Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Анализ показателей бухгалтерского баланса

2. Анализ отчета о движении денежных средств

2.1 Анализ денежных средств методом коэффициентов

3. Анализ динамики прибыли

3.1 Факторный анализ прибыли от продаж

3.2 Анализ рентабельности продаж

3.3 Факторный анализ рентабельности продаж



1. Анализ показателей бухгалтерского баланса

Анализ динамики и структуры имущества

Показатели	2015	2014	Отклонение
			«+/ -»	%
Всего имущества, тыс.руб	81657	72364	9293	112.8
Внеоборотные активы	9918	10691	-773	92.76
в % к имуществу	12.1	14.8	-2.7	-
Оборотные активы, тыс.руб	71739	61674	10065	116.3
в % к имуществу	87.9	82.2	5.7	-
из них
Запасы, тыс.руб	1231	1449	-218	84.9
в % к оборотным активам	1.7	2.3	-0.6	-
Дебиторская задолженность,тыс.руб	16030	15253	777	105.1
в % к оборотным активам	22.3	24.7	-2.4	-
Денежные средства и финансовые вложения,тыс.руб	54479	44971	9508	121.1
в % к оборотным активам	75.9	72.9	3	-
Прочие оборотные активы, тыс руб	-	-	-	-
в % к оборотным активам	-	-	-	-
Просроченная дебиторская задолженность, тыс.руб	-	-	-	-
В % к дебиторской задолженности	-	-	-	-

По данным таблицы видно, что стоимость имущества предприятия выросла на 9293 тыс.руб или на12.8% . Имущество представлено в основном оборотными активами, которыми за период увеличиваются на 10065 тыс.руб 116.3% и их доля в имуществе достигает 87.9 %. Оборотные активы представлены в основном тремя категориями :запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. Запасы снижаются на 84.9% и их доля в 2015 году составляет 1.7% от стоимости оборотных активов. Дебиторская задолженность увеличивается на 777 тыс.руб и ее доля составляет 22.3%

Внеоборотные активы предприятия сокращаются на 773 тыс.руб или на 8,7% в результате чего их удельный вес в имуществе сокращается до 92.76%

Просроченная дебиторская задолженность отсутствует.

Прочие оборотные активы отсутствуют.

Собственный капитал = итог III раздела (1.1)

Заемный капитал =итог IV раздела +итог V раздела (1.2)

Собственные оборотные средства = СК- Внеоборотные активы (1.3)

Анализ источников имущества предприятия

Показатели	2015	2014	Отклонение
			«+/-»	%
1	2	3	4	5
Стоимость имущества всего, тыс.руб	81657	72364	9293	112.8
Собственный капитал,тыс.руб	62317	57971	4346	107.5
в % к имуществу	76.3	80.1	-3.8	-
Собственные оборотные средства, тыс.руб	52399	47280	5119	110.8
в % к собственному капиталу	84.1	81.6	2.5	-
из них
Заемный капитал,тыс.руб	19445	14491	4948	134.4
в % к имуществу	23.7	19.9	3.8
Долгосрочные обязательства, тыс.руб	-104	-98	-6	-
в % к заемному капиталу	-	-	-	-
Кредиторская задолженность,тыс.руб	19445	14491	4954	134.4
в % к заемному капиталу	100	100	0	-
Прочие краткосрочные обязательства, тыс.руб	-	-	-	-
в % к заемному капиталу	-	-	-	-
Просроченная кредиторская задолженность, тыс.руб	-	-	-	-
В % к кредиторской задолженности	-	-	-	-

По данным таблицы видно, что имущество в основном сформировано за счет собственного капитала предприятия. Собственный капитал увеличивается на 4346 тыс.руб или на 107,5,в результате чего его доля в имуществе составляет 76.3% такая доля Собственного капитала свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Собственный капитал увеличивается на 4346 или 107.5% в результате чего его доля в имуществе составляет в 76.3% такая доля СК свидетельствует о хорошем финансировании собственными средствами. Этот же вывод подтверждает показатель собственных оборотных средств, которые в динамике увеличиваются.

Положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Коэффициент автономии определяется по формуле:

= (1.4)

где СК - собственный капитал

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется по формуле:

(1.5)

где ЗК-заемный капитал

СК-собственный капитал

Коэффициент реальной стоимости основных средств определяется по формуле:

= (1.6)

Где ОС-основные средства

Коэффициент реальной стоимости средств производства определяется по формуле:

= (1.7)

Показатели	Норматив	2015	2014	Отклонение «+,-»
1.Коэфициент автономии	0,5	0.76	0.8	-0.04
2.Соотношение заемных и собственных средств	1	0.31	0.25	0.06
3.Коэффициент маневренности	0,1	0.84	0.82	0.02
4.Коэффициент обеспеченности собственных средств	0,1	-	-	-
5.Коэффицент реальной ст-ти СОС	0,5	0.12	0.15	-0.03
6.Коэффициент реальной стоимости средств производства	0,5	0.14	0.17	-0.03

На основе рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что опорные коэффициенты ниже норматива и не могут быть рассчитаны, следовательно, предприятие в кризисном состоянии

Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом определяется по формуле:

= (1.8)

Коэффициент иммобилизации заемного капитала определяется по формуле:

= (1.9)

Коэффициент срочности заемных средств определяется по формуле:

= (1.10)

Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов определяется по формуле:

= (1.11)

Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов:

= (1.12)

Показатели	2015	2014	Отклонение «+,-»
1	2	3	4
1.Коэффициент покрытия убытков СК	0,43	0,42	0,01
2.Коэффициент иммобилизации заемного капитала	3.7	4.8	-1.1
3.Коэффициент срочности заемных средств	-0.005	-0.007	0,002
5.Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов	7.35	7.28	0.07
6.Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов	-0,01	-0,009	-0,001

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Показатели	2015	2014
1	2	3
1.Внеборотные активы	9918	10691
2.Собственный капитал	62317	57971
3.Краткосрочные заемные средства	-	-
4.Наличие собств.источников формирования запасов	52399	47280
5.Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов	52399	47280
6.Наличие всех источников формирования запасов	52399	47280
7.Запасы	1231	1449
8.Излишек(+),недостаток(-) собственных источников	51168	45831
9.Излишек(+),недостаток(-) собственных и долгосрочных активов	51168	45831
10.Излишек(+),недостаток(-) всех источников	51168	45831
11.Тип финансовой устойчивости	1;1;1	1;1;1

По данным таблицы видно, что предприятие полностью финансово устойчиво.



Анализ ликвидности баланса

Показатели	2015	2014	Отклонение «+,-»
А1-наиболее ликвидные активы	54479	44971	9508
А2-быстро реализуемые активы	16 030	15 253	777
А3-медленно реализуемые активы	1 231	1 449	-218
А4-труднореализуемые активы	9 918	10 691	-773
П1 - наиболее срочные обязательства	19 445	14 491	4954
П2 - краткосрочные пассивы	-	-	-
П3-долгосрочные пассивы	(104)	(98)	-6
П4-постоянные пассивы	62317	57971	4346
Платежный излишек(+), недостаток(-)
А1-П1	35034	30480	4554
А2-П2	16 030	15 253	777
А3-П3	1335	1547	-212
А4-П4	-52398	-47280	-5118

А1П1

А2П2

А3П3

А4П4

Текущая ликвидность баланса:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) 0

=70509-19445=510640

=60224-14491=457330

Вывод: Текущая ликвидность баланса считается обеспеченной, т.к показатель больше 0.

Коэффициент абсолютной текущей ликвидности определяется по формуле: финансирование бухгалтерский капитал

(1.13)

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности:

(1.14)

Коэффициент текущей ликвидности:

= (1.15)

Показатели	Норматив	2015	2014	Отклонения «+,-»
1.Коэффициент абсолютной текущей ликвидности	0,2	2.8	3.1	-0.3
2.Коэффициент промежуточной (крит.ликв)	0,7-0,8	3.6	4.16	-0.56
3.Коэффициент текущей ликвидности	2	3.68	4.26	-0.58

По данным таблицы видно, что коэффициент абсолютной текущей ликвидности выше нормативы, значит предприятие в состоянии покрыть краткосрочные обязательства. Коэффициент промежуточной ликвидности превышает норму и показывает какую часть обязательств может покрыть предприятие, что у него будет погашена дебиторская задолженность. Коэффициент текущей ликвидности превышает норму, следовательно, предприятие может покрывать обязательства, используя оборотные активы.

Оборачиваемость или количество оборотов:

Об= (1.16)

Средняя ст-ть активов (1.17)

Период оборачиваемости, в днях:

Т= (1.18)

Показатели	2015	2014	Отклонения «+,-»
Оборачиваемость запасов	1231	1449	-218
- в оборотах	23,19	29.6	-6,41
- в днях	15,5	12.2	3.3
Оборачиваемость ДЗ	16 030	15 253	777
-в оборотах	3.97	5.1	-1.13
- в днях	90.68	70.59	20.09
Оборачиваемость КЗ	19 445	14 491	4954
- в оборотах	3.66	4.68	-1.02
- в днях	98.4	76.9	21.5
Оборачиваемость имущества	81657	72364	9293
- в оборотах	0.81	1.03	-0.22
- в днях	444.44	349.5	94.94
Оборачиваемость оборотных активов	71739	61674	10065
- в оборотах	0.93	1.19	-0.26
- в днях	387.1	302.5	84.6
Оборачиваемость денежных средств	2 664	2 676	-12
- в оборотах	23.28	29.72	-6.44
- в днях	15.46	12.1	3.36

По данным таблицы видно,что оборачиваемость запасов снизилась на -6,41 оборота и увелечилась на 3 дня .Это является отрицательным моментом,т.к это говорит о уменьшении эффективности использования запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизился на 1.13 оборота или увеличилась на 20 дней. Оборачиваемость имущества снизилась на 0.22 оборотов и увеличилась на 95 дней. Снизилась эффективность использования имущества. Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 0.26 оборотов и увеличилась на 84 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 1.02 оборотов и увеличилась на 21 день. Оборачиваемость денежных средств снилась на 6.44 оборотов и увеличилась на 3 дня,это является отрицательным моментом, т.к свидетельствует о неэффективности использования денежных средств



2. Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ денежных потоков по видам деятельности

Показатели	2015	2014	Отклонения
	Т.р	%	Т.р	%	+,-	%	%п.
Поступления ДС всего	71099	100	164505	100
В т.ч
-по текущей деятельности	70 894	99.7	164 462	99.97	-93568	43.1
- по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-	-
- по финансовой деятельности	205	0.3	43	0.03	162	В 4.77 раза
Выбыло ДС всего	71111	100	176864	100	-105753	40.2
-по текущей деятельности	71 111	100	176 864	100	-105753	40.2
- по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-	-
- по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-	-

По данным таблицы видно, что денежные потоки по текущей деятельности составляют большую часть от общего денежного потока.

Анализ чистого денежного потока

Показатели	2015	2014	Отклонение
			«+,-»	%
ЧДП всего	-12	-12359	12347	В 1030 раз
В т.ч
- по текущей деятельности	-217	-12402	12185	В 57.2 раза
-по инвестиционной деятельности	-	-	-	-
- по финансовой деятельности	205	43	162	В 4.76 раза

По данным таблицы видно, что в 2015 и 2014 году чистый денежный поток по текущей деятельности является отрицательным и финансирование происходит за счет чистого денежного потока по финансовой деятельности.

Анализ положительного денежного потока по текущей деятельности

Показатели	2015	2014	Отклонения
	Т.р	%	Т.р	%	+,-	%	%п.
ПДП по текущей деятельности всего	70 894	100	164 462	100	-93568	43.1
В т.ч
-от продаж продукции	62 760	88.52	80 167	48.74	-17407	78.29
- прочие поступления	8 134	11.48	84 295	51.26	-76161	В 10.36 раза

По данным таблицы видно, что положительный денежный поток формируется в основном за счет продаж продукции

Анализ отрицательного денежного потока по текущей деятельности

Показатели	2015	2014	Отклонения
	Т.р	%	Т.р	%	+,-	%	%п.
ОДП по текущей деятельности всего	71 111	100	176 864	100	-105753	40.2
В т.ч
-поставщикам за сырье	31 157	43.8	46 583	26.3	-15426	66.9
- в связи с оплатой труда работника	14 842	20.9	18 260	10.3	-3418	81.3
-налог на прибыль	5 657	8	8 528	4.8	-2871	66.3
-прочие платежи	19 455	27.3	103 493	58.6	-84038	18.8

По данным таблицы видно, что отрицательный денежный поток формируется в 2014 году за счет прочих платежей, а в 2015 за счет оплаты поставщикам за сырье.



2.1 Анализ денежных средств методом коэффициентов

1.Коэффициент достаточности чистого денежного потока определяется по формуле:

= (2.1)

Где ЧДП - чистый денежный поток

К- платежи по долгосрочным кредитам и займам

-прирост запасов

Д-дивиденды

2.Коэффициент эффективности денежного потока определяется по формуле:

= (2.2)

где ,ОДП- отрицательный денежный поток

3.Коэффициент реинвестирования денежного потока определяется по формуле:

= (2.3)

4.Коэффициент рентабельности положительного денежного потока

= (2.4)

5.Коэффициент рентабельности средних остаточных денежных средств

= (2.5)

6.Коэффициент рентабельности чистого денежного потока

= (2.6)

Анализ денежных средств методом коэффициентов

Показатели	2015	2014	Отклонения «+,-»
1.Коэффициент рентабельности (убыточности) денежного потока	0,1	0.08	0.02
2.Коэффициент рентабельности (убыточности) средних остаточных денежных средств	2.76	1.5	1.26

По данным таблицы видно, что коэффициент убыточности денежного потока составил 2 копейки в расчете на 1 руб. поступивших денежных средств, убыточность средних остаточных денежных средств снизилась на 1,26 руб.



3. Анализ динамики прибыли

Анализ динамики финансовых результатов

Показатели	2015	2014	Отклонения
			(+,-)	%
Выручка	62 154	79 357	-17203	81.4
Себестоимость продаж	(59 751)	(73 329)	-13578	81.5
Валовая прибыль (убыток)	2 403	6 028	-3625	39.9
Прибыль(убыток) от продаж	2 403	6 028	-3625	39.9
Проценты к получению	205	44	161	В 4.66 раза
Прочие доходы	22 974	15 683	7291	146.5
Прочие расходы	15 307	4 618	10689	В 3.3 раза
Прибыль(убыток) до налогообложения	10 275	17 137	-6861	60
Изменение отложенных налоговых активов	1	1	0
Прочее	(663)	(173)	490	В 3.8 раза
Чистая прибыль(убыток)	7 364	13 246	-5882	55.6

По данным таблицы видно, что выручка снизилась на 17203 тыс.руб при этом себестоимость уменьшилась на 18329 тыс.руб. Валовая прибыль снизилась на 13578 тыс.руб., Коммерческие и управленческие расходы отсутствуют, соответственно прибыль от продаж изменяется аналогично валовой. Проценты к получению в 2015 году составили 205 тыс.руб. ,однако проценты к уплате отсутствуют. Прочие доходы предприятия увеличились на 7291 тыс.руб. Прочих расходов так же увеличились на 10689 тыс.руб. Все эти факторы привели к тому, что прибыль до налогообложения уменьшилась на 6861 тыс.руб., Чистая прибыль в 2015 году уменьшилась на 5882 тыс.руб,что является негативным моментом.



3.1 Факторный анализ прибыли от продаж

Изменение финансового результата от продаж под влиянием средней цены на продажу.

=-17203*= -1306.7 тыс.руб

2.Изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

62 154 -) = 13673.88 тыс.руб

3.Общее изменение финансового результата: -1306.7+13673.88 =12367.18 тыс.руб

На основе данного анализа можно сделать вывод о том, что финансовый результат от продаж под влиянием средней цены снизился на 1306.7 тыс.руб, т.к убыточность от продаж, финансовый результат под влиянием себестоимости продаж увеличился на 13673.88 тыс.руб, т.к себестоимость от продаж положительна, общее изменение финансового результата составляет 12367.18 тыс.руб

Анализ влияния сальдо прочих доходов и расходов на финансовый результат

Показатели	2015	2014	Отклонения
			(+,-)	%
1	2	3	4	5
Прибыль(убыток) от продаж	2 403	6 028	-3625	В 2.51 раза
Доходы от участия
Проценты к получению	205	44	161	В 4.66 раза
Прочие доходы	22 974	15 683	7291	146.5
Прочие расходы	15 307	4 618	10689	В 3.3 раза
Итого прочих доходов	22 974	15 683	7291	146.5
Итого прочих расходов	15 307	4 618	10689	В 3.3 раза
Сальдо прочих доходов и расходов	7667	11065	-3398	69.3
Прибыль до налогообложения	10 275	17 137	-6862	60

В 2014 и 2015 годах сальдо получилось положительным, следовательно, прочая деятельность предприятия увеличивает финансовый результат, т.е. влечет за собой прибыль.

3.2 Анализ рентабельности продаж

Рентабельность - показатель, который свидетельствует об эффективности деятельности предприятия в целом или какого-либо вида затрат.

1. Рентабельность продаж определяется по формуле:

(3.1)

2. Рентабельность продажи или затрат определяется по формуле:

(3.2)

3. Рентабельность средств производства определяется по формуле:

% (3.3)

(3.4)

4. Рентабельность имущества и капитала определяется по формуле:

(3.5)

Среднегодовая стоимость имущества = (итог баланса на н.г+ итог баланса на к.г. (3.6)

5. Рентабельность чистого капитала определяется по формуле:

(3.7)

6.Среднегодовая стоимость собственного капитала = (итог третьего раздела баланса на начало года + итого третьего раздела баланса на конец года) *0,5 (3.9). Все показатели рентабельности сведем в таблицу.

Анализ показателей рентабельности (убыточности)

Показатели	2015 г.	2014 г.	Отклонения
			(+,-)
Рентабельность(убыточность) от продаж,%	3.87	7.6	-3.73
Рентабельность (убыточность) продукции или затрат,%	4	8.2	-4.2
Рентабельность (убыточность) средств производства,%	8.45	21.2	-12.75
Рентабельность (убыточность) имущества или капитала,%	13.3	22.3	-9
Рентабельность (убыточность) чистого капитала,%	12.2	22	-9.8

По данным таблицы видно, что убыточность от продаж в динамике снижается, рентабельность продукции стала ниже на 4.2руб., рентабельность средств производства снилась на 12.72руб, рентабельность от имущества составила 13.3 руб., рентабельность чистого капитала уменьшилась на 9.8 руб.

3.3 Факторный анализ рентабельности продаж

1. Изменение рентабельности продаж под влиянием выручки и продажи

-25.6

2. Изменение рентабельности продаж под влиянием себестоимости продаж

-14

3. Общее изменение рентабельности продаж

,

На основе данного анализа можно сделать вывод о том, что убыточность от продаж под влиянием выручки от продаж составляет -25.6 тыс.руб, рентабельность продаж под влиянием себестоимости продаж уменьшилась на 14 тыс.руб,т.к коммерческие расходы отсутствуют и управленческие расходы отсутствуют, ,общее изменение рентабельности продаж уменьшилось на 39.6 тыс.руб.

Размещено на Allbest.ru