Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Завод им. Гаджиева"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Содержание и задачи оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Оценка деловой активности

1.3 Показатели финансовой устойчивости

2. Экспресс анализ финансового состояния предприятия ОАО «Завод им. Гаджиева»

2.1 Анализ сравнительного аналитического баланса

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Для ознакомления с любой организацией необходимо изучение возможно большего числа сторон ее деятельности, формирование на этой основе объективного мнения о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявление узких мест и возможностей их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и ее финансовое состояние.

Этим и объясняется актуальность темы курсовой работы, так как именно оценка финансового состояния предприятия дает наиболее полное представление о его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и положение на рынке. На основе этих расчетов строится в дальнейшем финансовая политика фирмы.

Целью курсовой работы является оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Завод им. Гаджиева».

Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:

1. раскрытие экономической сущности и содержания анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2. расчет и оценка системы показателей;

3. анализы бухгалтерского баланса.

Структура курсовой работы состоит из следующих разделов: введения, теоретической части, расчетной части, заключения и списка использованной литературы.



1. Теоретическая часть

1.1 Содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Аналитическая работа может проводиться в два этапа:

1. предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния;

2. детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительны обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (например, рентабельность, доля собственных оборотных средств и т.п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для некоторых показателей. Такую практику целесообразно использовать и в России.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. экономический ликвидность финансовый

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный и корреляционный анализ).

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным (т.е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю; поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего - второй и т.д. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору - на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название «элиминирование». Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Оценка финансового состояния предприятия предусматривает:

1. оценку результативности его финансово-хозяйственной деятельности;

2. оценку его экономического потенциала, то есть имущественного и финансового положения;

3. оценку эффективности использования собственных и заемных средств. Оценка финансового состояния полезна для предсказания будущего положения предприятия, а также как отправной пункт для планирования действий, которые повлияют на ход событий в будущем.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служат данные бухгалтерской отчетности:

1. форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

2. форма №2 «Отчет о финансовых результатах»;

3. форма №3 «Отчет о движении капитала»;

4. форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

5. форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Его цель - подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития предприятия на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

1.2 Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия изменяется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:

Тп > Тв > Та > 100%,

Где Тп - темп роста прибыли, %; Тв - темп роста выручки продажи товаров (продукции, работ, услуг), %; Та - темп рост активов, %.

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.

Отношение сумм продаж (выручки от реализации) ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Объединяет эти показатели то, что в их знаменателях учитываются как оборотные, так и внеоборотные активы, и в первую очередь, основные средства. Как известно, последние за отчетный период полностью не превращаются в наличные деньги, т. к. неоднократно участвуют в цикле производства продукции и ее продажи. Поэтому по этим показателям неправомерно рассчитывать продолжительность одного оборота в днях.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности).

1.3 Показатели финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное время».

Финансово-устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Главным в финансовой деятельности является правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросом рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Кризисное финансовое состояние:

запасы > собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты

Это такое финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают данные его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения затрат и запасов.

Можно сформулировать лишь одно правило, которое «работает» для предприятий любых типов: владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный капитал) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки и другие контрагенты) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.



2. Экспресс анализ финансового состояния предприятия ОАО «Завод им. Гаджиева»

2.1 Анализ сравнительного аналитического баланса

Используя исходные данные бухгалтерского баланса Ф№1 составлен развернутый сравнительный аналитический баланс предприятия за 2013-2014гг. Рассчитанные данные представлены в виде таблицы 1.

В абсолютном выражении основной капитал уменьшился с 189979 тыс. руб. до 180370 тыс. руб. или на 9609 тыс. руб.; оборотный капитал, в свою очередь, вырос на 311 тыс. руб.

Изменения структуры пассива баланса были незначительны: доля капитала и резервов увеличилась на 1,01%, доля краткосрочных обязательств уменьшилась с 70,43% до 69,43%. В целом изменения в имуществе предприятия и источниках формирования капитала не носили резкого характера, но требуют детального постатейного анализа в структуре и динамике отдельных показателей.

А конкретно наибольшие изменения произошли в структуре основных средств. В динамике в 2014 году по сравнению с 2013 они уменьшились на 19578 тыс. руб. т,е. на 13,3%.

Таблица 1 Анализ развернутого сравнительного аналитического баланса ОАО "Завод имени Гаджиева" за 2013- 2014г.

Статья		Абсолютные величины	В % к итогу баланса	Изменения (+,-)
Баланса		(тыс. руб)
	Код строки	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год	В абсолютных величинах	В % к итогу баланса	В %-х к величине предыдущего года	В %-х к изменению итога баланса
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
Актив (А)
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1100	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.1Нематериальные активы	1110	103	83	0,03	0,02	-20	0,01	-19,42	0,22
1.2. Результаты исследования и разработок	1120	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.3.Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.4.Материальные поисковые активы	1140	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.5.Основные средства	1150	166672	147094	43,75	9,58	-19578	-4,17	-11,75	210,56
1.6. Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.7.Финансовые вложения	1170	1047	1047	0,27	0,28	0	0,01	0,00	0,00
1.8.Отложенные налоговые активы	1180	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
1.9. Прочие внеоборотные активы	1190	22157	32146	5,82	8,65	9 989	2,83	45,08	-107,43
Итого по разделу 1	1100	189979	180370	49,87	48,51	- 9609	- 1,33	13,91	103,35
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1200
Запасы	1210	146789	147704	38,53	39,74	915	1,21	0,62	-9,84
2.1.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
2.2. Дебиторская задолженность	1230	24273	20649	6,37	10,79	-3 624	- 0,81	-14,93	38,98
2.3. Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов)	1240	0	0	0	0 ,00	0	0,00	0,00	0,00
2.4.Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	19931	22951	5,23	6,18	3 020	0,94	15,15	-32,48
2.5.Прочие оборотные активы	1260	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 2	1200	190993	191304	50,13	50,53	311	1,34	0,84	- 3,34
Баланс АКТИВ (Б)		380972	371674	100	100	-9 298	0	4,9	100
Пассив (П)
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1300
3.1. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	52783	52783	13,85	14,20	0	0,35	0,00	0,00
3.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
3.3. Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
3.4.Добавочный капитал(без переоценки)	1350	52013	52013	13,65	13,99	0	0,34	0	0,00
3.5. Резервный капитал	1360	266	330	0,07	0,09	64	0,02	24,06	- 0,69
3.6. Нераспределенная прибыль	1370	7599	8553	1,99	2,30	954	0,31	12,55	-10,26
Итого по разделу 3		112661	113679	29,57	30,59	1 018	1,01	36,61	10,95
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1400	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
4.1. Заемные средства	1410	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
4.2Отложенные налоговые обязательства	1420	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
4.3.Оценочные обязательства	1430	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
4.4.Прочие обязательства	1450	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1500
5.1. Заемные средства	1510	17057	0	4,48	0,00	-17 057	-4,48	-100,00	183,45
5.2. Кредиторская задолженность	1520	251228	255831	65,94	68,83	4 603	2,89	1,83	- 49,51
5.3.Доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
5.4. Оценочные обязательства	1540	0	2163	0	0,6	2 163	0,6	0,00	- 23,26
5.5. Прочие обязательства	1550	26	1	0,01	0,00	- 25	- 0,01	3,84	0,27
Итого по разделу 5		268311	257995	70,43	69,43	-10 316	-1,01	94,32	- 110,95
Баланс:		380972	371674	100	100	- 9 298	0	-2,9	100

В структуре актива баланса наибольший удельный весь приходится на группу ликвидных активов. Оборотные активы составляли в базисном году 190993 тыс руб. (50,13% всех активов) и в отчетном году -191304- (51,41% всех активов), рост 311 тыс.руб. , изменение удельного веса в составе активов - (0,28%.)

Внеоборотные активы равнялись на отчетную дату 180370 тыс.руб. в базисном году составляли 189979 тыс. руб изменение - 9609 тыс.руб. В составе активов в базисном году 49.87% приходилось на внеоборотные активы в отчетном году 48.51% изменение удельного веса 1.33%.

В структуре оборотных активов также произошли изменения. А именно: В 2014 году по сравнению с 2013 увеличились запасы на 915 тыс. руб. Это говорит о спаде активности предприятия. Дебиторская задолженность уменьшилась на -3 624 тыс. руб, это положительная динамика для предприятия. Также денежные средства уменьшились на 3 020 тыс. руб. Это свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

Рассмотрим структуру активов за анализируемый период. В 2013 году наибольший удельный вес приходился на показатель основные средства - 43,75%. Далее следовали: запасы - 38,53 %; дебиторская задолженность - 6,37 %; прочие внеоборотные активы - 5,82 %; денежные средства и денежные эквиваленты - 5,23 %. В 2014 году наибольший удельный вес приходился на запасы - 39.74%; т.е. удельный вес запасов увеличился на 1.21%. Далее следовали: основные средства- 39,58 %; т.е. их удельный вес в 2014 году по сравнению с 2013 уменьшился на 4.17%. Удельный вес прочих внеоборотных активов увеличился на 2.83% и составил 8,65%; дебиторской задолженности уменьшилась на 0.81% и составила- 10.76%; денежных средства и денежных эквивалентов также увеличились на 0.94% и составили 6,18%.

Сравнивая пассив баланса, можно сказать, что в основном изменения произошли за счет погашения заёмных средств. В 2014 году предприятие полностью погасила задолженность по заёмным средствам в размере 17057 тыс. руб. Кредиторская задолженность в динамике увеличилась на 4503 тыс. руб. т.е. на 1,83%. Это говорит об увеличении долгов и это отрицательная динамика для предприятия.

Рассмотрим структуру пассива в 2013 году. Наибольший удельный вес приходится на показатель кредиторская задолженность - 65,94%, добавочный капитал - 13.65%, заёмные средства - 4.48%, нераспределённая прибыль - 1.99%, резервный капитал - 0.07%. Рассматривая структуру пассива в 2014 году, можно сказать, что удельный весь кредиторской задолженности увеличился на 2,39% и составил 68,53%, удельный вес добавочного капитала также увеличился на 0.34% и составил 13,99%.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Используя исходные данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия за 2013-2014гг. сгруппировать активы и пассивы по степени ликвидности. Рассчитанные данные представить в виде таблицы (табл. 2), сделать выводы.

Таблица 2 Соответствие данным абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2013-2014гг.

2013г.	2014г.
Актив	Знак неравенства	Пассив	Актив	Знак неравенства	Пассив
Наиболее ликвидные активы (А1)	<	Наиболее срочные обязательства (П1)	Наиболее ликвидные активы (А1)	<	Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстро реализуемые активы (А2)	>	Краткосрочные обязательства (П2)	Быстро реализуемые активы (А2)	>	Краткосрочные обязательства (П2)
Медленно реализуемые активы (A3)	>	Долгосрочные пассивы {ПЗ)	Медленно реализуемые активы (A3)	>	Долгосрочные пассивы {ПЗ)
Труднореализуемые активы (А4)	>	Устойчивые пассивы (П4)	Труднореализуемые активы (А4)	>	Устойчивые пассивы (П4)

Таблица 3

Актив	Знак неравенства	Пассив
Наиболее ликвидные активы (А1)		Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстро реализуемые активы (А2)		Краткосрочные обязательства (П2)
Медленно реализуемые активы (A3)		Долгосрочные пассивы {ПЗ)
Труднореализуемые активы (А4)		Устойчивые пассивы (П4)

Баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдена группа неравенств. Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 2013- 2014гг ОАО «Завод им. Гаджиева» можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным. Так как не соблюдается группа неравенств ликвидности баланса. Как видно из таблицы 2 первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец 2013года с недостатком равным 231297тыс. руб., то есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов на сумму -231297тыс.рублей. И в 2014 году предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов на 232880 тыс. руб.

По следующим двум соотношениям выполняются указанные ограничения. Следовательно организация расплачивается по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей. А 4 соотношение тоже не соответствует установленному ограничению. Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала ОАО «Завод им. Гаджиева» (П4) для покрытия труднореализуемых активов.

2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2013-2014гг.

Показатель	Условное об.	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное отклонение, (+,-)	В % к базисному периоду
1. Собственный капитал	СК	112661	113679	1018	99
2. Внеоборотные активы	ВА	22157	32146	9989	145
3. Собственные оборотные средства	СОС	90504	81533	-8971	89
4.Долгосрочные обязательства	ДО	0	0	0	0
5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов	СДИ	90504	81533	-8971	89
6.Краткосрочные заемные средства	КЗС	17057	0	-17057	0
7. Общие источники формирования запасов	ОИ	107561	81533	-26028	76
8. Запасы (включая НДС)	ЗП+НДС	146789	147704	915	101
9. Излишек или 81533	+-СОС	-56285	-66171	9886	85
10. Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных источников формирования запасов	+-СДИ	-56285	-66171	9886	85
11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	+-ОИ	-39228	-81533	42305	48
12. Тип финансовой устойчивости		Предкризисное	Предкризисное

Проводя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Завод им. Гаджиева » 2013-2014г. необходимо отметить, что предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.

Собственный капитал за базисный период составил 112661, а в отчетном периоде составил 113679, что наблюдается уменьшение на 1%;

Внеоборотные активы за базисный период составили 22157 а в отчетном периоде 32146, наблюдается увеличение на 45%;

Собственные оборотные средства за базисный период - 90504, за отчетный период 81533. Динамика наблюдается уменьшение на 11%;

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов за базисный период 90504, за отчетный период 81533 . Динамика наблюдается уменьшением на 11%.

Краткосрочные заемные средства за базисный период 17057, за отчетный период - 0. т,е предприятие в 2014 год полностью погасила задолженность по заёмным средствам.

Общие источники формирования запасов за базисный период 107561 за отчетный период 81533 . Динамика наблюдается с уменьшением на 24%;

Запасы за базисный период составили 146789, за отчетный период они составили 147704. Динамика наблюдается с увеличением на 915 или на 1%;

Недостаток собственных оборотных средств за базисный период составило-56285, за отчётный период они составили 66171.

Недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов за базисный период составило-56285, за отчётный период они составили 66171.

Недостаток общей величины источников формирования запасов за базисный период 39228, за отчетный период 81533.

Исходя из всего вышеизложенного можно сказать, что у предприятия и в отчетном и в базисных годах недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины источников формирования запасов, т.е. запасы превышают собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины источников формирования запасов. Поэтому, можно считать, что предприятие находится в предкризисном состоянии.



Заключение

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала наиболее эффективное его использование. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе данных публичной отчетности.



Список использованной литературы

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2013.

2. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ - 2014. - № 2.

3. Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М. ПРИОР, 2012. - 260 с.

4. Безруких П.С. Бухгалтерский учет.-М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 532с.

5. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2012. - 608 с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.- СПб.: «Издательский дом Герда», 2014.

7. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.: Маркетинг, 2013. - 320 с.

8. Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2012. - № 2 - С 3-4..

9. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов/2-е изд.,доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 615с.

10. Глазунов В.Г. Анализ финансового состояния предприятия. //Финансы. - 2012.- №2. - С. 55-57.

11. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Финансы. -2014. - № 7. - С. 64 - 67.

12. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра - М, 2013. - 192 с.

13. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова.-6-е изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2014. - 368с.

14. Дронов. Р.И., Резник. А.И., Бунина. Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2011. - № 4. - С. 15 - 19.

15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие.- СПб: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2012. -304 с.

Размещено на Allbest.ru