Ведение анализа финансово-экономических результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Бухгалтерская отчетность

1.1 Сущность и значение бухгалтерской отчетности

1.2 Требования, предъявляемые к отчетности

1.3 Характеристика показателей

2. Характеристика предприятия

3. Вертикальный (структурный) анализ

4. Горизонтальный (трендовый) анализ уплотненного баланса

5. Расчет и анализ характеристик финансового состояния организации Заключение

Список литературы



Введение

Цель данной курсовой работы является ведение анализа финансово-экономических результатов производственно-хозяйственной деятельности организации (предприятия).

Основное содержание работы заключается в расчете, изучении динамики, причин изменения показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов, рентабельности финансово-хозяйственной деятельности конкретной организации. По результатам анализа разрабатываются предложения по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации.



1. Бухгалтерская отчетность

отчетность баланс показатель финансовый

1.1 Сущность и значение бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и составляется на основании данных бухгалтерского учета.

Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

Составляется отчет тогда, когда имеется необходимая информация о событиях, явлениях, деятельности или результатах. Такую информацию предоставляет специально организованная система учета.

Бухгалтерская отчетность согласно действующему законодательству составляется предприятиями, организациями и учреждениями, ведущими бухгалтерский учет.

Отчетность является одним из элементов метода бухгалтерского учета и входит в понятие бухгалтерский учет. Следовательно, как заключительный элемент метода, бухгалтерская отчетность основывается и вытекает из данных бухгалтерского учета. Поэтому любые изменения в состав отчетности вносятся при условии, что данная информация или показатели уже имеются в учете в готовом виде или получаются после внесения определенных изменений в эту систему учета.[4;95]

Сущность отчетности, как заключительного элемента метода, сводится к обобщению данных текущего учета хозяйственной деятельности в системе счетов, получению на них дебетовых и кредитовых оборотов, выведению конечных сальдо и представлению этих показателей в виде баланса и других форм, удобных для обозрения и восприятия руководителем, собственником или любым другим пользователем.

Бухгалтерская отчетность содержит сведения о состоянии имущества организации и источников его формирования на отчетную дату, а также о результатах финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета, собранных на синтетических и аналитических счетах. Это обеспечивает ее повышенную достоверность, т.к. формирование информации на счетах осуществляется с использованием таких способов первичного бухгалтерского наблюдения, как документирование, двойная запись и инвентаризация.

Отличительная черта бухгалтерской (финансовой) отчетности- наличие взаимосвязи показателей, отраженных в разных формах, с показателями бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс составляет основу бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другие отчеты предназначены пояснять и дополнять его данные. Отдельные отчеты, не связанные с бухгалтерским балансом, не обладают характерными чертами бухгалтерской отчетности и являются оперативными, статистическими или налоговыми отчетами.

Бухгалтерская отчетность - единая система показателей, отражающих состояние имущества организации и источников его формирования на отчетную дату, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период.

Отчетная дата - дата, по состоянию на которую организация должна составлять бухгалтерскую отчетность.

Отчетный период - период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность.

Цель бухгалтерской отчетности - обобщение учетных данных за определенной время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям.

Значение бухгалтерской отчетности характеризуется ее возможностью способствовать решению ряда важных задач, связанных с использованием учетной информации:

1. При составлении бухгалтерской отчетности обеспечивается фильтрация и систематизация учетной информации, выбираются показатели, существенные для характеристики результатов работы организации и устраняется избыточная информация, не имеющая значения для пользователей данного уровня. Отчетные показатели сводятся в систематизированные группы, облегчающие их понимание и использование.

2. Бухгалтерская отчетность служит источником информации для финансового анализа. На основе ее показателей дается экспресс-оценка состояния имущества организации и его источников, определяется финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации и выявляются тенденции ее развития.

3. По информации бухгалтерской отчетности оценивается выполнение плана, формируются сигналы рассогласования фактического состояния финансово-хозяйственной деятельности организации с запланированным. Эти сигналы позволяют акцентировать внимание управляющих лиц на конкретных отклонениях от плановых заданий и нормативов, давать оценку выявленным отклонениям, определять их возможные последствия и пути устранения. По отклонениям отчетных показателей от плановых можно судить о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей, работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования.

4. Бухгалтерская отчетность- это основное средство коммуникации, обеспечивающее внешним пользователям возможность оценить финансовое состояние организации. [8;29]

Основная проблема средств коммуникации -это формирование информации по определенным показателям на базе бухгалтерского финансового учета и управленческого учета. Эта же проблема стоит перед пользователями отчетной информации.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете и отчетности организации представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность:

- собственникам (участникам, учредителям) согласно уставу (положению) организации;

- органам государственной налоговой инспекции по месту своей регистрации;

- другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности организации и для которых предусмотрено получение соответствующей отчетности;

- другим лицам в случаях, предусмотренных законодательством республики и договорами организации.[4;96]

Кроме того, организации, находящиеся полностью или частично в государственной собственности, представляют квартальную и годовую отчетность органам, уполномоченным управлять государственным имуществом.

Каждый из пользователей информации, содержащейся в финансовой отчетности, преследует свои цели. Например, сама организация, составившая отчетность, использует отчетные данные для контроля за выполнением показателей производственных и финансовых планов, определение возможностей повышения эффективности использования ресурсов, выявления недостатков в работе, разработки текущих и перспективных планов (бизнес-планов) деятельности организации. Учредители, акционеры, инвесторы, поставщики и другие юридические и физические лица используют отчетную информацию при принятии решений об установлении хозяйственных связей с организацией, вложением средств в ее активы, размещением заказов и т.п. Государственные органы финансового контроля используют отчетность организаций для установления правильности исчисления и уплаты налогов и сборов, предусмотренных действующим законодательством. Производственные объединения, концерны, министерства, ведомства на основании полученных от организаций отчетов формируют сводные данные по основным показателям их деятельности, составляют текущие и перспективные планы, анализируют внутренние резервы роста прибыли и рентабельности производства. Органы государственной статистики используют отчеты организаций для получения обобщенных данных по народному хозяйству в целом.

1.2 Требования, предъявляемые к отчетности

Законом Республики Беларусь от 18 октября 1994 г. № 3321-X1I «О бухгалтерском учете и отчетности», с изменениями и дополнениями от 17 мая 2004 г. № 278-3, предусмотрены основные принципы составления финансовой отчетности:

- полнота отражения хозяйственных операций за отчетный период;

- правильность отнесения расходов к соответствующим отчетным периодам;

- разграничение текущих затрат на производство (издержек обращения) и капитальных вложений;

- соответствие данных аналитического учета данным синтетического учета;

- соблюдение принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки объектов учета;

- подтверждение всех статей годового баланса и других форм годовой отчетности данными инвентаризации.

Бухгалтерская отчетность должна отвечать следующим требованиям: достоверность и полнота, нейтральность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Республике Беларусь.

Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации и ее финансовых результатах, то в бухгалтерскую отчетность включают соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Требование целостности означает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Требование последовательности означает необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской отчетности должны содержаться данные, позволяющие осуществить их сравнение с аналогичными данными за годы, предшествовавшие отчетному. Если они не сопоставимы по ряду причин, то данные предшествующих периодов подлежат корректировке по установленным правилам.

Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в Республике Беларусь принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода.

Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Республике

Беларусь (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.).

Бухгалтерская отчетность составляется предприятиями и организациями периодически (в установленные сроки).

Период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность, называется отчетным. Именно по этой причине бухгалтерская (финансовая) отчетность является завершающим этапом учетного процесса.

В ней отражаются итоговые данные системного бухгалтерского учета, на основе которых можно судить не только о работе самого предприятия, но и о его положении в сегменте рынка, в котором он работает, о его конкурентоспособности.

Значение отчетности заключается в ее достоверности, целостности, своевременности, простоте, сравнимости, экономичности, соблюдении строго установленных процедур, оформлении и публичности.[3;102]

Достоверная отчетность помогает руководить предприятием, устранять недостатки, выявлять неиспользованные внутренние резервы, своевременно реагировать и принимать правильные решения в связи с изменениями на рынке.

Целостность или полнота отчетности позволяет принимать более обоснованные управленческие решения.

Своевременность предполагает представление необходимой бухгалтерской отчетности в соответствующие адреса в установленный срок.

Простота бухгалтерской отчетности состоит в ее упрощении и доступности. Переход бухгалтерского учета к международным стандартам объективно способствует реализации данного требования.

Проверяемость отчетности предполагает возможность подтверждения представленной в ней информации в любое время.

Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций.

Цель такого сравнения выявить тенденции развития фирмы.

Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращении отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных, автоматизации учета, выбора оптимальных форм учета.

Оформление означает, что составление отчетности равно как и ведение бухгалтерского учета осуществляется на русском языке и в валюте РФ.

Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации, передачу в органы статистики. Перечень предприятий, которые должны публиковать свою годовую отчетность регламентирован законодательством.[6;204]

Порядок составления, представления и утверждения отчетности

Процесс подготовки бухгалтерской отчетности включает два этапа: подготовительные работы по составлению годовой отчетности и непосредственное составление баланса и других отчетных форм.

Подготовительные работы включают в себя:

- проверку полноты оформления всех хозяйственно-финансовых операций первичными документами и отражение их в учетных регистрах. В частности, выясняется: все ли первичные документы поступили в бухгалтерию, правильно ли включены в издержки производства расходы будущих периодов, начислены ли предусмотренные учетной политикой фонды и резервы предстоящих расходов, списаны ли с баланса непригодные к эксплуатации основные средства, полностью ли начислены амортизация основных средств и нематериальных активов и т.д.;

- контроль качества и сроков проведения инвентаризации статей баланса и отражения в учете ее результатов;

- проведение переоценки по постановлениям правительства основных средств и других активов и отражение в учете ее результатов;

- сверку сальдо расчетов с налоговыми органами, банками, внебюджетными фондами с оформлением соответствующих актов;

- внесение в случае необходимости исправлений в учетные данные по результатам проверки государственных и ведомственных контролирующих органов, а также аудиторов.

В соответствии с порядком внесения исправлений в бухгалтерский учет в случаях обнаружения искажений и ошибок до окончания отчетного года исправления в учетные данные вносятся в месяце, когда были обнаружены искажения и ошибки, независимо от того, в каком отчетном периоде эти искажения и ошибки были допущены. В бухгалтерском учете такие исправления отражаются:

- дебет счетов 90 «Реализация», 91 «Операционные доходы и расходы», 92 «Внереализационные доходы и расходы» и кредит счетов 02, 05,10, 20, 43, 45 и т.д. ~ в случае занижения расходов от видов деятельности, операционных и внереализационных расходов;

- дебет счетов 02, 05, 10, 20, 43, 45 и т.д. и кредит счетов 90 «Реализация», 91 «Операционные доходы и расходы», 92 «Внереализационные доходы и расходы» ~ в случае завышения расходов от видов деятельности, операционных и внереализационных расходов.

Если ошибки выявлены до утверждения годового отчета, то они исправляются декабрем отчетного года через счет 92 «Внереализационные доходы и расходы»:

- дебет счета 92 «Внереализационные доходы и расходы» и кредит счетов 02, 05, 10, 20, 43, 45 и т.д. - в случае занижения расходов от видов деятельности, операционных и внереализационных расходов;

- дебет счетов 02, 05,10, 20, 43, 45 и т.д. и кредит счета 92 «Внереализационные доходы и расходы» - а случае завышения расходов от видов деятельности, операционных и внереализационных расходов.

В случае выявления неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета за прошлый год после утверждения годового отчета исправления в бухгалтерскую отчетность за прошлый год не вносятся:

- перенесение в соответствующие журналы-ордера и ведомости данных листов-расшифровок, накопительных ведомостей, разработочных таблиц;

- проведение реформации баланса путем закрытия по состоянию на 31 декабря, сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки»:

- дебет счета 99 «Прибыли и убытки» и кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на сумму нераспределенной прибыли;

- дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредит счета 99 «Прибыли и убытки» - на сумму непокрытого убытка;

- подсчет и взаимная сверка оборотов и сальдо на конец отчетного периода по регистрам бухгалтерского учета;

- перенесение в Главную книгу данных регистров учета, определение конечных остатков по синтетическим счетам в Главной книге.

Составление финансовой отчетности начинается, как правило, с заполнения бухгалтерского баланса (ф. № 1).

Это производится по данным остаткам на счетах, отраженных в Главной книге. При этом следует учитывать определенные правила. Например, основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности отражаются в балансе по остаточной стоимости. Некоторые статьи баланса заполняются сложением (вычитанием) остатков по нескольким счетам. Так, по статье «Сырье, материалы и другие ценности» отражается сальдо по дебету счетов 10,15,16 за минусом сальдо по кредиту 14 счета, которое отражает сумму начисленного резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Сальдо по счетам 20, 21, 23, 29, 44 отражаются по статье «Незавершенное производство (издержки обращения)», сальдо по счетам 41,43 -по статье «Готовая продукция и товары», при этом сальдо по счету 41 «Товары» показывается по стоимости их приобретения.

При учете организацией розничной торговли товаров в соответствии с установленным порядком по продажным ценам разница между стоимостью приобретения и стоимостью по продажным ценам (валовой доход) отражается справочно в «Отчете о прибылях и убытках» формы № 2. Таким образом, организации розничной торговли по статье «Готовая продукция и товары» отражают сальдо по дебету счета 41 «Товары» за минусом сальдо по кредиту счета 42 «Торговая наценка». По статье «Денежные средства» отражается сальдо по счетам 50, 51, 52, 55,57, а в «Отчете о движении денежных средств» формы № 4 представлена подробная информация об источниках поступления и направлениях использования этих денежных средств. По статье «Финансовые вложения» показывается сальдо по дебету счета 58 «Финансовые вложения» за минусом сальдо по кредиту счета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги». Таким образом, по этой статье будет отражаться рыночная стоимость ценных бумаг, если она ниже стоимости, принятой к учету.

Сальдо по счетам, связанным с расчетами (счета 60, 62, 70, 71, 75, 76), показываются в балансе развернуто, т.е. дебиторская задолженность - в активе баланса, а кредиторская - в пассиве.

В случае создания организацией в конце отчетного года (квартала) резерва по сомнительным долгам по расчетам с другими организациями и физическими лицами за продукцию, товары, работы и услуги числящаяся в бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается в балансе за минусом образованного резерва. Сумма образованного резерва в пассиве баланса не отражается. Так, по статье «Расчеты с покупателями и заказчиками» в активе баланса отражается сальдо по дебету счета 62 за минусом сальдо по кредиту счета 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Особенностью составления пассива баланса является наличие в его статьях активных счетов. Так, счет 81 «Собственные акции (доли)», счет 97 «Расходы будущих периодов» отражаются в балансе с минусом и вычитаются при подсчете итогов. Статьи «Прибыль отчетного года» и «Убыток отчетного года» используются при составлении промежуточной бухгалтерской отчетности, по которым можно судить о наличии чистой прибыли на отчетную дату (для выплаты дивидендов, получения кредита в банке, приобретения внеоборотных активов в лизинг). При составлении годовой бухгалтерской отчетности заполняются статьи «Нераспределенная прибыль» - сальдо по кредиту счета 84 после реформации баланса или «Непокрытый убыток» - сальдо по дебету счета 84, которое отражается со знаком минус.

В отчете о прибылях и убытках (ф. № 2) показываются данные о доходах, расходах и финансовых результатах, которые формируются нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Показатели раздела I «Доходы и расходы по видам деятельности» формируются на основании данных аналитического учета к счету 90 «Реализация». Выручка от реализации за минусом налогов с. выручки, себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг, управленческих расходов и расходов на реализацию показывает прибыль от реализации, которая накапливается нарастающим итогом на счете 90/9 «Прибыль/убыток от реализации».

Показатели раздела II «Операционные доходы и расходы» заполняются на основании аналитических данных к счету 91 «Операционные доходы и расходы». Полученная прибыль (убыток) от операционных доходов должна соответствовать сумме сальдо по счету 91/9 «Сальдо операционных доходов и расходов».

Показатели раздела III «Внереализационные доходы и расходы» заполняются на основании аналитических данных к счету 92 «Внереализационные доходы и расходы». Полученная прибыль (убыток) от внереализационных доходов должна соответствовать сумме сальдо по счету 92/9 «Сальдо внереализационных доходов и расходов».

Конечный финансовый результат деятельности организации отражается на счете 99 «Прибыли и убытки», куда списываются сальдо по счетам 90, 91,92.

По строке «Налоги и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли» показываются отраженные в бухгалтерском учете суммы налога на прибыль, целевого транспортного сбора, налога на недвижимость и других сборов из прибыли, которые отражаются в учете:

- дебет счета 99 «Прибыли и убытки» и кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» - на суммы начисленных налогов.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) должна соответствовать сумме сальдо по счету 99 до реформации баланса.

В отчете о движении источников собственных средств (ф. №3) отражаются данные об остатках на начало и конец отчетного периода, начислении и использовании уставного фонда, резервного фонда, добавочного фонда, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка, фонда накопления, фонда потребления, целевого финансирования, резервов предстоящих расходов, доходов будущих периодов. При заполнении отчета используются данные синтетического и аналитического учета по счетам 80 «Уставный фонд», 82 «Резервный фонд», 83 «Добавочный фонд», 84 «Нераспределенная прибыль», 86 «Целевое финансирование», 96 «Резервы предстоящих расходов», 98 «Доходы будущих периодов» и др.

Отчет о движении денежных средств (ф. № 4) отражает поступление и направление использования денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной, финансовой деятельности организации, а также остатки денежных средств на начало и конец года, учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетный счет»,52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути».[4;98]

В приложении к бухгалтерскому балансу (ф. № 5) показываются сведения:

- о банковских кредитах и займах, которыми пользовалась организация в отчетном году;

- о займах других организаций;

- о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности по различным балансовым счетам (60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам». 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.);

- о движении основных средств, нематериальных активов;

- о движении средств финансирования долгосрочных инвестиций и другие данные.

В отчете о целевом использовании полученных средств (ф. № 6) некоммерческие организации отражают данные по основной деятельности об остатках, поступлении и использовании средств, поступивших в качестве вступительных, членских, добровольных взносов. Указанные данные заполняются на основе данных, учтенных на счете учета фактических расходов, связанных с деятельностью некоммерческой организации и списанных на уменьшение целевых поступлений.

Кроме указанных форм, составляется пояснительная записка к годовому отчету, где дается краткая характеристика деятельности организации, приводятся сведения о дочерних организациях и филиалах, раскрываются изменения в учетной политике, отдельные статьи баланса и другие сведения (оценка деловой активности, эффективность использования ресурсов, расшифровка кредиторской задолженности, степень выполнения плана и т.д.). Организация должна привести расшифровку кредиторской задолженности в иностранной валюте с указанием сроков ее погашения согласно договорам. Акционерное общество приводит состав (фамилии и должности) членов совета директоров (наблюдательного совета), членов исполнительного органа, общую сумму выплаченного им вознаграждения.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность представляется организацией в налоговую инспекцию в течение 90 календарных дней по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь. Сроки представления отчетности в вышестоящие органы устанавливаются соответствующими министерствами, ведомствами, концернами индивидуально для каждой организации, но не позднее даты представления отчета в налоговую инспекцию.

Годовая отчетность организации может быть опубликована, а в отдельных случаях, предусмотренных действующим законодательством, подлежит обязательной публикации вместе с аудиторским заключением.

Отчетность организации может храниться как на бумажных, так и на электронных носителях, пригодных для хранения и чтения данной информации.

1.2 Характеристика показателей

Движения товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта отражает общую результативность его производственно-хозяйственной деятельности.

Финансово-экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя:

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- анализ финансовых коэффициентов;

Вертикальный (структурный) финансовый анализ включает в себя:

- структурный анализ активов;

- структурный анализ капитала;

- структурный анализ денежных потоков.

При проведение анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих в агрегированных финансовых показателях. Например, в структуре капитала: соотношение собственного и заемного капитала; структура заемного капитала по периодам предоставления (краткосрочный, долгосрочный), по видам (банковский, финансовый, товарный, коммерческий) и др.

Результаты этого используются при оценке показателя финансового левериджа.

При структурном анализе денежных потоков исследуется структура денежных средств, обращаемых в операционной, инвестиционной и др. видах деятельности фирмы.

Горизонтальный (трендовый) анализ основан на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени путем:

а) сравнения финансовых показателей отчетного периода с показателями предыдущего периода;

б) сравнения финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года;

в) сравнения финансовых показателей за ряд предшествующих периодов.

В результате финансового анализа определяются общие тенденции изменения показателей (тренд).

Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам:

а) анализ финансовой устойчивости;

б) анализ платежеспособности;

в) анализ оборачиваемости активов;

г) анализ рентабельности;

Перечень коэффициентов, включаемых в каждую из групп, приведен в таблице 1.



Таблица 1

Оценка финансовой устойчивости	Оценка платежеспособности	Оценка оборачиваемости активов	Оценка рентабельности
1 .Коэффициент автономии (Ка)	1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)	1. Количество оборотов всех используемых активов (К о.а.)	1. Коэффициент рентабельности активов (Ра)
2. Коэффициент финансирования (Кф)	2. Коэффициент промежуточного покрытия (К п.п)	2. Количество оборотов оборотных активов (К о. оа.)	2. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Р с.к.)
3. Коэффициент задолженности (Кз)	3. Коэффициент общего покрытия (К о.п.)	3. Период оборота всех используемых активов (П о.а.)	3. Коэффициент рентабельности реализации продукции (Р р.п.)
4 .Коэффициент текущей задолженности (К т.з.)	4. Коэффициент соотношения дебиторской и дебиторской задолженности (К д.к)	4. Период оборота оборотных активов (П о.а.)	4. Коэффициент рентабельности текущих затрат (Р т.з.)

Расчет показателей ведется на начало и конец от четного перевода.

Коэффициент оценки финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности фирмы собственными источниками финансирования хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии (Ка) показывает, в какой степени объем используемых фирмой активов сформирован за счет собственного капитала и насколько она независима от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансирования (Кф) характеризуют объем привлечения внешних средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости фирмы от внешних источников финансирования.

Коэффициент задолженности (Кз) показывает долю заемного капитала в общей используемой сумме.

Коэффициент текущей задолженности (К т.з) показывает долю краткосрочного заемного капитал в общей используемой сумме.

Коэффициент долгосрочного финансирования (К д.ф.) показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, т.е. характеризует степень независимости от краткосрочных заемных источников финансирования.

Коэффициент оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность фирмы своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за сет активов, в первую очередь оборотных, различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов по уровню ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.) показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства фирмы обеспечены имеющимися у нее готовыми средствами платежа на определенную дату.

Коэффициент промежуточного покрытия (К п.п.) показывает, в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).

Коэффициент общей платежности (К о.п.) показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех текущих (оборотных) активов.

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (К д.к.) характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности фирмы.

Количество оборотов всех используемых активов в рассматриваемой периоде (К о.а.) определяется по следующей формуле:

Коа. = Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде / Средняя стоимость всех используемых активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая)



Количество оборотов оборотных активов (К о.оа) рассчитывается по следующей формуле:

Ко.оа = Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде / средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая)

Период оборота всех используемых активов в днях (По.а) рассчитывается по следующей формуле:

Поа = Число дней в рассматриваемом периоде / Количество оборотов оборотных активов в рассматриваемом периоде

Период оборота оборотных активов в днях (По.оа.) рассчитывается по следующей формуле:

По.оа. = Число дней в рассматриваемой периоде / Количество оборотов оборотных активов в рассматриваемом периоде

Коэффициент оценки рентабельности (прибыльности) характеризует способность фирмы генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяет общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения такой оценки использует следующие основные показатели:

Коэффициент рентабельности всех используемых активов, или коэффициент экономической рентабельности (Ра), характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами фирмы, находящимися в ее использовании по балансу.

Коэффициент рентабельности собственного капитала, или коэффициент финансовой рентабельности (Р с.к.) характеризует уровень прибыльности собственного капитала фирмы.

Коэффициент рентабельности реализации продукции, или коэффициент коммерческой рентабельности (Р р.п.), характеризует прибыльность операционной (производственного - коммерческой) деятельности фирмы.

Коэффициент рентабельности текущих затрат (Р т.з.) характеризует уровень прибыли, полученной на единицу затрат на осуществление операционной (производственно-коммерческой) деятельности фирмы.

Коэффициенты рентабельности могут быть рассчитаны также по отдельным видам активов фирмы, отдельными формам привлеченного капитала, отдельным объектам реального и финансового инвестирования.



2. Характеристика предприятия

В качестве исходных данных для написания работы используются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Грант» на 31.12.2013

Таблица 2.1 - Уплотненный баланс организации ООО «Грант» на 31.12.2013

№ п/п	Наименования разделов и статей баланса	Код	Абсолютные показатели баланса, тыс. руб.
			на начало года	на конец года	изменение
					(+увеличение; - снижение)
1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
I	Внеоборотные активы
1.	Нематериальные активы	110	-	-	-
2.	Основные средства	120	4 906 278	6 351 978	+ 1 445 700
3.	Незавершенное строительство	130	1 042 038	1 134 669	+ 92 631
4.	Доходные вложения и материальные вложения	135	-	-	-
5.	Долгосрочные финансовые вложения	140	-	2 192 644	+ 2 192 644
6.	Отложенные налоговые активы	145	154 810	177 565	+ 22 755
7.	Прочие внеоборотные активы	150	887 870	1 471 036	+ 583 166
Итого по разделу I	190	6 990 996	11 327 892	+ 4 336 196
II	Оборотные активы
1.	Запасы	210	125 486	294 262	+ 168 776
2.	НДС по приобретенным ценностям	220	418 302	592 540	+ 174 238
3.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	40 004	+ 40 004
4.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	544 456	1 096 804	+ 551 348
5.	Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-
6.	Денежные средства	260	807 905	117 409	- 690 496
7.	Прочие оборотные активы	270	-	-	-
Итого по разделу II	290	1 896 149	2 141 019	+ 244 870
Баланс	300	8 887 145	13 468 911	+ 4 581 766



	ПАССИВ
III	Капитал и раздел
1.	Уставной капитал	410	280 200	280 200	0
2.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-	-
3.	Добавочный капитал	420	349 860	340 850	0
4.	Резервный капитал	430	142 030	142 030	0
5.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1 114 913	6 711 308	+ 5 596 395
Итого по разделу III	490	1 887 003	7 483 498	+ 5 596 495
IV	Долгосрочные обязательства
1.	Займы и кредиты	510	3 966 763	2 143 526	- 1 823 273
2.	Отложенные налоговые обязательства	515	91 428	88 663	- 2 765
3.	Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-
Итого по разделу IV	590	4 058 191	2 232 189	- 1 826 002
V	Краткосрочные обязательства
1.	Займы и кредиты	610	1 517 115	-	+ 1 517 115
2.	Кредиторская задолженность	620	1 013 678	3 352 690	+ 2 339 012
3.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	-
4.	Доходы будущих периодов	640	411 158	400 634	- 10 524
5.	Резервы предстоящих расходов	650	-	-	-
6.	Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-
Итого по разделу V	690	2 941 951	3 753 324	+ 811 373
Баланс	699	8 887 145	13 468 911	+ 4 581 766

Таблица 2.2 - Отчет по прибыли и убытках

Наименование показателя	Показатели
	За отчетный период 2013 г.	За аналогичный период прошлого года 2012 г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	18 444 503	9 577 727
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(7 411 751)	(3 942 037)
Валовая прибыль	11 032 752	5 635 690
Коммерческие расходы	(1 647 723)	(748 000)
Управленческие расходы	(1 359 026)	(851 696)
Прибыль (убыток) от продаж	8 026 003	4 035 994
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	33 059	21 772
Проценты к уплате	(158 972)	(324 273)
Доходы от участия в других организациях	0	0
Прочие операционные доходы	197 148	29 549
Прочие операционные расходы	(350 148)	(470 197)
Внереальзационные доходы	221 193	323 064
Внереализационные расходы	(470 032)	(353 056)
Прибыль (убыток) до налогооблажения	7 498 251	3 263 353
Отложенные налоговые активы	22 756	(162 122)
Отложенные налоговые обязательства	2 765	16 984
Текущий налог на прибыть	(1 925 350)	(704 864)
Прочие платежи в бюджет	(2 027)	(0)
Чистая прибыль	5 596 395	2 413 351



3. Вертикальный (структурный) анализ

Выполнение работы начинается с вертикального (структурного) анализа уплотненного баланса, выполняемого в табл.3.

При этом за 100% принимается итоговая сумма валюты баланса активов и пассивов, относительно которой определяется удельный вес соответствующих позиций в разделах баланса.

Талица 3 - Вертикальный (структурный) анализ уплотненного баланса ООО «Грант»

№ п/п	Наименования разделов и статей баланса	Абсолютные показатели баланса, тыс. руб.
		начало года	конец года	изменение
				(+увеличение;- снижение)
1	2	4	5	6
	АКТИВ
I	Внеоборотные активы
1.	Нематериальные активы	-	-	-
2.	Основные средства	55,3	47,2	- 1,8
3.	Незавершенное строительство	11,7	8,4	- 3,3
4.	Доходные вложения материальные ценности	-	-	-
5.	Долгосрочные финансовые вложения	-	16,3	+ 16,3
6.	Отложенные налоговые активы	1,7	1,3	- 0,4
7.	Прочие внеоборотные активы	10	10,9	+ 0,9
Итого по разделу I	78,7	84,1	+ 5,4
II	Оборотные активы
1.	Запасы	1,4	2,2	+ 0,8
2.	НДС по приобретенным ценностям	4,7	4,4	- 0,3
3.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	-	0,3	+ 0,3
4.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	6,1	8,1	+ 2,0
5.	Денежные средства	9,1	0,9	- 8,2
6.	Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого по разделу II	21,3	15,9	- 5,4
Баланс	100	100	0
	ПАССИВ
III	Капитал и раздел
1.	Уставный капитал	3,2	2,1	- 1,1
2.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-
3.	Добавочный капитал	3,9	2,6	- 1,3
4.	Резервный капитал	1,6	1,1	- 0,5
5.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	15,2	49,8	+ 34,6
Итого по разделу III	21,2	55,6	+ 34,4
IV	Долгосрочные обязательства
1.	Займы и кредиты	44,6	15,9	- 28,7
2.	Отложенные налоговые обязательства	1,1	0,7	+ 0,4
3.	Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-
Итого по разделу IV	45,7	16,6	-29,1
V	Краткосрочные обязательства
1.	Займы и кредиты	17,1	-	- 17,1
2.	Кредиторская задолженность	11,4	24,9	+ 13,5
3.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-
4.	Доходы будущих периодов	4,6	3	- 1,6
5.	Резервы предстоящих расходов	-	-	-
6.	Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
Итого по разделу V	33,1	27,9	- 5,2
Баланс	100	100	0

Проведенный анализ свидетельствует, что за отчетный период произошло увеличение: долгосрочных финансовых вложений на 16,3; прочих внеоборотных активов на 0,9; запасов на 0,8; дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на 0,3; дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 2,0; нераспределенной прибыли на 34,6; отложенных налоговых обязательств на 0,4; кредиторской задолженности на 13,5.

Снижение: основных средств на 1.8; незавершенного строительства на 3,3; отложенных налоговых активов на 0,4; НДС по приобретенным ценностям на 0,3; денежных средств на 8,2; уставного капитала на1,1; добавочного капитала на 1,3; резервного капитала на 0,5; займов и кредитов по долгосрочным обязательствам на 28,7; займов и кредитов по краткосрочным обязательствам на 17,1; доходов будущих периодов на 1,6.



4. Горизонтальный (трендовый) анализ уплотненного баланса

По завершению вертикального анализа выполняется горизонтальный анализ уплотненного баланса (табл.4). При этом за 100% принимаются значения показателей по статьям и разделам баланса на начало года.

Таблица 4

№ п/п	Показатели	Базисные значения % (на начало года)	Изменения показателей, % (на конец года)
1	2	3	4
	Актив
I	Внеоборотные активы
1.	Нематериальные активы	100	-
2.	Основные средства	100	129,47
3.	Незавершенное строительство	100	108,89
4.	Доходные вложения в материальные ценности	100	-
5.	Долгосрочные финансовые сложения	100	0
6.	Отложенные налоговые активы	100	114,7
7.	Прочие внеоборотные активы	100	165,68
Итого по разделу I	100	162,04
II	Оборотные активы
1.	Запасы	100	234,5
2.	НДС по приобретенным ценностям	100	141,65
3.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	100	0
4.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	100	201,39
5.	Краткосрочные денежные вложения	100	-
6.	Денежные средства	100	14,53
7.	Прочие оборотные активы	100	-
Итого по разделу II	100	112,91
Баланс	100,00	151,56
	Пассив
III	Капитал и резервы
1.	Уставный капитал	100	100
2.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	100	-
3.	Добавочный капитал	100	100
4.	Резервный капитал	100	100
5.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	100	601,96
Итого по разделу III	100	396.58
IV	Долгосрочные обязательства
1.	Займы и кредит	100	54,04
2.	Отложенные налоговые обязательства	100	96,98
3.	Прочие долгосрочные обязательства	100	-
Итого по разделу IV	100	55,01
V	Краткосрочные обязательства
1.	Займы и кредиты	100	-
2.	Кредиторская задолженность	100	303,75
3.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	100	-
4.	Доходы будущих периодов	100	97,44
5.	Резервы предстоящих расходов	100	-
6.	Прочие краткосрочные обязательства	100	-
Итого по разделу V	100	127,58
Баланс	100	151,56

По результатам проведенных расчетов анализируется динамика изменения (рост, прирост, снижение) по всем разделам и наиболее значимым позициям в структуре баланса за отчетный период. Проведенный анализ свидетельствует, что за отчетный период произошло увеличение: основных средств на 29,47; незавершенного строительства на 8,89; отложенных налоговых активов на 14,7; прочих внеоборотных активов на 65,68; запасов на 134,5; НДС по приобретенным ценностям на 41,65; дебиторской задолженности на 101,39; нераспределенной прибыли на 501,96; кредиторской задолженности на 203,75;

Снижение: прочих оборотных активов на 85,47; займов и кредитов на45,96; отложенных налоговых обязательств на 3,02; доходов будущих периодов на 2,56. А уставный, добавочный и резервный капиталы остались неизменными.

По завершению вертикального и горизонтального анализов выполняется расчет и анализ отдельных характеристик финансового состояния организации по формам (в соответствии с методикой расчета).

5. Расчет и анализ характеристик финансового состояния организации

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии

К_{а н.г} = 1887003/8887145=0,21

К_{а к.г} = 7483398/13468911=0,56

Степень объема используемых фирмой активов сформировался на 0,21 и на 0,56 (норма > 0,5) за счет собственного капитала, следовательно, фирма зависима от внешних источников финансирования.

2.Коэффициент финансирования

К_{ф н.г} = 2941951/1887003=1,56

К_{ф к.г} = 3753324/7483398=0,5

Объем привлечения внешних средств на единицу собственного капитала составляет 1,56 и 0,5 (норма < 1), то есть степень зависимости фирмы от внешних источников финансирования значительная.

3.Коэффициент задолженности

К_{з н.г} = 2941951/8887145=0,33

К_{з к.г} = 3753324/13468911=0,28

Доля заемного капитала в общей используемой сумме составляет 0,33 и 0,28.

4.Коэффициент текущей задолженности

К_{т.з н.г} = 2941951/8887145=0,33

К_{т.з к.г} = 3753324/13468911=0,28

Доля краткосрочного заемного капитала в общей используемой сумме составляет 0,33 и 0,28 , что совпадает с долей заемного капитала в общей используемой сумме, т.к. отсутствуют долгосрочные обязательства.

5.Коэффициент долгосрочного финансирования

К_{д.ф н.г} = 1887003/8887145=0,21

К_{а к.г} = 7483398/13468911=0,56

Общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала 0,21 и 0,56, то есть степень зависимости от краткосрочных заемных источников финансирования незначительна, что совпадает с коэффициентом автономии из-за отсутствия долгосрочных обязательств.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Величины	Изменение (+ увеличение, - снижение)
	На начало года	На конец года
Коэффициент автономии	0,21	0,56	+ 0,35
Коэффициент финансирования	1,56	0,5	- 1,36
Коэффициент задолженности	0,33	0,28	- 0,05
Коэффициент текущей задолженности	0,33	0,28	- 0,06
Коэффициент долгосрочного финансирования	0,21	0,56	+0,35

Анализ показателей финансовой устойчивости свидетельствует, что за отчетный период фирма обеспечена собственными источниками финансирования хозяйственной деятельности.

Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности)

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

К_{а.л н.г} = 807905/2941951=0,27

К_{а.л к.г} = 117409/3753324=0,03

Так как коэффициент абсолютной ликвидности = 0,27 и 0,03 (норма > 0,2), следовательно, не все текущие финансовые обязательства фирмы обеспечены имеющимися у нее готовыми средствами платежа на определенную дату.

2.Коэффициент промежуточного покрытия

К_{п.п н.г} = 807905+544456/2941951=0,46

К_{п.п к.г} = 117409+1096804/3753324=0,32

Коэффициент промежуточного покрытия = 0,46 и 0,32 (норма > 0,7), следовательно, все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства не могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).

3.Коэффициент общей платежеспособности

К_{о.п н.г} = 1896149/2941951=0,64

К_{о.п к.г} = 2141019/3753324=0,57

Коэффициент автономии = 0,64 и 0,57 (норма > 1), следовательно, вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам почти удовлетворена за счет всех текущих (оборотных) активов.

4.Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

К_{д.к н.г} = 544456/1013678=0,54

К_{д.к к.г} = 1096804/3352690=0,33

Таблица 6 - Показатели платежеспособности

Показатели	Величина	Изменение (+увеличение, - снижение)
	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,27	0,03	- 0,24
Коэффициент промежуточного покрытия	0,46	0,32	- 0,14
Коэффициент общего покрытия	0,64	0,57	- 0,07
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	0,54	0,33	-0,21

Анализ показателей платежеспособности свидетельствует, что за отчетный период фирма не имеет возможность своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет активов, в первую очередь оборотных, различного уровня ликвидности.

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов

1.Количество оборотов всех используемых активов в рассматриваемом периоде

К_{о.а н.г} = 18444503/8887145=2,08

К_{о.а к.г} = 9577727/13468911=0,71

2.Количество оборотов оборотных средств

К_{ооа н.г} = 18444503/(8887145+13468911):2=0,04

К_{ооа к.г} = 9577727 / (8887145+13468911):2 =0,21

3.Период оборота всех используемых активов в днях

П_{о.а н.г} = 360 / 2,08=174.08 дней

П_{о.а к.г} = 360 / 0,71=507,04 дней

4.Период оборота оборотных активов в днях

П_{ооа н.г} = 360 / 0.04=9000 дней

П_{ооа к.г} = 360 / 0,21=1714,29 дней

Таблица 7 - Показатель оборачиваемости активов

Показатели	Величина	Изменение (+увеличение, - снижение)
	На начало года	На конец года
Количество оборотов вех активов	2,08	0,71	- 1,37
Количество оборотов оборотных активов	0,04	0,21	+ 0,17
Период оборотов всех активов	173,08	507,04	+ 333,96
Период оборотов оборотных активов	9 000	1 714,29	- 7 285,71

Анализ показателей оборачиваемости активов свидетельствует, что за отчетный период фирма эффективно управляет активами предприятия.

Коэффициент оценки рентабельности (прибыльности)

1.Коэффициент рентабельности всех используемых активов, или коэффициент экономической рентабельности

Р_{а н.г} = 5596395/8887145=0,63

Р_{а к.г} = 2413351/13468911=0,18

Уровень чистой прибыли, создаваемой всеми активами фирмы, находящимися в ее использовании по балансу составляет на начало года 0,63, а на конец года 0,18.

2.Коэффициент рентабельности собственного капитала, или коэффициент финансовой рентабельности

Р_{с.к н.г} = 5596395/1887003=3

Р_{с.к к.г} = 2413351/7483398=0,32

Уровень прибыльности собственного капитала фирмы составляет на начало года 3 и конец года 0,32.