60493379	139691819	109168244	4,11
Проценты по депозитам, займам, векселям	80044209	194144515	126541234	4,77
Расчеты по договорам комиссии, прочие дебиторы	85276864	79157929	80463919	3,03

Дебиторская задолженность Общества на 31 декабря 2017 г. составляла 2531 307 млн руб. с учетом созданного резерва по сомнительным долгам в сумме 21 375 млн руб. За 2018 год задолженность возросла на 122 496 млн руб. и по состоянию на 31 декабря 2018 г. составила 2 653 803 млн руб. с учетом созданного резерва по сомнительным долгам в сумме 30 518 млн руб. Увеличение дебиторской задолженности вызвано, в основном, предоставлением беспроцентных долгосрочных займов на операционную деятельность обществам, входящим в Группу компаний ПАО «НК «Роснефть», участникам КГН.

Проведем прогнозирование показателя дебиторской задолженности по как основного фактора повышения эффективности управления активами предприятия. Произведенный методом простой экстраполяции тренда прогноз позволяет сделать вывод об относительной возможности увеличения дебиторской задолженности в 2019 году до 2680133652 тыс. руб. при сохранении существующих темпов роста и неизменности внешней среды с сохранением незначительной тенденции к периодическим скачкам значения показателя.

Рисунок 11 - Результаты трендового анализа дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть»

Таким образом, анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» позволяет сделать следующие выводы:

за 2016-2018 годы произошел значительный рост дебиторской задолженности на 1 130 504 063 тыс.руб. или на 74,21%, что свидетельствует о повышении притока активов в организацию. Рост вызван в основном предоставлением беспроцентных долгосрочных займов на операционную деятельность обществам, входящим в Группу компаний ПАО «НК «Роснефть».

2.2 Оценка эффективности управления дебиторской задолженность ПАО «НК «Роснефть»

Наряду с объемным анализом дебиторской задолженности возникает необходимость оценки эффективности управления ей, интенсивность которой изменилась в связи с динамикой выданных займов обществам, входящим в группу компаний. Показатели эффективности использования дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» представлены в Таблице 3.

Таблица 3 - Показатели эффективности использования дебиторской задолженности в 2017-2018 годах

Показатели	2017 год	2018 год	Отклонение
			В ед.	В %
1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,93	2,62	0,69	35
2.Доля задолженности в итоге баланса	0,22	0,21	-0,01	-4,54
3.Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов	0,7	0,57	-0,13	-18,57
4.Период погашения дебиторской задолженности	186,52	137,4	-49,12	-26,33
Примечание: Составлено и рассчитано автором.

В 2018 году произошел рост уровня эффективности использования дебиторской задолженности, как в целом, так и по видам деятельности. Так период погашения дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» сократился на 49,12 дней или на 26,33% в относительном выражении, что больше чем сокращение периода погашения кредиторской задолженности. То есть дебиторская задолженность обеспечивает свободное движение средств на предприятии внутреннее движение денег, создавая условия для расширения финансирования инвестиционных операций. При этом данное сокращение периода также зависело и от сокращения доли дебиторской задолженности как в оборотных активах организации, так и в общей валюте баланса.

Увеличился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году на 0,69 ед. или на 35 %, что свидетельствует повышению скорости использования дебиторской задолженности на предприятии.

Рисунок 12 - Анализ периода погашения дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть»

На Рисунке 12 представлены результаты трендового анализа периода погашения дебиторской задолженности, произведенный методом простой экстраполяции тренда прогноз позволяет сделать вывод об относительной возможности сокращения периода погашения дебиторской задолженности в 2019 году до 88,24 дней при сохранении существующих темпов роста и неизменности внешней среды с сохранением незначительной тенденции к периодическим скачкам значения показателя.

Дебиторская задолженность является ликвидной на протяжение двух лет, что в принципе можно отметить как положительную ситуацию, так как для большинства предприятий они наоборот являются. Таким образом, общая ликвидность дебиторской задолженности поддерживается на среднем уровне и имеет тенденцию к росту.



Рисунок 13 - Динамика показателей эффективности использования дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть»

В 2018 году произошло существенное изменение доли дебиторской задолженности в оборотных активах, что значительно повлияло на сокращение ее доли в итоге баланса. Так, доля дебиторской задолженности в оборотных активах сократилась на 0,13 ед. или на 18,57% и составил 0,57 ед, а доля в итоге баланса сократилась на 0,01 ед. или на 4,54% в относительном выражении. Такие изменения характеризуют рост интенсивности использования дебиторской задолженности и эффективность управления ей. То есть повышение оборачиваемости дебиторской задолженности можно рассматривать как необходимость в связи с улучшением хозяйственной конъюнктуры.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

- Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;

- Широкое использование прямых длительных связей;

- Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

На стадии незавершенного производства:

- Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, роботизированных комплексов и т.п.)

- Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;

- Совершенствование системы экономического стимулирования

- экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

На стадии обращения:

- Совершенствование системы расчетов

- Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

- Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Рисунок 14 - Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть»

Большинство показателей эффективности использования дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» демонстрируют положительные тенденции изменения в 2018 году. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующий скорость покрытия кредиторской задолженности, имеет положительное значение и стремительно увеличивается. При этом доля активов предприятия, сформированная за счет дебиторской задолженности от текущих операций не значительно уменьшилась.

Результаты анализа показателя позволяют утверждать, что ключевым фактором, от которого зависит объем объём дебиторской задолженности, является займы выданные обществам, входящим в группу компаний. Такая тенденция свидетельствует о том, что рост дебиторской задолженности предприятия зависит от выбора грамотной кредитной политики.

Таким образом, по итогам оценки относительных показателей управления дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» можно сделать выводы:

У ПАО "НК "Роснефть" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 940 828 354 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 164,4%).

Также иные показатели финансового положения имеют исключительно хорошие значения:

- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

- полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- чистая прибыль за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 составила 138 968 980 тыс. руб. (+39 732 766 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

2.3 Направления совершенствования управления и анализа дебиторской задолженности промышленной организации

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолжен6ностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками. Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик. Величина ценовой скидки определяется исходя из расчета результата продаж при новых условиях оплаты. Она может быть оправданной, если, предоставляя ценовую скидку, продавец получает дополнительный чистый доход.

Проанализировав данное предприятие можно предложить следующие общие мероприятия( Приложение Б):

1. своевременно выявлять недопустимые виды и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности);

2. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

4. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

5. использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Следующее предложение, позволяющее снизить размер дебиторской задолженности, является предложение по проведению факторинга.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие как секьюритизация и факторинг.

Факторинг (от англ. factor - посредник) - это операция, в результате которой специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у фирмы-поставщика дебиторскую задолженность, т. е. право на получение платежа от покупателя продукции. Тем самым поставщик не только получает денежные средства в оплату проданной продукции, но и освобождается от риска кредитования своего клиента, связанного с возможной неуплатой долга. Большую часть суммы (60--90%) за поставленную продукцию поставщик получает от фактора сразу же после отгрузки товара. Оставшаяся часть придерживается для покрытия риска неоплаты. После поступления платежа блокированная сумма за вычетом процентов и комиссионных фактор - фирмы, выплачивается поставщику в срок, определяемый фактор - соглашением, причем независимо от текущего финансового положения покупателя.

Факторинг имеет ряд преимуществ, таких, как быстрое преставление денежных средств, снижение накладных расходов, так как функция слежения за кредитоспособностью больше не требуется, получение финансовых консультаций, обеспечение возможности получения авансов, особенно необходимых при сезонных операциях и укреплении позиций балансового отчета предприятия.

Недостатки факторинга: высокая стоимость и негативное впечатление, складывающееся у покупателей в результате смены держателя дебиторской задолженности. Факторинговые фирмы также иногда вызывают негативные чувства у покупателей в связи с командными методами сбора денежных средств по просроченным счетам.

Для контроля за дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Следует иметь в виду, что это - налоговые критерии, законодательно установленные с позиций невозможности искусственного занижения величины налогооблагаемой прибыли. Сейчас их можно считать приемлемыми и для бухгалтерского учета, но со временем, когда предприятия существенно расширят границы самостоятельности в проведении учетной политики, позволяющие иметь финансовый результат, отличный от того, что определен в налоговом учете, ситуация может измениться. Право считать возврат дебиторской задолженности сомнительной или безнадежной получат сами предприятия, и тогда завышение таких долгов будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого, с ведома собственников, можно на законных основаниях занизить размер чистой прибыли.

К существенному искажению величины реально полученных предприятием доходов приводит и доначисление резерва по сомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.

Из-за того, что объем продаж ненадежным в платежеспособном отношении покупателям возрос, сомнительные к возврату долги дебиторов увеличились. Однако их соотношение с объемом реализации продукции, товаров и услуг снизилось. Это свидетельствует о том, что чистая прибыль и реальная к возврату дебиторская задолженность несколько завышены, а величина чистой прибыли, несмотря на увеличение объема продаж на 600 тыс. руб., должна быть уменьшена. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то сумма остатка резерва присоединяется при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам деятельности организации. [15,с.125]

Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.

Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденций изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной дебиторской задолженности ее необходимо подразделить на обычную ("спокойную"), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с организацией постоянные, устойчивые хозяйственные связи, и срочную дебиторскую задолженность, например, по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и "спокойной" задолженности. Тенденции к увеличению удельного веса срочных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и по отношению к "спокойным" долгам указывают на возможность существенного снижения ликвидности.

Заключение

дебиторский финансовый отчетность промышленный

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской, а также разработана мероприятия по оптимизации дебиторской.

Из анализа видно, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что не создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и в общем в течение года политика руководства ПАО «НК «Роснефть» привела к улучшению показателей.