Размещено на http://www.allbest.ru/

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Бухгалтерский баланс - это свод информации о стоимости имущества и обязательствах организации, представленный в табличной форме. Баланс состоит двух разделов Актива и Пассива. Актив всегда должен быть равен Пассиву, именно поэтому форма отчет носит название Баланс.

Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить взятые на себя обязательства перед инвесторами, кредиторами и другими лицами или ей угрожают финансовые трудности.

Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской отчетности (форма №1), по которой можно судить о финансовом состоянии предприятия, о том, каким имуществом оно обладает и сколько имеет долгов. Бухгалтерский баланс содержит данные по состоянию на определенную дату (как правило, конец года или квартала). Этим Баланс принципиально отличается от другой важнейшей форма отчетности, Отчета о прибылях и убытках, которая содержит данные о финансовых результатах деятельности организации за определенный период нарастающим итогом с начала года (обычно, за год, 1-й квартал, полугодие или 9 месяцев.)

Актив считается все имущество предприятия (недвижимость, финансовые вложения, автотранспорт, задолженность дебиторов, оборудование и т.д.), выраженное в денежной форме.

Актив бухгалтерского баланса в свою очередь делится на несколько разделов.

1. Внеоборотные активы. Содержание раздела «Внеоборотные активы» -- информация об имуществе, которое используется предприятием длительный срок, а точнее больше года. К внеоборотным активам относятся: оборудование, долгосрочные вложения, здания и прочее

2. Оборотные Активы. Итоговым показателем этого раздела является сумма всего имущества предприятия, которое расходуется и требует пополнения за относительно короткий срок, а точнее менее года.Оборотными Активами считаются материалы, денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность, сырье и прочее.

Пассив в бухгалтерском балансе отображает источники образования всего имущества предприятия, то есть его Актива.

В Пассиве Бухгалтерского баланса имеется три основных раздела:

1. Капитал и резервы. В разделе Пассива «Капитал и резервы» суммируются все собственные средства, которые принадлежат только владельцам организации.

2. Долгосрочные обязательства. В разделе Пассива «Долгосрочные обязательства» формируется значение совокупности всех кредитов, займов и прочих долгов, которые необходимо выплатить в течение длительного времени, превышающего один год.

3. Краткосрочные обязательства. Эта составляющая пассива отражает совокупность долгов, которые требуют ближайшей выплаты (менее чем за год).К краткосрочным обязательствам относятся: не выплаченная работникам заработная плата, задолженность перед поставщиками и прочее.

ВИДЫ БАЛАНСА

Балансы подразделяются по разным признакам, например:

§ по времени (вступительные, начальные, промежуточные, заключительные и ликвидационные);

§ по полноте сведений (общие, частные).

Вступительный баланс составляется при возникновении организации, утверждении фирмы, акционерного общества и др.

Начальный баланс составляется каждый год, с целью выяснения имущественного положения организации после годовой работы и определения качественного состава имущества. Начальный баланс, составленный в конце отчетного года, является конечным к истекшему году и начальным по отношению к наступающему году.

Промежуточный (проверочный) баланс составляется ежеквартально и может быть скорректирован в конце финансового года.

Заключительный (ликвидационный) баланс составляется при прекращении деятельности организации. Его составляет особая комиссия, которой поручается ликвидация организации.

Общие балансы содержат сведения об имуществе, правах и обязательствах всей организации в целом, а частные -- сведения об имуществе, правах и обязательствах какой-либо отдельной части организации.

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе результатов горизонтального и вертикального анализа, позволяет оценить динамику изменений значений отдельных показателей с учетом изменения их удельного веса, что позволяет говорить о динамике структурных изменений. Сравнительный (пространственный) анализ позволяет получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, к которым относятся:

1) стоимость имущества (активов);

2) стоимость иммобилизованного имущества (необоротных активов);

3) стоимость мобильных (оборотных) активов;

4) стоимость материально-производственных запасов;

5) величина собственного капитала;

6) величина заемных средств;

7) объем собственных средств в обороте (разница между итогами II и V разделов баланса).

Об улучшении финансового состояния предприятия (удовлетворительном балансе) свидетельствует:

1) увеличение доли собственных оборотных средств в объеме оборотных активов;

2) превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста необоротных;

3) превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного;

4) превышение долей собственного капитала 50% итога пассивов;

5) рост дебиторской и кредиторской задолженности приблизительно одинаковыми темпами;

6) увеличение валюты баланса за отчетный период.

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Отчёт о движении денежных средств -- отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде.

Отчет о движении денежных средств разделяет денежные поступления и выплаты по трем направлениям: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая, - что позволяет отразить влияние каждого из направлений на денежные потоки и, наоборот, влияние денежных потоков на состояние дел в каждом из направлений.

Текущая деятельность

Потоки денежных средств от операционной деятельности преимущественно связаны с основной деятельностью предприятия. Эти потоки, как правило, являются результатом операций, входящих в определение прибыли или убытка. Примеры потоков денежных средств от операционной деятельности:

· Денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

· Денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;

· Денежные выплаты работникам и от имени работников;

Инвестиционная деятельность

Показывает, какие расходы были произведены с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерации будущих доходов и будущих потоков денежных средств. Примеры потоков денежных средств от инвестиционной деятельности:

· Денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

· Авансы и займы, предоставленные другим лицам (кроме авансов и займов, предоставляемых финансовыми институтами);

· Денежные поступления от возврата авансов и займов, предоставленных другим лицам;

Финансовая деятельность

Информация полезна при прогнозировании будущих денежных потоков предприятия со стороны тех, кто его финансирует. Примеры потоков денежных средств от финансовой деятельности:

· Денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия;

· Денежные выплаты по заемных средствам;

· Денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде.

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Отчет о финансовых результатах - это бухгалтерский документ, представляющий результаты деятельности предприятия за определенный период.

После проведения анализа данных отчета о финансовых результатах делается обоснованное заключение об

· экономическом положении предприятия,

· уровне его стабильности,

· ликвидности,

· рентабельности

· сформировать прогноз будущих финансовых результатов и общего развития деятельности.

В отчете о финансовых результатах отражается следующие финансовые показатели деятельности предприятия за отчетный период и за аналогичный период прошлого года:

1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)

2. Себестоимость реализованной продукции , товаров, работ, услуг

3. Коммерческие расходы

4. Управленческие расходы

5. Прибыль от реализации

6. % к получению. Отражаются дивиденды, полученные по акциям и облигациям.

7. % к уплате (дивиденды, которые предприятие должно уплатить).

8. Доходы от участия в других организациях.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Рентамбельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли кактивам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность показывает прибыльность, приходящуюся на единицу расходов (сколько рублей прибыли приходится на один рубль расходов) - и наиболее точно характеризует эффективность затрат на производство.

Ф-ла Рентабельность = Прибыль компании за определенный период / Стоимость активов, финансовых потоков или ресурсов, которые формируют полученную прибыль

1.Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки.

Ф-ла: К_рп=Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100%

2.Рентабельность активов (ROA) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли.

Ф-ла: К_ра= Чистая прибыль/ Сумма активов



3.Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Ф-ла: К_рз=Прибыль до налогообложения/Полная себестоимость проданных товаров*100%.

4.Рентабельность деятельности предприятия показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Ф-ла: К_рдп =Прибыль до налогообложения/Средняя величина активов*100%



Рентабельность деятельности предприятия отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

5.Рентабельность производства характеризует экономическую эффективность бизнеса или его подразделения.

Ф-ла: К_рп=Балансовая прибыль/Среднегодовая стоимость основных фондов + Величина оборотных средств

6. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Ф-ла: К_рск =Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала*100%

Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал.

ЛИКВИДНОСТЬ

Ликвимдность -- экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной^[1].Ликвидный -- обращаемый в деньги.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

коэффициенты ликвидности -- финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих активов.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (A₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

К третьей группе медленно реализуемых активов (Аз). - превращение производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А₄) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

A₁ > П₁; A₂ > П₂; Аз > П₃; A₄ < П₄.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Предприятие ликвидно, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

На основании вышеуказанных групп рассчитываются показатели ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Ктл = (ОА -- ЗУ) / КОили

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

где: Ктл -- коэффициент текущей ликвидности;

ОА -- оборотные активы;

ЗУ -- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО -- краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучшеплатёжеспособность предприятия.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Кбл = (Текущие активы -- Запасы) / Текущие обязательства

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы -- Доходы будущих периодов -- Резервы предстоящих расходов)

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Кал = А1/(П1+П2)

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы -- Доходы будущих периодов -- Резервы предстоящих расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом -- периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.



ПРИБЫЛЬ И ЕЕ ВИДЫ

Прибыль отражает приращение первоначально авансированной стоимости в производственно-хозяйственную деятельность организации для обеспечения ее деятельности. Она определяется соизмерением доходов и расходов организации.

Прибыль выступает в различных видах (табл. 3.2).

Признаки классификации прибыли	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
Источники формирования прибыли, отражаемые в бухгалтерском учете	Прибыль от реализации продукции Прибыль от прочих операций, в том числе реализации имущества Балансовая прибыль
Метод расчета	Валовая (банковская) прибыль Чистая прибыль Маржинальная прибыль
Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия	Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности
Характер налогообложения прибыли	Налогооблагаемая прибыль Прибыль, не подлежащая налогообложению
Характер инфляционной «очистки» прибыли	Прибыль номинальная Прибыль реальная
Временной период формирования прибыли	Прибыль прошлых лет Прибыль отчетного периода (нераспределенная прибыль) Прибыль планового периода (планируемая прибыль)
Характер использования прибыли	Капитализированная прибыль Потребленная (распределенная) прибыль
Значение итогового результата хозяйствования	Положительная прибыль Отрицательная прибыль (убыток) Нормальная прибыль



Балансовая прибыль (убыток) - конечный финансовый результат, выявленный в отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

Валовая (банковская) прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал.

Чистая экономическая прибыль - это прибыль, остающаяся после вычитания всех расходов из общего дохода организации.

Маржинальная прибыль

Номинальная прибыль

Реальная прибыль -- это номинальная прибыль, скорректированная на инфляцию. Для определения реальной прибыли номинальная прибыль соотносится с индексом потребительских цен.

Нераспределенная прибыль представляет собой конечный финансовый результат отчетного периода за вычетом налогов и иных аналогичных обязательных платежей.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ЕЁ ТИПЫ

Финансовая устойчивость -- это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков.

Тип финансовой устойчивости - это степень способности предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

Сумма запасов и затрат < Собственные оборотные средства

Такая ситуация встречается крайне редко.

2. Нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства < Сумма запасов и затрат < Собственные оборотные средства +Долгосрочные пассивы

Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3. Неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет

· пополнения источников собственных средств,

· сокращения дебиторской задолженности,

· ускорения оборачиваемости запасов.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы < Сумма запасов и затрат < Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы

Неустойчивое финансовое положение проявляется в виде:

· нарушений финансовой дисциплины (задержек в оплате труда, использования временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.),

· перебоев в поступлении денег на расчетные счета и платежах,

· неустойчивой рентабельности,

· невыполнения финансового плана, в том числе по прибыли.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы < Сумма запасов и затрат

бухгалтерский баланс рентабельность ликвидность

ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) -- это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использовании заемного капитала называется эффектом финансового рычага.

Он рассчитывается по следующей формуле:

ЭФР = (1 - Сн) х (КР - Ск) х ЗК/СК,

где: ЭФР -- эффект финансового рычага, %.

Сн -- ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР -- коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск -- средний размер ставки процентов за кредит, %.

Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит. ЗК -- средняя сумма используемого заемного капитала.

СК -- средняя сумма собственного капитала.

ПРИЗНАКИ «ХОРОШЕГО» БАЛАНСА

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6. в балансе по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» сумма должна быть положительной, т.е. должна быть прибыль.

БАНКРОТСТВО

Банкромтство -- признанная уполномоченным гос. органом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.



ФОНДО…

Фондоотдача-экономический показатель, характеризующий уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли.

Ф_О = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость основных средств

Фондоемкость - финансовый коэффициент, обратный фондоотдаче; характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных фондов / Выручка от продаж

Фондовооруженность - это показатель, характеризующий стоимость основных средств, приходящихся на одного работника.

Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость основных средств / Среднесписочная численность работников.

Отличия основных фондов от оборотных состоят

1. Элементы, составляющие основные фонды, вещественно в создаваемый продукт не входят. Основные фонды участвуют в ряде производственных циклов до полного износа составляющих их вещественных элементов. Оборотные же фонды полностью потребляются в рамках одного производственного цикла и превращаются в готовый продукт, входят в его «натуральный состав».

2. Стоимость основных фондов частями входит в стоимость создаваемого продукта -- по мере износа вещественных элементов, тогда как оборотные фонды переносят свою стоимость полностью в течение одного производственного цикла.

3. После реализации продукции стоимость основных фондов возмещается в той части, которая соответствует нормативному уровню их изношенности. Вследствие этого основные фонды могут быть заменены полностью только после того, как вся их стоимость частями перейдет на продукт и будет накоплена в форме «амортизационного фонда».

Основными фондами называются средства труда, которые вовлечены в производственный процесс, функционируют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям, по мере изнашивания.

Оборотные фонды -- это предметы труда, которые целиком потребляются в однократном процессе производства, изменяют свою натуральную форму, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и стоимость которых возмещается после каждого производственного цикла.

Размещено на Allbest.ru