Совершенствование оценки активов и обязательств по справедливой стоимости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Совершенствование оценки активов и обязательств по справедливой стоимости

Исакова С.А., Ниязова Л. ТарГУ им. М.Х. Дулати

Для успешного внедрения оценки активов и обязательств по справедливой стоимости необходимо, прежде всего, усовершенствовать ее теоретическую базу; определить участки в учете, на которых ее использование экономически целесообразно; разработать/уточнить инструментарий по практическому применению данной оценки.

Исследование этого и других вопросов имеет особенное значение и актуальность в период реформирования системы бухгалтерского учета, на стадии ее адаптации к МСФО. Необходимость решения имеющихся в этой области задач определяет теоретико-методологическую значимость и практическую актуальность диссертационного исследования, его цель, предмет, объект и содержание [1].

Понятие справедливой стоимости - одно из наиболее дискутируемых в финансовых и учетно-аналитических кругах, однако научных и учебно-методических работ, посвященных этой категории, на отечественном книжном рынке практически нет. Рассмотрим возможные подходы к объяснению ее сущности.

Последние несколько лет Совет по МСФО уделяет большое внимание разработке модели учета по справедливой стоимости, как на уровне отдельных стандартов, так и в рамках Концепции подготовки и представления финансовой отчетности.

В МСФО приведены четыре метода оценки, которые могут быть использованы при определении стоимости для целей бухгалтерского учета и финансовой отчетности:

1) оценка по исторической стоимости;

2) оценка по текущей стоимости;

3) оценка по стоимости реализации (погашения);

4) оценка по приведенной (дисконтированной) стоимости.

Оценка по справедливой стоимости в данном перечне отсутствует, однако во многих стандартах МСФО этот метод фигурирует, а под справедливой стоимостью подразумевается «сумма, на которую можно обменять актив в рамках коммерческой сделки между осведомленными, желающими совершить такую сделку сторонами».

Справедливая стоимость является рыночной оценкой, а не специфической для компании. Поэтому оценка должна определяться на основании допущений, которыми руководствовались бы участники рынка при определении цены на данный актив или обязательство.

Ценность использования актива (обязательства) для компании-продавца не является показателем стоимости и не должна использоваться в оценках.

Для оценки справедливой стоимости должны использоваться модели оценки, соответствующие подходу на основе рыночной стоимости, такие, как:

- фактические рыночные цены или цены, смоделированные на основе рыночных данных;

- дисконтированные потоки будущих денежных средств или модели оценки опционов;

- сумма, которая потребуется для замещения производительной способности актива (текущая стоимость замещения).

Профессиональные оценщики определяют рыночную (текущую) стоимость объекта оценки при помощи трех подходов: затратного (сумма, которую необходимо потратить для замещения стоимости), доходного (ценность использования) и сравнительного (поиск аналога на рынке). То есть справедливую стоимость (а она является ценой продажи, как было сказано выше) также разрешено определять на основе трех подходов (а не только сравнительного), но с учетом дальнейших корректировок.

Для определения справедливой стоимости может быть использована информация:

- наблюдаемая (отражает допущения, которые использовали бы участники рынка при определении цены актива или обязательства, на основании рыночных данных, полученных из независимых источников);

- ненаблюдаемая (отражает допущения компании, представляющей финансовую отчетность, о допущениях участников рынка, которые они принимали бы во внимание при определении цены актива или обязательства).

Согласно предложенной модели, даже если наблюдаемая информация отсутствует, компания все равно определяет цену продажи. То есть для любого актива и обязательства компании может быть определена справедливая стоимость.

Согласно МСФО 13 (IFRS) раскрытие информации, которое должно производиться с разделением оценки справедливой стоимости на отчетную дату по видам оценки, которые получены с использованием трех уровней иерархической структуры.

Пользователи финансовой отчетности получают не только цифры, отражающие справедливую стоимость объектов учета, но и описание способа, при помощи которого эти цифры получены

Важным вопросом, которому мы придаем большое значение, является оценка активов и обязательств. На сегодняшний день вопросы оценки элементов финансовой отчетности окончательно не урегулированы. Вместе с тем, четко определено, что в качестве основы оценки будет применяться справедливая стоимость.

На первое место выходят вопросы оценки резервов и активов, принимаемых для их покрытия. Различные способы их оценки оказывают влияние на финансовое положение, на структуру баланса и финансовый результат.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов (ценные бумаги, недвижимость, деньги и др.), могут быть оценены по историческим и текущим ценам. Возникает несоответствие между принципами оценки активов и обязательств в финансовой отчетности.

Традиционно для оценки статей финансовой отчетности применяется историческая стоимость. Вместе с тем, анализируя международный опыт, можно сделать вывод о тенденции перехода к оценкам по справедливой стоимости.

МСФО, ориентируясь на оценку справедливой стоимости активов, требуют осуществлять оценку финансовых обязательств по текущей стоимости, в связи с чем возникает необходимость анализировать не предыдущий опыт, а будущие денежные потоки по договорам страхования. В результате такого анализа пользователи получают информацию о суммах, времени погашения и неопределенности будущих денежных потоков, возникающих по существующим контрактам, устраняется несоответствие между финансовыми обязательствами и активами, их обеспечивающими, достигается согласованность с концепцией наблюдаемых рыночных цен.

Недостатком концепции справедливой стоимости является необходимость в ряде случаев (когда отсутствуют активные рынки) анализировать гипотетическую сделку по купле-продаже актива (обязательства), что может привести к субъективизму профессионального суждения, трудно поддающегося аудиту.

Большое внимание уделяется оценке страховых обязательств. Предложен новый подход к определению их стоимости - оценка по текущей исходящей стоимости.

Текущая исходящая стоимость - это сумма, которую страховщик заплатит на отчетную дату, для того чтобы перевести имеющиеся у него контрактные права и обязательства по договору страхования немедленно на другую компанию. По нашему мнению, данное определение аналогично определению справедливой стоимости.

Таким образом, пытаясь добиться последовательности в вопросах оценки, Совет по МСФО распространил определение справедливой стоимости актива на обязательства. То есть если для актива справедливая стоимость определяется как цена его продажи на рынке, то и для обязательства справедливая стоимость - цена его продажи, и страховое обязательство в этом смысле не является исключением. Получается, что, используя текущую исходящую стоимость, страховщики должны определять цену своих резервов в гипотетической сделке по их продаже.

По нашему мнению, чтобы обеспечить последовательность в вопросах оценки элементов финансовой отчетности, необходимо и активы, и обязательства оценивать по справедливой стоимости. При этом мы согласны, что говорить о продаже обязательств, тем более страховых, не совсем уместно.

При банкротстве обязательства превышают справедливую рыночную стоимость активов и компания имеет отрицательную реальную чистую стоимость. В соответствии с законом крах компании связан либо с технической неплатежеспособностью, либо с банкротством. Когда дело доходит до исков в суд, закон предоставляет кредиторам право предъявить регрессное требование к компании.

Балансовая стоимость инвестиций определяется либо по справедливой рыночной стоимости, либо по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночный стоимости. Применение рыночной стоимости оправдывается скорой реализацией краткосрочных инвестиций и превращением их в денежные средства. Краткосрочные инвестиции чаще всего рассматриваются в качестве эквивалентов денежных средств, поэтому их представление в балансе по рыночной стоимости однозначно указывает на предполагаемый приток денежных средств.

Справедливая рыночная стоимость определяется как цена, по которой активы компании могут быть проданы в результате добровольного соглашения покупателя и продавцов.

Стоимость покупки определяется суммой выплаченных денежных средств или их эквивалентов, или справедливой рыночной стоимостью других встречных удовлетворений, выплаченных приобретающим предприятием в обмен на контроль над нетто-активами другого предприятия плюс любые издержки, имеющие прямое отношение к сделке.

Приобретение следует учитывать по себестоимости, определяющейся суммой выплаченных денежных средств или их эквивалентов, или по справедливой рыночной стоимости других встречных удовлетворений на дату обмена, данных приобретающим предприятием в обмен на контроль над нетто-активами другого предприятия плюс любые издержки, имеющие прямое отношение к приобретению.

Таким образом, при определении деловой репутации следует сравнивать инвестиции не с балансовой стоимостью активов, а с их справедливой рыночной стоимостью с учетом доли инвестора.

В связи с выбытием финансовых активов и обязательств учет прибылей (убытков) производится следующим образом:

1. Разница между выручкой от продажи или прочего выбытия финансовых активов и их себестоимостью, а также расходами, связанными с выбытием финансовых активов, признаются как прибыль или убыток отчетного периода.

2. При выбытии финансовых обязательств разницу между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства, включая соответствующую неамортизированную часть фактических затрат, и их первоначальной стоимостью следует также отнести на чистую прибыль или убыток за отчетный период.

3. Расходы, связанные с выбытием финансового обязательства, уменьшают прибыль (увеличивают убыток) от выбытия финансового обязательства.

4. При выбытии финансовых активов необходимо учитывать:

- осуществлялась ли переоценка (оценка) финансовых активов по справедливой стоимости;

- на каких счетах отражалась переоценка по справедливой стоимости (на счете прибылей и убытков или на счете капитала).

Внедрение в учете организаций справедливой стоимости в отношении основных средств, нематериальных активов, финансовых инструментов, договоров подряда и аренды, представляющее собой важнейший резерв повышения качества финансовой отчетности, станет положительным шагом на пути к формированию и представлению достоверной и актуальной информации.

справедливый стоимость прибыль финансовый

Литература

1. Международные стандарты финансовой отчетности 2006. - Алматы: Изд. дом «БИКО», 2008. - 512 с.

2. Национальные стандарты финансовой отчетности №2 // Приложение к «ФБ» (август 2007 г.). - 2007. - №31(331). - 79 с.

3. Исакова С.А. Международные стандарты учета и аудита. - Тараз: Тараз университете, 2007. - 351 с

4. Исакова С.А. Проблемы развития современного бухгалтерского учета. - Тараз: Тараз университеті, 2009. - 138 с.

Размещено на Allbest.ru