Оценка финансового состояния организаций в условиях применения МФСО

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Волжский политехнический институт (филиал) ВолгГТУ

Оценка финансового состояния организаций в условиях применения МФСО

Максимова О. Н.

В рыночной экономике отчетность становится средством эффективного взаимодействия организации и потребителей информации. Финансовая (бухгалтерская) отчетность в отличие от других видов информации, включающей отдельные показатели финансового состояния организаций, является единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на международном уровне. Только эта отчетность может быть реально использована любыми рейтинговыми агентствами в качестве основной информационной базы при построении рейтинга организации.

Для выделения тенденций развития и оценки финансового состояния анализируемых организаций, необходима дополнительная информация, оказывающая значительное влияние на их деятельность.

В связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) актуальной становится проблема проведения сравнительного анализа финансового состояния по корпорациям, по сферам деятельности, регионах и странах. Предоставление информации об имуществе, источниках финансирования и результатах деятельности в соответствии с МСФО позволяет обеспечить более точное сравнение российских организаций и зарубежных компаний.

Главная цель использования МСФО - гармонизация национальных систем учета и отчетности для повышения потребительских качеств финансовой отчетности транснациональными корпорациями и других хозяйствующих субъектов.

Однако некоторые положения МСФО отрицательно сказываются на информативности финансовой отчетности. Возникают сложности в ее использовании при проведении рейтинга финансового состояния.

Так в финансовой отчетности состава источников финансирования имущества любого предприятия (кроме государственных) и сфер деятельности присутствует собственный капитал, который влияет на значения важнейших коэффициентов, рассчитываемых при сравнительном анализе финансового состояния. В большинстве организаций российских регионов значительную долю в собственном капитале составляет добавочный капитал.

Собственный капитал напрямую влияет на значение таких важнейших для анализа показателей, как коэффициенты обеспеченности запасов или активов собственными средствами, независимости, маневренности собственных средств, соотношения собственных и заемных средств, индекс постоянного актива и др.

В связи с этим, при сравнительной оценке финансового состояния организаций следует учитывать некоторые методические подходы при определении показателей рейтинга, прежде всего, при формировании величины собственного капитала, которая требует уточнения [2].

Важными моментами в раскрытии финансовой информации о деятельности конкретной организации для собственников, для существующих и потенциальных инвесторов, кредиторов, различных институтов контроля за осуществлением предпринимательской деятельности являются как ее содержание, так и форма подачи. Однако оптимальный объем и перечень показателей, ориентированных на разные группы пользователей, должен определяться самой организацией в каждом конкретном случае. При этом нельзя допускать с её стороны каких бы то ни было ограничений доступа к информации различных внешних пользователей, права которых регламентируются нормативными документами.

Объем необходимой для различных групп субъектов бизнеса финансовой информации будет, с учетом финансовых интересов различным. Очевидно, что её состав должен быть наименьшим по объему раскрываемых показателей при условии включения наиболее важных оценочных критериев. Решая эту задачу, необходимо дифференцировать пользователей в зависимости от принадлежности либо к внешним субъектам, либо к внутренним.

Внутренние пользователи - руководство организации, топ-менеджеры, специалисты финансовоэкономических служб, практически не ограниченные в доступе к информационным ресурсам при проведении анализа хозяйственной деятельности и другие.

Оценка результативности на внутреннем уровне может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от управленческих целей, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. При этом анализ базируется на фактических данных всей системы бухгалтерского учета.

Широкий круг внешних пользователей финансовой информации о деятельности компании зачастую интересуется лишь несколькими обобщенными характеристиками результативности бизнеса, относящимся к таким финансовым категориям как рентабельность, капитализация, дивидендная активность, платежеспособность.

Платежеспособность по данным бухгалтерского баланса можно оценить лишь по общим критериям, основываясь на динамике величин оборотных активов и краткосрочных обязательств. Если опережающим оказывается рост оборотных активов, то возможности оплаты обязательств возрастают. Наиболее распространенной характеристикой потенциальной платежеспособности организации является коэффициент текущей ликвидности и его динамика. Этот показатель отражает возможность организации расплатиться по своим краткосрочным обязательствам.

О финансовой устойчивости позволяет также судить отношение собственного капитала к совокупным обязательствам. Если значение этого коэффициента превышает единицу, то компания выглядит более надежной в финансовом отношении. имущество финансирование платежеспособность

Показатели рентабельности характеризуют отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу (или его элементам), источникам средств (или их элементам), общей величине текущих расходов (или их элементам). Рентабельность показывает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. [1].

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансовохозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Список литературы

Пласкова Н. С. Финансовые критерии оценки результативности бизнеса // Финансы. - М., 2007. - № 6.

Свиридова Н. В. Оценка финансового состояния организаций в условиях применения МФСО // Финансы. - М., 2007. - № 2.

Размещено на Allbest.ru