Система учетно-аналитической информации для принятия управленческих решений пользователями отчетности (теория, методология, практика)

Управленческая отчетность

информация по каждому типу риска, связанному с финансовыми инструментами

Суммарные количественные данные, показывающие степень подверженности риску на отчетную дату на основе информации, предоставляемой для внутреннего пользования ключевым руководителям

Управленческий отчет о политике управления рисками в компании

Информация о рыночном риске, включающем в себя валютный риск, риск процентной ставки и другие ценовые риски

Анализ чувствительности на основе определения стоимости с учетом риска, отражающего взаимосвязь между переменными риска (процентные ставки, обменный курс и т.д.)

Управленческий отчет о политике управления рисками в компании

Информация по составным финансовым инструментам, содержащим взаимозависимые компоненты обязательства и капитала

Выделение долевой и долговой компоненты

Специальный расчет

МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»

для каждого класса усл. обязательств компания должна раскрывать описание характера условного обязательства: оценочное значение его финансового воздействия; указание неопределенностей, относящихся к сумме или времени выбытия; возможность любого возмещения; краткое описание характера условных активов на отчетную дату оценочный размер их финансового воздействия

для оценки условных обязательств требуется информация о судебных исках с указанием вероятности оттока будущих экономических выгод; выданных гарантиях, поручительствах и других видах обеспечения обязательств в разрезе контрагентов с указанием вероятности выплаты по гарантии;

Внутренние отчеты

Существующие ограничения использования МСФО в управленческом учете, связанные с различием целей составления отчетности, объемом и составом предоставляемой информации, можно минимизировать путем разработки учетной политики, формирования бюджетных статей и установления форматов внутренней отчетности.

Для обеспечения требований по раскрытию показателей отчетности и представления данных о перспективах развития организации нами предложен механизм формирования прогнозных показателей на основе бюджетных моделей с учетом уровня риска. Пользователи, оценивающие деятельность предприятия с позиции целесообразности инвестиций и сотрудничества, заинтересованы в получении прогнозной информации и более готовы к получению отчетности в привычном формате, дополненной аналитическими расчетами. Для достижения этой цели и координации работы исполнителей по вертикали и горизонтали на этапе проектирования контрольных показателей для руководителей центров финансовой ответственности (ЦФО) в работе предложены процедуры установления устойчивых взаимосвязей показателей частных бюджетов и других источников информации, статей бюджета о доходах и расходах (БДР) и отчета о прибылях и убытках, бюджета движения денежных средств (БДДС) и отчета о движении денежных средств.

Процедуры форматирования бюджетов для получения прогнозных показателей представлены в диссертации на примере составления управленческого отчета о прибылях и убытках (УОПУ). Логика структурирования показателей бюджета основана на принципах формирования показателей отчета о прибылях и убытках и предполагает последовательное, шаг за шагом вычитание из валовых финансовых результатов соответствующих расходных статей, что вполне соответствует запросам внешних пользователей, желающих получить представление о формируемых на каждом шаге, «очищенных» от определенной части расходов, финансовых результатах. Поэтому формат данного бюджета (последовательность и группировка статей) лишь для удобства должен соответствовать принятому на предприятии формату отчета о прибылях и убытках, главным же является повторение логики формирования финансовых результатов. Предложенный нами и апробированный на ряде предприятий формат БДР представлен в табл. 6. Аналогичный алгоритм использован для взаимоувязки показателей прогнозного баланса и формы №1 «Бухгалтерский баланс», БДДС и формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Таблица 6

Взаимосвязь частных бюджетов со статьями бюджета доходов и расходов и Отчета о прибылях и убытках

№	Бюджет доходов и расходов	Отчет о прибылях и убытках
	Источник информации	Показатели	Код	Показатели
1	Бюджет продаж	Доходы от реализации (без НДС)	010	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
2	Бюджет прямых материальных затрат и бюджет прямых трудовых затрат	Себестоимость продаж	020	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3	п.1-п.2	Валовая прибыль	029	Валовая прибыль
4	Бюджет коммерческих расходов	Коммерческие расходы	030	Коммерческие расходы
5	Бюджет управленческих расходов	Общие административные расходы	040	Управленческие расходы
6	п.3-п.4-п.5	Прибыль от основной деятельности	050	Прибыль (убыток) от продаж
7	По данным прошлых лет или по условиям договоров	Процентные доходы	060	Проценты к получению
8	Бюджет движения денежных средств, который еще не составлен (возникает обратная связь)	Процентные расходы	070	Проценты к уплате
9	По данным прошлых лет или по условиям договоров	Доходы от дочерних и ассоциированных предприятий	080	Доходы от участия в других организациях
10	По данным прошлых лет с учетом предполагаемых изменений	Прочие доходы	090	Прочие доходы
11		Прочие расходы	100	Прочие расходы
12	п.6+п.7-п.8+п.9	Прибыль (убыток) до налогообложения	140	Прибыль (убыток) до налогообложения
13	Ориентировочно можно взять в размере [текущая ставка налогообложенияЧп.12]	Текущий налог на прибыль	150	Текущий налог на прибыль
14	п.12-п.13	Прибыль/убыток после налогообложения	190	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Форматирование трех итоговых бюджетов с целью соответствия их форматам публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности помимо методологической корректности и сопоставимости даст возможность использовать показатели бюджетов для анализа отклонений, обеспечит удобство и экономичность расчетов. Использование согласованных форматов бюджетов и отчетов позволит получать достоверную совокупность аналитических показателей, используемых для оценки будущей стоимости компании.

При проведении данной оценки внешним пользователям может понадобиться и дополнительная информация, характеризующая не только имущественное и финансовое положение, но и свидетельствующая о влиянии на него совокупности объективных факторов, не зависящих от деятельности организации. Поэтому форматирование бюджетов по запросам внешних пользователей, на наш взгляд, должно включать и другой аспект, предусматривающий составление бюджетных форм, заранее учитывающих возможные потери от воздействия рисков и инфляции (табл.7).

Таблица 7

Формат бюджета доходов и расходов, учитывающего фактор риска

№ п/п	Наименование статьи бюджета	План без учета риска, д. е.	Вероятностная оценка риска, доли	Сумма возможных потерь доходов или увеличения расходов, д. е.	План с учетом риска, д. е.
1	2	3	4	5=3Ч4	6=3-5
1	Доходы, всего
1.1	Статья доходов 1
1.2	Статья доходов 2
1…	…
2	Расходы, всего
2.1	Статья расходов 1
2.2	Статья расходов 2
2…	…

Для большинства заинтересованных пользователей отчетности оценка риска является важнейшим аспектом, поскольку риск и доходность - понятия, тесно взаимосвязанные между собой. Проявление факторов риска порождает неопределенность, при этом экономический субъект, обладая реальными шансами получения прибыли, находится одновременно под угрозой возможных потерь. С целью наиболее полного учета рискового фактора в работе предложено использовать вариативный подход к прогнозированию хозяйственных ситуаций на основе разработки сценарных (альтернативных) бюджетов, полезных внешним пользователям. Организация может разрабатывать неограниченное число модификаций одного и того же бюджета, эффективно реализуя бюджетные вариации в компьютерной среде. Предложенное в работе форматирование бюджетов в соответствии с определенной последовательностью процедур, направленных на формирование показателей управленческой отчетности, включение в состав бюджетов индикаторов рисковой угрозы, а также представление на рассмотрение внешним пользователям нескольких вариантов альтернативного бюджета, позволят существенно повысить транспарентность представляемой пользователям отчетности.

Требования к составу и качеству показателей финансовой отчетности устанавливаются на этапе формирования учетной политики на основе принципа комплексного целевого подхода. В контексте диссертационной работы под комплексностью подразумевается параллельная работа над разработкой учетной политики для финансового, управленческого и налогового видов учета с четким разграничением элементов учетной политики каждой подсистемы и обоснованием выбора вариации учета объектов, последующей оценкой альтернатив. Целевой характер подразумевает, что при разработке элементов учетной политики приоритетом должен стать не процесс учета, а конечный результат - состав и формат отчетности, с оговоркой, где, в какой подсистеме будет сформирован каждый показатель отчетности, на основании какой информации будет осуществляться процедура раскрытия каждого показателя.

Проведенное в работе исследование показало, что никаких принципиальных различий, которые сделали бы невозможным применение требований МСФО для составления управленческих отчетов нет, за исключением принципа конфиденциальности представления информации, что касается, в первую очередь, данных учета, а не отчетности, составляемой на его основе. Для соблюдения конфиденциальности учетных данных в работе предложено использовать процедуры фильтрации информации при подготовке отчетности по запросам пользователей, имея в виду степень их интересов.

В диссертации выделены этапы применения методологических принципов МСФО в управленческом учете при формировании управленческой учетной политики: описание базовых условий, установление критериев классификации активов и учетных принципов преимущественно на основе требований МСФО, а также разработка стандартов и регламентов управленческого учета - единых классификаторов и справочников, управленческого плана счетов, системы управленческой отчетности.

В предложенной системе учетно-аналитической информации управленческий план счетов выполняет функцию координации бюджетных и учетных процедур, являясь инструментом для фиксации информации, которая в дальнейшем подвергается мониторингу, контролю, анализу в целях управления. Аргументировано, что при разработке управленческого плана счетов возможна реализация корреляционного (в отличие от иерархического, применяемого в финансового учете) принципа структурирования счетов, предполагающего несколько параллельных группировок, преимущества которого заключаются в удобстве для накапливания информации в необходимых для управления аналитических срезах и трансформации в удобочитаемую управленческую отчетность. Установление взаимосвязи счетов управленческого учета и показателей отчетности на этапе формирования учетной политики позволит ключевым пользователям в режиме реального времени сформировать любой отчет с произвольным набором показателей. Предложено при подготовке специальных форматов отчетов «под запрос» использовать OLAP-средства, для наглядности представления дополняя цифровые значения показателей цветовой гаммой, сигнализирующей об отклонениях.

Выявлено, что отраслевая принадлежность организации, специфика организации бизнес-процессов и индивидуализированные запросы менеджеров повлияют на состав, формат и содержание управленческой отчетности. Пакет управленческой отчетности организации включает отчеты высшего уровня (прогнозный баланс, управленческий отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и другие регламентированные и нерегламентированные отчеты, подразделяемые по назначению, адресатам, периодичности составления и т.д.

Процесс разработки учетной политики предложено формализовать в виде итогового документа «Положения об управленческой учетной политике», содержащего стандарты учета, учетные регламенты и процедуры, совокупность которых, являясь интеллектуальной собственностью организации, обеспечит ей несомненные конкурентные преимущества. При формировании управленческой учетной политики на каждом предприятии необходимо использование такой классификация затрат и методов их учета, которая в наибольшей степени отражает специфику их бизнес-процессов. В этой связи в диссертации произведен сравнительный анализ видов затрат и методов учета затрат, обосновано их оптимальное сочетание и использование в целях подготовки и принятия решений. Результаты проведенного анализа систематизированы в табл.8.

Таблица 8

Использование различных вариантов видов затрат и методов учета затрат для принятия управленческих решений

Виды принимаемых решений	Рекомендуемый метод учета затрат	Необходимый разрез затрат
Решения об оптимальной структуре производимой продукции	целевой себестоимости	релевантные и нерелевантные
	неполной себестоимости	переменные и постоянные;
	нормативных затрат	прямые и косвенные;
	попроцессный или функциональный	затраты на продукт; затраты по жизненному циклу продукта; затраты по процессу
Решение о прекращении деятельности сегмента бизнеса	Фактических затрат	прямые и косвенные
	неполной себестоимости	переменные и постоянные;
	целевой себестоимости	альтернативные затраты, релевантные и нерелевантные
Решение о принятии или отказе по отдельному заказу	позаказный	прямые и косвенные
	неполной себестоимости	переменные и постоянные; маржинальные и инкрементные;
	целевой себестоимости	альтернативные затраты, релевантные и нерелевантные; устранимые и неустранимые
Решение о цене продукта на временной интервал	неполной себестоимости	переменные и постоянные;
	целевой себестоимости	релевантные и нерелевантные;
	функциональный учет	затраты на продукт
Решение о выборе контрагента	функциональный учет	затраты на продукт и расходы периода;
	эталонное оценивание	относительные затраты (затраты конкурентов)
Решение о модернизации оборудования	эталонное оценивание	относительные затраты (затраты конкурентов)
	целевой себестоимости	альтернативные затраты; релевантные и нерелевантные;

Исследования современной методологии учета и контроля затрат, проведенные в работе, позволили дополнить известную классификацию методов (по объектам, оперативности учета, полноте включения затрат) таким классификационным признаком, как управленческая цель учета затрат и выделить следующие методы: целевое снижение себестоимости («таргет-костинг»); калькулирование по последней операции («endpoint costing»); стратегическое управление затратами; непрерывное совершенствование затрат в системе «кайзен-костинг»; бенчмакинг (эталонное оценивание).

2.3. Раскрыты организационно-методические (прикладные) особенности формирования системы учетно-аналитической информации для принятия решений.

Внедрению системы учетно-аналитической информации для принятия решений предшествует работа по проведению реорганизационных изменений, устанавливающих финансовые взаимоотношения отдельных структурных подразделений. Речь идет о формировании финансовой структуры, при разработке которой рекомендовано руководствоваться функциональными признаками: технологическими, информационными и структурно-иерархическими.

Проанализировав различные варианты целевой иерархии центров финансовой ответственности (ЦФО), в диссертации выделены три основных типа: простой одноуровневый центр прибыли (предприятие является центром прибыли, состоящим из нескольких центров доходов и затрат); сложный двухуровневый центр прибыли (с подразделением на несколько центров прибыли в каждом из которых выделяются центры доходов и затрат); сложный многоуровневый центр прибыли (с подразделением на несколько центров маржинального дохода, в каждом из которых выделены центры доходов и затрат). Каждый из выделенных нами типов центров финансовой ответственности отражает логику формирования финансового результата в организации, реализуемую в структуре бюджетных статей: совокупную прибыль, полученную организацией, можно представить как сумму прибыли от нескольких видов бизнеса - в этом случае целесообразно выделение центров маржинального дохода; как сумму прибыли от продаж разных видов продукции, каждый из которых есть отдельный центр прибыли, и разницу между всеми полученными доходами и произведенными расходами - здесь структурно выделяются центры доходов и центры затрат.

Обоснованно, что выделение ЦФО, их увязка в определенной иерархии и управление по центрам ответственности является предпосылкой для формирования целевых бюджетных показателей, используемых для подготовки внутренней отчетности. Целевая иерархия, выстроенная на основе определенной соподчиненности центров финансовой ответственности и система ключевых показателей, стимулирующая руководителей ЦФО на высокоэффективную работу, являются экономическим базисом системы учетно-аналитической информации для принятия решений тактического и оперативного характера, позволяют децентрализовать управление доходами и затратами и осуществлять над ними контроль, что в целом существенно повышает качество принимаемых решений.

В связи с переходом на МСФО, инфраструктура применения которых включает в себя систему контроля качества отчетности, в работе показана необходимость разработки мониторинговых процедур управленческого анализа и контроля целевых показателей отчетности. Мониторинг в данном контексте включает в себя элементы стратегического и процессного менеджмента, и осуществляется поэтапно: формирование информационных запросов пользователей, разработка системы аналитических показателей и критериальных нормативов, измерение фактически достигнутых результатов, расчет бюджетных девиаций и анализ причин их возникновения, осуществление корректирующих воздействий и принятие решений по результатам.

Отмечая важность управленческого анализа для принятия решений, в работе показана дискуссионность его роли в управлении организацией, сложность в отборе аналитических показателей. В диссертации управленческий анализ определен как инструмент для разработки управленческих решений разного уровня и целевой направленности, включающий информацию, необходимую для принятия стратегических, тактических, оперативных, организационных, маркетинговых и финансовых решений. Предложенные в диссертации процедуры мониторинга и контроля аналитических показателей включают не только выбор финансовых и нефинансовых критериев для оценки, но и их целевое моделирование. Последнее предполагает отбор показателей стратегического уровня и переход к ним через комплекс показателей тактического и оперативного уровней, что принципиально при определении перспектив развития организации. Отмечена важность выделения обобщающих критериев для учета специфики работы структурных подразделений организации. К таким критериям отнесены: коэффициент эффективности; сводные интегральные показателей, к примеру, показатель конкурентоустойчивости; балльная экспертная оценки, включающая ряд частных показателей.

Предложенные в работе подходы к формированию системы аналитических показателей направлены на удовлетворение запросов внутренних пользователей и имеют цель оценить эффективность бизнес-процессов компании, степень достижения стратегических целей. Разработанная автором процедура увязки аналитических показателей расширяет пространство управленческого анализа и фокусирует внимание заинтересованных пользователей на ограниченном наборе максимально информативных для оценки показателях. Однозначность трактования разными пользователями предложенной системы измерений и оценок служит эффективным способом снятия экономических противоречий и повышения конструктивности взаимодействия собственников бизнеса - как заказчиков конечных результатов, и менеджеров - как исполнителей в достижении этих результатов.

В работе предложено формировать набор показателей исходя из модели управления бизнесом, приоритетных стратегий, типа финансовой структуры, рыночных перспектив организации. Так, при внедрении системы сбалансированных показателей (BSC), их набор должен включать четыре уровня (перспективы): финансы, работа с клиентами, внутренние бизнес-процессы и инфраструктура (персонал). На финансовом поле стратегической карты несколько финансовых показателей, показатели, декомпозированные до четвертого уровня, носят в основном нефинансовый характер.

В табл. 9 предложена авторская система оценочных показателей, апробация которой производилась на ряде крупных промышленных предприятий Воронежской области.

Таблица 9

Система сбалансированных показателей для управления организацией

Перспектива	Цель	Показатель	Тип решения
1	2	3	4
Финансы	Увеличение стоимости компании	Свободный денежный поток (FCF)	стратегический
		Экономическая добавленная стоимость (EVA)	стратегический
	Максимизация прибыли (дохода собственников)	Рентабельность инвестиций (ROI)	стратегический
		рентабельность активов (ROA)	стратегический
		рентабельность собственного капитала (ROE)	стратегический
Клиенты	Увеличение доли рынка	Прирост доли рынка (доли клиентов, доли продуктов)	стратегический
		Объем продаж/прирост объема продаж	стратегический
		Доля продаж/прирост доли продаж, приходящихся на целевую группу клиентов	тактический
	Расширение клиентской базы	Число новых клиентов (за период)	тактический
		Обновление клиентской базы (число новых клиентов к общему числу клиентов)	тактический
		Норма возврата (отношение числа новых клиентов к числу потенциальных)	тактический
	Сохранение клиентской базы	Норма сохранения (доля сохраненных клиентов в текущем периоде в общем числе клиентов привлеченных за период)	тактический
		Увеличение продолжительности отношений с клиентом	тактический
		Рост вовлеченности	тактический
		Увеличение частоты покупок	оперативный
	Увеличение доходности клиентов	Доходность клиентов (Среднее количество покупок*средняя стоимость покупки)	тактический
		Прибыльность клиентов (Среднее количество покупок*средняя прибыльность покупки)	тактический
		Средняя стоимость покупки	оперативный
	Удовлетворение потребностей клиентов	Степень/индекс удовлетворенности клиентов	тактический
		Рост объема повторных продаж	тактический
Бизнес-процессы	Повышение функциональных качеств продукта	Увеличение срока гарантийного обслуживания	тактический
		Снижение % отходов, % доработки, % возвратов	оперативный
		Наличие сертификатов качества	тактический
	Повышение экономичности (продуктивности)	Выход продукции/численность персонала	оперативный
		Выход продукции на единицу используемого ресурса	оперативный
		Число выполненных заказов за 1 ч. трудозатрат	оперативный
		Оборачиваемость складских запасов	тактический
	Повышение эффективности бизнес-процессов	Сокращение времени изготовления продукции	оперативный
		Сокращение времени на обработку заказа	оперативный
		Сокращение времени погрузки на складе	оперативный
Инфраструктура	Набор и обучение сотрудников служб производства и продаж	Число позиций соответствия должности/общее число позиций	оперативный
		Объем затрат на обучение	тактический
		Средний балл по системе оценки	тактический
	Изменение системы мотивации	Средняя заработная плата целевых групп персонала	тактический
	Формирование рыночной корпоративной культуры	Количество мероприятий внутреннего PR	оперативный
		Изменение профиля корпоративной культуры	тактический

Внедрение системы процессно-ориентированного управления (АВМ) предполагает отбор показателей, характеризующих особенности функционирования бизнес-процессов, при этом в зависимости от уровня, направленности и характера бизнес-процесса будет варьироваться число показателей, их тип и характер. Для проведения управленческого анализа оценки эффективности бизнес-процессов в рамках процессного управления нами предложена система аналитических показателей, представленных в табл.10.

Заключительным этапом мониторинговых процедур является оценка их эффективности, которую в диссертации предложено проводить через результативность работы соответствующей службы. Аргументировано, что система учетно-аналитической информации, реализуется содержательно и организационно управленческой бухгалтерией, в состав которой входят бюджетный консолидатор, ответственный за выполнение функции планирования (бюджетирования), бухгалтер-аналитик, занимающийся процедурами учета и анализа и бюджетный контроллер, ответственный за проведение контрольных процедур. Общим критерием эффективности служит результат ее функционирования, обеспечивающий достижение целей при наименьших затратах, т.е. удовлетворение информационных потребностей внутренних пользователей и обеспечение поддержки принятия управленческих решений. Количественную и качественную оценку эффективности процедур мониторинга и контроля аналитических показателей предложено в работе производить через ряд оценочных показателей: количественных - на основе ранжирования уровня существенности бюджетных девиаций (рис.3); качественных - через комплекс взаимосвязанных финансовых показателей, включающих потенциальную доходность организации от наличия специальной службы, затраты на ее содержание и риски функционирования, и нефинансовых, характеризующих степень квалификации работников управленческой бухгалтерии.

Таблица 10

Показатели для оценки эффективности бизнес-процессов

Цель	Набор показателей	Характеристика показателей
выявление общих тенденций развития и финансово-экономического состояния организаций	показатели, отражающие устойчивость развития, ликвидность и платежеспособность	Данные процедуры включают в себя расчет финансовых коэффициентов и их оценку на основе ранжирования по уровню финансовых рисков. Определение значений коэффициентов производится на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и не требует предварительной систематизации или агрегирования данных отчетности.
выявление тенденций развития основных технологических бизнес-процессов предприятий (эффективность бизнес-процессов)	снабжение (материалоемкость, доля материальных затрат в выручке, величина запасов, темпы прироста запасов) производство (объем производства совокупный и по видам, рентабельность производства) реализация (объем и рентабельность продаж, прибыль, затраты на 1р. реализованной продукции)	выделение системы аналитических показателей с учетом особенностей функционирования промышленного предприятия: технологические процессы снабжения, производства и продаж.
выявление тенденций развития основных управленческих бизнес-процессов (эффективность управления производством, финансами и инвестиционной деятельностью).	управление производством (оборачиваемость капитала и оборотных средств, период оборота капитала и оборотных средств) управление финансами (рентабельность собственного капитала, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, анализ формирования финансового результата, и направлений расходования денежных средств) управление инвестиционной деятельностью (капиталоотдача инвестиций, коэффициенты выбытия и обновления ОС, фондовооруженность труда)	Для оценки показателей эффективности управления выделены такие управленческие бизнес-процессы как управление финансами и производством, управление инвестиционными процессами. Логика выделения следующая: текущая деятельность организации предполагает управление производственными и финансовыми ресурсами, что, в конечном счете, отражается в соответствующих разделах отчета о движении денежных средств. Блок управленческих воздействий, связанный с развитием организации осуществляется путем инвестиций, поэтому предложено оценить его через набор аналитических показателей.



Рисунок 3- Группировка бюджетных девиаций по уровню существенности

В диссертационной работе обоснованно, что в рамках системы учетно-аналитической информации для принятия решений, включающей в себя методики бюджетирования, учета и анализа возможна подготовка информации, максимально полезной для пользователей и способной обеспечить им будущие экономические выгоды.

Авторская методика оценки экономических выгод основана на систематизации групповых интересов пользователей отчетности с наиболее высоким уровнем интереса и степенью влияния и включает в себя следующие этапы: сегментирование интересов пользователей и выбор варианта взаимодействия; установление тесноты взаимосвязи между уровнем интересов и степенью влияния на деятельность компании; изучение состава и назначения показателей, которые могут быть использованы для оценки экономических выгод; обобщение показателей по целевым группам пользователей. Определение точек схождения интересов производилось путем сегментирования пользователей отчетности и выявления «стейкхолдеров» - групп влияния как единого противоречивого целого, поскольку равноденствие их интересов и определяет траекторию эволюции организации.

В диссертационной работе для целей сегментирования пользователей были использованы подходы, предложенные Ньюбоулдом и Луффманом, выделены четыре главные категории: акционеры; менеджеры; служащие и экономические партнеры и предложено осуществлять взаимодействие с ними через согласование интересов. С целью оценки тесноты взаимосвязей ожиданий ключевых пользователей и потенциального влияния на представление отчетных показателей, была сформирована матрица, отражающая уровень запросов пользователей и степень их влияния (рис. 4).

На основе анализа полезности информации выделены три группы пользователей, чьи интересы существенно отличаются, и предложен для каждой группы комплекс показателей (табл.11). Выявлено, что наиболее разносторонняя информация необходима акционерам (собственникам), как ключевым стейкхолдерам.

Рисунок 4 - Определение степени влияния и уровня интересов пользователей отчетности

Акционерам, инвесторам, финансовым кредиторам и экспертам будут полезны одни и те же показатели доходности компаний, отдачи на вложенный капитал и стоимости компаний, определяемой как будущие денежные потоки в текущей оценке. Менеджеров, наряду с показателем FCF (свободный денежный поток), интересуют и показатели оценки рыночных перспектив, а информационные запросы государственных органов основаны на концепции перераспределения ресурсов. Поскольку в качестве ключевых стейкхолдеров выделены акционеры и менеджеры, то большинство показателей методики направлены на удовлетворение интересов именно этих категорий пользователей.

Установлено, что в мировой практике используется множество показателей для оценки пользователями отчетности экономических выгод, что серьезно затрудняет процедуры отбора максимально информативных ключевых индикаторов, удовлетворяющие их специфические интересы. Развитие IT -технологий, появление электронных рынков и возможность использования источников финансовой информации, работающих в режиме реального времени, привели к резкому увеличению потока информации и появлению еще больших сложностей в ее отборе для принятия решений.

Таблица 11

Показатели для оценки пользователями отчетности экономических выгод

Группы пользователей	Методика оценки	Ключевые особенности	Порядок расчета	Обоснование выбора показателя
1.1 Акционеры (собственники) крупных пакетов акций 1.2 Акционеры-миноритарии, инвестиционные организации, потенциальные инвесторы 1.3 Заимодавцы (финансовые кредиторы) 1.4 Эксперты и советники	Методика, основанная на повышении рентабельности	Концепция экономической прибыли	EVA Операционный капитал (рентабельность инвестированного капитала - средне-взвешенная стоимость капитала в %)	Используется для оценки динамики стоимости компании (возрастает или убывает)
		Концепция чистой прибыли	ERS Чистая прибыль/ количество акций	Приоритетность прав на прибыль имеет существенное значение для собственников и инвесторов, свидетельствует об удовлетворении первоочередных прав
	Методика, основанная на увеличении стоимости компании	концепция инвестированного капитала	Стоимость чистых активов	Определяется на основе данных управленческого баланса, с учетом корректировок
		концепция операционного капитала	ROIC	Мера эффективности, которая отражает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль чистого операционного капитала
		Дисконтирование денежных потоков за обозримый срок	FCF Прибыль от операций после налогообложения минус сумма необходимых инвестиций в оборотный капитал и основные средства	Свободный денежный поток учитывает приобретение всех операционных активов, необходимых для поддержки экономического роста. Содержит информацию, полезную как для собственников и инвесторов, так и для менеджеров
2 Менеджеры			FCF
	Методики, основанные на оценке рыночных перспектив	Величина рынка, рыночный рост, условия конкуренции	Коэффициент концентрации, индекс Херфиндаля-Хиршмана, степень открытости рынка, доля рынка	Специфические показатели, определяемые на основе рыночных и маркетинговых составляющих
3 Правительство		Концепция перераспределения ресурсов	Размер налоговых платежей	Данные налогового учета, представленные в виде налоговых деклараций
			Экологические показатели	Специфические показатели, для раскрытия которых нужна дополнительная информация, формируемая в рамках управленческого учета
			Показатели занятости населения и уровня доходов

Автор надеется, что предложенная в работе методика определения экономических выгод позволит провести качественный анализ полезных показателей для максимального числа заинтересованных пользователей.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩИХ ПЕЧАТНЫХ РАБОТАХ АВТОРА

Монографии, учебники и учебные пособия

1. Кузьмина М.С. Учетно-информационное обеспечение принятия решений пользователями отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008. - 12,09 п.л.

2. Кузьмина М.С. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отраслях производственной сферы: Учеб. пособие. (Гриф УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»). М.: Финансы и статистика, 2007. - 12,06 п.л.

3. Кузьмина М.С. Управленческий учет и контроль: теория и практика. /А.И. Хорев, М.С. Кузьмина, В.Ю. Падалкин. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. - 11,0. (авторских - 4,5 п.л)

4. Кузьмина М.С Бухгалтерский управленческий учет. Учебно-практическое пособие. Центрально-Черноземное издательство; Воронеж, 2002. - 5,0 п.л.

5. Кузьмина М.С. Основы производственного учета. Учеб.пособие. /М.С. Кузьмина, Н. В. Фролова, О.Ю. Конова. Воронеж. гос. технол. акад.; Воронеж, 2002.- 1,9 п.л. (авторских - 0,8 п.л.)

6. Кузьмина М.С Бухгалтерский управленческий учет: отраслевые особенности. Учебное пособие. Воронеж: МОУ ВЭПИ, 2003. - 5,0 п.л.

7. Кузьмина М.С. Оценка и прогнозирование экономической устойчивости перерабатывающих молочных предприятий. /А.И. Хорев, М.С.Кузьмина, В.Н. Меркулов. Воронеж. гос. технол. акад.; Воронеж, 2003.- 5,2, (авторских - 2,0 п.л.)

8. Кузьмина М.С Управленческий анализ эффективности бизнес-процессов предприятий мясной промышленности /А.И. Хорев, М.С. Кузьмина, Ю.В. Умывакин. Воронеж: Истоки, 2005. - 1,8 п.л. (авторских - 0,6 п.л.)

9. Кузьмина М.С. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отраслях производственной сферы: Учеб. пособие. Воронеж: АОНО «ИММиФ», 2005. - 11,86 п.л.

10. Кузьмина М.С Бюджетное управление бизнес-процессами на мясоперерабатывающих предприятиях /А.И. Хорев, М.С.Кузьмина, Ю.В. Умывакин. Воронеж. гос. технол. акад.; Воронеж, 2006.- 12 п.л., (авторских - 4,0 п.л.)

11. Кузьмина М.С. Теоретические и методические подходы к постановке системы бюджетирования коммерческих организаций /М.С. Кузьмина, Т.С. Локоткова. Воронеж. гос. технол. акад.; Воронеж, 2007.- 10,5 (авторских - 5,7 п.л)

12. Кузьмина М.С. Перспективы наращивания производства и продвижения на рынке конкурентоспособной продукции. /А.И. Хорев, М.С. Кузьмина М.С.; Воронеж. гос. технол. акад., Воронеж, 2001. 5,12 п.л., (авторских - 2,56 п.л.)

Научные статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов докторской диссертации

13. Кузьмина М.С. Системный подход к учетно-информационному обеспечению пользователей отчетности. //Журнал «Бухгалтерский учет», 2007. - №12 - 0,19 п.л.

14. Кузьмина М.С. Формирование управленческой учетной политики. //Журнал «Бухгалтерский учет», 2007. - №3 - 0,4 п.л.

15. Кузьмина М.С. Бюджетирование как метод управления рисками хозяйствующего субъекта / /Г.И. Тамошина, М.С. Кузьмина, И.В. Анохин. М.: Вестник университета управления, 2007, № 5 -0,45 п.л. (авторских-0,15 п.л.)

16. Кузьмина М.С. О развитии методологии управленческого учета. //Журнал «Бухгалтерский учет», 2007. - №1 - 0,18 п.л.

17. Кузьмина М.С. Методика оценки экономических выгод пользователей отчетности. /М.С. Кузьмина. //Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М.: ГОУВПО «Государственный университет управления, 2007. - № 10(10) - 0,45 п.л.

18. Кузьмина М.С. Процессно-ориентированное бюджетирование как способ проведения управленческих преобразований /М.С.Кузьмина, Ю.В. Умывакин.// Журнал «Хранение и переработка сельхозсырья», 2005. - №11, 0,6 п.л., (авторских - 0,3 п.л.)

19. Кузьмина М.С. Формирование программно-целевого инструментария управления доходами /М.С. Кузьмина, А.Н. Полозова. Экономика и производство, 2005 г. №2. - 0,6 п.л. (авторских- 0,3 п.л.)

20. Кузьмина М.С. Управление продажами на основе инструментов маркетинга. /М.С. Кузьмина, А.Н. Полозова. //Молочная промышленность, 2005 г. №1. - С.51-52, авт. вкл. 0,3 п.л.

21. Кузьмина М.С. Оценка эффективности управления бизнес-процессами на мясоперерабатывающих предприятиях //Журнал «Мясная индустрия», 2006. - №1 - 0,6 п.л.

22. Кузьмина М.С. Организационные аспекты системы управленческого контроля и анализа. //Российский экономический интернет-журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АТиСО /Акад. труда и социал. отношений - Электрон. журн. - М.: АТиСО, 2006. № гос. регистрации 0420600008. - Режим доступа: http://www.e-rej.ru/Articles/2006/Kuzmina.pdf, свободный - Загл. с экрана - 0,88 п.л.

23. Кузьмина М.С. Программно-целевой инструментарий управленческого анализа для принятия решений /М.С. Кузьмина. //Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М.: ГОУВПО «Государственный университет управления, 2007. - № 8(8) - 0,53 п.л.

24. Кузьмина М.С. Практические подходы к формированию финансовой структуры коммерческой организации. /М.С. Кузьмина, Т.С. Локоткова. Журнал «Управленческий учет». №2. - 2008 - 0,36 п.л. (авторских- 0,18 п.л.)

25. Кузьмина М.С. Использование информационных ресурсов управленческого учета для формирования и раскрытия показателей финансовой отчетности. /М.А. Вахрушина, М.С. Кузьмина.// Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М.: ГОУВПО «Государственный университет управления, 2008. - № 4(4)- 0,6 п.л. (авторских- 0,3 п.л.)

26. Кузьмина М.С. Виды и методы учета затрат: оптимальное сочетание и использование в целях подготовки и принятия решений /М.С. Кузьмина. //Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М.: ГОУВПО «Государственный университет управления, 2008. - № 13(23) - 0,5 п.л.

Другие публикации

27. Кузьмина М.С. Переход на МСФО: проблемы и пути решения. /М.С. Кузьмина //Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Материалы всероссийской научно-практической конференции. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2008. - 0,5 п.л.

28. Кузьмина М.С. Формирование показателей управленческой отчетности. /М.С. Кузьмина, Н.С. Лисицына //Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании. Сборник статей ХIХ Международной научно-технической конференции. - Пенза. 2007. -0,25 (авторских- 0,125 п.л.)

29. Кузьмина М.С. Социально-экономический генезис подготовки учетной информации для заинтересованных пользователей /М.С. Кузьмина //Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Материалы всероссийской научно-практической конференции. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. - 0,5 п.л.

30. Кузьмина М.С. Организация и оценка системы аналитических показателей в управленческом анализе. /М.С. Кузьмина. //Экономико-математические методы анализа хозяйственной деятельности. Организация и информационное обеспечение хозяйственной деятельности предприятия. Анализ результатов хозяйственной деятельности. Сборник статей II Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза. 2007 - 0,25 п.л.

31. Кузьмина М.С. Оценка рисков при внедрении бюджетирования. /Г.И. Тамошина, М.С. Кузьмина, И.В. Анохин. //Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Материалы всероссийской научно-практической конференции. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. - 0,3п.л. (авторских- 0,1 п.л.)

32. Кузьмина М.С. Формирование показателей отчетности в соответствии с требованиями МСФО /М.С. Кузьмина //Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Материалы всероссийской научно-практической конференции. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. - 0,2 п.л.

33. Кузьмина М.С. О влиянии рыночной конкуренции на выбор предприятиями стратегии развития. /М.С.Кузьмина. //Энергия: Научно-практический вестник. - Воронеж, 2000. - №4(42). - 0,3 п.л.

34. Кузьмина М.С. Методика проведения анализа конкурентоспособности продукции. /М.С.Кузьмина. //Энергия: Научно-практический вестник. - Воронеж, 2000. - №4(42). - 0,35 п.л.

35. Кузьмина М.С. Экономическая оценка упаковки молочных продуктов как этап формирования маркетинговой стратегии. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Проблемы совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях. Ч. 1. - Пенза: ПДЗ, 2001. - 0,2 п.л.

36. Кузьмина М.С. Маркетинговые исследования как основа принятия управленческих решений. /М.С.Кузьмина. //Материалы XL отчетной научной конференции за 2001 г. Ч.4. - Воронеж: ВГТА, - 2003. - 0,1 п.л.

37. Кузьмина М.С. О роли управленческого анализа в принятии решений. /М.С.Кузьмина. //Материалы XLI отчетной научной конференции за 2002 г. Ч.3. - Воронеж: ВГТА, - 2003. - 0,1 п.л.

38. Кузьмина М.С. О внедрении системы управленческого учета на российских предприятиях. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Аудит, налоги и бухгалтерский учет в РФ: основы, теория и практика. Пенза. - 2003. - 0,2 п.л.

39. О системе учета по центрам ответственности. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Стабилизация экономического развития Российской Федерации. - Пенза: РИО ПГСХА, 2003. - 0,25

40. Кузьмина М.С. Повышение экономической устойчивости предприятий молочного подкомплекса. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Проблемы и перспективы государственно-правового регулирования экономических отношений в России» - Пенза, 2003, - 0,25 п.л.

41. Кузьмина М.С. Об эффективности оценки деятельности центров ответственности на пищевых предприятиях. /М.С.Кузьмина. //Научно-теоретический прикладной журнал «Вестник ВГТА». Воронеж: Воронеж гос. технол. акад. №8, 2003 г. - 0,36 п.л.

42. Кузьмина М.С. Информационное обеспечение управленческого решения. /М.С. Кузьмина. А.Н. Полозова. //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Совершенствование управления научно-техническим прогрессом в современных условиях. - Пенза, 2004. - (авторских - 0,1 п.л.)

43. Кузьмина М.С. О постановке системы бюжетирования. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Бухгалтерский учет, аудит и налогообложение: теория и практика» - Пенза, 2004. - 0,25 п.л.

44. Кузьмина М.С. Взаимосвязь бухгалтерского и налогового учета: проблемы и пути решения. //А.И.Хорев , М.С. Кузьмина. // Информационный бюллетень Воронежского территориального института профессиональных бухгалтеров «Дневник профессионального бухгалтера», №2, 2004. 0,5 п.л (авторских- 0,25 п.л.)

45. Кузьмина М.С. Экономические проблемы взаимодействия в молочном подкомплексе АПК Воронежской области. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Организационно-экономические взаимоотношения в региональных комплексах и подкомплексах. - Пенза: РИО ПГСХА, 2004.- 0,25 п.л.

46. Кузьмина М.С. Бюджетирование как инструмент эффективного управления. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Современное состояние и перспективы развития экономики России. - Пенза, 2004. - 0,25 п.л.

47. Кузьмина М.С. Информационная поддержка принятия управленческих решений. /М.С.Кузьмина. //Материалы XLII отчетной научной конференции за 2003 г. - в 3 ч. Ч.2. - Воронеж: ВГТА, - 2004. - 0,1 п.л.

48. Кузьмина М.С. Управленческие решения в бизнесе, их сущность и классификация. /М.С.Кузьмина. //Межвузовский сборник научных трудов: Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур. Выпуск 5 .Ч.1. - Воронеж: Воронеж гос. технол. акад. 2004. - 0,25 п.л.

49. Кузьмина М.С. Совершенствование бухгалтерского учета и отчетности для повышения эффективности принятия решений. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. - Пенза, 2004. - 0,25 п.л.

50. Кузьмина М.С. О принципах бюджетного управления в современных организациях. /М.С. Кузьмина. Ю.В. Умывакин. //Межвузовский сборник научных трудов: Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур. Выпуск 3 .Ч.4. - Воронеж: Воронеж гос. технол. акад. 2004. - 0,3, (авторских- 0,15 п.л.)

51. Кузьмина М.С. Преобразующие решения в управлении бизнесом. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе. - Пенза. 2004. - 0,25 п.л.

52. Кузьмина М.С. Процессно-ориентированный подход в управлении промышленной организацией. /М.С. Кузьмина. Ю.В. Умывакин. //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Теория и практика антикризисного менеджмента. - Пенза, 2005. - 0,3 п.л. (авторских- 0,15 п.л.)

53. Кузьмина М.С. Управленческий консалтинг как форма повышения эффективности менеджмента. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Проблемы управленческого консультирования-2005. Воронеж: АОНО «ИММиФ», 2005. - 0,4 п.л.

54. Кузьмина М.С. Управленческий учет как система накопления деловой информации для принятия управленческих решений. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2005.-0,35 п.л.

55. Кузьмина М.С. Эффективность управленческих решений для преобразования организационных структур. /М.С. Кузьмина. //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Управление изменениями в социально-экономических системах. Воронеж, ВГУ. 2005. - 0,25 п.л.

56. Кузьмина М.С. Бюджетирование как информационно-аналитическая поддержка процесса управления. /А.И. Хорев, М.С. Кузьмина. Ю.В. Умывакин //Сборник научных материалов Международной научно-практической конференции: Актуальные проблемы теории и практики в области финансового менеджмента и антикризисного управления. - Пенза, 2005. - 0,3 п.л. (авторских- 0,1 п.л.)

57. Кузьмина М.С. Формирование информационного поля для управления затратами. /М.С.Кузьмина. //Сборник научных материалов III Всероссийской научно-практической конференции: Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансового контроля деятельности коммерческих организаций - Воронеж, 2005, Часть I . - 0,3 п.л.

58. Кузьмина М.С. Система бюджетного контроля и анализа как способ оценки эффективности бюджетного управления. /М.С. Кузьмина, Ю.В.Умывакин. //Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур. Межрегиональный сборник научных трудов. Воронеж. гос.технол.акад. Воронеж, 2006. Вып. 6 часть 1. 0,3 п.л. (авторских- 0,1 п.л.)

59. Кузьмина М.С. Финансовая реструктуризация предприятия как необходимая предпосылка внедрения управленческого учета /Кузьмина М.С. //Сборник научных материалов Всероссийской научно-практической конференции: Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006.-0,35 п.л.

60. Кузьмина М.С. Управленческий учет затрат на производство: современные методики. //Информационный бюллетень Воронежского территориального института профессиональных бухгалтеров «Вестник Воронежского ТИПБ», №2, 2006. - 0,4 п.л.

61. Кузьмина М.С. Перспективы внедрения и автоматизации бюджетного управления на российских предприятиях /М.С. Кузьмина, Т.С. Локоткова. //Место и роль России в мировом хозяйстве: Сборник статей Международной научно-практической конференции (16 ноября 2006 г.) - в 2-х частях. Часть 1. - Воронеж: Научная книга, 2006.- 0,25 п.л. (авторских-0,1 п.л.

62. Кузьмина М.С. Современные подходы к оптимизации управления предприятия. /М.С. Кузьмина, Т.С. Локоткова. //Место и роль России в мировом хозяйстве: Сборник материалов «Круглого стола» Международной научно-практической конференции (16-17.11 2006 г.) - Воронеж: Научная книга, 2006. - 0,25 п.л. (авторских-0,1 п.л.).

Размещено на Allbest.ru