Размещено на http://www.allbest.ru/

НОУ "Экономическо-юридический колледж" (Техникум)

Курсовая работа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности "Торговой Фирмы "Power"

Выполнила: Дукина М.А.

группа: КЭ311Д

Проверила: Андрианова С.С.

Москва 2015

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности

1.2 Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности

1.3 Общая характеристика ООО "Power"

1.4 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

2. Аналитическая часть

2.1 Расчётные таблицы

2.2 Выводы к таблицам

Заключение

Список используемой литературы

Введение

С переходом России к рыночной экономике все большее значение начинает приобретать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

В настоящее время в России, похоже, осознана эта необходимость, хотя в развитых странах анализ является нормой предпринимательской деятельности уже весьма продолжительное время.

Эта проблема хорошо освещается в экономической литературе, особенно в последнее время. Весьма положительным является тот факт, что именно российские экономисты уделяют этому большое внимание, что определяет учет в изданиях российской специфики. Тем не менее, большой интерес представляет и западная переводная литература.

Данная работа посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности "Торговой Фирмы "Power". Это очень обширная тема с многочисленными аспектами. Ее широта обусловлена многогранностью экономической жизни фирмы.

Целесообразно говорить о разделении финансовой и хозяйственной стороны анализа. Однако, на мой взгляд, интеграция этих аспектов позволяет более полно охарактеризовать деятельность фирмы. К тому же эти две стороны тесно взаимосвязаны. Ввиду этого в этой работе проведен именно анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В данной работе рассмотрен круг вопросов, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности в целом и в части практического применения аналитических процедур.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности преследует несколько целей:

· изучение закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях для конкретного предприятия;

· контроль за выполнением планов и управленческих решений,

· оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов и эффективности использования экономических ресурсов;

· выявление изменений в финансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций финансового состояния, текущих и перспективных планов развития;

· поиск резервов повышения эффективности производства, разработка мероприятий по использования выявленных в ходе анализа резервов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия помогает составить наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами для составления наиболее верных стратегий дальнейшего развития.

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности

Эффективное использование экономических ресурсов и потенциала общества невозможно без изучения сущности процессов и явлений происходящих в экономике.

Однако ввиду многогранности и широты экономической жизни общества изучение явлений в целом крайне затруднено. Значительно облегчить исследование экономических процессов позволяет метод расчленения объекта изучения на компоненты - экономический анализ.

Таким образом, экономический анализ - это способ познания предметов и явлений окружающей экономической среды, основанный на расчленение целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ использует абстрактно - логический метод исследования экономических явлений, так как здесь эти явления не носят материального характера и их исследование заменяет сила абстракции, основанная на аналитических способностях человека.

Необходимость экономического анализа возникла объективно, в связи с развитием производительных сил и производственных отношений. В настоящее время анализ занимает значительное место в системе знаний общества и широко используется для изучения закономерностей развития экономики. Выделяются общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические процессы и явления на макроуровне и конкретно-экономический анализ на микроуровне (анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения деятельности экономических субъектов).

Ввиду специфики данной работы, в дальнейшем будет рассмотрен именно анализ финансово-хозяйственной деятельности на микроуровне.

1.2 Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности

Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач и, следовательно, эффективного применения на практике.

Анализ хозяйственной деятельности явление многогранное и широкое. Он классифицируется:

по отраслевому признаку:

- отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т.д.)

- межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности (теорией АХД)

по признаку времени:

- предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений

- оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово-хозяйственной деятельности. Его целью является обеспечение функции управления - регулирования.

- последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

по пространственному признаку:

- внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений

- межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т.д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

по объектам управления

- технико-экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.

- финансово-экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т.п.

- социально-экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.

- экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественно - экономических явлений.

- экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.

- маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т.п.

по методике изучения объектов:

- сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово-хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.

- факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

- диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

- маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно-следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.

- экономико-математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.

- стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

- функционально-стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.

по субъектам анализа:

- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.

- вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

по содержанию программы:

- комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.

- тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

1.3 Общая характеристика ООО "Power"

Общество с ограниченной ответственностью "Power" является юридическим лицом и действует на основании устава, учредительного договора и законодательства Российской Федерации.

Участниками общества являются:

1) Долматов Марк Александрович 1989 года рождения, паспорт серия 45 09 №559113 выдан УФМС России по г. Москве по району Преображенское 25.05.2010 г.

2) Долматов Ян Александрович, 1990 года рождения, паспорт серия 51 06 №645522, выдан УФМС России по г. Москве по району Преображенское 13.11.2011 г.

Полное наименование организации: общество с ограниченной ответственностью "Power".

Сокращенное наименование организации: ООО "Power".

Юридический адрес: 124482, Россия, Москва, ул. Русаковская, д. 13, офис 21.

Фактический адрес: 124482, Россия, Москва, ул. Русаковская, д. 13, офис 21.

Предприятие имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Целью деятельности ООО "Power" является получение прибыли.

Предметом деятельности ООО "Power" закуп и реализация систем кондиционирования (бытовых и полупромышленных), вентиляции (приточных, вытяжных и комплексных установок), отопления (конвекторы, тепловые пушки и завесы, электрокамины), а также бытовых приборов по увлажнению, очистке, ионизации и осушению воздуха. Кроме того, ООО "Power" предоставляет услуги по поставке, монтажу и демонтажу, обслуживанию вышеперечисленного оборудования.

ООО "Power" является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде. финансовый хозяйственный прибыль кредитор

ООО "Power" имеет печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев предусмотренных законодательством.

ООО "Power" несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Органом управления ООО "Power" является генеральный директор, как исполнительный единоличный орган. Управление предприятием осуществляется им на основе единоначалия. Создана единая вертикальная структура руководства и прямой путь активного воздействия на подчиненных.

Общество для осуществления своей деятельности на основании контрактов нанимает персонал. Также, общество самостоятельно определяет порядок увольнения работников, системы и принципы оплаты труда, распорядок рабочего дня, устанавливает порядок предоставления выходных дней, продолжительность ежегодно оплачиваемых отпусков.

Проведем анализ финансовой деятельности ООО "Power", используя для этого бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.

1.4 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности представляет собой совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Важное значение для стороннего аналитика имеет информационное обеспечение анализа. Это обусловлено тем, что в соответствии с Законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" "Предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну". Но, как правило, для принятия стратегических решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну, однако возможно глубина детализации будет меньше.

Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

- форма №1 Бухгалтерский баланс

- форма №2 Отчет о прибылях и убытках

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением по данным документам. Если по финансовой отчетности фирмы составлено безусловно-положительное или условно-положительное аудиторское заключение то проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Если же по финансовой отчетности фирмы составлено отрицательное аудиторское заключение, то это означает, что документы недостоверно отражают финансово-хозяйственную деятельность предприятия или имеют существенные ошибки, что обуславливает невозможность и нерациональность анализа.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие:

- Оценка имущественного положения организации

- Оценка финансового положения организации

- Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Необходимо отметить, что эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.

- Доля активной части основных средств

Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя квалифицируется как положительная тенденция.

- Коэффициент износа

Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 100% выступает коэффициент годности.

- Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

- Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по ветхости и по другим причинам.

- Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих:

- Анализ ликвидности фирмы

- Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности фирмы представляет собой аналитические процедуры, направленные на выявление способности фирмы расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.

При анализе ликвидности рассчитываются следующие основные показатели:

- Величина собственных оборотных средств. Данный показатель показывает тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами.

- Маневренность функционирующего капитала. Данный показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

- Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Рекомендуемое нижнее значение показателя - 2 9.

- Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы Ориентировочное нижнее значение показателя - 1.

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.

- Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 50%.

При анализе финансовой устойчивости изучается важнейшая характеристика финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие основные показатели:

- Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Рекомендуемое значение для данного показателя - 60%.Дополнением к этому показателю до 100% является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала.

- Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Превышение над 100% показывает структурную величину привлеченных средств.

- Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

- Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, а какая - за счет собственных средств.

- Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает сколько копеек заемных средств вложенных в активы предприятия приходится на 1 рубль собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

2. Аналитическая часть

2.1 Расчётные таблицы

Таблица №1 "Характеристика имущественного положения предприятия"

Показатели	Код строки	Код строки по бух. балансу	Сумма тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-)	Темп изм-ния, % (+/-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Баланс (Имущество предприятия): - всего:	01	300	450 877	767 073	(+) 316 196	(+) 70,13	100	100
в том числе: Внеоборотные средства	02	190	120 198	248 975	(+) 128 776	(+) 107,14	26,66	32,45
из них: нематериальные активы	03	110	-	-	-	-	-	-
основные средства	04	120	20 098	48 005	(+) 27 907	(+) 138,85	4,46	6,25
незавершенное строительство	05	130	-	-	-	-	-	-
долгосрочные вложения	06	140	-	-	-	-	-	-
прочие внеоборотные активы	07	150	100 100	200 970	(+) 100 870	(+) 100,77	22,20	26,20
Оборотные средства	08	290	330 679	518 098	(+) 187 419	(+) 56,68	73,34	67,55
из них: запасы	09	210	2 592	114	(-) 2 478	(-) 95,60	0,58	0,01
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	10	220	282	13	(-) 269	(-) 95,39	0,06	0,00
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: - более чем через 12 месяцев после отчетной даты	11	230	34	-	(-) 34	(-) 100	0,00	-
- в течение 12 месяцев после отчетной даты	12	240	287 044	437 789	(+) 150 745	(+) 52,52	63,66	57,08
краткосрочные финансовые вложения	13	250	-	-	-	-	-	-
денежные средства	14	260	40 493	80 007	(+) 39 514	(+) 97,58	8,98	10,44
прочие оборотные активы	15	270	234	175	(-) 59	(-) 25,21	0,06	0,02

Таблица №2 "Состав и структура внеоборотных активов"

Показатели	Код строки	Код строки по бух. балансу	Сумма тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-)	Темп изм-ния, % (+/-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы - всего:	01	190	120 198	248 975	(+) 128 776	(+) 107,14	100	100
в том числе: нематериальные активы	02	110	-	-	-	-	-	-
из них: патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными правами активы	03	111	-	-	-	-	-	-
Основные средства	04	120	20 098	48 005	(+) 27 907	(+) 138,85	16,72	19,28
из них: земельные участки и объекты природопользования	05	121	-	-	-	-	-	-
Здания, машины и оборудование и др. ОС	06	122	20 098	48 005	(+) 27 907	(+) 138,85	16,72	19,28
Незавершенное строительство	07	130	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные вложения	08	140	-	-	-	-	-	-
из них: инвестиции и дочерние общества	09	141	-	-	-	-	-	-
инвестиции и зависимые общества	10	142	-	-	-	-	-	-
инвестиции и другие организации	11	143	-	-	-	-	-	-
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	12	144	-	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	13	145	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	14	150	100 100	200 970	(+) 100 870	(+) 100,77	83,28	80,72

Таблица№3 "Состав и структура оборотных активов"

Показатели	Код строки	Код строки по бух. балансу	Сумма тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс.руб. (+/-)	Темп изм-ния, % (+/-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Оборотные активы - всего:	01	290	330 679	518 098	(+) 187 419	(+) 56,68	100	100
в том числе: Запасы	02	210	2 592	114	(-) 2 478	(-) 97,98	0,78	0,02
из них: сырье, материалы	03	211	2 592	114	(-) 2 478	(-) 97,98	0,78	0,02
незавершенное производство (издержки обращения)	04	213	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	05	214	-	-	-	-	-	-
товары отгруженные	06	215	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	07	216, 217	-	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	07	220	282	13	(-) 269	(-) 95,39	0,09	0,00
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	08	230	34	-	(-) 34	(-) 100	0,01	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	09	240	287 044	437 789	(+) 150 745	(+) 52,52	86,80	84,50
Краткосрочные финансовые вложения	10	250	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	11	260	40 493	80 007	(+) 39 514	(+) 97,58	12,24	15,45
Прочие оборотные активы	12	270	234	175	(-) 59	(-) 25,21	0,08	0,03

Таблица №4 "Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия"

Показатели	Код строки	Код строки по бух. балансу	Сумма тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-)	Темп изм-ния, % (+/-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств предприятия - всего	01	700-465-475	450 877	767 073	(+) 316 196	(+) 70,14	100	100
в том числе: собственный капитал	02	490-465-475	100	100	-	-	0,02	0,01
заемный капитал	03	590+ 690	450 777	766 973	(+) 316 196	(+) 70,14	99,98	99,99
из него: досрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 месяцев	04	590	-	-	-	-	-	-
краткосрочные заемные средства	05	610	31 000	120 000	(+) 89 000	(+) 287,10	6,88	15,64
кредиторская задолженность	06	620	419 777	646 973	(+) 227 196	(+) 54,12	93,10	84,35
расчеты по дивидендам	07	630	-	-	-	-	-	-
средства, приравненные к собственным средствам	08	640+650+660	-	-	-	-	-	-
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	09	190-511-512	120 198	248 975	(+) 128 777	(+) 107,14	26,66	32,36
Наличие собственных оборотных средств (стр. 02-стр.09)	10	х	(120 098)	(248 875)	(-) 128 777	(-) 107,14	26,64	32,44

Таблица №5 "Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности"

Показатели	Код строки	Код строки по бух. балансу	Сумма тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-)
			На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
Наличие собственных оборотных средств	01	(стр.10 табл.4)	(120 098)	(248 875)	(-) 128 777
Запасы	02	210-212-216	2 592	114	(-) 2 478
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги	03	231 + 241	287 078	437 789	(+) 150 711
Дебиторская задолженность по векселям к получению	04	232 + 242	-	-	-
Авансы выданные	05	234 + 245	-	-	-
Итого стр.(02+03+04+05)	06	Х	289 670	437 903	(+) 148 233
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	07	611 + 612	31 000	120 000	(+) 89 000
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	08	621	290 767	567 387	(+) 276 620
Векселя к уплате	09	622	-	-	-
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	10	627	0	0	-
Итого (стр. 07+08+09+10)	11	Х	321 767	687 387	(+) 365620
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 06-стр.11)	12	Х	(32 097)	(249 484)	(-) 217 387
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (стр.01-12)	13	Х	(88 001)	609	(+) 88610

Таблица №6 "Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств"

Показатели	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Сумма, тыс. руб.	Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-)
			На начало года	На конец года
Наличие собственных оборотных средств	01	(стр. 10 табл.4)	(120 098)	(248 875)	(-) 128 777
Влияние факторов: - уставной капитал в части формирования оборотных средств	02	410 - (190 - 511 - 512)	(120 098)	(248 875)	(-) 128 777
- добавочный капитал	03	420	-	-	-
- резервный капитал	04	430	-	-	-
- фонды накопления	05	-	-	-	-
- фонды социальной сферы	06	440	-	-	-
- средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков	07	450 - 465 - 475	-	-	-
- нераспределенная прибыль прошлых лет	08	460	-	-	-
- нераспределенная прибыль отчетного года	09	470	-	-	-
Итого: сумма влияния факторов	10	Х	(120 098)	(248 875)	(-) 128 777

Таблица №7 "Анализ эффективности использования оборотных средств"

Показатели	Номер строки	Предыдущий год тыс. руб.	Отчетный год тыс. руб.	Изменение за год (+,-)
Объем реализованной продукции, работ, услуг - выручка от реализации, товаров, продукции, работ, услуги за минусом НДС, тыс. руб.	01	57 801	64 514	(+) 6 713
Число дней в отчетном периоде	02	360	360	-
Однодневный оборот по реализации продукции работ, услуг (однодневная реализация), тыс. руб. (стр. 01:стр.02)	03	161	179	(+) 18
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. (290 строка)	04	330 679	518 098	(+) 187 419
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр. 01:стр.04)	05	0,17	0,12	(-) 0,05
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.04:стр.01)	06	5,72	8,03	(+) 2, 31
Длительность одного оборота средств в днях (стр.04:стр.03)	07	2 054	2 894	(+) 840
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств по сревнению с предыдущим годом, тыс. руб. (стр.07 изменение за год* стр.3 отчетный год)	08	Х	Х	(+) 150 360

Таблица№8 "Оценка финансовой устойчивости предприятия"

Показатели	Номер строки	Условные обозначения	На начало года	На конец года	Изменения за год (+, -)
Источники формирования собственных оборотных средств	01	IIIpII	100	100	-
Внеоборотные активы	02	IpA	120 198	248 975	(+) 128 777
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	03	Сч соб.	(-)120 098	(-)248 875	(-)128 777
Долгосрочные пассивы	04	IVpII	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4)	05	Сд	(-)120 098	(-)248 875	(-)128 777
Краткосрочные заемные средства	06	КЗС	31 000	120 000	(+) 89 000
Общая величина запасов (стр. 5+стр. 6)	07	Ои	(-)89 098	(-)128 875	(-) 39 777
Общая величина запасов по балансу	08	З	2 592	114	(-) 2 478
Излишек (+), недостаток (-) Сч соб. (стр.3-стр.8)	09	Сч соб	(-)117 506	(-)248 761	(-) 131 255
Излишек (+), недостаток (-) Собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	10	Сд	(-)117 506	(-)248 761	(-) 131 255
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	11	Ои	(-)91 690	(-)128 989	(-) 37 299

Таблица №9 "Динамика удельных показателей финансовой устойчивости предприятия"

Показатели	Номер строки	Условное обозначение	Алгоритм расчета по форме №1 бухгалтерского баланса	Граничные значения коэффициентов	На начало года	На конец года	Изменения за год (+, -)
Коэффициент автономности	01	Ка	стр. 490 стр. 700	Ка 0,5	0,0002	0,0001	(-) 0,0001
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	02	Кзе	стр. 590+690 стр.490	Кзе < 1,0	4 507	7 669	(+) 3 161
Коэффициент маневренности	03	Км	стр. 490-190 стр. 490	Км 0,5	(1 201)	(2 488)	(-) 1 287
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	04	Кое	стр. 490-290 стр. 490	Кое 0,3	( 3 305)	( 5 179)	(-) 1 874
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	05	Кра	стр. (111+121+122+ 211+213) стр. 300	Кра 0,5	0,05	0,06	(+) 0,01

Таблица №10 "Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия"

Показатели	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год (+, -)
Кратковременные долговые обязательства, Док, тыс. руб.	01	690-(640+650)	450 777	766 973	(+) 316 196
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, Дср, тыс. руб.	02	260+(250-251)	40 493	80 007	(+) 39 514
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Дз, тыс. руб.	03	260+(250-251) + 230 + 240 + 270	327 805	517 971	(+) 190 166
Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС (материальные оборотные средства) Зм, тыс. руб.	04	210 - (216+220)	2 310	101	(-) 2 209
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал, (стр. 02: стр.01)	05	Х	0,09	0,10	(+) 0,01
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл ((стр.02 + стр. 03): стр. 01)	06	Х	0,82	0,78	(-) 0,04
Коэффициент текущей ликвидности Ктл, ((стр.02 + стр. 03 + стр.04) : стр. 01)	07	Х	0,82	0,78	(-) 0,04

Таблица №12 "Сравнительный аналитический баланс (второй уровень агрегирования)"

Наименование статей	Коды строк по балансу	Абсолютные величины	Относительные величины
		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Изменение к началу года (+,-)	В структуре валюты баланса	К изменению валюты баланса (+,-)
						На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Алгоритмы определения расчетных граф	(гр.4-гр.3)	(гр.5/гр.3)* 100	(гр.3/ Бн)* 100	(гр.4/ Бк)* 100	(гр.8-гр.7)	(гр.5/ Б)* 100
1.Внеоборотные активы 1.1 Основные средства	120	20 098	48 005	27 907	139	4	6	2	9
1.2 Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Прочие внеоборотные активы	130 + 140 + 150	100 100	200 970	100 870	101	22	26	4	32
Итого по разделу I	190	120 198	248 975	128 777	107	27	32	5	41
2.Оборотные активы 2.1 Запасы	210 + 220	2 874	127	(2 747)	27	1	0	(1)	1
2.2 Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	230	34	0	(34)	100	0	0	-	-
Медленно реализуемые активы	210+220+230+270	3 142	302	(2 840)	90	1	0	(1)	1
2.3 Дебиторская задолженнсть (платежи до 12 месяцев)	240	287 044	437 789	150 745	53	64	57	(7)	48
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5 Денежные средства	260	40 493	80 007	39 514	98	9	10	1	13
Наиболее ликвидные активы	250 + 260	40 493	80 007	39 514	98	9	10	1	13
Итого по разделу 2	290	330 679	518 098	187 419	57	73	68	(5)	59
Стоимость имущества	190+ 290	450 877	767 073	316 196	70	100	100	-	100
3. Капитал и резервы 3.1 Уставной капитал	410	100	100	-	-	-	-	-	-
3.2 Добавочный и резервный капитал	420 + 430	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3 Спец.фонды и целевые финансирования	440 + 450	-	-	-	-	-	-	-	-
3.4 Нераспределенная прибыль	460+470+465+475	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 3	490	100	100	-	-	-	-	-	-
4. Долгосрочные пассивы	590	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы
5.1 Заемные средства	610	31 000	120 000	89 000	287	7	16	9	28
5.2 Кредиторская задолженность	620	419 777	646 973	227 196	54	93	84	(9)	72
5.3 Прочие пассивы	с 630 по 660	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	610 + 660	31 000	120 000	89 000	287	7	16	(9)	28
Итого по разделу 5	690	450 777	766 973	316 196	70	100	100	-	100
Всего заемных средств	590 + 690	450 777	766 973	316 196	70	100	100	-	100
Величина собственных средств в обороте	490 - 190	(120 098)	(248 875)	(128 777)	107	27	32	5	41
Итого баланса (Б)	300,700	450 877	767 073	316 196	70	100,0	100,0	-	100,0

2.2 Выводы к таблицам

1. Анализ актива

Внеоборотные активы:

Фактический показатель на конец периода увеличился - на 128 776 тыс. руб. (по сравнению с начальным показателем), по сравнению с фактическим значением на начало периода, прежде всего за счет:

- увеличения на балансе основных средств - на 27 907 тыс. руб., связанное с покупкой основных средств, постановкой их на бухгалтерский учет;

- ростом прочих внеоборотных активов - на 100 870 тыс. руб., в связи ростом долгосрочных расходов будущих периодов, а также снижением долгосрочной дебиторской задолженности (в связи с её погашением).

Оборотные активы:

Фактический показатель на конец периода увеличился - на 187 419 тыс. руб., по сравнению с фактическим значением на начало периода, прежде всего за счет:

- роста краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков - на 150 745 тыс. руб., в связи с заключением новых договоров на поставку систем кондиционирования ,вентиляций, отопления, продажей прочих товаров и услуг.

- увеличением денежных средств - на 39 514 тыс. руб. в связи с получением денежных средств на расчетный счет - оплата по договорам по передаче систем кондиционирования;

- одновременном снижении запасов - на 2 478 тыс. руб., за счет перепродажи материалов, имеющихся на складе другим организациям а также списанием израсходованных материалов;

- снижения налога на добавленную стоимость - на 269 тыс. руб., снижение связано с переплатой налога в предыдущем периоде.

- снижение долгосрочной дебиторской на 34 тыс. руб., в связи с погашением вышеуказанной задолженности;

- снижение прочих оборотных активов - на 59 тыс. руб. (снижение расходов будущих периодов связано с окончанием ремонтной деятельности цеха №1, соответственно введением цеха №1 в работу, показатель повышения кредиторской задолженности перед поставщиками материалов, как говорилось выше, также связан с данной ремонтной деятельностью).

Принимая во внимание все вышесказанное, можно подвести итог: внеоборотные и оборотные активы увеличились по сравнению с началом периода. Внеоборотные активы на начало периода составляли 120 198 тыс. руб., на конец 248 975 тыс. руб. Оборотные средства составляли на начало периода 330 679 тыс. руб., на конец 518 098 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов на конец периода в имуществе предприятия вырос с 26,66 до 32,45. Удельный вес оборотных активов на конец периода в имуществе предприятия снизился с 73,34 до 67,55, пропорционально росту удельного веса внеоборотных активов. Однако, поскольку имущество предприятия на конец года выросло на 70,13%, то можно говорить и о росте оборотных активов.

2. Анализ пассива

Строка 02 в таблице 4 показывает источники средств предприятия в разрезе собственного капитала. В данном случае собственный капитал полностью состоит из уставного капитала, который как сказано выше, составляет 100 тыс. руб.

Задолженность по кредитам и займам увеличились по сравнению с начальным показателем, на 89 000 тыс. руб. и составила 120 000 тыс. руб., это связано с привлечением предприятием кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев. Кредиты привлекались для погашения обязательств предприятия.

Кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с начальным показателем на 227 196 тыс. руб. и составила 547 073 тыс. руб., в том числе:

- кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками выросла на 276 620 тыс. руб. и составила 646 937 тыс. руб., за счет:

а. роста кредиторской задолженности перед поставщиками газа. Показатель поднялся по сравнению с начальным на 246 423 тыс. руб. и составил 469 200 тыс. руб. Рост показателя связан с увеличением поставки систем кондиционирования по заключенным ранее договорам;

б. роста кредиторской задолженности перед поставщиками вентиляций. Показатель поднялся по сравнению с начальным на 28 970 тыс. руб. и составил 43 297 тыс. руб. Рост показателя связан с увеличением поставки вентиляций по заключенным ранее договорам;

в. роста кредиторской задолженности перед поставщиками материалов на 5 190 тыс. руб., показатель составил 40 090 тыс. руб., рост задолженности связан с плановыми ремонтами цехов;

г. одновременным снижением кредиторской задолженности перед поставщиками услуг на 3 900 тыс. руб., показатель составил 14 800 тыс. руб., снижение показателя связано с изменением контрагентов.

- увеличением задолженности перед персоналом организации по оплате труда. Показатель на конец периода вырос на 11 868 тыс. руб. и составил 49 416 тыс. руб. Рост показателя связан с увеличением штата сотрудников в связи с увеличением объема работ и объема поставки систем кондиционирования;

- увеличением задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на 5 875 тыс. руб., показатель на конец равен 24 537 тыс. руб., а именно:

а. рост задолженности по НДФЛ на. 1 768 тыс. руб., показатель на конец периода составил 7 384 тыс. руб. (рост показателя связан с увеличением задолженности перед персоналом организации, рост задолженности перед персоналом организации связан с увеличением штата сотрудников);

б. рост задолженности по ЕСН на. 4 107 тыс. руб., показатель на конец периода составил 17 153 тыс. руб. (рост показателя связан с увеличением штата сотрудников, о чем уже упоминалось ранее);

- снижение задолженности перед прочими кредиторами, на конец периода показатель составил 5 633 тыс. руб. Связано с прекращением договоров и окончательным расчетам по обязательствам перед контрагентами.

Из таблицы выше видно, что источники средств предприятия это разница между строкой 700 (Баланс) и суммой нераспределенного убытка (прибыли) прошлых лет и отчетного года. Баланс предприятия увеличился в целом за год, при этом у предприятия нет нераспределенного убытка (прибыли) за отчетный период ни начального, ни конечного показателей.

Заемный капитал вырос по сравнению с показателем на начало отчетного периода, это связано с привлечением дополнительных кредитов.

Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов выросли практически вдвое, поскольку произошел рост внеоборотных активов, о котором сказано выше.

Принимая во внимание все вышесказанное, можно отметить следующее: собственный капитал за период не изменился, он равен 100 тыс. руб., состоит из уставного капитала и составляет 0,01% удельного веса от имущества предприятия. В то время как заемный капитал вырос на 70,14%. Начальный показатель составил 450 777 тыс. руб., конечный - 766 973 тыс. руб. Это связано с ростом задолженности предприятия по кредитам.

3. Анализ соотношения. Собственных и заемных средств.

Наличие собственных оборотных средств - это разница между собственным капиталом и собственными источниками средств для формирования внеоборотных активов. Поскольку собственный капитал на предприятии остался неизменным, а собственные источники средств для формирования внеоборотных активов выросли, как говорилось ранее, то показатель будет отрицательным. Отрицательный показатель СОС характеризует предприятие с негативной стороны, однако, поскольку область деятельности предприятия является закупка и реализация систем кондиционирования, то стоит понимать, что запасов продукции (т.е. вентиляций, отоплений) не остается, они сразу превращаются в денежную массу.

Таблица 6 Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств наглядно показывает, что единственным фактором, влияющим на собственные оборотные средства является уставный капитал, составляющий 100 тыс. руб.

Таблица 7.

Объем реализованной продукции в отчетном периоде вырос по отношению к предыдущему периоду на 6 713 тыс. руб. и составил 64 514 тыс. руб., рост связан с ростом объёмов заказов на системы кондиционирования, поставленного по договорам купли-продажи, в соответствии с ростом объема реализованной продукции, увеличился однодневный объем реализации продукции - на 18 тыс. руб. в день.

Рост средней стоимости остатков, как уже говорилось выше, обусловлен ростом денежных средств и дебиторской задолженности. Рост за год составил 187 419 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, активность использования и скорость обращения оборотных средств. Данный коэффициент характеризует насколько быстро оборотные средства совершили полный оборот и какой размер выручки они принесли. Чем выше значение данного коэффициента, тем более результативно предприятие. На конец отчетного периода наблюдается снижение данного коэффициента на 0,05. Данное снижение связано с диспропорцией роста средней стоимости остатков оборотных средств в отчетном периоде в размере 56,68% по отношению к росту объема реализованной продукции в размере 11,61%. Данный коэффициент низкий (т.е. продолжительность оборота средств высокая), повысить его в следующих периодах возможно за счет увеличения объема реализованной продукции и сокращения остатков нереализованной продукции (снижение нереализованной продукция в разрезе данного предприятия подразумевает уменьшение потерь на цехах(браки) и уменьшение потерь при транспортировке систем кондиционирования. Данного результата возможно добиться в помощью профилактики и ремонта цехов и станков), либо снизить объем ресурсов, направленных на обслуживание производства.

Коэффициент закрепления оборотных средств - это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он отражает средний остаток оборотных средств, приходящийся на 1 руб. выручки от реализации. В отчётном периоде наблюдается рост данного коэффициента за счет увеличения средней стоимости остатков. Рост составил 2,31. Рост данного показателя отражает высвобождение оборотных средств, то есть потребность в них уменьшается.

Длительность одного оборота средств в днях выросла на 840 дней.

В итоге работы предприятия сумма высвобожденных оборотных средств составила 150 360 тыс. руб.

Таблица 8

Рассчитав данную таблицу мы можем сделать следующие выводы: собственные оборотные средства на предприятии на начало и на конец года составили одинаковую сумму, равную 100 тыс. руб., которая является уставным предприятием организации. Поскольку собственные оборотные средства представлены в таком малом объеме, предприятие вынуждено обращаться к пользованию заемными средствами, которые за отчетный период выросли на 89 000 тыс. руб. За счет этих заемных средств формируется излишек общей величины основных источников формирования запасов, который к концу года возрастает пропорционально величине роста краткосрочных заемных средств, при этом наблюдается положительная прогрессия роста собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (в связи со снижением запасов по балансу).

4. Анализ финансовой устойчивости

а) Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

В соответствии с обеспеченностью запасов собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости:

Тип финансового состояния	Формула	Примечание
Абсолютно устойчивое финансовое состояние	Зс <Исс + Кб	Характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами.
Нормально устойчивое финансовое состояние	Зс=Исс + Кб	Характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.
Неустойчивое финансовое состояние	ИЗП+РБП =<Ес	Характеризуется обеспечением запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.
Кризисное финансовое состояние	Ес+ДЗ=<Кз+Сб	Запасы не обеспечиваются источниками их формирования; организация находится на грани банкротства.

Кризисное финансовое состояние

Ес+ДЗ=<Кз+Сб

Ес+ДЗ: (248 875)+ 437 789=188 914;

Кз+Сб: 646 973 +0= 646 973

188 914=<646 973

где Ес - наличие собственных оборотных средств,

ДЗ - дебиторская задолженность,

КЗ - кредиторская задолженность,

СБ - просроченная ссуды банков.

Данное неравенство показывает отсутствие у организации нормальных источников формирования запасов. Поэтому организация вынуждена прибегать к необоснованным источникам формирования запасов и затрат, например: просроченная кредиторская задолженность, задолженность по кредитам и займам, которая сложится в последующих периодах, если предприятие не нарастит собственные оборотные средства.

б) Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Граничные значения коэффициентов	На начало года	На конец года
Коэффициент автономности (Ка)	Ка 0,5	0,0002	0,0001
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзе)	Кзе < 1,0	4 507	7 669
Коэффициент маневренности (Км)	Км 0,5	(1 201)	(2 488)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кое)	Кое 0,3	( 3 305)	( 5 179)
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)	Кра 0,5	0,05	0,06

Коэффициент автономности, который также называют "коэффициент финансовой независимости" на предприятии крайне мал, и к концу отчетного периода показывает отрицательную динамику (на начало года Ка составлял 0,0002, на конец года - 0,0001). Данный показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия и его независимость от заемных средств. В рассматриваемом примере Ка очень мал, это показывает абсолютную зависимость жизнеспособности предприятия от заемных средств. Ка составил на конец отчетного периода 0,0001, что ниже граничного значения на 0,4999. Такой показатель Ка характеризует высокий риск потери инвестиций, вложенных в предприятие, тем самым можно с уверенностью сказать, что данное предприятие не привлекает внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в структуре капитала организации. На начало года показатель составлял 4 507, на конец года 7 669. В приведенном примере Кзе намного выше допустимого и к концу отчетного периода увеличивается в разы. Увеличение объясняется ростом краткосрочных займов предприятия, о котором говорилось выше. На конец отчетного периода Кзе составил 7 669, что выше граничного значения на 7,668,01.

Коэффициент маневренности отражает ту долю собственного капитала, которая вложена в оборотные активы, то есть в самые подвижные активы предприятия. Низкий коэффициент маневренности показывает низкую кредитоспособность компании. На начало года Км составил (1 201), на конец (2 488). Км наконец периода, как говорилось ранее, составил (2 488), что ниже граничного показателя на 2 487,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает достаточность наличия собственных средств у организации для текущей деятельности, как говорилось выше, организация не располагает собственными оборотными средствами. На начало периода показатель составил (3 305), на конец - (5 179). Коэффициент возрастает к концу периода с ростом краткосрочного заемного капитала. Кое (5 179), что ниже граничного показателя коэффициента на 5 178,7.

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия показывает насколько велика стоимость имущества предприятия. Величина коэффициента на начало периода составила 0,05, на конец - 0,06. К концу периода данный коэффициент показывает положительную динамику (это связано с увеличением основных средств, о котором было сказано в первой части анализа активов предприятия), однако для производственного предприятия, данный показатель недостаточен. Рост его слишком медленный. Кра на конец отчетного периода составил 0,06, что ниже граничного показателя на 0,44.

5. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия

а) Анализ абсолютных показателей ликвидности

В зависимости от скорости ликвидности и степени срочности оплаты, активы и пассивы разделяются на следующие группы.

Активы	Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав	Название группы	Обозначение	Состав
		На начало периода	На конец периода			На начало периода	На конец периода
Наиболее ликвидные активы	А1	40 493	80 007	Наиболее срочные обязательства	П1	419 777	646 973
Быстро реализуемые активы	А2	287 278	437 964	Краткосрочные пассивы	П2	31 000	120 000
Медленно реализуемые активы	А3	2 874	127	Долгосрочные пассивы	П3	0	0
Трудно реализуемые активы	А4	3 142	302	Постоянные пассивы	П4	100	100

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

В идеальном соотношении средств неравенства следующие:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

A4?П4

Выполнение первого неравенства свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. То есть организация может быстро покрыть наиболее срочные обязательства наиболее ликвидных активов;

выполнение второго неравенства показывает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами;

выполнение третьего неравенства свидетельствует, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж, организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;