Управление дебиторской задолженностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

1.1 Сущность и классификация дебиторской задолженностью

1.2 Цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью

Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Глава 3. Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью

3.1 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации

3.2 Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью

Заключение

Список литературы



ВВЕДЕНИЕ

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договорам, принятой на предприятии системой расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера в контексте планирования текущих денежных потоков.

Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы курсового исследования.

Цель работы - является всесторонний анализ теоретических вопросов организации управления дебиторской задолженностью предприятия.

Задачами работы является:

- исследование экономической сущности и видов дебиторской задолженности;

- анализа сущности и задач политики управления дебиторской задолженностью;

- рассмотрение методики анализа дебиторской задолженности, как основы выработки управленческих решений;

- исследование направлений повышения ликвидности и рефинансирования дебиторской задолженности предприятия.

Объектом данной работы является финансово-хозяйственная деятельность ООО «СТРОЙЦЕНТР».

Предметом исследования является система управления дебиторской задолженностью, сложившаяся на предприятии.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 Сущность и классификация дебиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию или выполняя работы, оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

Экономическая природа дебиторской задолженности многогранна, поэтому у отечественных и зарубежных ученых-экономистов при формулировании ее определения существует несколько распространенных точек зрения.

Согласно одной из них, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности. Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов, и организация выступает в роли дебитора и кредитора.

Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательственного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектом выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований (дебиторской задолженности) и соответствующих обязанностей - Долга (ст. 307 ГК РФ). Обязательство, как правило, определяет, какие действия (воздержание от действий), кем, в каком объеме, когда, где и как должны быть выполнены. Основаниями возникновения обязательств служат различные по характеру юридические факты или определенный их состав. Договор - наиболее распространенное основание возникновения обязательства.

С позиции маркетинговой политики организации ряд авторов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку (рассрочку) оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации. В связи с этим одной из нерешенных методических проблем является проблема оценки эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности как маркетингового рычага, увеличивающего спрос на продукцию (работы, услуги) и объем продаж.

В рамках следующего подхода дебиторская задолженность понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и тем самым кредитуют своих контрагентов, формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. В свою очередь собственное финансирование такие организации осуществляют за счет заемных средств, чем трансформируют свои долги в долги по отношению к себе.

Дебиторская задолженность в соответствии с МСФО является финансовым инструментом. «Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта. Финансовым активом организации признается актив, являющийся: денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации; правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях; эмиссионным инструментом другой организации».

В российском законодательстве на текущий момент не содержится определение финансовых инструментов, что связано с относительно недавним их появлением в деловом обороте. К понятию «финансовый инструмент» наиболее близко примыкают следующие юридические категории, получившие отражение в ГК РФ: договор, сделка, ценная бумага. Из определения финансового инструмента видно, что он представляет логический синтез определений договора и ценной бумаги, поскольку включает как права и обязательства, вытекающие из условий договора (финансовые активы и финансовые обязательства), так и права и обязательства по ценной бумаге (эмиссионный инструмент и финансовое обязательство).

Ряд отечественных и зарубежных экономистов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Данный подход, на наш взгляд, скорее описывает свойства дебиторской задолженности.

Дебиторскую задолженность часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, которые позволяют рассматривать их как дебиторскую задолженность: относят права на получение вероятной будущей выгоды и переход контроля над хозяйственными операциями или другими событиями, в результате которых организация получает будущий доход от объектов.

Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости. Для раскрытия экономической природы дебиторской задолженности дадим ее классификацию (табл. 1.).

Таблица 1.1.Классификация дебиторской задолженности

Классификационный признак	Классификационная группа
1	2
Степень ликвидности	высоколиквидная
	среднеликвидная
	неликвидная
Элементы	Задолженность покупателей и заказчиков
	Векселя к получению
	Авансы выданные
	Задолженность зависимых и дочерних обществ
	Прочие дебиторы
Сроки образования	краткосрочная
	среднесрочная
	долгосрочная
Целесообразность образования	оправданная
	неоправданная
Обеспеченность гарантиями	обеспеченная
	необеспеченная
Степень надежности возврата	надежная
	сомнительная
	безнадежная
Соблюдение нормы закона	Надлежаще истребованная
	неистребованная
Степень подверженности планированию	планируемая
	Не планируемая
Возможность осуществления контроля	контролируемая
	Не контролируемая

По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, неликвидную и среднеликвидную дебиторскую задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность (со сроком погашения до одного месяца) является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая не может быть конвертирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности, за исключением краткосрочной и безнадежной, являются среднеликвидными.

Наиболее распространенной в отечественной учетной практике является классификация дебиторской задолженности по элементам. Охарактеризуем каждый из них:

- задолженность покупателей и заказчиков обусловлена их задолженностью за отгруженные товары и выполненные работы;

- векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями;

- авансы выданные - задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

- задолженность зависимых и дочерних обществ;

- прочие дебиторы - задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

По срокам образования дебиторскую задолженность можно разделить на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Краткосрочной считается дебиторская задолженность со сроком погашения до 30 дней, среднесрочной - дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 до 12 месяцев, долгосрочной - свыше 12 месяцев.

По целесообразности образования дебиторскую задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность - дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.; она является неоправданной.

В зависимости от обеспечения дебиторскую задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Дебиторская задолженность может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

По степени надежности возврата дебиторскую задолженность можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др.).

Соблюдение нормы закона является следующим классификационным признаком, в соответствии с которым дебиторскую задолженность можно подразделить на надлежаще истребованную и неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях дебиторская задолженность признается как неистребованная.

По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и не планируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая величина задолженности по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа, является планируемой. Прочие виды задолженности относятся к незапланированной.

По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой считается дебиторская задолженность в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды задолженности являются неконтролируемыми.

1.2 Цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью

Согласно статистике, 20-25% всех активов типичного промышленного предприятия составляет дебиторская задолженность, тогда как кредиторская задолженность - 10-15% пассивов.

Иными словами, дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике. Принимая во внимание эти факты, следует признать, что управление дебиторской задолженностью - важная часть краткосрочной финансовой политики фирмы. Оно прямо влияет на прибыльность компании. Помимо очевидных соображений, состоящих в том, что чем быстрее покупатель оплатит товар, тем быстрее полученные деньги будут вложены в оборот фирмы, следует помнить, что наличие дебиторской задолженности порождает издержки компании, явные и неявные. К последним надо отнести потерянные проценты от неэффективных инвестиций, омертвленных в долго не оплачиваемой дебиторской задолженности. Высокий уровень этих издержек снижает и бухгалтерскую, и экономическую прибыль компании.

Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой ликвидности фирмы, так как чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, чем меньше у нее «плохих» долгов, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства. И кредиторы, и рейтинговые агентства будут внимательно изучать дебиторскую задолженность компании, решая вопросы ее кредитоспособности, ее кредитного рейтинга.

Соответственно задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке.

При проведении в жизнь политики управления дебиторской задолженностью в руках финансового менеджера имеются управляемые переменные (т.е. те рычаги, которыми управляют лица, принимающие решения), которые могут быть поделены на две группы. Первая группа содержит три переменные кредитной политики, а именно: дисконтные ставки, дисконтный период и сроки кредитования.

Вторая группа включает три переменные политики возврата средств, а именно: затраты продавца по возврату средств от клиентов, размер пени за просроченную дебиторскую задолженность и срок, когда долги неплательщика продаются агентству по сбору долгов или когда поставщик подает в суд на такого покупателя с требованием его банкротства.

Переменные первой группы влияют на объем продаж, на структуру платежей, на цикл денежного обращения и на долю «плохих» долгов. Как правило, при увеличении ставки дисконтирования число покупателей, пользующихся ею, растет. Наоборот, при увеличении срока кредита меньше покупателей пользуются скидкой, так как вменены издержки, возникающие при отказе от использования скидки, снижаются.

Переменные второй группы также могут повлиять на объем продаж компании, на ее прибыльность и ликвидность. Очевидно априори, что в политике по возврату средств надо искать золотую середину или оптимум, если использовать математические термины. Жесткое следование условиям выработанной политики, высокие штрафы за просроченные платежи снизят вероятность неплатежей, но могут одновременно отпугнуть клиентов, как нынешних, так и потенциальных. О компании может сложиться репутация как об очень жестком, неуступчивом партнере. Напротив, более либеральная политика позволит привлечь клиентов, но, скорее всего, компании придется смириться с ростом «плохих» долгов.

Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

В целях эффективного управления пой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности:

- контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности;

- определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики);

- анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй);

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности);

- прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации);

- определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Таблица 1.2 Управление дебиторской задолженностью

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

- условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

- состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

дебиторский задолженность управление

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «СТРОЙЦЕНТР», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Компания "СТРОЙЦЕНТР" зарегистрирована 29 ноября 2002 года, регистратор -- Инспекция ФНС России по СОВЕТСКОМУ району г. МАХАЧКАЛЫ республики ДАГЕСТАН.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «СТРОЙЦЕНТР». Сокращенное наименование: ООО «СТРОЙЦЕНТР».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Махачкала, пр. ГАМИДОВА, д. 20.

Общество является коммерческой организацией, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки.

Общество является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств, отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.

Целью деятельности Общества является получение прибыли. Предметом деятельности Общества является строительство зданий и сооружений, общестроительные работы. Хозяйственная деятельность ООО «СТРОЙЦЕНТР» заключается в покупке, а затем перепродаже строительных и отделочных материалов. Товар хранится на складах на территории предприятия.

Организационная структура ООО «СТРОЙЦЕНТР» обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентацию трудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночных отношений.

Численность работников организации составляет 28 человек.

Организационная структура ООО «СТРОЙЦЕНТР» является линейно-функциональной, что характерно для малых предприятий.

Высшим органом управления общества является общее собрание его участников. Управление в обществе с ограниченной ответственностью ООО «СТРОЙЦЕНТР» осуществляется единолично - директором. Должность руководителя компании -- генеральный директор.

На директора Общества возложены следующие функции:

- осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельностью Общества в соответствии с Уставом Общества;

- обеспечение соблюдения законности в деятельности Общества;

- составление стратегических и текущих планов Общества;

- выполнение поручений общего собрания акционеров;

- организация работы Общества и эффективного взаимодействия всех структурных подразделений Общества.

Также он принимает участие в проведении инвентаризаций на предприятии, контролирует соблюдение правил торговли, Обеспечивает доведение до сведения работников и исполнение ими распоряжений и приказов администрации предприятия, участвует в составлении заказов и договоров на поставку товаров, контролирует их исполнение и т.д.

Непосредственно директору подчиняется главный бухгалтер, который несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением финансовых обязательств. Отдел бухгалтерии подчиняется непосредственно главному бухгалтеру компании.

Задачами бухгалтерии являются:

- организация и совершенствование бухгалтерского учета на предприятии;

- формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности предприятия;

- обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормативами.

Сотрудники отдела продаж обязаны: выполнять план продаж, анализировать и систематизировать клиентскую базу, осуществляют прием и обработку заказов от клиентов, осуществление информационной поддержки клиентов; осуществляют информирование клиентов обо всех изменениях в ассортименте, увеличениях и снижениях цен и т.д.

Сотрудники отдела закупок: анализируют потребности в товаре на текущий момент и на будущие периоды, определение себестоимости товаров, координирование исполнения политики торговли компании для обеспечения прибыли.

Главный экономист: выполняет работу, направленную на повышении эффективности и рентабельности работы предприятия, достижение высоких конечных результатов при оптимальном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов; подготавливает исходные данные для составления проектов хозяйственно-финансовой, производственной и коммерческой деятельности (бизнес-планов) предприятия в целях обеспечения роста объемов сбыта продукции и увеличения прибыли; выполняет расчеты по материальным, трудовым и финансовым затратам, необходимые для реализации продукции, освоения новых видов продукции, прогрессивной техники и технологии; осуществляет экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений, разрабатывает меры по обеспечению режима экономии, повышению рентабельности, конкурентоспособности, производительности труда, снижению издержек на реализацию продукции, устранению потерь и т.д.

Предприятие обеспечивает гарантированные законодательством минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты персонала.

Организация несет ответственность за ненадлежащее исполнение заключенных договоров, нарушение кредитных и расчетных обязательств, реализацию продукции, пользование которой может принести вред здоровью.

Для осуществления этой деятельности данная организация строит свои отношения с другими организациями во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, учитывая интересы и требования потребителей к качеству продукции, работ, услуг и другие условия выполнения обязательств.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для более полного представления о финансовом положении ООО«СТРОЙЦЕНТР», оценим структуру баланса, рассчитаем основные показатели ликвидности на основании анализа бухгалтерского баланса за 2009 г (приложение), а так же приложения к бухгалтерскому балансу.

Ликвидность предприятия может оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств. Увеличение этого показателя за отчетный период на 20257 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении объемов производственной деятельности.

Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. В данном случае от 0,217% до 0,174%. В динамике это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, в данном случае произошло увеличение этого показателя с 2,666% до 2,824%, что является благоприятной тенденцией.

Коэффициент быстрой ликвидности, аналогичен предшествующему коэффициенту, произошло его увеличение на 0,205%. Рост коэффициента был связан в основном с ростом дебиторской задолженности, что не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. За анализируемый период произошло увеличение этого показателя на 0,318%, что является положительной динамикой.

Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия, произошло изменение этого показателя с 0,706% до 0,684%.

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме характеризует долю оборотных средств предприятия профинансированных за счет собственных средств. Нормативными документами устанавливается критическое ограничение К>0,1, в нашем случае он равен 0,792%.

Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов, увеличение этого показателя на 0,032% , говорит о снижении ликвидности предприятия.

Таблица 2.1 - Оценка ликвидности ООО «СТРОЙЦЕНТР»

Наименование показателя	Информационное обеспечение	Значение
	Отчетная форма	На начало периода	На конец периода
Чистый оборотный капитал	1	79117	99374
Маневренность собственных оборотных средств	1	0,217	0,174
Коэффициент текущей ликвидности	1	2,666	2,824
Коэффициент быстрой ликвидности	1	1,593	1,798
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	1	0,362	0,680
Доля оборотных средств в активах	1	0,706	0,684
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	1	0,625	0,792
Доля запасов в оборотных активах	1	0,402	0,434

Оценка структуры баланса предприятия применяется для анализа вероятности угрозы банкротства, для оценки его перспективной платежеспособности, характеризуется такими показателями, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности предприятия.

По данным таблицы 2.2 очевидно, что за отчетный период произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,158%, а конечный результат его составил 2,824%, что является хорошим результатом и говорит о высокой платежеспособности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, в данном случае оно принимает значение на начало периода 0,611%, на конец периода 0,620, что характеризуется как удовлетворительное обеспечение собственными средствами.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности предприятия характеризуют наличие у предприятия реальной возможности восстановить (утратить) свою платежеспособность в течение определенного времени, в данном случае эти коэффициенты принимают значения больше нормативных, что говорит о положительной тенденции.

Таблица 2.2 - Оценка структуры баланса ООО «СТРОЙЦЕНТР»

№ п/п	Наименование показателя	На начало периода	На момент установления платежеспособности	Нормативное значение коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности	2,666	2,824	Не менее 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,611	0,620	Не менее 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.l гp.4+6: Т	-	1,321	Не менее 1,0
4	Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.1 гр.4+3:Т (стр.1 гр.4 - стр.1 гр.3), где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 месяцев	-	1,322	Не менее 1,0

По результатам оценки удельный вес в составе оборотных средств занимают запасы (42% от общей величины оборотных средств, согласно бухгалтерскому балансу ООО «СТРОЙЦЕНТР» за 2013г) и дебиторская задолженность (39%). Это может иметь как положительную так и отрицательную тенденцию. Таким образом, финансовое положение предприятия ООО «СТРОЙЦЕНТР», прежде всего, зависит от эффективного использования основных и оборотных средств, умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

2.3 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской задолженности сильное влияние на финансовое состояние организации. В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «СТРОЙЦЕНТР» за 2013 год.

Таблица 2.3.1 - Анализ движения дебиторской задолженности за 2013 год

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Темп остатка,%
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, краткосрочная - всего	118382	100,0	131473	100,0	111,05
В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками	22757	19,22	22846	17,37	100,39
Авансы выданные	-	-	-	-	-
Прочая	95625	80,77	108627	82,62	113,59
Долгосрочная - всего В том числе:	-	-	-	-	-
Расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-
Авансы выданные	-	-	-	-	-
Прочая	-	-	-	-	-

Данные, приведенные в таблице, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 11,05 %, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, которая на конец периода увеличилась на 0,39% , а так же прочая дебиторская задолженность, ее увеличение за год произошло на 13,59 %.

Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности, которая отражает средний срок получения платежа от покупателей.

Таким образом, на начало периода она составила - 177,79 дня, на конец периода 185,59 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие продлевает кредиты предоставляемые клиентам.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности на начало периода составила 2,35 оборота, на конец периода - 2,04 оборота. Снижение числа оборотов говорит об ухудшении эффективности использования дебиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности во многом влияет на длительность финансового цикла, который начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла рассчитывается, как:

ПФЦ = ВОЗ + ВОД -ВОК где

ВОК - время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения производственных запасов;

ВОД - время обращения дебиторской задолженности;

Т - длина периода, но которому рассчитываются показатели.

Рассчитаем продолжительность финансового цикла для анализируемого предприятия (таблица 2.3.2).



Таблица 2.3.2 - Продолжительность финансового цикла на ООО «прогресс 22»

Коэффициент	На начало периода, дней	На конец периода. Дней
ВОЗ	26,9	27,6
ВОД	144,7	185,6
ВОК	50,6	68,3
ПФЦ	121	144,9

Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса. Увеличение продолжительности финансового цикла на 23,9 дней, является отрицательной тенденцией, так как ведет к увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности. Сокращение финансового цикла возможно в том случае, если авансы, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, будут преобладать над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.

Подводя итог можно сделать вывод о том, что высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности.

Размещено на Allbest.ru