Анализ эффективности использования оборотных средств организации на примере ЗАО "Тандер"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени Г.В. ПЛЕХАНОВА»

ВОРОНЕЖСКИЙ ФИЛИАЛ

Отделение среднего профессионального и дополнительного образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

Предмет: Бухгалтерский учет

Тема: Анализ эффективности использования оборотных средств организации на примере ЗАО «Тандер»

2017

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика организации

2. Необходимость и сущность анализа эффективности использования оборотных средств организации

3. Источники аналитической информации для анализа эффективности использования оборотных активов организации

4. Анализ структуры оборотных активов организации

5. Анализ коэффициентов деловой активности, исследуемой организации

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Финансовое положение предприятия не только на рынке, но и в целом зависит от оборотных средств. Так как именно оборотные средства, характеризуясь оборачиваемостью, показывают на сколько предприятие эффективно осуществляет производственно-финансовую деятельность.

И с каждым годом этот вопрос все больше и больше начинает заинтересовывать пользователей финансовой информации, так как именно рациональное и эффективное использование оборотных средств является основным показателем финансово-экономического состояния, что важно, как для самого предприятия, так и для инвесторов.

Оборотные средства являются частью имущества, которое расположено во втором разделе бухгалтерского баланса. А их состояние и эффективное использование показывает наличие у предприятия оборотных средств для дальнейшего существования. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Таким образом, актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена тем, что оборотные средства занимают не самую последнюю нишу в определении финансового состояния предприятия. При чем в крупных предприятиях, оборотные средства занимают большую часть всего имущества. И от их правильного использования зависит успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Цель работы заключается в изучение теоретических и методологических основ анализа оборотных средств и в получении практических навыков по анализу оборотных средств на примере ЗАО Тандер.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- исследовать организационно-экономическую характеристику организации;

- определить необходимость и сущность анализа эффективности использования оборотных средств организации;

- рассмотреть источники аналитической информации для анализа эффективности использования оборотных активов организации;

- провести анализ структуры оборотных активов организации;

- провести анализ коэффициентов деловой активности, исследуемой организации.

Объектом в работе выступает крупное торговое предприятие ЗАО «Тандер», а предметом - оборотные средства предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, пяти разделов, заключения и списка использованной литературы. Во введении обосновываются актуальность выбранной темы курсовой работы, цель и задачи работы, предмет и объект исследования, структура работы. Первые три раздела курсовой работы носят теоретический характер и исследуют краткую характеристику объекта исследования и теоретические основы анализа оборотых средств. Четвертый и пятый разделы носят практический аспект, так как в них проводится анализ оборотных средств ЗАО «Тандер». В заключении подводится итог о проделанной работе.

1. Организационно-экономическая характеристика организации

ЗАО «Тандер» представляет собой огромную торговую сеть разных магазинов. По данным на 31.12.2015 года ЗАО «Тандер» (ПАО «Магнит») считается лидером на рынке по количеству торговых объектов и территории присутствия в России 9 781 магазина в формате «У дома», 227 гипермаркетов, 163 магазина «Магнит Семейный» и 2 441 магазин косметики в 2 361 населенном пункте.

В своем развитие ЗАО «Тандер» прошло несколько этапов:

1 Этап. 1994 - 1998: Начало: оптовая торговля.

1) Продажа бытовой химии - Тандер становится одним из ведущих официальных дистрибьютеров бытовой химии и косметики в России;

2) Принято решение о выходе на рынок розничной торговли продуктами питания.

2 Этап. 1998 - 2001: Выход на розничный рынок продуктов питания.

1) Открытие первого продуктового магазина в Краснодаре;

3) Объединение магазинов в розничную сеть «Магнит».

3 Этап. 2001 - 2005: Интенсивное развитие с целью занять твердую позицию на рынке. Стремительное региональное развитие: 1 500 магазинов на конец 2005 года.

4 Этап. 2006 - 2009: Дальнейшее развитие традиционного формата. Переход к мультиформатности. Лидер российского продуктового ритейла по количеству покупателей. Начало строительства гипермаркетов. Разработан и введен свод правил корпоративного поведения. 24 гипермаркета открыто в 2007-2009 годах, 636 магазинов у дома открыто в 2009 году.

5 Этап. 2010-2012: Твердая позиция в секторе. Открытие первого магазина «Магнит Косметик» 20 декабря 2010 года. Ускорение темпов роста: в 2011 году открыто 1004 магазина «у дома», 42 гипермаркета и 208 магазинов косметики, в 2012 году -- 1040 магазинов «у дома», 36 гипермаркетов, 17 магазинов «Магнит Семейный» и 482 магазина косметики. Расширение географии сети -- открытие торговых точек в Сибири и на Урале.

Руководством ЗАО «Тандер» преследуется несколько стратегий развития:

- расширение сети за счет роста плотности ключевых рынков присутствия;

- продолжение агрессивного развития форматов «Магазин у дома», «Гипермаркет», «Магнит Семейный» и «Магнит Косметик»;

- внедрение дополнительных мер по оптимизации издержек и улучшению рентабельности.

Своими преимуществами перед другими сетевыми торговыми компаниями ЗАО «Тандер» считает:

- стабильность;

- профессиональный рост;

- уверенность в будущем;

- обучение и развитие;

- забота о сотрудниках.

В таблице 1 представим динамику операционных показателей ЗАО «Тандер» за 2010-2015 годы

Таблица 1 - Динамика операционных показателей ЗАО «Тандер» за 2010-2015 годы

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Количество магазинов	4 055	5 309	6 884	8 093	9 711	12 089
Торговая площадь, тыс. кв.м.	1 422	1 970	2 549	3 011	3 591	4 414
Количество населенных пунктов	1 216	1 389	1 605	1 868	2 108	2 361
Количество покупателей, млн.	1 302	1 644	2 033	2 465	2 944	3 377
Количество сотрудников	123054	144520	181429	217258	257551	265982

По данным таблицы 1 мы видим, что с каждым годом, начиная с 2010 по 31.12.2015 года идет рост операционных показателей деятельности ЗАО «Тандер». Что мы представим более наглядно на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика основных операционных показателей ЗАО «Тандер» за 2010-2015 годы

оборотный актив анализ

Согласно рисунку 1 быстрыми темпами увеличивается количество магазинов по всей стране, количество покупателей и населённых пунктов, в которых строятся новые магазины изменяется практически одинаковыми темпами.

Далее в таблице 2 рассмотрим динамику основных финансовых показателей организации за 2010-2015 годы.

Таблица 2 - Динамика основных финансовых показателей

ЗАО «Тандер» за 2010-2015 годы

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Выручка, млрд. руб.	236	336	449	580	764	951
Рост выручки, %	39,05	42,13	33,65	29,21	31,7	24,5
Валовая маржа, %	22,4	24,3	26,5	28,5	28,9	28,5
Маржа EBITDA, %	8,1	8,2	10,6	11,2	11,3	10,9
Маржа чистой прибыли, %	4,3	3,7	5,6	6,1	6,2	6,2
Капитальные затраты, млрд. руб.	36,1	50,9	47,9	52,5	55,9	54,3

Согласно данным таблицы 2 можно сделать вывод о том, что наблюдается положительная динамика финансовых показателей предприятия начиная с 2010 по 2015 годы. Рост выручки к концу 2015 года незначительно снижается и составляет 24,5%. Валовая маржа и маржа EBITDA также увеличивается с 8,1% до 10,9%. Более наглядно представим динамику финансовых показателей ЗАО «Тандер» за 2010-2015 годы на рисунке 2.

Рис. 2. Динамика финансовых показателей ЗАО «Тандер»за 2010-2015 годы

На рисунке 2 мы видим, что маржа предприятия по чистой прибыли и маржа EBITDA увеличиваются практически одинаковыми темпами. Показатель валовой маржи также в течение исследуемого периода увеличивается. Снижается только процент роста выручки, то есть выручка увеличивается с годами, но с каждым годом темп ее роста снижается.

2. Необходимость и сущность анализа эффективности использования оборотных средств организации

Функционирование любого предприятия начинается с денежных средств, за счет которых приобретается необходимое имущество, ресурсов и в целом организуется сам процесс производства и реализации продукции.

Денежные средства в процессе финансово-хозяйственной деятельности проходят несколько стадий кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. И на каждой из трех стадий всегда используются оборотные средства, как минимум, в виде денежных средств. И чем быстрее средства проходят кругооборот, тем больше продукции или услуг произведет и реализует предприятия и, следовательно, получит больше дохода. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости активов, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Таким образом, важной задачей предприятия в области оборотных средств является необходимость поддержания оборачиваемости оборотных средств на необходимом уровне и стремиться к увеличению их оборачиваемости.

Обротные средства в большинстве предприятий составляют значительную часть всех активов (имущества) организации. И от правильного управления ими зависит эффективная финансовая деятельность предприятия. Поэтому управлением оборотными активами на предприятии должен заниматься ответственный квалифицированный работник.

Таким образом, необходимость анализа оборотных средств можно объяснить следующим Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 352 с.:

- оборотные средства в большинстве организаций составляют наибольшую долю в составе активов, чем внеоборотные активы;

- обротные средства требуют постоянного контроля и непрерывного действия, в отличие от других активов предприятия для более продуктивного их использования;

- эффективное управление оборотными средствами (актива) предприятия позволит увеличить доходы и одновременно снизить риск дефицита денежных средств на предприятии;

- правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.

Эффективное использование оборотных средств полностью могут охарактеризовано с точки зрения ликвидности, платежеспособности предприятия и оборачиваемости оборотных активов.

Значительное влияние на состояние оборотных средств оказывает их оборачиваемость. От их оборачиваемости зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

«В процессе анализа оборотных средств предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотных средств свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции; и наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия» Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 312 с..

При проведении анализа эффективности использования оборотных средств необходимо провести расчет целого комплекса различных показателей, но самыми важными среди этих показателей будут показатели оборачиваемости оборотных средств. Все оборотные средства отличаются между собой разной скоростью оборота. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных -ценностей, дебиторской задолженности.

Под оборачиваемостью понимается время, которое необходимо для полного кругооборота средств с момента их превращения в денежные средства до выхода готовой продукции или услуг и ее реализации. После реализации кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счета предприятия.

Задачами проведения анализа эффективности оборотных активов являются Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 215 с.:

- определение необходимого количества (объема) оборотных активов для обеспечения непрерывности производственного процесса;

- проведение проверки на соответствие необходимого количество запасов установленным нормам и при выявлении лишних их списание;

- определение сведений о сохранности и возможных потерях оборотных средств;

- определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

- определение оборачиваемости оборотных средств и расчет эффективности их использования с помощью показателей оборачиваемости;

- по итогам расчета показателей оборачиваемости определение оптимальной потребности в материальных ресурсах;

- выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

К показателям эффективности использования оборотных средств относятся следующие показатели оборачиваемости Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Дело и Сервис, 2014. 780 с.:

- самым главным показателем является коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота:

Коб= Выручка / Средний остаток оборотных средств (1)

Данный коэффициент показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период, которым может быть, как один месяц, так и целый год.

- продолжительность одного оборота в днях:

Поб = 360 / Коб (2)

В основном период для анализа принимают равным 360 дней.

Этот показатель показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

- коэффициент загрузки средств в обороте:

Кз = Средний остаток оборотных средств / Выручка (3)

Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

- коэффициент оборачиваемости запасов:

Коз = Выручка / Средний остаток запасов (4)

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Кдз = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности (5)

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

- период оборачиваемости дебиторской задолженности:

Пдз = 360 / Кдз (6)

Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.

- коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Кодс = Выручка / Средний остаток денежных средств (7)

- коэффициент оборачиваемости финансовых вложений:

Кофв = Выручка / Средний остаток финансовых вложений (8)

Основным правилом анализа является соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных активов и внеоборотных активов должно быть больше соотношения долей заёмных и собственных средств.

Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств являются величина объема производства продукции и быстрота ее реализации. Между объемом реализации и оборачиваемостью оборотных средств имеется прямая и обратная зависимости.

3. Источники аналитической информации для анализа эффективности использования оборотных активов организации

Для проведения любого анализа, касающегося, хотя частично, финансового состояния предприятий необходим бухгалтерский баланс, который и является главным источником информации.

Помимо бухгалтерского баланса не менее важным источником информации выступает Отчет о финансовых результатах деятельности предприятия.

В бухгалтерском балансе сосредоточено имущество предприятия и источники его формирующие. Он имеет табличную форму, состоящую из двух частей - актива и пассива.

Отчет о финансовых результатах поясняет информацию о финансовых результатах, как эффект от использования предприятием оборотных активов.

В бухгалтерском балансе оборотные средства содержатся во втором разделе с таким же названием «Оборотые активы». Основная часть оборотных активов в основном сосредотачивается в запасах и дебиторской задолженности.

В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

«Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью» Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2016. 779 с..

Дебиторская задолженность - следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения - ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса.

Еще одним источником информации об оборотных средствах предприятия считается пояснительная записка, в которой более подробно раскрывается информация не только об оборотных средствах, но и о имуществе в целом и о источниках его образования.

4. Анализ структуры оборотных активов организации

Так как оборотные активы находятся во втором разделе бухгалтерского баланса АО «Тандер», то проанализируем актив баланса (таблица 3).

Таблица 3 - Анализ актива баланса ЗАО «Тандер» за 2013-2015 годы

Показатели	2014	2015	Отклонение в 2015 к 2014, тыс.руб.	Отклонение в 2015 к 2014 в %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	5 329 180	9 702 087	+4 372 907	+82,06
Основные средства	200 592 957	200 044 966	-547 991	-0,27
Финансовые вложения	156 301 669	159 732 457	+3 430 788	+2,19
Прочие внеоборотные активы	39 503 050	39 386 639	-116 411	-0,29
Итого по разделу I	401 726 856	408 866 149	+7 139 293	+1,78
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 308 496	758 426	-550 070	-42,04
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	5 010 759	5 113 536	+102 777	+2,05
Дебиторская задолженность	43 134 760	42 734 986	-399 774	-0,93
Финансовые вложения (за исключением денежных Эквивалентов)	13 735 053	67 223 100	+53 488 047	+389,43
Денежные средства и денежные эквиваленты	27 324 009	14 318 945	-13 005 064	-47,60
Прочие оборотные активы	129 739	120 839	-8 900	-6,86
Итого по разделу II	90 642 816	130 269 832	+39 627 016	+43,72
БАЛАНС	492 369 672	539 135 981	+46 766 309	+9,50

По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы о проведенном горизонтальном анализе бухгалтерского баланса ЗАО «Тандер»:

- в целом в 2015 году валюта баланса увеличилась на 46 766 309 тыс. руб. или 9,50%, это произошло за счет следующих факторов:

- имущество (актив) баланса увеличилось в основном за счет оборотных активов - на 46 766 309 тыс. руб. или 43,72%, а внеоборотные активы поспособствовали увеличению имущества всего лишь на 7 139 239 тыс. руб.

- среди внеоборотных активов произошло значительное увеличение нематериальных активов - на 4 372 907 тыс. руб. или 82,06%, а также финансовые вложения - на 3 430 788 тыс. руб. или 2,19%. А снижение произошло по статьям «основные средства» - на 547 991 тыс. руб. или 0,27%, возможно по причине их выбытия и «прочие внеоборотные активы» - на 116 411 тыс. руб. или 0,29%.

- среди оборотных активов значительное влияние на валюту баланса в сторону ее увеличения оказали статья «Финансовые вложения, за исключением денежных средств», которая увеличилась практически в три раза - на 53 488 047 тыс. руб. или 389,43%. Это может означать, что ЗАО «Тандер» инвестирует большое количество денежных средств в различные объекты;

- в 2015 году произошло снижение по статье «Денежные средств аи денежные эквиваленты» - на 13 005 064 тыс. руб. или 47,60%. Денежные средства могли быть направлены как на финансовые вложения, так и в другие статьи.

Изменение статей актива баланса ЗАО «Тандер» представим на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика статей актива баланса ЗАО «Тандер»

На рисунке 3 видно, что самыми быстрыми темпами выросли в 2015 году среди активов ЗАО «Тандер» краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, и нематериальные активы.

Далее в таблице 4 провеем анализ структуры актива баланса предприятия.

Таблица 4 - Анализ структуры активов ЗАО «Тандер»

за 2014-2015 годы

Показатели	2014, Уд.вес, %	2015, Уд.вес, %	Отклонение в 2015 к 2014,%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1,08	1,80	+0,72
Основные средства	40,74	37,10	-3,64
Финансовые вложения	31,74	29,63	-2,11
Прочие внеоборотные активы	8,02	7,31	-0,71
Итого по разделу I	81,59	75,84	-5,75
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	0,26	0,14	-0,12
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1,02	0,95	-0,07
Дебиторская задолженность	8,76	7,93	-0,83
Финансовые вложения (за исключением денежных Эквивалентов)	2,79	12,47	+9,68
Денежные средства и денежные эквиваленты	5,55	2,65	-2,9
Прочие оборотные активы	0,03	0,022	-0,008
Итого по разделу II	18,41	24,16	+5,75
БАЛАНС	100,0	100,0	-

Проведя в таблице 4 вертикальный анализа бухгалтерского баланса (структуры) ЗАО «Тандер» было выявлено, что:

- доля внеоборотных активов в валюте баланса к концу 2015 года сократилась на 5,75% и составила 75,84%, несмотря на то, что в денежном выражении внеоборотные активы увеличились;

- Оборотные активы на такой же процент увеличиваются. В целом доля между внеоборотными и оборотными актива находится не на одинаковом уровне.

- резко снизилась долю основных средств в валюте баланса с 40,74 до 37,10%;

- также произошло снижение запасов, дебиторской задолженности, но не так значительно, как по основным средствам;

- значительно увеличивается долю краткосрочных финансовых вложений с 2,79 до 12,47%.

Таким образом, мы видим, что активы ЗАО «Тандер» состоят в большей степени из внеоборотных активов. Это можно объяснить тем, что предприятие торговое и большая часть оборотных активов постоянно находится в обороте. А вот значительная доля финансовых вложений объясняется тем, что предприятие постоянно вкладывает в развитие своей деятельности и расширение территорий.

5. Анализ коэффициентов деловой активности, исследуемой организации

Показатели рентабельности взаимосвязаны с показателями оборачиваемости и характеризуют деятельность предприятия с точки зрения ее прибыльности и эффективности. Поэтому в таблице 5 проведен расчет показателей рентабельности и деловой активности одновременно.

Таблица 5 - Показатели рентабельности и деловой активности

Показатели	За 2014 г.	За 2015 г.	Изменение, %
Коэффициенты рентабельности
1. Рентабельность продаж	48,64	47,00	-1,64
2. Рентабельность затрат	22,20	8,61	-13,59
3. Рентабельность активов	30,54	27,52	-3,02
4. Рентабельность собственного капитала	34,97	18,67	-16,3
Коэффициенты деловой активности
1. Выручка, млн. руб.	309 159 681	315 594 803	+6 435 122
2. Чистая прибыль, млн. руб.	28 372 745	6 688 188	-21 684 557
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,63	0,58	-0,05
4. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	1,54	1,58	+0,04
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,41	2,42	-2,99
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,17	7,38	+0,21
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,24	2,05	-0,19

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:

- абсолютно все коэффициенты рентабельности, начиная с рентабельности продаж и заканчивая рентабельностью собственного капитала в 2015 году имеют отрицательную динамику, то есть снижаются.

- наименьшими темпами снижается рентабельность продаж, которая показывает, что в 2014 году ЗАО «Тандер» с каждого рубля проданной продукции получало 48,64 руб. прибыли, а в 2015 году уже 47,0 руб., следовательно, либо организация работает плохо, либо у покупателей уменьшается интерес (спрос) на продукцию ЗАО «Тандер». Также причинами снижения рентабельности продаж может быть снижение цен на продукцию ЗАО «Тандер», темп роста затрат (себестоимости) опережает темп роста выручки, либо изменился ассортимент продаж (покупателю еще неизвестен новый товар)

- Рентабельность затрат снижается очень заметно - на 13,59% и в 2015 году составляет всего лишь 8,61%. Мы видим, что в 2014 году организация с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию имела 13,59 руб. прибыли, а в 2015 году всего лишь 8,61руб. Мы видим, что себестоимость (затраты) организации увеличилась не значительно, а вот прибыль до налогообложения сократилась более, чем в 2 раза. Следовательно, помимо увеличения затрат на снижение рентабельности могли оказать влияние и другие факторы, например, такие как увеличение налоговых платежей, или коммерческих и управленческих расходов и др.

- Снижение рентабельности активов ЗАО «Тандер» с 30,54% до 27,52% свидетельствует о снижении отдачи средств, вложенных в имущество организации. То есть, если в 2014 году с каждого рубля, инвестированного в активы организации было получено 30,54 руб., то в 2015 году этот показатель снизился до 27,52 руб. с одного вложенного в активы рубля.

- Рентабельность собственного капитала снизилась практически вдвое - на 16,3%. Мы видим, что в 2014 году организаций вложенный в нее капитал был использован на 34,97%, а в 2015 году всего лишь на 18,67%.

- Также мы видим, что в 2015 году произошло резкое снижение чистой прибыли - на 21 684 557 тыс. руб., хотя выручка организацией была получена в большем размере по отношению к 2014 году - на 6 435 122 тыс. руб.

Среди коэффициентов деловой активности немного снизились в 2015 году коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. А вот коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился практически в два раза.

- Судя по тому, что наблюдается незначительное снижение коэффициента общей оборачиваемости капитала, то происходит и замедление кругооборота средств в организации, то есть снижается эффективность использования имущества.

- А вот фондоотдача незначительно, но все же увеличивается, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Получается, что в 2014 году организация на 1 рубль основных средств получала 1,54 руб. выручки, а в 2015 году - выручка на 1 рубль основных средств увеличилась до 1,58 рублей.

- Если учитывать, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации, как материальных, так и нематериальных, то получается, что в ЗАО «Тандер» произошло резкое снижение с 3,41 оборотов в год до 2,42 оборотов в год.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике растет, хотя и не значительно - на 0,21 пункта. Это означает, что в 2014 году ЗАО «Тандер» получало 7 раз за год оплату от покупателей в размере среднего остатка неоплаченной задолженности, а в 2015 году практически 7,5 раз. Получается, что в 2015 году организация эффективнее работала с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, чем в 2014 году.

- А вот коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, снижается, хотя тоже ненамного - всего лишь на 0,19 пунктов. Это свидетельствует о том, то и в 2014 и в 2015 году ЗАО «Тандер» имело возможность погашать свою кредиторскую задолженность в течение года два раза.

Оценку коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. И у организации появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности. Но в нашем случае это совсем не так. Так как оборачиваемость дебиторской задолженности превышает оборачиваемость кредиторской задолженности более, чем в три раза. Это свидетельствует о снижении рентабельности предприятия и снижении объема свободных денежных средств для осуществления деятельности.

Анализ приведенных расчетных показателей является основным инструментом оценки финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, по итогам проведенного анализа финансовой деятельности ЗАО «Тандер», нельзя назвать абсолютно ликвидным и платежеспособным предприятием, так как пассивы превышают активы, а также доля заемных средств в собственном оборотном капитале организации достаточно велика. К тому же показатели рентабельности в 2015 году значительно снижаются, это означает снижении эффективности организации в работе, что подтверждается и показателями деловой активности. Тем самым ЗАО «Тандер» имеет финансовой не устойчивое состояние, мероприятия по улучшению которого рассмотрим далее.

Заключение

В ходе написания курсовой работы на тему «Анализ эффективности использования оборотных средств организации на примере ЗАО Тандер» было исследовано большое количество теоретического материала по анализу эффективности использования оборотных средств на примере ЗАО «Тандер».

Было выявлено, что оборотные средства занимают одну из важнейших частей имущества любого предприятия и от правильного и эффективного управления оборотными активами предприятия зависит дальнейшее успешное его развитие.

ЗАО «Тандер» представляет собой огромную торговую сеть разных магазинов. По данным на 31.12.2015 года ЗАО «Тандер» (ПАО «Магнит») считается лидером на рынке по количеству торговых объектов и территории присутствия в России 9 781 магазина в формате «У дома», 227 гипермаркетов, 163 магазина «Магнит Семейный» и 2 441 магазин косметики в 2 361 населенном пункте.

Основными источниками для анализа выступили бухгалтерский баланс предприятия и отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер».

Проведенный анализ показал, что:

- Имущество организации и источники ее формирования за исследуемый период увеличивались - на 14,21% к концу 2014 года, а к концу 2015 года еще на 9,50%. Имущество ЗАО «Тандер» образовано большей частью за счет внеоборотных активов.

- Анализ коэффициентов рентабельности показал, что абсолютно все коэффициенты рентабельности, начиная с рентабельности продаж и заканчивая рентабельностью собственного капитала в 2015 году имеют отрицательную динамику, то есть снижаются. Наименьшими темпами снижается рентабельность продаж, которая показывает, что в 2014 году ПАО «МТС» с каждого рубля проданной продукции получало 48,64 руб. прибыли, а в 2015 году уже 47,0 руб., следовательно, либо организация работает плохо, либо у покупателей уменьшается интерес (спрос) на продукцию ПАО «МТС». Рентабельность затрат снижается очень заметно - на 13,59% и в 2015 году составляет всего лишь 8,61%. Снижение рентабельности активов ПАО «МТС» с 30,54% до 27,52% свидетельствует о снижении отдачи средств, вложенных в имущество организации.

Список использованной литературы

1. О бухгалтерском учете: ФЗ от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ ( в ред. От 04.11.2014 г.). М.: Фин-Прес, 2014. 42с.

2. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 352 с.

3. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. - К.: «Ника центр», 2014. - 426 с.

4. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2014. 384 с.

5. Анализ финансовой отчетности организации [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 583с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2015.

7. Барсуков, А.В., Малыгина, Г.В. Финансы предприятий. Ч. 1. [Текст]/ А.В. Барсуков, Г.В. Малыгина. - Новосибирск: СибУПК, 2015. - 296 с.

8. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 215 с.

9. Богатко А.И. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2013. 583 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Дело и Сервис, 2014. 780 с.

11. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - изд. 4-е, доп. и перераб. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. - с. 392.

12. Лытнев О.Н. Финансовые ресурсы предприятия // Финансовый менеджмент. 2014. №6 С. 81.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 312 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2014. 784 с.

15. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2016. 779 с.

16. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент : Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 527 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ЗАО «Тандер» на 31 декабря 2015 года

Наименование показателя	Код строки	На 31 декабря 2015 года	На 31 декабря 2014 года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	9 702 087	5 329 180
Основные средства	1150	200 044 966	200 592 957
Финансовые вложения	1170	159 732 457	156 301 669
Прочие внеоборотные активы	1190	39 386 639	39 503 050
Итого по разделу I	1100	408 866 149	401 726 856
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	758 426	1 308 496
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	5 113 536	5 010 759
Дебиторская задолженность, в т.ч.	1230	42 734 986	43 134 760
Краткосрочная дебиторская задолженность	1231	14 568 027	10 893 436
Долгосрочная дебиторская задолженность	1232	28 166 959	32 241 324
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	67 223 100	13 735 053
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	14 318 945	27 324 009
Прочие оборотные активы	1260	120 839	129 739
Итого по разделу II	1200	130 269 832	90 642 816
БАЛАНС	1600	539 135 981	492 369 672
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	206 641	206 641
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(-5 933)	(-2 066)
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	7 367 087	7 362 768
Резервный капитал	1360	30 996	30 996
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	28 213 344	73 536 029
Итого по разделу III	1300	35 812 135	81 134 368
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	331 916 957	268 044 615
Отложенные налоговые обязательства	1420	12 903 768	10 693 990
Оценочные обязательства	1430	1 397 165	1 539 316
Прочие обязательства	1450	5 113 420	2 860 845
Итого по разделу IV	1400	351 331 310	283 138 766
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	64 044 251	47 087 958
Кредиторская задолженность	1520	81 730 293	70 731 846
Доходы будущих периодов	1530	2 072 553	2 641 998
Оценочные обязательства	1540	4 145 439	7 634 736
Итого по разделу V	1500	151 992 536	128 096 538
БАЛАНС	1700	539 135 981	492 369 672

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2015 год

Наименование показателя	Код строки	За 2015 год	За 2014 год
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.	2110	315 594 803	309 159 681
Себестоимость продаж	2120	(167 239 725)	(158 791 013)
Валовая прибыль (убыток)	2100	148 355 078	150 368 668
Коммерческие расходы	2210	(46 845 936)	(47 474 858)
Управленческие расходы	2220	(28 657 136)	(28 515 899)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	72 852 006	74 377 911
Доходы от участия в других организациях	2310	5 824 192	13 948 000
Проценты к получению	2320	8 126 717	4 139 532
Проценты к уплате	2330	(30 395 991)	(18 107 908)
Прочие доходы	2340	15 839 778	19 005 711
Прочие расходы	2350	(57 841 507)	(58 113 751)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	14 405 195	35 249 495
Текущий налог на прибыль	2410	(5 209 887)	(862 672)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	5 278 208	2 274 505
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	3 518 410	5 220 784
Изменение отложенных налоговых активов	2450	1 081 988	-765 200
Прочее	2460	70 698	28 094
Чистая прибыль (убыток)	2400	6 688 188	28 372 745
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	4 372	2 959
Совокупный финансовый результат периода	2500	4 372	2 959

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ЗАО «Тандер» на 31 декабря 2014 года

Наименование показателя	Код строки	На 31 декабря 2014 года	На 31 декабря 2013 года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	5 329 180	4 294 168
Основные средства	1150	168 418 628	150 648 875
Финансовые вложения	1170	156 301 669	150 649 757
Прочие внеоборотные активы	1190	71 675 057	61 444 492
Итого по разделу I	1100	401 724 534	367 037 292
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	1 308 496	1 220 027
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	5 010 759	4 212 402
Дебиторская задолженность	1230	43 137 082	35 227 933
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	13 735 053	12 239 892
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	27 324 009	10 490 563
Прочие оборотные активы	1260	129 739	680 823
Итого по разделу II	1200	90 645 138	64 071 640
БАЛАНС	1600	492 369 672	431 108 932
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	206 641	206 641
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(-2 066)	(-19 721)
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	7 362 768	7 359 809
Резервный капитал	1360	30 996	30 996
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	73 536 029	110 732 637
Итого по разделу III	1300	81 134 368	118 310 362
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	268 044 615	206 880 517
Отложенные налоговые обязательства	1420	10 693 990	4 829 917
Оценочные обязательства	1430	1 539 316	2 470 222
Прочие обязательства	1450	2 860 845	2 938 312
Итого по разделу IV	1400	283 138 766	217 118 968
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	47 087 958	33 522 719
Кредиторская задолженность	1520	70 731 846	48 930 488
Доходы будущих периодов	1530	2 641 998	2 663 012
Оценочные обязательства	1540	7 634 736	10 563 383
Итого по разделу V	1500	128 096 538	95 679 602
БАЛАНС	1700	492 369 672	431 108 932

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2014 год

Наименование показателя	Код строки	За 2014 год	За 2013 год
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.	2110	309 159 681	291 825 150
Себестоимость продаж	2120	(158 791 013)	(146 559 363)
Валовая прибыль (убыток)	2100	150 368 668	145 265 787
Коммерческие расходы	2210	(47 474 858)	(44 177 545)
Управленческие расходы	2220	(28 515 899)	(27 609 952)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	74 377 911	73 478 290
Доходы от участия в других организациях	2310	13 948 000	10 840 765
Проценты к получению	2320	4 139 532	3 633 692
Проценты к уплате	2330	(17 863 284)	(16 841 091)
Прочие доходы	2340	19 005 711	10 898 789
Прочие расходы	2350	(58 358 375)	(13 812 139)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	35 249 495	68 198 306
Текущий налог на прибыль	2410	(862 672)	(7 879 329)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	2 274 505	337 541
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	5 220 784	4 236 444
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-765 200	109 355
Прочее	2460	28 094	192 798
Чистая прибыль (убыток)	2400	28 372 745	55 999 090
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	2 959	1 080
Совокупный финансовый результат периода	2500	2 959	1 080

Размещено на Allbest.ru