Учет, анализ и контроль внешних заимствований

Автором диссертации разработаны и представлены формы регистров учета, позволяющие осуществлять учет и контроль внешних заимствований.

В частности для обеспечения учета по использованию кредитных средств предлагается форма регистра учета «Журнал операций по привлечению, использованию и остаткам неиспользованных средств по внешним заимствованиям». Ведение учета по привлечению кредитов в предложенных регистрах учета дает возможность системно получать аналитическую информацию по каждому из кредитов, привлеченному Российской Федерацией, информацию по объемам потенциальных обязательств Российской Федерации и остаткам неиспользованных кредитных средств, а также объемам, использованных средств в валютах соглашений и рублевом эквиваленте.

Не менее важным вопросом является учет погашения внешних заимствований. Он также включает несколько взаимоувязанных учетных процедур, которые только в комплексе могут обеспечить прозрачность учета. Речь идет, прежде всего, об учете и обеспечении отчетности по источникам внешнего финансирования дефицита федерального бюджета, учете задолженностей по кредитным соглашениям и формировании структуры внешнего долга Российской Федерации, а также формировании информации по динамике выплат государственного долга. При этом важно, чтобы данные по погашению внешнего долга, отражаемые в отчете Правительства по исполнению федерального бюджета по источникам внешнего финансирования дефицита федерального бюджета соответствовали объему фактически погашенного долга, учитываемого при формировании структуры внешнего долга и погашению, отраженному в разрезе кредитных соглашений и подтвержденному западными кредиторами.

Для обеспечения этих условий погашение долга, отражаемое в отчете Правительства, должно формироваться на основании операций по осуществлению выплат непосредственно на счета западных кредиторов.

В настоящее же время в отчете отражаются данные, формируемые по операциям списания средств со счетов «Фонд погашения внешнего долга», открытых Минфином России во Внешэкономбанке в долларах США и евро. Однако названные счета часто выступают в роли транзитных. Именно с этого счета, открытого в долларах США, списываются средства, конвертируемые далее в различные валюты для осуществления выплат в погашение долга в валютах соглашений. Отражая данные операции, по сути операции покупки валюты, как погашение долга, Минфин России допускает в лучшем случае неточность.

В целях формирования достоверной отчетности по погашению внешнего долга в диссертации предложено использовать регистр учета, представленный в Табл.2.

Таблица 2. Накопительная ведомость по погашению внешнего долга по кредитам правительств иностранных государств, предоставленным Российской Федерации

Преимущества данной формы учета по сравнению с существующими в настоящее время накопительными ведомостями, сформированными на основании выписок со счета «Фонд погашения внешнего долга» состоит в следующем:

1. Регистр учета содержит данные по фактическому погашению долга в разрезе каждого кредитного соглашения. Данная информация при дальнейшей обработке обеспечит формирование аналитических и учетных данных, а также послужит целям контроля;

2. Информация по погашению долга, отражаемая в отчете Правительства РФ обеспечивает соответствие объемам реально погашенного долга;

3. На основании справок Межбанковской валютной биржи о продаже валюты обеспечивается контроль формирования информации по строке «курсовая разница».

В целом применение предложенного учетного регистра создаст предпосылки для формирования более прозрачной и достоверной отчетности по погашению долговых обязательств.

Большую и, к сожалению, не разрешенную на сегодняшний день проблему представляет собой отражение в отчете Правительства погашения внешнего долга экспортными поставками.

В настоящее время в отчете Правительства по исполнению федерального бюджета по коду бюджетной классификации, соответствующему погашению внешнего долга, отражаются суммы финансирования предприятий по поставкам экспортной продукции, осуществляемым в счет погашения долга. По сути своей данные операции не являются погашением долга и не должны отражаться по указанному коду.

Для преодоления недостатков, имеющих место в учете погашения долга экспортными поставками, необходимо отражать в отчете Правительства РФ реально списанные суммы внешнего долга в счет проведенного экспорта, а финансирование предприятий-экспортеров можно отражать только как бюджетные субсидии. После осуществления поставок в счет погашения долга, субсидии следует считать погашенными. Таким образом, в отчете Правительства будут отражены фактически осуществленные операции.

В работе отмечена чрезвычайная важность проблемы объективности формирования структуры внешнего долга. Проведенное изучение проблемы позволяет сделать вывод о том, что имеющийся учет и отчетность по привлечению долга и тем более по его погашению не может обеспечить формирование полной и прозрачной информации по структуре государственного внешнего долга.

Структура задолженности может быть правильно сформирована только при условии применения и «увязывания» показателей из вышеприведенных регистров учета: Журнала операций по привлечению, использованию и остаткам неиспользованных средств по кредитам правительств иностранных государств, предоставленным Российской Федерации и Накопительной ведомости по погашению внешнего долга по кредитам правительств иностранных государств, предоставленным Российской Федерации.

Полную информацию о структуре внешнего долга можно получить из формы отчета, приведенного в Табл. 3.

Таблица 3. Отчет о государственном внешнем долге Российской Федерации и его изменениях за 200х год

Применение данной формы отчета обеспечит учет и контроль использования кредитов, а также выплат, производимых в погашение задолженности, и состояния задолженности. Кроме того, предложенная форма отчетности обеспечит её формирование непосредственно по кодам, предусмотренным бюджетной классификаций.

В отличие от операций по источникам финансирования, операции по обслуживанию внешнего долга не имеют строгих увязок (в этом их особенность). Единственным способом осуществления контроля правильности выплат и записей, проводимых по обслуживанию внешнего долга, является сопоставление осуществляемых выплат с существующими, уточненными графиками платежей. В связи с этим, для учета расходов по выплатам в счет обслуживания внешних обязательств могут быть использованы такие формы отчетности как «Накопительная ведомость операций по обслуживанию внешнего долга» (по видам заимствований) и «Отчет о произведенных выплатах процентов и комиссий по внешним заимствованиям «Российской Федерации».

Детальное изучение практики привлечения внешних заимствований получателями иностранных кредитов позволяет сделать вывод о том, что государственные органы, обязанные заниматься внешними заимствованиями, не сумели создать систему учета и контроля за получением и использованием иностранных кредитов. В Российской Федерации не предусмотрено составление отчетности по использованию средств иностранных кредитов непосредственно потребителями кредитов. Отсутствует отчетность по поступающим по иностранным контрактам материальным ценностям и осуществленным выплатам за предоставленные в счет кредитов услуги.

Для решения указанных проблем при использовании внешних заимствований автором настоящего исследования разработана система учета, отчетности и контроля внешних заимствований у получателей иностранных кредитов, внедрение которой позволит обеспечить учет и контроль за использованием материальных ценностей, являющихся, по сути, важным объектом собственности.

В работе предложена также система отчетности, состоящая из девяти форм, которая позволит обеспечить формирование полноценной аналитической информации по учету внешних заимствований Российской Федерации.

Особое внимание необходимо обратить на «Отчет о состоянии поставок оборудования», представленный в Табл. 4.

Таблица 4. Отчет о состоянии поставок оборудования и выполненных услуг, по заключенным контрактам в счет иностранных связанных кредитов, предоставленных Российской Федерации по состоянию на ______________200х.

Данная форма отчетности достаточно информативна, с её помощью можно обеспечить мониторинг: по контрактам, исполненным обязательствам, объемам не поставленного в счет контрактов оборудования, при этом необходимая информация может формироваться как по каждому контракту, так и по странам, валютам, в целом по всем привлеченным кредитам. Использование на практике предложенной формы отчетности позволит обеспечить учет полученных материальных ценностей и оказанных услуг в на государственном уровне.

Внедрение предложенных в диссертации мероприятий по совершенствованию учета и отчетности внешних заимствований позволит создать необходимые условия для эффективного управления внешним государственным долгом.

Методология и методика анализа эффективности государственных внешних заимствований Российской Федерации

Привлечение финансовых заимствований предполагает получение экономических выгод и решение проблем политического характера, например, покрытие дефицита федерального бюджета или выпуск еврооблигаций с целью переоформления коммерческой задолженности.

Привлечение связанных внешних заимствований, наряду с экономической эффективностью в хозяйственной системе государства, предполагает повышение эффективности работы предприятия, реализующего проект, а также социальные, политические, экологические и иные результаты.

Государство, привлекая внешние заимствования для финансирования предприятий, должно определиться в системе приоритетов, к которым относятся: общественная значимость проекта; влияние участия в проекте на деловой и социальный имидж Правительства; соответствие финансируемых проектов государственным целям и задачам; финансовые возможности государства: в момент привлечения кредитов и перспективы на срок возврата; рыночный потенциал создаваемого продукта; срок окупаемости проекта; прибыль; уровень риска не возврата заемных средств, в случае привлечения кредитов на возвратной основе; экономичность и безопасность кредитов и др.

Решения о привлечении кредитов для реализации проектов должны приниматься с учетом множества характеристик. При этом с одной стороны должны учитываться экономические, экологические и социальные последствия реализации проекта, с другой - приниматься во внимание факторы неопределенности и разнообразные риски, связанные с осуществлением проекта.

В диссертации предложены критерии выбора проектов, осуществляемых за счет внешних заимствований, которые условно можно разделить на следующие группы.

Целевые критерии, определяемые социально экономической ситуацией в стране, полезностью проекта для государства и общества. Очевидно, что в условиях ограниченных возможностей заимствования определяются приоритетные проекты, являющиеся в большей степени полезными для общества.

Внешние критерии, определяемые наличием правовой базы, отсутствием противоречий действующему законодательству, влияние изменяемой нормативно-правовой базы на реализацию проекта, реакцию общественности на осуществление проекта, воздействие проекта на уровень занятости населения, воздействие проекта на окружающую среду.

Критерии получателя инвестиций, осуществляющего проект: навыки управления и предпринимательский опыт, профессиональный опыт и высокое качество руководящего персонала, компетентность и деловые связи; правильная стратегия в области маркетинга, стремление к достижению высоких результатов деятельности; потенциал роста; динамика развития; способность к диверсификации. При выборе получателя инвестиций оценка данных критериев является основополагающей. Практический опыт показал, что ошибочный выбор получателя не раз приводил к тому, что проекты остались нереализованными.

Критерии научно-технической перспективы, которые включают, прежде всего, данные о степени перспективности используемых научно-технических решений и применения полученных результатов в дальнейшем, о возможностях положительного воздействия на другие проекты, использование и продвижение новых технологий, представляющий реальный интерес.

Критерии заимствования включают данные о размере кредита, привлекаемого для реализации проекта, данные об объемах выплат по обслуживанию привлекаемого кредита, данные о поставщике по связанному кредиту и иностранном банке (кредиторе).

Коммерческие критерии определяются стартовыми затратами на осуществление проекта, потенциальными размерами годовой прибыли, получаемой в процессе реализации проекта, ожидаемой нормой дисконтированной прибыли, значением внутренней нормы дохода, соответствием проекта критериям экономической эффективности капитальных вложений, сроком окупаемости проекта, расчетных сальдо предполагаемых денежных потоков, предполагаемой стабильности поступления доходов, возможностях использования налоговых льгот, а также финансовыми рисками, связанными с осуществлением инвестирования.

Производственные критерии определяются в основном данными о доступности сырья, необходимого для производства продукции, наличии квалифицированного производственного и управленческого персонала, производственных условий для реализации проекта, в том числе соответствующих производственных помещений и оборудования или условий для их создания.

Рыночные критерии предусматривают, прежде всего, соответствие условий проекта потребностям рынка; оценку цены продукции, выпускаемой по проекту и существующей рыночной цены на аналогичную продукцию; возможность использования уже существующих сбытовых каналов для продукции, выпускаемой по проекту; оценку возможных препятствий выхода на рынок; характер существующей конкуренции на рынке, её влияние на судьбу проекта.

Одним из критериев является влияние региональных особенностей на реализацию проекта. Несмотря на то, что в Российской Федерации повсеместно распространена единая экономическая и правовая федеральная основа, автономные образования применяют местные региональные акты, которые порой существенно влияют на степень инвестиционного риска. Следует также учитывать отношение региональных властей к осуществлению проекта и ресурсные возможности регионов, а также степень социальной стабильности, состояние инфраструктуры (коммуникации, состояние банковского обслуживания, таможенной службы) и другие факторы. Например, при реализации проекта «Строительство Мутновской ГЕО ЭС», финансируемого за счет займа ЕБРР, группа реализации проекта на стадии его завершения столкнулась с отрицательным отношением к проекту со стороны администрации Камчатской области, что, безусловно, изменило ход реализации проекта и желаемый результат.

Все критерии можно условно разделить на две группы, первая из которых предполагает поддержку и интересы государства, а вторая относится к конкретному проекту и предполагает интересы группы, непосредственно занятой реализацией проекта. Причем в условиях финансирования проектов, осуществляемого за счет государственных внешних заимствований, критерии этих групп становятся взаимодополняющими, а интересы государства превалирующими. Очевидно, что невыполнение критериев группы влечет за собой невозможность реализации проекта, которая в свою очередь приводит к необоснованным внешним заимствованиям и в конечном итоге сводится к потерям федерального бюджета.

В настоящее время методики оценки эффективности государственных внешних заимствований в России отсутствуют. В результате изучения действующих методик эффективности капитальных вложений, автором сделан вывод о возможности и целесообразности разработки методик расчета показателей эффективности внешних заимствований на основе методик по оценке инвестиционных проектов (в частности Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (второй редакции).

В диссертации предложена система оценочных показателей эффективности внешних заимствований (Рис.1), включающая следующие показатели:

- народнохозяйственной эффективности, учитывающие конечные результаты от привлеченных кредитов по народному хозяйству в целом, т.е. интегральный эффект от использования заемных средств у непосредственных получателей, потребителей и федерального бюджета;

- производственной, финансовой и инвестиционной эффективности, учитывающие конечные результаты реализации заимствований непосредственно у получателей кредитов;

- бюджетной эффективности, учитывающие финансовые последствия осуществления заимствований для федерального, регионального и местного бюджетов.

Рис. 1.

При этом система оценочных показателей эффективности внешних заимствований у получателей кредитов включает показатели производственной, финансовой и инвестиционной эффективности заимствований.

Критерии производственной эффективности характеризуются следующими показателями:

- добавленная стоимость (чистая продукция), полученная за счет использования инвестиций (внешнего кредита) и её прирост в сравнении с аналогом до внедрения инвестиций;

- доход, а также его прирост, образовавшийся в связи с использованием инвестиций;

- экономия от снижения себестоимости продукции (работ, услуг), полученная в результате использования внешних заимствований;

- рост производственных показателей, полученный в результате внедрения инвестиций.

Критерии финансовой эффективности включают показатели:

- чистый доход, полученный за счет внедрения инвестиций, а также его прирост в сравнении с базовым уровнем;

- чистая прибыль, полученная в результате внедрения инвестиций, а также её прирост по сравнению с аналогом «без инвестиций»;

- доля чистой прибыли в общей сумме прибыли, полученная в результате внедрения инвестиций;

- рентабельность продукции (работ, услуг), исчисленная по чистому доходу и чистой прибыли, полученным в результате внедрения инвестиций;

- общая масса прибыли, полученная за счет внедрения инвестиций и её прирост по сравнению с аналогом «без инвестиций».

Критерии инвестиционной эффективности государственных внешних заимствований представлены показателями:

-экономический эффект, полученный за счет внедрения внешних инвестиций, исчисленный на основе чистой продукции, и его прирост;

на основе дохода и его прирост по сравнению с аналогом «без инвестиций»;

на основе прибыли и его прирост по сравнению с аналогом «без инвестиций»;

-срок окупаемости инвестиций, исчисленный из чистого дохода, полученного в результате привлеченных заимствований;

-рентабельность инвестиций, исчисленная по чистому доходу.

Система оценочных показателей народнохозяйственной эффективности внешних заимствований представлена следующими показателями:

- интегральный объем добавленной стоимости (чистой продукции, работ, услуг), возникший в связи с привлечением заимствований;

- общая (интегральная) сумма дохода, а также его прирост в сравнении с базисным уровнем (до привлечения заимствований) образовавшаяся в связи с привлечением заимствований;

- общая рентабельность внешних заимствований, направленных на создание, производство и использование в целях получения продукции (работ, услуг), исчисленная на основе годового дохода либо прироста годового объема работ, услуг;

- экономический эффект, полученный в сфере производства за счет внешних заимствований, исчисленный на основе чистой продукции и его прирост, и на основе чистого дохода и его прирост;

- срок окупаемости внешних кредитов, направленных на реализацию инвестиционных проектов в соответствии с распоряжениями Правительства;

- достижение целей, определенных социально значимыми проектами, ради которых проводились внешние государственные заимствования.

Система оценочных показателей бюджетной эффективности внешних заимствований включает:

- интегральный бюджетный эффект за весь срок использования внешних заимствований;

- интегральный приведенный (дисконтированный) бюджетный эффект за весь срок использования внешних заимствований;

- степень финансового участия государства в реализации проектов с внешними заимствованиями;

- интегральный эффект от использования бюджетозамещающих заимствований;

- доля внешних заимствований в источниках финансирования дефицита федерального бюджета;

- отрицательный бюджетный эффект, возникший в результате выплат, произведенных из федерального бюджета по гарантиям Правительства Российской Федерации и полученный Российской Федерацией от привлечения внешних заимствований вследствие не достижения поставленных целей.

Методология и методики контроля внешних заимствований, осуществляемого в процессе исполнения федерального бюджета

В работе дана оценка состояния предварительного, оперативного и текущего контроля за государственными внешними заимствованиями, осуществляемого в процессе исполнения федерального бюджета.

Предварительный контроль является основополагающим звеном в системе контроля за внешними заимствованиями. Оценивая систему предварительного контроля по внешним заимствованиям, прежде всего необходимо отметить в ней следующие недостатки:

-отсутствие полноценной информационной базы по заимствованиям препятствует проведению полноценного предварительного контроля за расходами по внешним заимствованиям;

-наличие информации в разных стоимостных показателях делает её несопоставимой;

-отсутствие разработанной и принятой методики по экспертизе бюджета отрицательно влияет на качество предоставляемой оценки проекта бюджета.

По результатам проведенного исследования можно сделать вывод, что задачу предварительного контроля за внешними заимствованиями необходимо решать комплексно. Основная цель предварительного контроля сводится к подтверждению либо опровержению показателей, представленных в проекте федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

Для достижения цели и объективной оценки планируемых расходов можно и необходимо использовать сравнение фактических (отчетных) показателей по обслуживанию и погашению долга с показателями уточненной бюджетной росписи за ряд прошедших лет. Погашение внешних заимствований за 2003, 2004 и 2005 годы планировалось в соответствии с уточненной бюджетной росписью в объемах, превышающих фактические выплаты соответственно на 28,8 млрд. руб., 16,9 млрд. руб. и 66,8 млрд. рублей. Это свидетельствует о неудовлетворительном состоянии планирования в Минфине России и недостаточном контроле со стороны Счетной палаты. В целях обеспечения качественного предварительного контроля за планируемыми показателями по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга предлагается, прежде всего, проводить оценки планируемых показателей в сравнении с фактическими (отчетными) данными за предыдущий год. Следует анализировать причины выявляемых превышений планируемых расходов над фактическими. Необходимым условием предложенной методики является то, что оценка показателей должна осуществляться в российской валюте. При этом следует использовать данные о фактических расходах на погашение и обслуживание долга, представляемые в отчете Правительства за предшествующий бюджетный год, а планируемые выплаты пересчитывать в рублевый эквивалент, скорректировав полученные данные на предполагаемые изменения курсов валют.

Основным документом, обеспечивающим оперативный контроль за внешними заимствованиями в Российской Федерации является стандарт финансового контроля 4110 «Проведение оперативного контроля за ходом исполнения федеральных законов о федеральном бюджете и бюджетах государственных внебюджетных фондов на текущий финансовый год», утвержденный решением Коллегии Счетной палаты Российской Федерации от 31 марта 2006г., протокол №13К (480), с изменениями и дополнениями, утвержденными решением Коллегии от 16 февраля 2007 г., протокол №7К (525). Установленный стандарт определяет осуществление оперативного контроля на основании форм оперативной отчетности.

По мнению автора диссертации целесообразно внедрить в практику Счетной палаты текущий контроль, который должен базироваться на данных первичных платежных и иных документов, а значит содержать достоверную информацию о фактически проведенных операциях. Кроме того, текущий контроль предполагает получение информации и принятие решений в текущем режиме, в то время как оперативный контроль проводится на основании отчетности, предоставленной вскоре по истечении проведенной операции.

В диссертации отмечено, что разработка форм оперативной отчетности, в которой автор работы принимал участие, явилось весьма прогрессивным шагом в сторону доступности, открытости и публичности информации. Вместе с тем, в настоящее время этого недостаточно. Счетной палате Российской Федерации необходимо выйти на уровень текущего контроля, для осуществления которого необходимо обладать информацией о предстоящих текущих платежах, вести их мониторинг, одобрять, в случае обоснованности, или задерживать платежи, для проведения которых не представлено достаточных обоснований. Отсутствие информации по привлечению, погашению и обслуживанию заимствований в режиме «on line» является непреодолимым препятствием для обеспечения всеобъемлющего текущего контроля за выплатами, осуществляемыми из средств федерального бюджета в погашение долга и использованием заемных средств. Очевидно, что только наличие единого информационного пространства, объединяющего Минфин России, Внешэкономбанк и Счетную палату, позволит надеяться на обеспечение полноценного формата текущего контроля. Данное обстоятельство приобретает большее значение ещё и потому, что обеспечение текущего контроля способно в значительной степени сократить процедуры последующего контроля.

В работе сформулированы предложения по внедрению процедуры текущего контроля в Счетной палате. Для достижения этой цели следует:

1) разработать стандарт по текущему контролю за ходом исполнения федеральных законов о федеральном бюджете и бюджетах государственных внебюджетных фондов в текущем финансовом году;

2) разработать формы текущего контроля Счетной палаты;

3) разработать и внедрить методику проведения контроля, осуществляемого Счетной палатой в связи с оценкой вносимых изменений в законы о федеральном бюджете;

4) добиться создания единого информационного пространства, единой информационной базы по внешним заимствованиям Российской Федерации с целью эффективного использования государственных средств.

В диссертации представлены основы методических рекомендаций по проведению последующего контроля, осуществляемого Счетной палатой Российской Федерации по исполнению федерального бюджета в части использования, погашения и обслуживания государственных внешних заимствований, выделены специфические вопросы и предложены варианты их решений. В работе отмечено, что основные положения данных методических рекомендаций апробированы и внедрены в практику Счетной палаты РФ с 2005 года.

Внедрение предложенных автором рекомендаций позволит оперативно и на высоком профессиональном уровне осуществлять контрольные мероприятия, связанные с проверкой отчета Правительства Российской Федерации по исполнению федерального бюджета.

В заключении диссертации изложены основные результаты, проведенного исследования, которые позволяют сделать вывод о решении автором поставленных задач. Система учета, анализа и контроля внешних заимствований Российской Федерации, представленная в диссертации как единая логическая система, основанная на современной методологии, с определением принципов, критериев и требований к участникам, осуществляющим заимствования, будет способствовать улучшению управления государственными внешними заимствованиями.

Положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в следующих основных публикациях автора

1. Иванова М.А. Управление государственными внешними заимствованиями Российской Федерации: вопросы учета, анализа и контроля. Научное издание. Тула: Гриф и К, 2007. - 18,5 п.л.

2. Иванова М.А. Информационное обеспечение анализа внешних заимствований // Бухгалтерский учет, 2007, № 22 - 0,5 п.л.

3. Иванова М.А. Система оценочных показателей эффективности государственных внешних заимствований // Финансы и кредит, 2007, № 39 - 0,3 п.л.

4. Иванова М.А. Система учета и отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов // Аудит и финансовый анализ, 2007, № 5 - 0,7 п.л.

5. Иванова М.А. Вопросы учета внешнего долга Российской Федерации // Аудит и финансовый анализ, 2007, № 6 - 0,7 п.л.

6. Иванова М.А. Принципы и методы анализа эффективности государственных внешних заимствований // Финансы и кредит, 2007, № 35.- 0,8 п.л.

7. Иванова М.А. Система учета внешних заимствований в Российской Федерации // Финансы и кредит, 2006, № 35.- 0,5 п.л.

8. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Формирование источников покрытия дефицита федерального бюджета // Материалы конференции Сб. статей.- М.: Экономический факультет МГУ им. М.В.Ломоносова, ТЕИС, 2006.- 0,5 п. л./ 0,4 п. л. авторских.

9. Иванова М.А. Источники формирования Стабилизационного фонда, отраженные в отчете по исполнению бюджета за 2004 год // Материалы конференции Сб. статей.- М.: Экономический факультет МГУ им. М.В.Ломоносова, ТЕИС, 2006.- 0,5 п.л.

10. Иванова М.А. Нормативно-правовая база и проблемы внешних заимствований Российской Федерации // Финансы и кредит, 2006, № 17.- 1,0 п.л.

11. Иванова М.А. Государственные заимствования на современном этапе. // Финансы и кредит, 2006, № 14.- 0,3 п.л.

12. Иванова М.А. Источники покрытия дефицита федерального бюджета и долговая политика государства на современном этапе. // Финансы и кредит, 2006, № 8.- 0,3 п.л.

13. Иванова М.А. Вопросы внутреннего контроля с позиций ИНТОСАИ М.: ГлавНИВЦ МЦ УД Президента РФ, 2005. - 2,8 п.л.

14. Иванова М.А., Конова А.С. Вопросы финансового контроля в системе управления государственным долгом. // Финансы и кредит, 2004, № 18.- 0,6 п.л./0,3 п.л.авторских.

15. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет. М.: ИНФРА-М, 2003.- 23 п.л. / 9 п.л. авторских.

16. Иванова М.А. Анализ состояния дел по реализации проектов, финансируемых за счет займов Международного банка реконструкции и развития. М.: ГлавНИВЦ МЦ УД Президента РФ, 2000. - 1,0 п.л.

17. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Совершенствование учета и отчетности по заемным средствам Международного банка реконструкции и развития. Материалы конференции «Татуровские чтения», М.: Издательство АО «Диалог-МГУ», 2000г. 0,2п.л./0,1 п.л. авторских.

18. Иванова М.А. Состояние учета и отчетности использования средств займов МБРР в Российской Федерации. Материалы конференции «Татуровские чтения», М.: Издательство АО «Диалог-МГУ», 2000г. 0,1 п.л.

Размещено на Allbest.ru