Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГОУ ВПО Воронежский Государственный Аграрный

Университет им. императора Петра I

Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК

Контрольная работа

Анализ финансового состояния (на примере колхоза "Колос" Таловского района)

Выполнила

студент Ф-V Солянникова М.Н.

Руководитель:

доцент, к.э.н Лубков В.А.

Воронеж 2015



Содержание

Введение

1. Анализ оборотных средств

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

3. Анализ прибыли и рентабельности

4. Анализ финансовой устойчивости

Выводы

Список использованной литературы



Введение

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.

Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

B процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики, уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

Цель контрольной работы - оценка финансовой устойчивости предприятия.

Задачи - анализ собственных оборотных средств, анализ платежеспособности и ликвидности его средств, проанализировать прибыль предприятия и рентабельность его работы, проанализировать показатели, характеризующие его финансовую устойчивость.

В ходе исследования применялись следующие методы: статистико-экономический, сравнение, анализ и синтез.

При исследовании использованы данные бухгалтерской отчетности, учебные пособия.



1. Анализ оборотных средств

Оборотные активы - это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которой во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, предприятиям материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, предприятиям с длительным циклом производства - вложение капитала в незавершенное производство и т.д.

В зависимости от характера участия и операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность). По периоду функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной частей, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний объемов деятельности предприятия.

B зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:

- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- невысоким риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

- высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция). В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, а ее существенные изменения - о нестабильной работе предприятия.

Оборотные активы являются Разделом II бухгалтерского баланса.

В его структуру входят:

Запасы - в этой группе отражается стоимость принадлежащих предприятию материально-производственных запасов, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и др.

Учет материально-производственных запасов должен осуществляться на основе Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 5/01), соответствующих методических указаний.

Налог на добавленную стоимость (НДС) - По данной статье отражается сумма НДС по приобретенным ценностям (основным средствам, запасам сырья, МБП, нематериальным активам, выполненным работам и оказанным услугам), еще не предъявленного бюджету к зачету.

Дебиторская задолженность - это отвлечение средств из оборота предприятия и требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег за поставку товаров и услуг.

Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов) -в этой группе статей показываются краткосрочные инвестиции (на срок не более года) в зависимые общества, ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги, а так же предоставленные другим организациям займы.

Денежные средства и денежные эквиваленты - в данной группе показаны остатки денежных средств в кассе, на расчетных счетах, валютных счетах, чековых книжках и т.д.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, ??необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Основные методические подходы к анализу платежеспособности:

1. Анализ бухгалтерского баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается равенство:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

Первые три неравенства в случае их соблюдения, означают платежный излишек, либо недостаток, в случае их несоблюдения. Соблюдение последнего неравенства гарантирует наличие собственных оборотных средств.

2. Анализ собственных оборотных средств (СОС)-характеризует ту часть капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее года).

СОС = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

3. Коэффициентный анализ платежеспособности с использованием коэффициентов ликвидности:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия:

Ктл =

- коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл =

- коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал =

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косос =



- коэффициент восстановления платежеспособности:

Кув =

- коэффициент утраты платежеспособности:

Кув =

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент, "критической опенки", показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются вес оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. с. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых > для его финансовой устойчивости, значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Наличие высокого коэффициента утраты и восстановления платежеспособности, свидетельствуют о том, что в ближайшее время предприятию не грозит банкротство.

3. Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от основной, инвестиционной, финансовой деятельности, а так же в результате чрезвычайных обстоятельств (рис. 1.)

Рис. 1. Составляющие общей суммы прибыли отчетного периода.

Прибыль от основной (операционной) деятельности - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия продажи продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других налогов и отчислений из выручки) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объем реализации и прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия; иначе говоря; эти показатели отражают все стороны хозяйствования.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Они более полно, Чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности можно разделить на три группы, характеризующие:

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Наиболее эффективным является рассмотрение

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

или



Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

финансовый бухгалтерский ликвидность прибыль

.

Рентабельность (доходность) капитала (Rк ) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок. Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

.



Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала () зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде:

.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Анализ прибыли и рентабельности завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Таковыми являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения.



4. Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

Таблица 1. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение+/-
1.Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал/ средства предприятия	0,78	0,84	+0,06
2. Коэффициент финансовой зависимости = средства предприятия/собственный капитал	1,28	1,20	-0,08
3. Коэффициент маневренности собственного капитала= собственные оборотные средства/средства предприятия	0,34	0,31	-0,03
4. коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства/внеобортные активы	0,25	0,23	-0,02
5. Коэффициент концентрации привлеченного капитала = привлеченный капитал/ средства предприятия	0,21	0,16	-0,05
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = долгосрочные обязательства/долгосрочные обязательства+собственный капитал	0,16	0,16	-
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала = долгосрочные обязательства/пирвлеченный капитал	0,67	0,96	+0,29
8. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств(автономия) = привлеченный капитал/собственный	0,28	0,20	-0,08
9. Коэффициент финансовой устойчивости = собственный капитал+долгосрочные займы/средства предприятия	0,93	0,99	+0,06
10. Коэффициент финансового риса = долгосрочная задолженность/ собственные средства предприятия	0,19	0,19	-



Проанализировав показатели финансовой устойчивости колхоза "Колос", можно сделать вывод о том, предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, о чём свидетельствуют рассчитанные коэффициенты.

Довольно высок коэффициент концентрации собственного капитала, в 2013 году он составляет 0,84 пункта, это означает, что капитал предприятия на 84% сформирован из собственных источников.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала снизился на 0,05 пункта. Доля долгосрочных обязательств, в структуре привлечённого капитала увеличилась на 0,29 пункта, из-за увеличения долгосрочных кредитов.

На 1 рубль собственных средств в отчетном году было привлечено 20 коп. заёмных средств, что меньше чем в прошлом году на 8 коп.

Коэффициент финансовой устойчивости в отчётном году ещё больше увеличился и составил 0,99 пункта, это означает, что 99% активов финансируется за счёт устойчивых источников. Коэффициент финансового риска в 2013 году остался неизменным 0,19 ед.



Выводы

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависят от масштабов кризисной ситуации.

При легком финансовом кризисе достаточно нормализировать текущую финансовую деятельность, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае - ликвидации предприятия.

Поскольку большинство сельскохозяйственных предприятий в настоящее время находится в кризисной ситуации по причине неэффективной государственной экономической политики, то государством должны быть приняты меры по финансовому оздоровлению макроэкономического значения.

К ним можно отнести:

- расширение платежеслособного спроса на отечественные продукты питания;

- увеличение доли и размеров льготных кредитов для производителей сельхозпродукции:

- устранение сложившегося диспаритета иен на продукцию сельского хозяйства н продукцию других отраслей экономики;

- увеличение размеров и доли бюджетных ассигнований на создание и развитие материально - технической базы, инфраструктуры, мелиорацию земель и другие цеди агропредприятий. Реорганизационные процедуры микроэкономического характера предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. На основе результатов анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из "опасной зоны" путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций.

Для повышения устойчивости финансового состояния сельскохозяйственных предприятий следует осуществлять обеспечиваемый государством залог сельхозпродукции, заключение форвардных, фьючерсных контрактов и т.п.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы )в счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных.

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий, различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени.

Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование.

Анализ доказал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так 2 высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т.д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, санировать, управлять, анализировать.

Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.



Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие - М: Дело и Сервис, 2009.

2. Гиляровская Л.Т., Попков И.А. Экономический анализ в оценке конечных результатов производственно-хозяйственной деятельности организации // Аудитор. - 2001. - №3. - с. 53 - 61.

3. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008. - 368

4. Ковалёв В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,

5. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2011. - 272 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ производственно - финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 368с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: - ИНФРА-М, 2008.

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - М.: ИНФРА - М, 2003.

9. Экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия / Под общей редакцией М.В. Мельник. - М.: Экономисть, 2004.

Размещено на Allbest.ru