Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СОЧИНСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ»

ОТДЕЛЕНИЕ СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

хозяйственный актив ликвидность платежеспособность

Сочи

2017



Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, сущность и задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Виды и принципы анализа хозяйственной деятельности

2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Максстрой»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Максстрой»

2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия

Заключение

Список используемой литературы

Приложение



Введение

Финансово-экономический анализ - эффективное средство, с помощью которого можно организовать, планировать и контролировать деятельность предприятия. Руководители, грамотно использующие методы управления финансово-хозяйственной деятельностью, имеют возможность формулировать текущие для предприятия задачи развития и прогнозировать долговременную политику формирования и использования его финансовых ресурсов. Данная концепция подхода к управленческой деятельности предприятия и легла в основу курсовой работы.

Актуальность работы заключается в том, что многие российские предприятия находятся в сложном финансовом положении из за неграмотного экономического анализа и, как следствие, неэффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

Цель курсовой работы - раскрытие теоретических основ и практических аспектов руководства финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, определение направлений и разработка предложений по его совершенствованию на примере ООО «Максстрой».

Для достижения поставленной цели в рамках исследования необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие, сущность и задачи анализа хозяйственной деятельности;

- определить виды и принципы анализа хозяйственной деятельности;

- раскрыть сущность экономического анализа как базы принятия управленческих решений;

- дать краткую характеристику ООО «Максстрой» и проанализировать его финансовое состояние;

- провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Максстрой», функционирующее в сфере строительства.

Предмет исследования -показатели финансово-хозяйственной деятельности.

Структура работы. Поставленная цель и задачи обусловили структуру работы, которая состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Первая глава носит теоретический характер. В ней раскрывается роль, значение и экономическая сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности как базы принятия управленческих решений по формированию финансовой стратегии предприятия.

Во второй главе дается краткая характеристика объекта исследования, осуществлен анализ структуры и динамики имущества предприятия, определена ликвидность, финансовая устойчивость платежеспособность предприятия. В заключении содержатся краткие выводы по работе.

В приложении представлена бухгалтерская отчетность ООО «Максстрой» за 2014-2015 года.



1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, сущность и задачи анализа хозяйственной деятельности

В отечественной литературе рассматриваются несколько походов к понятию анализа хозяйственной деятельности (далее АХД), рассмотрим некоторые из них.

Анализ хозяйственной деятельности, по мнению Е.Г. Кобзик - научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на разделении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. анализ хозяйственный деятельность предприятие

По мнению Губина О.В. содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления. Однако, по мнению Савицкой Г.В., так как оно более полно раскрывает сущность анализа хозяйственной деятельности в контексте данной работы. По ее мнению, анализ хозяйственной деятельности - важный элемент в системе управления производством, действенное средство выявления внутрихозяйственных резервов, основа разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроль за их выполнением с целью повышения эффективности деятельности организации.

Содержание экономического анализа составляет использование научных методов. Его сущность заключается в информационно-аналитическом обеспечении принимаемых управленческих решений. Необходимая информация, научные методы анализа этой информации обеспечивают оптимальные в данных условиях решения. Каждая организация применяет разные приемы и методы анализа.

Содержание экономического анализа включает: исследование экономических явлений, причин и факторов, обусловивших их; научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение конкретного опыта.

Под предметом экономического анализа понимают:

- хозяйственные процессы организаций, социально-экономическую эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации;

- причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, т.е. причины изменений, познание которых позволяет определить сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку и обоснование любого управленческого решения.

Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности.

В современных условиях недооценка роли анализа, ошибки в управленческих действиях приносит значительные потери, однако, те организации, в которых АХД отводят важную роль, имеют хорошие результаты и высокую экономическую эффективность.

Важное значение АХД в подготовке информации для планирования и прогнозирования результатов деятельности. По мнению А. Френкель и А. Суркова лучше составляет не один, а несколько вариантов прогноза, т.к. опыт прогнозирования экономических процессов показал, что при получении нескольких прогнозов экономических показателей зачастую ставится выбор между полученными результатами по их точности. В большинстве случаев более точный прогноз остается для последующего использования, но даже менее точный прогноз может содержать полезную информацию, которая не содержится в других прогнозах.

Анализ хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления организацией. Он предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает их и является базой научного управления производством, обеспечивая его эффективность.

Разработка планов для организации, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем. При этом учитываются результаты деятельности и выполнение планов за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики организации, выявляются дополнительные резервы производства.

Анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности организации. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу при определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде на основе достижений научно-технического прогресса и передового опыта. Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укрепить свои рыночные позиции, каждый субъект хозяйствования должен осуществлять постоянный поиск резервов повышения эффективности своей деятельности.

Роль АХД как основного инструмента управления организацией на современном этапе возрастает. Это обусловлено следующими обстоятельствами:

- необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости продукции, обострением внутренней и внешней конкуренции;

- отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, в связи с чем усиливается не только экономическая и юридическая самостоятельность организаций, но и степень их ответственности за последствия принимаемых решений.

Следовательно, анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности деятельности организации.

Основные задачи АХД организаций:

- изучение закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях функционирования организации;

- обоснование планов и управленческих решений;

- контроль за выполнением планов, прогнозов, управленческих решений, за эффективным использованием экономического потенциала организации;

- изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности с целью объективной оценки работы организации, правильной диагностики ее состояния и прогноза развития в перспективе.

- поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения достижений науки и практики;

- оценка результатов деятельности организации по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики;

- разработка рекомендаций по устранению выявленных недостатков и освоению резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

1.2 Виды и принципы анализа хозяйственной деятельности

В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности классифицируется по различным критериям, что играет важную роль для правильного понимания его содержания и задач. Таким образом, виды АХД схематично представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Виды анализа хозяйственной деятельности по критериям

Критерий	Виды анализа
Временный	Перспективный, ретроспективный, краткосрочный, долгосрочный
Пространственный	Внутрифирменный, межфирменный
По степени охвата	Сплошной, выборочный
По содержанию программы	Комплексный, тематический
По аспектам исследования	Финансовый, операционный, маркетинговый, инвестиционный, социально-экономический, экономико-экологический, функционально-стоимостной

По признаку времени различают перспективный анализ, который проводится до совершения хозяйственных операций, и ретроспективный анализ, который проводится после совершения хозяйственных операций.

Перспективный анализ является основой обоснования планов и управленческих решений. Ретроспективный анализ является основой обоснования планов и управленческих решений. Ретроспективный (исторический) анализ используется для контроля за выполнением принятых планов, изучения тенденций развития организации и оценки результатов ее деятельности.

Перспективный и ретроспективный анализ взаимосвязаны. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт, ошибки, просчеты, что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа. Понимание прошлого - необходимое условие предвидения будущего.

Ретроспективный анализ делится на оперативный и итоговый. Первый проводится после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Его цель - оперативно выявлять нежелательные отклонения от целевых параметров и своевременно принимать меры по их устранению.

Итоговый анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность организации исследуется всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Объектами его изучения являются показатели динамики и выполнения плана производства и реализации продукции, ее себестоимость, доходов и расходов, финансовых результатов, финансового состояния, платежеспособности субъекта хозяйствования. Этим обеспечивается комплексная оценка деятельности организации по использованию имеющихся возможностей развития и достижения запланированных целевых параметров.

В зависимости от временного горизонта перспективный анализ делится на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный анализ охватывает период до одного года, а долгосрочный - свыше года. Краткосрочный прогнозный анализ используется для выработки тактической, а долгосрочный - стратегической политики организации в области бизнеса. Второй вид менее детализирован, чем первый, но играет более значимую роль: если выбрана правильная стратегия развития организации, то тогда легче принимать тактические решения.

По пространственному признаку различают внутрифирменный и межфирменный анализ. Внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемой организации и ее структурных подразделений. При межфирменном анализе сравнивают результаты деятельности двух и более субъектов хозяйствования, что позволяет выявлять передовой опыт, резервы, недостатки и на этой основе добиваться повышения эффективности деятельности организации.

По степени охвата изучаемых объектов анализа делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по результатам анализа.

В зависимости от содержания программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность организации изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес, например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности организации, снижения себестоимости продукции, финансового состояния организации.

По аспектам исследования различают финансовый, операционный, маркетинговый, инвестиционный, социально-экономический, экономико-экологический, функционально-стоимостный, логический и другие виды анализа.

В сложившихся современных условиях экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия подразделяются на:

- финансовый (внешний);

- управленческий (внутренний).

К финансовому анализу относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают внешним по отношению к предприятию. К управленческому анализу - внутрихозяйственный финансовый и внутрихозяйственный производственный анализ, которые основываются на данных управленческого учета. Этот вид анализа считают внутренним анализом, выполняемым на предприятии.

Важное место среди всех видов АХД занимает финансовый. Основное его назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния организации, выявлении резервов повышения его устойчивости. На уровне организации его проводят финансовые службы.

Кроме финансового и управленческого анализа существует комплексный экономический анализ. В наиболее общем виде в той или иной степени он должен включать:

-экономический анализ;

- отраслевой анализ;

- фундаментальный анализ;

- анализ финансового рынка;

- стратегический анализ;

- операционный (технико-экономический) анализ;

- функционально-стоимостный анализ;

- логический анализ.

Экономический анализ предпринимается с целью оценки состояния и перспектив отраслей хозяйства, конкретных хозяйствующих субъектов - предприятий и эмитируемых ими ценных бумаг.

Отраслевой анализ - это изучение отраслей экономики, направленное на оценку конкурентоспособности и перспектив конкретной отрасли хозяйства в сравнении с другими отраслями, и предприятий, имеющих особые перспективы развития.

Фундаментальный анализ предполагает глубокое исследование финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, их возможных изменений.

Анализ финансового рынка, иначе называемый техническим анализом, - это изучение взаимодействия различных сил на рынке ценных бумаг, их влияние на курс ценных бумаг, эмитируемых предприятиями.

Стратегический анализ является одной из функций стратегического управления, тогда как оперативный анализ является одной из функций оперативного управления.

Операционный (технико-экономический) анализ связан с оценкой и прогнозированием результатов операционной деятельности организации, выявлении резервов увеличения выпуска продукции, изменения ее структуры, совершенствования техники, технологии и организации производства.

Функционально-стоимостный анализ - это метод системного исследования объекта, направленный на поиск более эффективных и более дешевых способов выполнения главных функций изделия или процесса (путем технических, технологических, организационных и других изменений) при одновременном исключении лишних функций. Он позволяет существенно сократить затраты на изготовление изделия за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и повысить его потребительские свойства. Основной задачей функционально-стоимостного анализа является создание такого варианта изделия, который наиболее полно удовлетворял бы основные функциональные запросы потребителя и был бы наиболее экономичным с точки зрения производителя.

В последние годы все более широкое применение находит логический анализ как одна из важнейших функций логистики, которая представляет собой совокупность способов и методов эффективного управления товарными потоками с целью обеспечения наименьших издержек, ускорения оборачиваемости капитала на основе высокого уровня организации процессов снабжения, производства и сбыта. Логистика исследует товарные потоки, которые движутся через организацию от поставщиков сырья к покупателям. Объектами логистики являются закупка, транспортировка, запасы, складирование, производство, сбыт готовой продукции, сервисное обслуживание. Логистика координирует снабжение, производство, сбыт и способствует ускорению материальных и денежных потоков. С ее помощью субъекты хозяйствования получают возможность снижать затраты за счет организации снабжения, производства и сбыта по принципу «точно вовремя». Основываясь на глубоком, комплексном и системном анализе, логистика становится основным ключом к успеху, важным стратегическим инструментом поддержания конкурентоспособности организации на рынках с сильной конкуренцией.

По методике изучения объектов различают качественный, количественный и экономико-математический анализ.

Качественный анализ - это способ исследования, основанный на сравнении качественных характеристик и экспертных оценках изучаемых явлений и процессов.

Количественный анализ базируется на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

Экономико-математический анализ позволяет выбрать наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявить резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся производственных и финансовых ресурсов.

Основными направлениями АХД, используемыми на практике являются:

- общий анализ финансовой деятельности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности;

- анализ платежеспособности;

- анализ деловой активности;

- анализ рентабельности;

- прогнозирование банкротства.

Эти направления анализа будут реализованы в отношении АХД объекта исследования ООО «Максстрой» во второй главе курсовой работы.



2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Максстрой»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Максстрой»

Строительная компания ООО «Максстрой» зарегистрирована 28 декабря 2013 года в Межрайонной ИФНС России №8 по Краснодарскому краю. Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью. Тип собственности - частная собственность. Основная отрасль деятельности компании - строительство.

ООО «Максстрой» создано для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его учредителями максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Организация оказывает полный спектр услуг по строительству. За столь короткий период времени на рынке строительства города Сочи, сумели зарекомендовать себя как ответственного и надежного исполнителя, который благодаря большому штату квалифицированных сотрудников, выполняет все взятые на себя обязательства по строительству в установленные сроки с высоким показателем качества.

Основным видом деятельности является «Производство строительных работ». В структуру ООО «Максстрой» входят:

- генеральный директор;

- заместитель генерального директора;

- финансовый директор;

- главный инженер;

- юрист;

- старший инспектор отдела кадров;

- бухгалтерия;

- финансовый менеджер;

- ПТО;

- рабочие;

- водители;

- сторожа.

Средняя численность составляет 302 человека.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ структуры и динамики активов, пассивов, запасов предприятия, а также анализ финансовых результатов.

В таблице 2 представлена структура и динамика активов предприятия.

За 2014г. имущество предприятия уменьшилось на 68717 тыс. руб., за 2015г. - на 29829 тыс. руб., что в целом отрицательно характеризует хозяйственную деятельность предприятия.

За 2015 год снижении ВБ на 29829 тыс. руб. вызвано снижением внеобротных активов на 7152 тыс. руб. и снижением оборотных активов на 22677 тыс. руб. Анализ структуры и динамики активов показывает, что за анализируемый период не произошло значительных изменений в структуре имущества предприятия. На протяжении двух анализируемых лет 2014-2015 гг. в структуре имущества преобладают оборотные активы, хотя их доля незначительно снизилась с 80,96% до 79,49%. За 2014 г. доля внеоборотных активов увеличилась на 2,39%, т.е. с 19,04% до 21,44%, за 2015г. уменьшилась на 0,92%. В абсолютном значении за 2014г. иммобильные активы снизились на 10406 тыс. руб. и темп их снижения (-30,23%) не сильно отличается от темпа снижения всего имущества (-38,01%) и темпа прироста оборотных активов (-39,84%). За 2015г. иммобильные активы снизились на 7152 тыс. руб., что на 3254 тыс. руб. меньше, чем за 2014г., темп снижения (-29,78%) незначительно отличается от темпа снижения всего имущества (-26,62) и темпа снижения оборотных активов (-25,76).

За анализируемый период темп снижения оборотных активов практически не отличается от темпа снижения всего имущества: за 2014г. -39,84% и 38,01%, за 2015г. -25,76% и 26,62% соответственно.

За анализируемый период внеоборотные и оборотные активы снижались.

На протяжении всего анализируемого периода имущества предприятия сокращалось главным образом за счет оборотной части (в 2014г. снижение оборотных активов составило 84,86% снижения ВБ; в 2015г. - 76,02%), что позволяет прогнозировать снижение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Таблица 2 - Анализ структуры и динамика активов

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	2014	2015	2014	2015	В абс. значении, тыс. руб.	В удельных весах, %	Темп прироста, %
1. Внеоборотные активы	24020	16868	21,44	20,51	-7152	-0,92	-29,78
1.2. Основные средства	24020	16868	21,44	20,51	-7152	-0,92	-29,78
2. Оборотные активы	88036	65359	78,56	79,49	-22677	0,92	-25,76
2.1. Запасы	10872	9181	9,70	11,17	-1691	1,46	-15,55
2.2. Дебиторская задолженность	40947	45865	36,54	55,78	4918	19,24	12,01
2.2.1. Расчеты с покупателями и заказчиками	31453	36696	28,07	44,63	5243	16,56	16,47
2.2.2. Расчеты по налогам и сборам	633	355	0,56	0,43	-278	-0,13	-43,92
2.2.3. Расчеты по соц. страхованию и обеспечению	0	0	0	0	0	0	-
2.2.4. Расчеты с подотчетными лицами	201	471	0,18	0,57	270	0,39	134,33
2.2.5. Расчеты с персоналом по проч. операциям	1188	400	1,06	0,49	-788	-0,57	-66,33
2.2.6. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	7472	7943	6,67	9,66	471	2,99	6,30
2.3. Фин. Вложения	5000	10100	4,46	12,28	5100	7,82	102
2.4. Ден. средства и ден. эквиваленты	28691	65	25,60	0,08	-28626	-25,53	-99,77
2.4.1. Касса организации	2	20	0,00	0,02	18	0,02	900
2.4.2. Расчетные счета	28689	42	25,60	0,05	-28647	-25,55	-99,85
2.5. Прочие оборотные активы	2526	148	2,25	0,18	-2378	-2,07	-94,14
2.5.1. НДС по авансам и переплатам	2386	0	2,13	0	-2386	-2,13	-100
2.5.2. Расходы буд. Периодов82227	140	148	0,12	0,18	8	0,06	5,71
3. Валюта баланса	112056	82227	100	100	-29829	0,00	-26,62

Основными источниками прироста имущества за 2014г. Стали: дебиторская задолженность в расчетах с покупателями и заказчиками (их прирост обеспечило 23,85% прироста всего имущества); на 25,09% - приростом денежных средств и эквивалентов в расчетных счетах. За 2015г. - дебиторская задолженность в расчетах с покупателями и заказчиками (17,58% прироста всего имущества); на 17,10% - приростом финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов).

Ежегодный прирост дебиторской задолженности (на 149950 тыс. руб. и на 4918 тыс. руб. соответственно) следует воспринимать как угрозу финансовой устойчивости предприятия и его независимости, так как рост дебиторской задолженности означает недополучение выручки и прибыли, а следовательно, нехватки средств для финансирования производственной деятельности, а это в свою очередь требует привлечения заемных средств.

Анализ структуры и динамики запасов предприятия

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса. В таблице 3 представлена структура и динамика запасов предприятия.

И в начале, и в конце периода запасы полностью представлены продаваемой частью, что положительно характеризует деятельность предприятия и связано с отраслью функционирования ООО «Максстрой».

Данные в таблице 4 свидетельствуют о неудовлетворительной структуре источников финансирования: в 2014г. - заемный, в 2015г. - заемный. Однако структуру источников финансирования следует признать удовлетворительной.

Таблица 3 - Анализ структуры и динамики запасов

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Изменения
	2014	2015	В абс. значении, тыс. руб.	В удельных весах, %	Темп прироста, %
1. Запасы	10872	9181	-1691	0	-15,55
Материалы	10872	9181	-1691	-88,83	-15,55
2. Продаваемые запасы	10872	9181	-1691	-88,83	-15,55
3. Непродаваемые запасы	0	0	0	0	0

Таблица 4 - Анализ структуры и динамики пассивов

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Удельный вес/ %	Изменения
	2014	2015	2014	2015	В абс. значении, тыс. руб.	В удельных весах, %	Темп прироста, %
1. Собственный капитал	52146	21005	46,54	25,55	-3141	-20,99	-59,72
1.1. Уставный капитал	10	10	0,01	0,01	0	0	0
1.2. Нераспределенная прибыль	52136	20995	46,53	25,53	-31141	-20,99	-59,73
Заемный капитал	59910	61222	53,46	74,45	1312	20,99	2,19
2.1. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	-
2.2. Краткосрочные обязательства	59910	61222	53,46	74,45	1312	20,99	2,19
2.1.1. Кредиторская задолженность	54595	61222	48,72	74,45	6627	25,73	12,14
2.1.1.1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками	35259	49450	31,47	60,14	14191	28,67	40,25
2.1.1.2. Расчеты с покупателями и заказчиками	11462	6369	10,23	7,75	-5093	-2,48	-44,43
2.1.1.3. Расчеты по налогам и сборам	7337	5154	6,55	6,27	-2183	-0,28	-29,75
2.1.1.4. Расчеты по соц. Страхованию и обеспечению	533	1399	0,48	1,70	866	1,23	162,48
2.1.1.5. Расчеты с персоналом по оплате труда	-123	-1273	-0,11	-1,55	-1150	-1,44	934,96
2.1.1.6. Расчеты с подотчетными лицами	50	7	0,04	0,01	-43	-0,04	-86
2.1.1.7. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	77	116	0,07	0,14	39	0,07	50,65
2.2.2. Оценочные обязательства	5315	0	4,74	0	-5315	-4,74	-100
Валюта баланса	112056	82227	100	100	-29829	0	-26,62

Таким образом, за анализируемый период предприятие получило значительную финансовую зависимость от внешних источников. В структуре источников финансирования на протяжении всего анализируемого периода полностью отсутствуют долгосрочные заемные средства.

Таким образом, анализ активов и пассивов позволяет сделать вывод о неэффективной работе предприятия. Рост дебиторской задолженности за период привел к недополучению выручки, а следовательно, к недостатку средств на формирование оборотных активов. Перед предприятием встала необходимость привлечения заемных средств в виде кредиторской задолженности. Формирование пассивов за счет краткосрочного заемного капитала приводит к снижению платежеспособности предприятия и делает его зависимым от внешних источников финансирования.



2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заменых источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Изменения за период, тыс. руб.
	2014	2015	2015 к 2014
СОС	28126	4137	-23989
СДС	28126	4731	-23989
ОСС	88036	65359	-22677
Z	10872	9181	-1691
+СОС	17254	-5044	-22298
+СДС	17254	-5044	-22298
+ОСС	77164	56178	-20986

Согласно данным таблицы 5, финансовая устойчивость предприятия в 2014 и в 2015 годах является абсолютной. Однако по всем показателям СОС, СДС и ОСС наблюдается отрицательная динамика за 2015 год СОС и СДС сократилась на 23989 тыс. руб., а ОСС на 22677 тыс. руб.

Эта отрицательная динамика привела к тому, что в 2015 году предприятие стало финансово неустойчивым: +СОС (-5044); +СДС (-5044); +ОСС (56178).

Переход предприятия от финансовой устойчивости к возможности сформировать запасы и затраты только за счет общей суммы средств вызвано значительным снижением собственного оборотного капитала за период до 4137 тыс. руб. в 2015г. Такое резкое снижение полностью связано со снижением собственного капитала, а точнее нераспределенной прибыль до 20995 тыс. руб.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Показатели ликвидности представлены в таблице 6.

Согласно данным таблицы 6, следует сделать вывод о не ликвидности баланса и неплатежеспособности предприятия в 2014 и в 2015 гг.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Изменения за период, тыс. руб.
	2014	2015	2015 к 2014
А1	33691	10165	-23526
А2	38421	45717	7296
А3	10872	9181	-1691
А4	24020	16868	-7152
П1	54595	61222	6627
П2	0	0	0
П3	0	0	0
П4	52146	21005	-31141
А1-П1	-20904	-51057	-30153
А2-П2	37971	45717	7746
А3-П3	10872	9181	-1691
А4-П4	-28126	-4137	23989

В 2015г. наблюдается отрицательная динамика: предприятие не может расплатиться по срочным обязательствам. Более того платежный недостаток вырос и составил 51057 тыс. руб. платежный недостаток обусловлен сокращением ликвидных активов на 23526 тыс. руб. и увеличением срочных обязательств на 6627 тыс. руб.

Соблюдение неравенств А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 свидетельствуют о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность за счет отсутствия долгосрочных обязательств, однако в неравенстве А4 < П4 наблюдается отрицательная тенденция, так как постоянные пассивы с каждым годом уменьшаются, за 2014 г. на 31141 тыс. руб.) и уменьшаются большими темпами нежели труднореализуемые активы (-7152 тыс. руб.).

Анализ ликвидности позволяет сделать вывод о том, что руководство предприятия неэффективно формирует и расходует источники финансирования, привлекая наиболее опасные краткосрочные заемные пассивы. Отрицательная динамика ликвидности баланса объясняется:

- значительным снижением наиболее ликвидных активов на предприятии;

- значительным ростом в источниках финансирования.

Анализ ликвидности баланса коэффициентным методом предполагает расчет следующих показателей: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициентный анализ полностью подтверждает выводы, сделанные на основе балансового: на конец периода предприятие призвано не платежеспособным, а его баланс не ликвидным. Анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	Значение	Пороговое значение
	2014	2015
Коэффициент текущей ликвидности Rтл	1,52	1,06	2
Коэффициент абсолютной ликвидности Rал	0,62	0,17	0,7
Коэффициент критической ликвидности Rкр.л	1,32	0,91	1

В Rтл и Rал в 2014 и в 2015 гг. ниже своих пороговых значений, динамика показателей отрицательная: за 2014 Rтл снизился на 0,46, Rал - 0,45, Rкр.л. - 0,41.

В 2014 году показатель Rтл составил 1,52, а в 2015 - 1,06. Снижение показателя связано с тем, что ликвидные активы предприятия снижаются в десять раз быстрее, чем пассивы.

В 2014 и в 2015 гг. показатель Rал ниже порогового значения (0,62 и 0,17 соответственно). Коэффициент критической ликвидности, удовлетворяющий своему пороговому значению в 2014г. - 1,32, свидетельствует о том, что предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность при реализации дебиторской задолженности. Однако отрицательная динамика усугубила положение и, в 2015г. коэффициент стал ниже своего порогового значения (0,91).

Платежеспособность предприятия является внешним признаком его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ платежеспособности

Показатель	Значения	Изменения
	2014	2015
Коэффициент текущей ликвидности, Rтл	1,52	1,06	-0,46
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Rосос	0,32	0,05	-0,27
Коэффициент восстановления платежеспособности, Rвосст. Пл.	0,59	0,41	-0,18

Как следует из данных таблицы 8, предприятие в 2014 и в 2015гг предприятие следует признать не платежеспособным. В 2014 и 2015гг коэффициент текущей ликвидности меньше своего порогового значения, равного двум, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2015г. -0,05 меньше своего порогового значения равного 0,1. Расчетное значение коэффициента восстановления платежеспособности в 2012г. 0,59, а в 2013г. - 0,41 - меньше единицы, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у предприятия в ближайшие полторап года восстановить платежеспособность. Более того, прослеживается отрицательная динамика показателя восстановления платежеспособности, продолжение подобной динамики может отрицательно повлиять на положение предприятия.



Заключение

В данной работе на основе современных теоретических и методологических подходов, сложившихся в отечественной теории и практике анализа хозяйственной деятельности, были обоснованы основные направления финансовой стратеги ООО «Максстрой». Достижению поставленной цели способствовало решению основных задач курсовой работы, которые позволили сделать следующие выводы и обобщения.

В первой главе было рассмотрено понятие, сущность и задачи анализа хозяйственной деятельности, определены виды и принципы анализа хозяйственной деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности как науки представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций экономического развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением степени влияния факторов и предпринимательских рисков, оценкой достигнутых результатов, поиском резервов повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их использованию.

Основными задачами АХД организации является изучение закономерностей экономических явлений и процессов в конкретных условиях функционирования организации, обоснование планов и управленческих решений, контроль за их выполнением и поиск резервов повышения эффективности производства.

Проводя АХД, необходимо руководствоваться определенными принципами, основными из которых являются: научность, комплексность, системность, объективность, действенность, регулярность, оперативность, массовость, государственный подход и эффективность.

Анализ хозяйственной деятельности классифицируется по различным критериям, таким как: временной, пространственный, по степени охвата, по содержанию программы, по аспектам исследования.

В настоящее время экономический анализ занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

По международным стандартам финансовая отчетность должна обладать качественными характеристиками, соответствие которых делает ее полезной для пользователей. К таким характеристикам относятся: понятность, уместность, существенность, надежность, нейтральность, осмотрительность, полнота, сопоставимость, своевременность, баланс между выгодами и затратами, баланс между качественными характеристиками, достоверное и объективное представление.

Во второй главе была дана краткая характеристика ООО «Максстро», а так же проведен анализ его финансово-хозяйственной деятельности.

В работе был проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Максстрой» по следующим направлениям: общий анализ финансового состояния организации, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и анализ платежеспособности.

Практическая часть исследования была проведена на основании бухгалтерской отчетности ООО «Максстрой» за период с 2014 по 2015 годы. На основании полученных результатов и выводов сделаны следующие заключения:

- ежегодно на протяжении 2014-2015 гг. происходило снижение стоимости имущества;

- в 2015гю 74,45% источников финансирования представлено краткосрочным заемным капиталом, наиболее опасной кредиторской задолженностью;

- за период предприятие полностью утратило финансовую независимость;

- долгосрочные заемные средства на протяжении 2014-2015гг. полностью отсутствуют;

- в критическом соотношении находятся дебиторская и кредиторская задолженности: во всех трех периодах кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о финансовой несостоятельности предприятия;

- анализ платежеспособности свидетельствует о том, что она отсутствует на протяжении последних двух лет;

- рост показателей деловой активности не отражает реального положения предприятия на рынке: рост показателей объясняется лишь более быстрыми темпами снижения имущества и капитала пассивов над снижением выручки.



Список используемой литературы

1. Аскеров П.В., Цветков И.А., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. Пособие /Под общ. Ред. П.Ф. Аскерова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - С. 1-77.

2. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014 -С. 4-25.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для приятия экономических решений: Учебник. - 2-е изд. - М.: Омега-Л, 2012. - С. 5-20.

4. Жарылгасов Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Электронный учебник./ А.Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2011. - С.15-24.

5. Казакова Н.А. Концепция внутреннего контроля эффективности организации - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - С.1-52.

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - С. 1-26.

7. Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учеб. Пособие - М.: ИНФРА-М, 2015. - С. 1-30.

8. Кобзик Е.Г. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск: ГИУСТ БГУ, 2012. - С. 9-23.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2011. - С. 23-45.

10. Кузнецов Н.В. Комплекс финансовых моделей для информационной поддержки принятия управленческих решений // Экономический анализ: теория и практика - 2014. - №40. - С.22-32.

11. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2012, 115 с.Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., «Финансы и статистика» 2013, 305 с.

12. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.-479с.

13. Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: 2012-365с.

14. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2013.-207с. - (Высшее образование).

15. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. - М.: «Инфра - М» 2012, 401 с.

16. Финансовый анализ деятельности фирмы.- М., «Ист-Сервис», 2012, 201 с.

17. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ /Под ред. Новодворского В. Д. -М.: ИМПРЕС, 2014.-213с.

18. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.:2033.-117 с.

19. Справочно-правовая система «Гарант»

Размещено на Allbest.ru