Анализ данных бухгалтерской (финансовой) отчетности строительной организации

100,00

144071,00

0,00

286,11

Вывод: В 2011г доходы составляли 62320 тыс.руб., увеличились на 853,05% и в 2012 году составляют 593941 тыс.руб. Расходы, в 2011 году составляют 77416 тыс.руб, а в 2012 году увеличились на 186,11% и составляют 221496 тыс.руб. Можно сказать о том, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом предприятие стало более доходным, оно справляется со своей деятельностью.

Факторный анализ финансовых результатов проведем по факторной модели Дюпон с помощью метода абсолютных разниц.

1)ROA=Rпродаж*КобА=КобА*Rпродаж

Rпродаж-качественный показатель

КобА-факторный показатель

2)Начинаем с КобА

?ROA(?КобА)=(КобА2012-КобА2011)*Rпродаж2011

?ROA(?КобА)=(0,10-0,07)*15,54%=0,46%

Ускорение оборачиваемости активов приводит к увеличению рентабельности на 0,46%

?ROA(?Rпродаж)=КобА*(Rпродаж2012-Rпродаж2011) ?ROA(?Rпродаж)=0,10*(3,77%-15,54%)=-1,18%

За счет снижения рентабельности продаж снизилась рентабельность на 1,18%

3) 0,46%-1,18%= 0,72

Факторы повлияли по разному, однако в большей степени снижение рентабельности связано со снижением рентабельности продаж.

1)ROE=Rпродаж(чистая)*КобА*финансовый рычаг Rпродаж(чистая)-качественный показатель

2)Начинаем с КобА

?ROE(?КобА)=(КобА2012-КобА2011)*(А/СК2011)*Rпродаж(чистая)2011

?ROE(?КобА)=(0,10-0,07)*25,43*15,54%= 11,86% Ускорение оборачиваемости приводит к увеличению рентабельности на 11,86%

?ROE(?А/CК)=КобА2012*(А/СК2012-А/СК2011)*Rпродаж(чистая)2011

?ROE(?А/CК)=0,10*(81,27 - 25,43)*15,54%=86,78%

За счет увеличения эффекта финансового рычага увеличилась рентабельность на 86,78%

?ROE(?Rпродаж(чистая))=КобА2012*А/СК2012*(Rпродаж(чистая)2012-Rпродаж(чистая)2011)

?ROE(?Rпродаж(чистая))=0,10*81,27*(3,77%-15,54%)= -95,65%

За счет уменьшения чистой рентабельности продаж уменьшилась рентабельность ROE на 95,65%

3) 11,86%+86,78%-95,65%= 2,99%

Оборачиваемость активов и эффект финансового рычага повлияли положительно, однако такой фактор как чистая рентабельность повлиял отрицательно. В большей степени на снижение рентабельности повлияла чистая рентабельность продаж

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния

Запасы уменьшились на 66,8%, что составило 52167 тыс.руб;

1. Налоги на добавленную стоимость увеличился на 6,50%, что составило 1561 тыс.руб;

2. Денежные средства уменьшились на 96,42%, что составило 15876 тыс.руб;

3. Прочие обязательства увеличились на 421,99%, что составило 1543613 тыс.руб;

4. Краткосрочные обязательства увеличились на 231,65%, что составило 1764252 тыс.руб;

5. Кредиторская задолженность увеличилась на 244,20%, что составило 367846 тыс.руб;

6. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 0,29%, что составило 31 тыс.руб.

7. Показатель абсолютной ликвидности в 2012 году снизился и стал равен 0,06 (меньше нормы),т.е. предприятие не может вовремя погасить краткосрочные обязательства;

8. Срочная ликвидность предприятия в 2010 году составляет 0,40, 2011 году 0,45 и 2012 году 0,12 (меньше нормы), свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе компании;

9. Коэффициент покрытия (текущая ликвидность) в 2010 году 0,50, в 2011 году 0,58, в 2012 году 0,18 (меньше нормы), это говорит о возможной утрате платежеспособности предприятия ООО «ЗЭС»;

10. Коэффициент оборачиваемости активов - 2012 г. очень низкий, равен 0,07 и 0,10 соответственно, значит в организации очень медленно оборачиваются активы, следовательно, снижается деловая активность предприятия в целом;

11. Коэффициент концентрации заемного капитала превышает норматив и с каждым годом наблюдается его увеличение, это означает что, финансовая зависимость от внешних источников финансирования является значительной, что говорит о его более шатком финансовом положении с каждым годом;

12. Коэффициент маневренности собственного капитала значительно ниже нормы, что показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет. Таким образом предприятие является финансово неустойчивым;

13. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (в 2010 году- 11,01, в 2011 году - 24,43, в 2012 году - 80,27) превышает 0,7, это означает что зависимость предприятия от заемных средств очень высокая. Увеличение показателей показывает, что зависимость предприятия от заемных средств с каждым годом повышается;

14. Рентабельность предприятия в 2011г составляет убыток 912,38, а в 2012г убыток уменьшается и составляет 15,23. Возникает большой риск возникновения убытков;

15. Рентабельность продаж в 2011г составила 15,54, а в 2012г уменьшилась на 75,76% и составила 3,77. руководству предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции;

16. Рентабельность производства в 2011г составила 36,78,а в 2012г ушла в убыток и составила 1,74, что говорит низкой эффективности производства продукции.

Таблица 3.2.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

Э=N/Д*?t_об

Э = (306113/365)*416,47 = -349279 тыс.руб

Мероприятие, предложенное по повышению финансового состояния предприятия эффективно.

3.3 Расчет и оценка прогнозных показателей финансового состояния

1) Рассчитаем среднегодовой темп роста выручки

_P^N =vN1/N0 = v160269/44119 = 1,91%

2) Рассчитаем прогнозное значение выручки

Nпр =(N1*_P^N)= 689895*1,25 = 862368,75

3) Рассчитаем удельный вес каждого элемента в выручке и средний удельный вес.

4)Уд.вес_s = S/N*100 = (110897/160269)*100=69,19%

Уд.вес_ср=S(2011)/N(2011)*100 Уд.вес_ср=S(2012)/N(2012)*100

(37261/44119)*100=84,46% (110897/160269)/100=69,19%

Ср._уд.вес=(84,46%69,19%)/2=76,83%

5) S_пр=(N_пр* Ср._уд.вес)/100 = (306113*76,83%)/100=235186

Остальные показатели рассчитываются по аналогичному способу.

Таблица 3.3.1 Прогнозный отчет о финансовых результатах

Вывод: в прогнозном году произошло много увеличений. Выручка увеличилась на 91% и составляет 306113 тыс.руб., себестоимость увеличилась на 112,08% и составляет 235187, валовая прибыль увеличилась на 43,72% и составляет 70957 тыс.руб., коммерческие расходы уменьшились на 4,46% и составляют 23081 тыс.руб., управленческие расходы уменьшились на 4,54% и составляют 18305 тыс.руб., прибыль от продаж увеличилась на 389,73% и составляет 29570 тыс.руб., проценты к получению увеличились на 266,69% и составляют 30091 тыс.руб., прочие доходы увеличились на 91,59% и составляют 81518 тыс.руб., прочие расходы увеличились на 101,48% и составляют 97589 тыс.руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 2453,28% и составляет 49406 тыс.руб., текущий налог на прибыль уменьшился на 4,16% и составляет 5050 тыс.руб., изменение отложенных налоговых обязательств увеличилось на 6,6% и составляет 5426 тыс.руб., изменение отложенных налоговых активов увеличилось на 214,09% и составляет 5418 тыс.руб., чистая прибыль увеличилась на 141403% и составляет 43866 тыс.руб. Чистая прибыль является основной целью предприятия. Так как увеличение чистой прибыли говорит о её развитии. Чистая прибыль - это прибыль оставшиеся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Она может быть направлена на формирование фонда накопления, фонда потребление, резервного фонда и т. д. У ООО «ЗЭС» чистая прибыль растет тем самым наблюдаем развитие предприятия.

Можно подвести итог, что предприятие по прогнозным данным абсолютно стабильно в своей деятельности.

Таблица 3.3.2 Прогнозный баланс

Вывод: в прогнозном году произошло много увеличений. Основные средства уменьшились на 6,34% и составляет 1965990 тыс.руб., запасы увеличились на 852,49% и составляет 246914 тыс.руб., дебиторская задолженность увеличилась на 309,45% и составляет 638587 тыс.руб., денежные средства увеличились на 7988,62% и составляют 47642 тыс.руб., собственный капитал увеличился на 275,31% и составляет 118189 тыс.руб., заемный капитал увеличился на 706,14% и составляет 789759 тыс.руб., кредиторская задолженность на увеличилась 72,73% и составляет 895579 тыс.руб., прочие обязательства увеличились на 44,36% и составляют 2756369 тыс.руб., отложенные налоговые обязательства увеличились на 1059,39% и составляет 21530 тыс.руб., финансовые вложения увеличились на 279,73% и составляет 564833 тыс.руб. Предприятие доходно и стабильно.

Таблица 3.3.3 Динамика прогнозных показателей финансового состояния

Вывод: в прогнозном году показатель абсолютной ликвидности повысился и стал равен 0,14, т.е. предприятие вовремя погашает краткосрочные обязательства, срочная ликвидность предприятия в прогнозном году равна 0,28 свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе компании, коэффициент оборачиваемости больше единицы, тем самым предприятие является эффектвным и меньше потребность в оборотном капитале, коэффициент собственного капитала 2,59 рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, коэффициент заемного капитала 0,39 что свидетельствует о ускорении оплаты долгов, коэффициент соотношения заемных и собственных средств 37,76 превышает 0,7, это означает что зависимость предприятия от заемных средств очень высокая, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 0,48 организация стала медленнее расплачиваться с покупателями, коэффициент автономии 0,03 свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия, рентабельность продаж 9,66 свидетельствует об эффективности продаж, рентабельность производства 21 говорит об эффективности производства, чистая рентабельность продаж 14,33 говорит о получении прибыли, рентабельность предприятия 0,11 говорит об увеличении прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Дроздов О.А. Экономический анализ теория и практика.

2. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. М.: Экономика, 2003. -95с.

3. Броило С.В. Анализ использования прибыли // Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. - 2007. - № 10. - С. 83-98.

4. Басовский Л.Е., Басовский Е.Н. Комплексный экономический анализ: Учеб пособие. - СD-ROM. - М.: ИНФРА-М, 2004.

5. Бердникова Т. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М: Инфра-М, - 2011. - 224 с.

6. Герасимов В.А., Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах: Учеб. пособие.- М.: Дашков и К, 2002.

7. Гинзбург А.И. Экономический анализ.-СПб.: Питер, 2003.

8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -М.:ТК Велби,2012.

10. Мельник М., Герасимова Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М: Форум. - 2010. - 192 с.

11. Одинцов В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М: Академия. - 2008. - 256 с.

12. Скамай М.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий.-М.:ИНФРА-М, 2004.

Размещено на Allbest.ru