Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы проведения анализа деловой активности предприятия по данным бухгалтерской отчётности
• 1.1 Понятие деловой активности
• 1.2 Показатели деловой активности предприятия, методы их определения и оценки
• 1.3 Сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия
• Глава 2. Анализ деловой активности предприятия ООО "ОТК Пневмосистемы"
• 2.1 Характеристика предприятия
• 2.2 Анализ и оценка экономических показателей деятельности предприятия
• 2.3 Анализ показателей деловой активности
• Заключение
• Список используемой литературы

Введение

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Актуальность исследования проблемы деловой активности предприятия связана с тем, что наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства - это обязательный элемент процесса производства, основная часть затрат на производство и реализацию продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется денежные средства предприятия, чем эффективнее производятся расчеты, тем дешевле продукт. Поэтому важно правильно оценить сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, выявить их избыток, или, напротив, недостаток и определить возможности улучшения их использования.

От того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные средства, превращаются в реальные деньги во многом определяется устойчивость финансового положения предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям); потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величина уплачиваемых налогов.

Главное, что позволяет анализ деловой активности - это выявить возможности эффективнее их использовать и выработать мероприятия, которые могут способствовать снижению себестоимости производства и реализации продукции за счет экономии оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

Глава 1. Теоретические основы проведения анализа деловой активности предприятия по данным бухгалтерской отчётности

1.1 Понятие деловой активности

Термин "деловая активность" пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений.

Для отечественной практики пока характерна противоречивая оценка деловой активности страны на макроуровне, а также отдельного хозяйственного субъекта, на микроуровне. Многие экономические энциклопедические словари, составленные различными коллективами авторов, либо вообще не дают определения деловой активности, либо недостаточно четко определяют это понятие.

Встречающиеся определения отражают деловую активность человека (предпринимателя), или рассматривают деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение деловой активности: "Активность деловая -- экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг".

Неоднозначно формулируют определение деловой активности - авторы современного экономического словаря: "Активность деловая: характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг". Более полно деловая активность на уровне предприятия это "в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала..., в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия". В этом подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности на микроуровне. В целом необходимо, отметить, что недостаточно охарактеризована деловая активность на уровне экономики государства в целом, не прослеживается связь с целевой установкой предпринимательства по эффективному использованию капитала на уровне предприятия [2].

Для более полного понимания сущности деловой активности и корректной формулировки ее определения, имеется необходимость в ее обосновании на основе взаимосвязей хозяйственных и финансовых процессов, выраженных в системе взаимосвязанных показателей. При этом использован комплексный подход к исследованию этих показателей, иначе невозможно установить роль деловой активности и ее проявление. Основой для проведения данного исследования послужила разработка схемы формирования и анализа основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа А.Д. Шереметом. Учитывая неоднозначные предложения различных экономистов по формированию показателей деловой активности, важно выявить их место в представленной схеме и критически оценить их роль и участие в комплексной оценке итогов деятельности предприятия. Необходимость комплексного подхода правомерно обоснована А.Д. Шереметом и поддержана в экономической литературе многими авторами: В. Савицкой, Л.Е., Любушиным Н.П. [13].

Имеется необходимость в обосновании взаимосвязи деловой активности и финансового состояния и включении их показателей в обобщающую оценку деловой активности, а также определение основных этапов анализа.

Большинство определений деловой активности на уровне предприятия сводится либо к односторонней характеристике показателей, либо направлений использования капитала, хотя и затрагиваются существенные элементы деловой активности.

Циклы деловой активности выражают их в показателях ВНП (валовой национальный продукт) и объема промышленного производства. Они отмечают, что "индексы ВНП и промышленного производства возрастают и убывают в соответствии с развитием цикла деловой активности и других более длительных циклов экономического развития. Однако сведение определения деловой активности к валовым показателям роста без оценки качества этого роста, которые проявляются в доходах и прибыли, не дает возможности полноценно охарактеризовать деловую активность, как на макро, так и на микроуровнях [6].

"Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости".

Скорость движения капитала, которая проявляется в показателях оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой активности. Однако завершающий это движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел отражения.

В определениях других авторов, наоборот, отражается результат от управления и использования капитала, что звучит слишком обобщенно.

Так что "оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия" [1].

Так характеризует деловую активность О.В. Губина: "Деловая активность предприятия обычно характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала". Интенсификация использования капитала проявляется в изменении скорости его оборота, что дало основание многим экономистам упоминать в определении сущности деловой активности только оборачиваемость [8].

В частности, А.Д. Шеремет отмечает, что коэффициенты деловой активности отражаются в оборачиваемости капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственном капитале, внеоборотных активах. Проводя общую параллель среди мнений различных авторов, следует отметить одинаковые подходы к тому, что деловая активность зависит от эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Но тогда она должна включать, наряду с показателями эффективности использования основного капитала, показатели эффективности использования трудовых ресурсов, показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, а также прибыль на один рубль капитала, что отмечают далеко не все экономисты [13].

В деловой активности должна отражаться эффективность размещения капитала в различных видах активов. Если значительная его часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение потребуется гораздо больше, чем при вложении средств в оборотные активы, которые имеют средний срок кругооборота до одного года. Следовательно, предприятия должны контролировать оптимальность соотношения оборотных и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом предприятия, отрасли, экономики в целом.

Выгодность размещения капитала предприятия определяется также тем, насколько прибыльно проведены операции. В частности, следует учитывать эффект в виде доходов, которые предприятия могут увеличить, предусмотрев штрафные санкции за нарушение условий договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги под высокие проценты. Таким образом, если предприятие имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, то доход от такого вложения капитала должен быть не меньше, чем ставка рефинансирования Центробанка. Следовательно, данные вопросы важно рассматривать в качестве факторов деловой активности, влияющих на эффективность управленческих решений [7].

1.2 Показатели деловой активности предприятия, методы их определения и оценки

Главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств.

Главным источником анализа источников формирования и использования оборотных средств является бухгалтерский баланс. Для наглядности предоставления информации баланс предприятия представляют в агрегированном виде, для чего однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Кроме баланса, обязательно используются и другие формы бухгалтерской отчетности, а также оперативные данные о поступлении и расходовании материальных и денежных средств. Необходимую информацию о финансовых результатах деятельности предприятия получают из отчета о финансовых результатах и их использовании [15].

Оборачиваемость оборотных средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующим основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства. Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы:

отчётность ликвидность платежеспособность экономический

(1)

где

Ор - выручка от продаж;

Со - средняя величина оборотных средств за анализируемый период.

Средняя величина оборотных средств определяется по формуле средней арифметической:

(2)

где

Сон, Сок - соответственно величина оборотных средств на начало и на конец анализируемого периода.

Затем рассчитывается продолжительность одного оборота в днях:

(3)

где

Д - количество дней в анализируемом периоде.

Сравнение показателей скорости оборота и периода оборота с аналогичными показателями базисного периода позволяет сделать выводы об изменении эффективности использования оборотных средств. Увеличение продолжительности оборота оборотных средств свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия (средства, вложенные в оборотные средства проходят полный цикл и снова принимают денежную форму дольше, чем в базисном периоде). В результате этого требуются дополнительные средства для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на уровне базисного года. Рассчитать величину дополнительно привлеченных в оборот средств можно по формуле:

(4)

где

Об отч, Об б - период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах соответственно.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных средств следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности).

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств предприятия должна быть дополнена подробным анализом оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств предприятия определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменение объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует также привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:

оборачиваемость дебиторской задолженности:

(5)

где

Зд - средняя дебиторская задолженность.

Средняя дебиторская задолженность определяется по формуле:

(6)

где

Здн, Здк - дебиторская задолженность на начало и на конец отчетного периода соответственно.

Период погашения дебиторской задолженности:

(7)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения [16].

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предполагает проведение оценки соответствия условий получения и оказания кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствует общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Если в результате анализа выявляется, что кредиторская задолженность предприятия погашается ранее погашения дебиторской задолженности, делается вывод о дополнительном привлечении финансовых ресурсов со стороны [14].

1.3 Сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства, однако, эти понятия как экономические категории не тождественны.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность - это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. В свою очередь Банк В.Р. и Тараскина А.В. считают, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Авторы утверждают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, выделяются следующие основные признаки платежеспособности:

а) Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) Отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Иначе говоря, по мнению авторов, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы [4].

Савицкая Г.В. считает, что анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно, по мнению автора, знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа [12].

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т.п. Следовательно, в ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности [4].

В экономической литературе разные авторы по-своему трактуют понятие ликвидности. Например, Любушин Н.П. считает, что ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Банк В.Р., говоря о ликвидности предприятия, имеет в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Ликвидность - это свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги.

Таким образом, общепринятым является следующий принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому большинство авторов ликвидность связывают с состоянием актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также возвратность им заемных средств. Некоторые специалисты, например, ликвидность связывают с текущей платежеспособностью предприятия.

Любушин Н.П. считает, что оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности автор обращает внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. По мнению автора, искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

Для экспресс-оценки финансового состояния предприятия, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных "активах" и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности [10].

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Таким образом, с позиции краткосрочной перспективы финансовое состояние предприятия оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами [9].

Глава 2. Анализ деловой активности предприятия ООО "ОТК Пневмосистемы"

2.1 Характеристика предприятия

Объектом исследования является ООО "ОТК Пневмосистемы", которое занимается торговлей компрессорами и его составными частями. Основными покупателями являются промышленные предприятия, и предприятия которые занимаются производством.

ООО "ОТК Пневмосистемы" создано и утверждено учредителями согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации (далее по тексту ГК РФ), Закона об обществах, других нормативных актов.

Общество является коммерческой организацией, и его деятельность направлена на удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли. Деятельность общества, права и обязанности его учредителей регулируются ГК РФ, Законом об Обществах, другими нормативными актами, регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным руководителями. Образованное общество является юридическим лицом, статус которого определен Уставом общества. Учредители вправе изменять состав сформированного ими уставного капитала в порядке, предусмотренном настоящим Уставом. Общество имеет самостоятельный баланс, имеет расчетный счет и другие счета в банке, круглую печать со своим наименованием, фирменные знаки обслуживания. Высшим органом управления этого общества является общее собрание участников общества. Собрания учредителей бывают очередные и внеочередные. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать для принятия решений.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором - единоличным исполнительным органом общества. Директор общества избирается общим собранием на 5 лет.

Бухгалтерский учет в ООО "ОТК Пневмосистемы" ведется в соответствии с порядком его ведения, предусмотренным законодательством РФ.

Проверка финансово-хозяйственной деятельности общества осуществляется по итогам за год, либо в любой момент по инициативе директора.

Деятельность общества прекращается на основании и в соответствии с ГК РФ, Законом "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", по решению общества, в других случаях и на условиях, предусмотренных законом.

Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество общества передается участникам общества, имеющим на это имущество вещные либо обязательственные права, по отношению к данному обществу.

Общество расположено по адресу г. Пермь, ул. Соликамская, 273, офис 212.

Компания "Пневмосистемы" - крупнейший поставщик пневмо- и гидрооборудования на территории Пермского края.

Среди оборудования компании - самые разнообразные виды компрессоров: винтовые, поршневые, центробежные, дизельные. Также, компрессоры применяются для работы практически в любых условиях и агрессивности внешней среды. Высокие технические и эксплуатационные характеристики позволят по достоинству оценить продукцию ведущих импортных производителей компрессоров. В последнее время, все большую популярность приобретают воздуходувки: компрессоры низкого давления. Также компания предлагает полный спектр осушителей, применяемых в различных отраслях промышленности: мембранные, адсорбционные, рифрежераторные. Данные осушители способны работать в условиях экстремальных температур и могут работать даже при давлении до 45 бар.

2.2 Анализ и оценка экономических показателей деятельности предприятия

Рассмотрим, основные экономические показатели деятельности предприятия, прежде всего, структуру и динамику имущества предприятия и его источников (таблица 1).

Таблица 1

Структура и динамика имущества предприятия и его источников по балансу (тыс. руб.).

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения (+-)
	2011 г.	2012 г.	2011 г.	2012 г	В тыс. руб.	В %
Актив
I Внеоборотные активы	1061	1328	4,0	3,8	+267	-0,2
II Оборотные активы В т.ч.	25743	34010	96	96,2	+8267	0,2
- запасы	10502	11371	39,2	32,2	+869	-7
- НДС	-	-	-	-	-	-
- дебиторская задолженность	7905	13399	29,5	37,9	+5494	8,4
- Денежные средства	923	2405	3,4	6,7	+1482	-3,4
- Прочие оборотные активы	3913	3835	14,6	10,9	-78	-3,7
Баланс (I+II)	26804	35338	100	100	+8534	Х
Пассив
III Капиталы и резервы	6515	7060	24,3	20	+545	-4,3
IV Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства, в т.ч. - Краткосрочные кредиты и займы - Кредиторская задолженность	-20289 -180 20469	28278 -79 28357	75,7 -0,7 76,4	80 -0,2 80,2	+7989 -101 +7888	-36,9 -0,2 36,7
Баланс (III+IV+V)	26804	35338	100	100	+8534	Х

Анализ актива показал, что в 2011 году и особенно в 2012 году низкую долю внеоборотных активов. В 2011 году - 4,0% от стоимости имущества, а в 2012 году - 3,8%. Это говорит о слабой материально-технической базе предприятия в эти годы. Оборотные активы соответственно занимают в стоимости имущества очень высокую долю. В 2011году - 96,0%, а в 2012 году - 96,2%, в том числе обращает на себя внимание низкий удельный вес денежных средств.

Анализ пассива показал, что в 2011 году доля собственных источников составила 84,3%, а в 2012 году снизилась до 20,0% при нормативе 50% и более. Соответственно увеличилась доля заемных источников до 80% в 2012 году, т.е. выросла финансовая зависимость предприятия.

Далее рассмотрим показателя финансовой устойчивости предприятия (таблица 2).

Таблица 2

Расчет 3-х компонентного показателя финансовой устойчивости

Показатели по балансу, тыс. руб.	2011 г.	2012 г.
1.Собственные источники (итог III р. пассива)	6515	7060
2.Внеоборотные активы (итог I р. актива)	1061	1328
3.Собственные источники оборотных средств или собственные оборотные средства ( 1- 2)	5454	5732
4.Долгосрочные источники оборотных средств (итог IV р. пассива)	-	-
5.Собственные и долгосрочные источники оборотных средств (3+4)	5454	5732
6.Краткосрочные кредиты и займы (из V р. пассива)	-180	-79
7.Общая сумма основных источников оборотных средств (5+6)	5274	5653
8.Запасы (из II р. актива)	10502	11371
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников оборотных средств для покрытия запасов (3-8)	-5048	-5639
10.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников оборотных средств для покрытия запасов (5-8)	-5048	5639
11.Излишек или недостаток общей суммы основных источников для покрытия запасов (7-8)	-5228	-5718
12.3-х компонентный показатель финансовой устойчивости	000	000
13.Тип текущей финансовой ситуации	Кризис	Кризис

3-х компонентный показатель определяется по пунктам 9, 10 и 11 данной таблицы.

- пункт 9 - это сравнение собственных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке ставится "1", а при недостатке - "0";

- пункт 10 - это сравнение собственных и долгосрочных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке - "1", при недостатке - "0";

- пункт 11 - это сравнение суммы основных источников оборотных средств, с величиной запасов, при излишке - "1", а при недостатке - "0"

Критерии оценки:

- "111" - абсолютная финансовая устойчивость (запасы покрываются собственными источниками);

- "011" - нормальная финансовая устойчивость (запасы покрываются суммой собственных и долгосрочных источников);

- "001" - неустойчивое финансовое состояние (запасы покрываются с привлечением КК и З);

- "000" - кризисное финансовое состояние (на покрытие запасов не хватает суммы основных источников, запасы частично или полностью образованы за счет КЗ).

В 2011 году финансовое состояние предприятия оценивается как кризисное. И в 2011 году и в 2012 году недостаток собственных источников оборотных средств для покрытия запасов, также недостаток собственных и долгосрочных источников оборотных средств для покрытия запасов и недостаток общей суммы основных источников для покрытия запасов.

Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 3.

Таблица 3

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Норматив, %	2011 г.	2012 г.	Изменения
Коэффициент автономии, %	>50	24	20	-4
Коэффициент финансовой зависимости, %	<50	76	80	-4
Коэффициент соотношения заемных и собственных, руб.	<1	0,3	0,2	-0,1

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю собственных источников в общей сумме источников (в совокупном капитале) или какая часть имущества образована за счет собственных источников:

- коэффициент автономии = (собств. источники/ общая сумма источников)*100 = (итог III р. пассива/итог баланса)*100

2. Коэффициент финансовой зависимости - показывает долю заемных источников в совокупном капитале или какая часть имущества образована за счет заемного капитала:

- коэффициент финансовой зависимости = (заемные источники/общая сумма источников)*100 =((итог IV + итогV р. пассива)/итог баланса)*100

3. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает долю собственных и долгосрочных заемных источников в совокупном капитале, т.е. какая часть имущества образована за счет собственных и долгосрочных источников:

- коэффициент финансовой устойчивости = ((собств. источники + долгосрочные заемные источники)/итог баланса)*100 = ((итог III р. + итог IV р. пассива)/итог баланса)*100

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников - показывает сколько заемных рублей приходится на 1 собственный рубль или во сколько раз заемные превышают собственные:

ѕ коэффициент соотношения з/с = заемные источники/собств. источники = (итог IV+ итог V р. пассива)/итог III р. пассива (руб.)

В 2011 году в источниках имущества преобладали собственные источники.

2.3 Анализ показателей деловой активности

Для начала рассмотрим анализ оборачиваемости оборотных средств представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
Оборотные активы, тыс. руб.	25743	34010	+8267
Выручка, тыс. руб.	50723	51149	+426
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборот	2,0	1,5	-0,5
Время 1-ого оборота, дни	180	240	+60
Коэффициент закрепления, руб.	0,5	0,7	+0,2
Эффективность использования оборотных средств, тыс. руб.	x	6802	X

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - показывает сколько раз за отчетный период оборотное средство обращается в деньги, т.е. покрываются выручкой:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка/оборотные средства

2. Время 1-ого оборота оборотных средств = продолжительность отчетного периода*/ К - т обор.об. ср - в.

- 1 месяц -30 дней

- если отчетность годовая, то продолжительность отчетного периода 360 дней, результат исчисляется в полных днях.

3. Коэффициент закрепления - показывает сумму затрат оборотных средств на получение каждого рубля выручки:

- коэффициент закрепления = оборотные активы/ выручку

По этому показателю необходимо найти изменения.

4. Эффективность использования оборотных средств - показывает рост или снижение затрат оборотных средств на получение всей выручки:

Эффективность = изменения коэффициента закрепления* выручку отчетного года.

Результат со знаком "+" означает рост затрат оборотных средств и дополнительное вовлечение средств в хозяйственный оборот.

В связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств, оборотные средства используются не эффективно.

Результат со знаком "-" - это сокращение затрат оборотных средств, высвобождение средств из хозяйственного оборота, в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств, оборотные средства используются эффективно.

Коэффициент оборачиваемости показал, что количество оборотов оборотных средств в деньги составляет 2,0 в 2011 году и 1,5 в 2012 году. Время 1-ого оборота увеличилось на 60 дней и составило 240 дней в 2012 году. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств замедлилась. Это привело к увеличению затрат оборотных средств на получение каждого рубля выручки на 20 копеек, а на получение всей выручки более чем на 6802 тысяч рублей. Эта сумма была вовлечена в хозяйственный оборот, в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств. Оборотные активы используются неэффективно.

Теперь перейдем на анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности (таблица 5).

Таблица 5

Анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
Выручка, тыс. руб.	50723	51149	426
Себестоимость продаж, тыс. руб.	39484	32108	-7376
Коммерческие расходы	7714	18809	11095
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	47198	50917	3719
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	7905	13399	5494
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	20469	28357	+7888
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот	6,4	3,8	-2,6
Время 1-ого оборота дебиторской задолженности, дни	56	95	+39
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот	2,3	1,8	-0,5
Время 1-ого оборота кредиторской задолженности, дни	156	200	+44
Время задержки платежа по кредиторской задолженности, дни	100	105	5

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает сколько раз за исследуемый период дебиторской задолженности покрывается выручкой, т.е. сколько оборотов в деньги совершает дебиторская задолженность (обороты):

- коэффициент оборачиваемости дебиторской зависимости = выручка/ дебиторской зависимости;

2. Время 1-ого оборота дебиторской задолженности - показывает, на какой день, после получения счета, дебиторы производят оплату:

- время 1-ого оборота дебиторской зависимости = продолжительность отчетного периода/ Коэфициент оборачиваемости дебиторской зависимости (полные дни);

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает сколько раз за исследуемый период предприятие оплатило счета кредиторов, т.е. сколько оборотов совершила кредиторская задолженность:

- коэффициент оборачиваемости кредиторской зависимости = полная с/с реализованной продукции/кредиторскую задолженность

4. Время одного оборота кредиторской задолженности - показывает в среднем на какой день предприятия оплачивает счета кредиторов:

- время одного оборота кредиторской задолженности = продолжительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

5. Время задержки платежа по кредиторской задолженности:

- время задержки платежа по кредиторской задолженности = время 1-ого оборота кредиторской задолженности - время 1-ого оборота дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась, а кредиторская задолженность замедлилась.

Оборачиваемость кредиторской задолженности отстает от оборачиваемости дебиторской задолженности, поэтому имеет место задержка платежей по кредиторской задолженности, которое составляет 100 дней в 2011 году и 105 дней в 2012 году. Деловая активность предприятия очень низкая.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса представленной в таблице 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек или недостаток
	2011 г.	2012 г.
А1	3423	5405	П1	20469	28357	-17046	-22952
А2	7905	13399	П2	-180	-79	+8085	+13478
А3	14415	15206	П3	0	0	+14415	+15206
А4	1061	1328	П4	6515	7060	-5454	-5732
Баланс	26804	35338	Баланс	26804	35338	x	X

2011 г. 2012 г.

А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 > П4

Баланс предприятия за 2011-2012 год является абсолютно неликвидным. Можно выделить невозможность погашения наиболее срочных долгов, за счет денежных средств. 4-ое неравенство свидетельствует о том, что величина собственных источников меньше величины внеоборотных активов, т.е. собственных источников не хватает на внеоборотные активы, а оборотные полностью образованы за счет заемного капитала.

Ниже, приведены коэффициенты ликвидности (таблица 7).

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности, %

Коэффициенты	Норматив	20011 г.	2012 г.	Изменения(+_)
Коэффициент абсолютной ликвидности	20 - 80	17	19	+2
Коэффициент текущей ликвидности	80 - 100	56	66	+10
Коэффициент покрытия	Более 200	127	120	-7

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2011 год: 3423/20289*100 = 16,9;

2012 год: 5405/28278*100=19,1.

Коэффициент текущей ликвидности:

2011 год:11328/20289*100 = 55,8;

2012 год:18804/28278*100 = 66,4.

Коэффициент покрытия:

2011 год: 25743/20289*100 = 126,8;

2012 год: 34010/28278*100 = 120,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности и текущей ликвидности не соответствует нормативу.

Коэффициент покрытия ниже нормативного значения в 2011 году. И особенно в 2012 году, т.е. предприятие является недостаточно платежеспособным после погашения краткосрочных долгов ему будет сложно вести дальнейшую деятельность (мало оборотных средств при огромных долгах).

Заключение

В целом предприятие недостаточно платёжеспособно, имеет низкую деловую активность и высокую зависимость от заёмных источников. В целом финансовое состояние предприятия оценивается как кризисное.

Методы по борьбе с неплатежами:

1. Проверять платежеспособность потенциальных покупателей и заказчиков.

2. Внедрить систему скидок для дебиторов за раннюю оплату реализуемых им товаров или услуг.

3. Вовремя оплачивать счета поставщиков при условии получения средств от дебиторов.

4. Производить регулярные сверки с дебиторами и требовать оплату в срок, в противном случае - обращение в арбитражный суд.

5. Составить график погашения долгов дебиторами, следить за их своевременным выполнением.

6. Предложить погасить долги дебиторов за товары и услуги.

7. Выделить штатную единицу (менеджеров по работе с дебиторской задолженностью), чья зарплата будет напрямую будет зависеть от погашения долгов дебиторами.

8. Оснастить бухгалтерию комплексной программой по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

Список используемой литературы

1. Абрютина М. Финансовый анализ. Краткий курс. - М.: Финпресс, 2012.

2. Баканов М.И. Экономический анализ. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 656 с.

3. Банк В.Р., Волошенко Л.В., Тараскина А.В. Основы экономического анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта: учеб. пособие. Астрахань: АГТУ, ООО "ЦНТЭП", 2011.

4. Гальчина О.Н. Теория экономического анализа. - М.: Дашков и К, 2012. - 236 с.

5. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. - 2009. - №7. - с. 64-67.

6. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 192 с.

7. Любушин Н.Л, Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

8. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Деньги и кредит. - 2012. - №8. - с. 37-42.

9. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий // Финансы. - 2009. - №4. - с. 67-68.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО "Новое знание", 2011. 688 с

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное. - М "Инфра - М"2011. 207 с.

Интернет-ресурсы

12. Анализ показателей деловой активности: [Электронный ресурс] - Режим доступа http://www.finchas.ru/fin-koeffitsienty/317-analizdelovoiaktivnostipredpriiatia

13. Значение и задачи анализа деловой активности предприятия: [Электронный ресурс] - Режим доступа http://works.doklad.ru/view/FPUwzpKXqFQ.html

14. Система показателей деловой активности предприятия: [Электронный ресурс] - Режим доступа http://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=500627

Размещено на Allbest.ru